Download miễn phí Đề tài Phân tích tình hình tài chính của công ty xây dựng Số 1
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU 1
PHẦN 1. KHÁI QUÁT CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP 2
I . Quá trình hình thành và phát triển của công ty xây dựng số1 3
II. Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh chủ yếu 4
III .Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của doanh nghiệp 5
PHẦN 2. CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 12
I. Vấn đề lý luận cơ bản về tài chính 13
II. Tài chính doanh nghiệp 15
III. Quản trị tài chính doanh nghiệp 21
IV. Phân tích tình hình tài chính 21
PHẦN 3 . PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY XÂY DỰNG
SỐ 1 34
I. Cơ sở của phân tích tình hình tài chính 35
II. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của công ty 39
III. Phân tích đảm bảo nguồn vốn 42
IV. Các hệ số cơ cấu nguồn vốn 44
V. Các chỉ phản ánh khả năng thanh toán 45
VI. Đánh giá năng lực quản lý tài sản 49
VII. Phân tích kết cấu và hiệu quả sử dụng TSLĐ 52
VIII. Phân tích kết cấu và hiệu quả sử dụng TSCĐ 56
IX. Các chỉ số sinh lời 58
X. Phương pháp phân tích tài chính DUPONT 60
PHẦN 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG QUẢN LÝ
TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY XÂY DỰNG SỐ 1 66
KẾT LUẬN 80
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 81
http://s1.liketly.com/flash/edoc/web-viewer.html?file=jh2i1fkjb33wa7b577g9lou48iyvfkz6-demo-2016-03-13-de_tai_phan_tich_tinh_hinh_tai_chinh_cua_cong_ty_xay_dung_so_aXLmrKZ4N3.png /tai-lieu/de-tai-phan-tich-tinh-hinh-tai-chinh-cua-cong-ty-xay-dung-so-1-92036/ Để tải tài liệu này, vui lòng Trả lời bài viết, Mods sẽ gửi Link download cho bạn ngay qua hòm tin nhắn. Ket-noi - Kho tài liệu miễn phí lớn nhất của bạn
Ai cần tài liệu gì mà không tìm thấy ở Ket-noi, đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí
Tóm tắt nội dung tài liệu:
n của doanh nghiệp.
Các bước tiến hành và nội dung phân tích:
Đầu tiên ta chuyển bảng cân đối kế toán dưới dạng một phía theo hình thức báo cáo. Trên dòng ta liệt kê toàn bộ tài sản và nguồn vốn đã được chuẩn hoá. Trên cột ta xác định số đầu năm , số cuối năm theo số tiền và tỷ trọng của từng loại so với tổng số và có thêm cột so sánh đầu năm và cuối năm cả về số tiền và tỷ trọng thay đổi sau đó tiến hành tính toán phân tích và đánh giá thực trạng về nguồn vốn và tài sản của doanh nghiệp theo những tiêu thức nhất định của công ty và của nghành.
4.4.2 Các hệ số cơ cấu nguồn vốn
Quá trình phân tích vốn, luân chuyển vốn cho ta hướng đánh giá đối với khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của một doanh nghiệp . Mặt khác các nhà quản trị còn quan tâm đến khả năng kinh doanh lâu dài của doanh nghiệp đối với việc thoã mãn các khoản nợ vay dài hạn hoạt động kinh doanh . Những khái niệm này được đánh giá bằng các chỉ tiêu sau:
Nguồn vốn chủ sở hữu
*Tỷ suất tài trợ = ___________________________________
Tổng số nguồn vốn
Chỉ tiêu này càng cao càng chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tàI chính của doanh nghiệp bởi vì hầu hết taì sản mà doanh nghiệp hiện có đều được đầu tư bằng số vốn của mình.
Tổng nợ
* Chỉ số nợ =
Tổng tài sản
Vì nợ phải trả và vốn chủ sở hữu là hai yếu tố cấu thành nguồn vốn. Chỉ số nợ còn phản ánh tỷ lệ vốn vay trong tổng số vốn của doanh nghiệp
4.4.3 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
Trong kinh doanh vấn đề làm cho các doanh nghiệp lo ngại là các khoản nợ nần dây dư, các khoản phải thu không có khả năng thu hồi, các khoản phải trả không có khả năng thanh toán. vì vậy doanh nghiệp phải duy trì một mức vốn luân chuyển hợp lý để đáp ứng kịp thời các khoản nợ ngắn hạn , duy trì các loại hàng tồn kho để đảm bảo quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi . tại các nước trên thế giới theo cơ chế thị trường căn cứ vào luật phá sản có thể bị tuyên bố phá sản theo yêu cầu của các chủ nợ khi các daonh nghiệp không có khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả. Hiện nay luât doanh nghiệp Việt Nam cũng quy định luật tương tự như vậy. Do đó các doanh nghiệp luôn luôn quan tâm đến các khoản nợ đến hạn trả và chuản bị nguồn để thanh
Tổng số tài sản lưu động
Tỷ xuất thanh toán hiện hành(ngắn hạn) = ________________________________
Tổng số nợ ngắn hạn
Tỷ suất này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn (phải thanh toán trong vòng một năm hay trong một chu kỳ kinh doanh) của các doanh nghiệp là cao hay thấp.
TSLĐ - Hàng tồn kho
Tỷ suất thanh toán nhanh=
Nợ ngắn hạn
Tỷ suất thanh toán nhanh là tỷ suất đo lượng tính thanh khoản một cách thận trọng hơn. Nó khác tỷ suất thanh toán hiện hành là nó loại trừ giá trị của hàng tồn kho khỏi công thức tính. Hàng tồn kho được loại trừ ra bởi vì hàng tồn kho không tính thanh khoản. Trong đIều kiện khó khăn một công ty hay các chủ nợ có thẻ sẽ không biết được việc bán hàng tồn kho sẽ thu được bao nhiêu tiền mặt . Khi muốn bán nhanh hàng tồn kho, người bán thường nhận được khoảng 40% hay thấp hơn giá trị theo sổ sách cũ
Tống số vốn bằng tiền
Tỷ suất thanh toán của vốn lưu động=
Tổng tài sản lưu động
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản lưu động.
Đây là hệ số đánh giá sát sao hơn khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Công thức:
Tổng số vốn bằng tiền
Tỷ suất thanh toán tức thời =
Tổng số nợ ngắn hạn
4.4.4 Đánh giá năng lực quản lý tài sản quản lý tài sản
Doanh thu
Vòng quay hàng tồn kho =
Hàng tồn kho
Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá tồn kho luân chuyển trong kỳ. Số vòng quay hàng tồn kho càng cao thì việc kinh doanh được đánh giá tốt.
Khoản phải thu * 360
Kỳ thu nợ =
Doanh thu
Phản ánh số ngày cần thiết để thu các khoản phải thu
Doanh thu thuần
Vòng quay các khoản phải thu =
Bình quân các khoản phải thu
Phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp.
Doanh thu
Vòng quay TSCĐ =
TSCĐ
Doanh thu
Vòng quay tổng tài sản =
Tổng tài sản
4.4.5 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản cố định
Hiệu quả chung về hiệu quả sử dụng tài sản cố định được tính toán băng nhiều chỉ tiêu nhưng phổ biến là chỉ tiêu sau đây :
Tổng doanh thu thuần
Sức sản xuất của TSCĐ =
Nguyên giá bình quân TSCĐ
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng nguyên giá bình quân TSCĐ đêm lại mấy đồng doanh thu
Lợi nhuận thuần
Sức sinh lợi của TSCĐ =
Nguyên giá bình quân TSCĐ
Chỉ tiêu này cho biết một đồng nguyên giá bình quân TSCĐ đem lại mấy đồng lợi nhuận
Nguyên giá bình quân TSCĐ
Suất hao phí TSCĐ =
Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho ta thấy một đồng doanh thu thuần có bao nhiêu đồng nguyên giá TSCĐ.
4.4.6 Phân tích hiệu quả sử dụng TSLĐ
ã Phân tích kết cấu tài sản lưu động
Kết cấu tài sản lưu động phản ánh các thành phần và mối quan hệ tỷ lệ giữa thành phần trong tổng số tài sản lưu động của công ty. Từ đó , côngty sẽ hiểu rõ hơn những đặc đIểm về số vốn lưu động mà mình đang quản lý và sử dụng
ã Phân tích tốc độ luân chuyển của vốn lưu động
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động vận động không ngừng, thường xuyên qua các giai đoạn của quá trình tái sản xuất ( dự trữ - sản xuất – tiêu thụ ). Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của vốn lưu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu về vốn cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn . Để xác định tốc độ luân chuyển của vốn lưu động người ta thường sử dụng các chỉ
Tổng doanh thu thuần
Hệ số luân chuyển = Số vòng quay của vốn LĐ =
Vốn lưu động bình quân
Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động quay được mấy vòng trong kỳ. Nếu số vòng quay tăng, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngược lại.
Thời gian kỳ phân tích
Thời gian của một vòng luân chuyển =
Số vòng quay của vốn lưu động
Ngoài ra còn có thể tính ra chỉ tiêu “hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động”. Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cao, số vốn tiết kiệm được càng nhiều. Qua chỉ tiêu này ta biết được để có một đồng luân chuyển thì cần mấy đồng vốn lưu động.
Vốn lưu động bình quân
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động =
Tổng số doanh thu thuần
4.4.7 Nhóm chỉ tiêu có khả năng sinh lợi
Lợi nhuận sau thuế
ăHệ số sinh lợi doanh thu=
Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này thể hiện cứ 1 đồng doanh thu thuần thì sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận sau thuế
ăHệ số sinh lợi vốn chủ sở hữu =
Vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận thuần
ăHệ số sinh lợi tổng vốn =
Vốn sản xuất bình quân
Hệ số này phản ánh một đồng vốn bình quân được sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận
8. Phân tích tài chính Dupont
Phân tích tài chính Dupont cho thấy mối quan hệ tương hỗ giữa các tỷ lệ tài chính chủ yếu. Công ty DUPONT là công ty đầu tiên ở mỹ ở Mỹ sử dụng các mối quan hệ chủ yếu này để phân tích các tỷ số tài chính.
ã Đẳng thức suất sinh lợi của tài sản (ROA)
Lợi nhuận thuần
ROA =
Tổng tài sản
Lợi nhuận thuần Doanh thu thuần
= *
Doanh thu thuần Tổng tài sản
= Hệ số lãi ròng * số vòng quay tài sản
ROA cho thấy tỷ suất sinh lợi của taì sản phụ thuộc vào hai yếu tố :
-Thu nhập ròng của doanh nghiệp trên một đồng doanh thu
-Một đồng tài sản thì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu
Phân tích ROA cho phép xác định và đánh giá chính xác nguồn gốc làm thay đổi lợi nhuận của doanh nghiệp . Trên cơ sở đó nhà quản trị đưa ra các giải pháp nhằm tăng tiêu thụ và tiết kiệm chi phí.
ã Đẳng thức suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (hay vốn cổ đông) ROE
Sau ROA, chúng ta xem xét tỷ lệ sinh lời trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp
Lợi nhuận vốn chủ sở hữu
ROE=
Vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận vốn CSH lợi nhuận thuần doanh thu thuần tổng tài sản
= x x x
lợi nhuận thuần doanh thu thuần tổng tài sản vốn CSH
= R x hệ số lãi ròng x số vòng quay tài sản x đòn cân tài chính
ROE đo lường tính hiệu quả của đồng vốn chủ sở hữu . Nó xem xét lợi nhuận trên mỗi đồng tiền của chủ sở hữu mang đi đầu tư hay nói cách khác đó là phần trăm lợi nhuận thu được của chủ sở hữu trên vốn đầu tư của mình
Từ công thức trên có thể biểu diễn hệ thống phân tích tài chính DUPONT theo sơ đồ sau:
Lợi nhuận sau thuế
Doanh thu thuần
Tổng tài sản
Doanh thu thuần
Tổng tài sản
Lợi nhuận sau thuế
Vốn chủ sở hữu
Tổng tàI sản
Lợi nhuận sau thuế
Vốn chủ sở hữu
Phần 3
phân tích tình hình tài chính của công ty xây dựng số 1- vinaconex
I. Cơ sở của phân tích tình hình tài chính
Phân tích tài chính là tập hợp khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép thu nhập và xử lý thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp , nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp , giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính , quyết định quản lý phù hợp.
Trọng tâm của phân tích tài chính là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu đặc trưng tài chính thông qua một hệ thống các phương pháp , công cụ kỹ năng phân tích.
Các báo cáo tài chính chủ yếu :
+Bảng cân đối kế toán
+Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Bảng cân đố...
