BỘ TÀI CHÍNH
TRƯỜNG CAO ĐẲNG TÀI CHÍNH - QUẢN TRỊ KINH DOANH
KHOA TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
♣♣♣

đề tài:
“ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ
SỬ DỤNG VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH
TẠI XÍ NGHIỆP FORMATCH TAM HIỆP”

C H U Y Ê N Đ Ề
T Ố T N G H I Ệ P
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Giáo viên hướng dẫn : Hà Mai Anh
Sinhviên thực tập : Đặng Thị Ninh
Lớp : TC36C
HƯNG YÊN , 05 / 2006
LỜI NÓI ĐẦU

Ngày nay,trong nền kinh tế thị trường,các doanh nghiệp được coi là những
tế bào của xã hội mà sự tồn tại và phát triển của chúng gắn liền với sự phát
triển của nền kinh tế quốc dân.Sự phát triển của mỗi doanh nghiệp phụ thuộc
rất lớn vào công tác quản lý tài chính của bản thân doanh nghiệp hay nói cách
khác phụ thuộc rất lớn vào việc quản lý và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả
cho doanh nghiệp
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Vốn được coi là yếu tố đặt nền móng duy trì năng lực sản xuất và phát triển
của doanh nghiệp.Vấn đề luôn được quan tâm hàng đầu của mỗi doanh
nghiệp là làm thế nào sử dụng số vốn huy động được một cách hiệu quả nhất
với chi phí bỏ ra thấp nhất. Để có chổ đứng vững chắc trong cơ chế mới đòi

vai trò của vốn đó là: Bản chất của vốn là giá trị và vai trò của vốn là đem lại
giá trị thặng dư thông qua hoạt động sản xuất.Tuy nhiên định nghiã này bị bó
hẹp trong khu vực sản xuất vật chất và cho rằng chỉ có sản xuất vật chất mới
tạo ra giá trị thặng dư.
Theo Đavid Begg – tác giả cuốn “Kinh tế học” vốn bao gồm:vốn hiện vật
và vốn tài chính doanh nghiệp. Vốn hiện vật là dự trữ hàng hoá đã sản xuất để
sản xuất hàng hoá khác. Vốn tài chính là các tiền và các giấy tờ có giá của
doanh nghiệp. Trong định nghĩa tác giả đã đồng nhất vốn với tài sản của
doanh nghiệp.Tuy nhiên thực chất vốn của doanh nghiệp là biểu hiện bằng
tiền của tất cả tài sản của doanh nghiêp dùng trong sản xuất kinh doanh.Bất
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
cứ doanh nghiệp nào cũng cần phải có vốn để thực hiện những khoản đầu tư
mua sắm máy móc trang thiết bị, nguyên vật liệu,lãi vay, thuế…và các khoản
chi phí phục vụ sản xuất kinh doanh khác. Do đó vốn được đưa vào sản xuất
kinh doanh dưới nhiều hình thái vật chất khác nhau sua đó tạo ra sản phẩm
hàng hoá dịch vụ tiêu thụ trên thị trường và số tiền thu về bù đắp chi phí bỏ ra
và tạo ra một khoản chênh lệch.

Trong nền kinh tế thị trường, vốn được coi là một loại hàng hoá,nó giống các
hàng hoá khác là có người sở hữu đích thực song lai có điểm khác vì người sở
hữu vốn có quyền bán quyền sử dụng vốn trong thời gian nhất định
giá của quyền sử dụng vốn là lãi suất. Chính nhờ có sự tách biệt cơ bản giữa
quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn mà có thể sử dụng vốn vào đầu tư kinh
doanh và sinh lời.
Dưới góc độ doanh nghiệp, vốn là một trong những điều kiện vật chất kết
hợp với sức lao động và các yếu tố khác làm đầu vào cho quá trình sản xuất
kinh doanh.Vốn vừa có mặt trong quá trình sản xuất vừa tham gia vào mọi
hoạt động kinh doanh từ khi bắt đầu có hoạt động cho đến cuối chu kì.
Tóm lại có nhiều quan niệm khác nhau về vốn nên khó có thể đưa ra một

nghiệp gồm có:vốn sản xuất và vốn đầu tư
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
+ Vốn sản xuất:Là vốn được sử dụng trong quá khứ và hện tại phục vụ cho
quá trình sản xuất kinh doanh (Đó là số tiền,tài sản hữu hình, vô hình…dùng
để duy trì và phát triển sản xuất kinh doah của doanh nghiệp)
+ Vốn đầu tư: Là vốn phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh trong
tương lai, phụ thuộc vào các kế hoạch,các dự án mở rộng sản xuất kinh
doanh của doanh nghiệp,vốn đầu tư sẽ quyết dịnh sự̣ tồn tại và phát triển
trong tương lai của doanh nghiệp.
- Căn cứ vào nguồn hình thành vốn gồm có:vốn chủ sở hữu và vốn nợ vay:
+ Vốn chủ sở hữu:Là vốn do chủ sở hữu doanh nghiệp tài trợ và giữ lại từ
lợi nhuận không chia.Đối với những khoản vốn này doanh nghiệp không phải
hoàn trả lại những khoản tiền đã huy động trừ khi doanh nghiệp đóng cửa và
chi phí chi cho khoản vốn này là chi phí cơ hội cho việc sử dụng vốn, vốn chủ
sở hữu có độ an toàn cao.
+ Vốn nợ vay:Là vốn không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp
và doanh nghiệp phải tiến hành hoàn trả lại trong một thời gian nhất định
trong tương lai,chi phí của việc dử dụng vốn chính là lãi vay mà doanh
nghiệp phải trả cho khoản nợ vay.Tuy vốn vay có độ̣an toàn không cao song
lại được các doanh nghiệp chú trọng do chi phí của vốn được coi là khoản
chi phí hợp lý và không phải tính vào thuế thu nhập doanh nghiệp
- Căn cứ vào vai trò, đặc điểm chu chuyển giá trị của vốn khi tham gia vào
quá trình kinh doanh bao gồm: Vốn cố định và vốn lưu động

+ Vốn cố định: Là giá trị ứng trước về tài sản cố định (bao gồm cá tài sản cố
định hữu hình và tài sản cố định vô hình).Vốn cố định có đặc điểm là tham
gia vào nhiều chu kì sản xuất kinh doanh,giá trị được chuyển dịch dần dần
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368

sản xuất, vốn lưu động trong khâu sản xuất và vốn lưu động trong khâu lưu
thông
* Căn cứ vào hìh thái biểu hiện gồm có:vốn vật tư hàng hóa,vốn bằng tiền
và các khoản phải thu
* Căn cứ vào nguồn hình thành: Vốn lưu động hình thành từ vốn chủ sở hữu
và vốn lưu động hình thành từ nợ vay
- Căn cứ vào thời gian hoạt độ̣ng và sử dụng vốn có thể dược chia
thành:nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời:
+ Nguồn vốn thường xuyên: là các khoản vốn có tính chất ổn định và dài
hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng,thường là vốn chủ sở hữu và vay dài
hạn.
+ Nguồn vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tińh chất ngắn hạn có thể sử dụng
nhằm đáp ứng các nhu cầu có tính chất tạm thời như các khoản nợ ngắn hạn.
- Căn cứ vào phạm vi hoạt động gồm: Vốn bên trong doanh nghiệp và vốn
bên ngoài doanh nghiệp.
+ Vốn bên trong doanh nghiệp: Là vốn có thể được huy động từ bản thân
doanh nghiệp bao gồm tiền khấu hao tài sản cố định, lợi nhuận để lại và các
khoản khác như dự phòng, thu từ thanh lý tái sản cố định…
+ Vốn bên ngoài: Là vốn có thể có từ vay vốn của ngân hàng, các tổ chức
kinh tế khác, phát hành trái phiếu cổ phiếu…
1.1.3. Vai trò của vốn sản xuất kinh doanh đối với doanh nghiệp
Dù tiến hành bất cứ hoạt động sản xuất kinh doanh nào thì vấn đề luôn được
các doanh nghiệp đặt lên hàng đầu đó là vốn kinh doanh. Vốn không chỉ đạt
nền tảng để duy trì mọi hoạt động của doanh nghiệp mà còn là cơ sở cho sự
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
phát triển và tạo động lực cạnh tranh cho mỗi doanh nghiệp. Việc quản lý và
có chiến lược sử dụng vốn hợp lý và hiệu quả trong các giai đoạn khác nhau
đặc biệt trong cuộc cạnh tranh gay gắt ngày nay luôn là mối bức xúc đối với
mỗi doanh nghiệp

+ Hao mòn hữu hình:là sự hao mòn về vật chất, giá trị sử dụng của tài sản
cố định trong quá trình sử dụng do nhiều nguyên nhân chủ quan và khách
quan khác nhau.
+ Hao mòn vô hình: là sự giảm giá trị của tài sản cố định do tiến bộ của
khoa học kỹ thuật gồm các loại sau:
*Loại 1: Tài sản giảm giá trị do có những tài sản cố định như cũ nhưng giá
rẻ hơn
*Loại 2: Tài sản cố định bị giảm do có những tài sản cố định mới mua như
cũ nhưng hoàn thiện hơn về mặt kỹ thuật
*Loại 3: Tài sản có định bị mất giá hoàn toàn do chấm dứt chu kỳ sống của
sản phẩm hay máy móc thiết bị lạc hậu lỗi thời
- Khấu hao tài sản cố định:
Là việc tính toán phân bổ một cách có hệ thống nguyên giá tài sản cố định
vào chi phí kinh doanh qua thời gian sử dụng tài sản cố định
Có các phương pháp khấu hao sau:
+ Phương pháp khấu hao tuyến tính cố định(Khấu hao đều):
Công thức:
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
M
KH
= NG * t
KH
Trong đó:
M
KH:
Mức khấu hao hàng năm

NG : Nguyên giá của tài sản cố định
t

KH
= NG * T
Khi

Với :
2(T – t +1)
T
Khi
=
T (T +1)
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Trong đó: T : Thời gian sử dụng của tài sản cố định
t: Số năm tính khấu hao
HAI LÀ: Lập kế hoặch khấu hao tài sản cố định
Kế hoặch khấu hao tài sản cố định là một bộ phận quan trọng của kế hoặch
tài chính trong doanh nghiệp doanh nghiệp và là nội dung quan trọng trong
quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định vì thông qua kế hoặch
khấu hao tài sản cố định chuáng ta biết được nhu cầu tăng giảm vốn cố định
trong năm kế hoặch và khả năng đáp ứng nhu cầu đó;
Nội dung bao gồm:
- Xác định tổng giá trị hiện có đầu năm kế hoạch:
NG
đầu năm
= NG
thực hiện
+ NG

SCL
+ P
n

H
SCL
=
Cđt + G
CL Trong đó:
P
SCL
: Chi phí cho việc sửa chữa lớn
P
n
: Giá trị thiệt hại do ngừng sản xuất để sữa chữa
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Cđt
:
Chỉ số đánh giá lại ở thời điểm sửa chữa
G
cl
: Giá trị còn lại của tài sản cố định theo nguyên giá
Với : H
SCL
>1 : Có hiệu qủa
H

htk
:nhu cầu vốn lưu động hàng tồn kho
- Phương pháp gián tiếp:
Là việc xác định nhu cầu vốn lưu động dựa vào thống kê kinh nghiệm nghĩa
là căn cứ vào nhu cầu vốn lưu động ở kỳ trước hoặc của doanh nghiệp khác
cùng loại căn cứ vào kế hoặch sản xuất của năm kế hoặch và tình hình tăng
tốc độ vốn lưu động của năm tiếp theo
HAI LÀ: Tổ chức đảm bảo vốn sản xuất kinh doanh:việc đảm bảo nhu cầu
vốn lưu động có thể thực hiện trong năm hoặc trong kỳ han ngắn(tháng,
quý)
BA LÀ: Bảo toàn vốn lưu động cho sản xuất kinh doanh gồm:
- doanh nghiệp phải tiến hành định kì kiểm kê đánh giá lại vật tư hàng hoá
để biết được mức doanh thu cao hay thấp, chủng loại, số lượng vật tư
hàng hoá,hàng bị mất mát hư hỏng…
- Thường xuyên kiểm tra kiểm soát các khoản vốn trong thanh toán,các
khoản vốn bị chiếm dụng để có biện hpáp đôn đốc giải quyết tích cực,thu
tiền nhanh chóng để đau vào sản xuất đẻ tăng tốc độ luân chuyển vốn
- Tìm mọi biện pháp khắc phục tình trạng lỗ kéo dài, cải tiến công nghệ,
đưa công nghệ mới vào sản xuất, đảm bảo sử cụng vốn lưu dộng hợp lý,
lựa chọn cân nhắc việc đầu tư vốn vào khoản nào,lúc nào có lợi nhất.
- Dành thích đáng lợi nhuận để hình thành lên quỹ dụ phòng lạm phát dẫn
đến trượt giá mất vốn.
1.3 Hiệu quả sử dụng vốn
1.3.1 Quan niệm về hiệu quả sử dụng vốn

Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Mục tiêu chủ yếu của các doanh nghiệp hiện nay là tối đa hoá gía trị tài sản
chủ sở hữu vì vậy tối đa hoá hiệu quả kinh doanh là mục tiêu hàng đầu của
các doanh nghiệp

- Hiệu quả sử dụng Doanh thu thuần
Tài sản cố định =
Nguyên giá TSCĐ bình quân trong kì
- Hàm lượng Vốn cố định bình quân trong kì
vốn cố định =
Doanh thu thuần
- Hệ số hao mòn Tổng khấu hao luỹ kế tài sản cố
định
Tài sản cố định =
Tổng nguyên giá
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
- Tỷ suất đầu tư Giá trị còn lại của TSCĐ và đầu tư
dài hạn
tài sản cố định =
Tổng tài sản
1.2.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động:

- Hiệu qủa sử dụng Doanh thu thuần
vốn lưu động =
Vốn lưu động bình quân trong kì
- Hàm lượng Vốn lưu đ ộng bình quân trong kì
vốn lưu động =
Doanh thu thuần
- Tỷ suất sử dụng Lợi nhuận sau thuế
vốn lưu động =
Vốn lưu động bình quân trong kì
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
- Thời gian một vòng 360

mọi môi trường để đứng vững trong cạnh tranh.
- Nhân tố giá cả: Các doanh nghiệp được phép định giá cho sản phẩm của
mình nhưng lại phụ thuộc vào mức giá chung của thị trường.Sự biến
động của mức giá có ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh
nghiệp và do đó cá ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh
nghiệp.
1.3.3.2 Các nhân tố chủ quan, bao gồm:
- Nhân tố vốn: Đây là điểm xuất phát cho mọi hoạt động kinh doanh của
mỗi doanh nghiệp cũng như là yếu tố quyết định sự phát triển của doanh
nghiệp, để tạo ra hiệu quả từ việc sử dụng vốn buộc các doanh nghiệp
phải xem xét các vấn đề:cơ cấu vốn, chi phí vốn,nguồn tài trợ,việc sử
dụng vốn cho đầu tư phát triển…
- Nhân tố lao động: có ảnh hưởng quan trọng đến hiệu quả sử dụng vốn vì
nó là nhân tố định hướng trong sử dụng vốn.Về vấn đề nay cầnquan tâm
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
đến trình độ quản lý của lãnh đạo, trình độ tay nghề của đội ngũ công
nhân,chế độ tuyển dụng nhân viên….
- Khả năng cung ứng hàng hoá: Đây là quá trình đảm bảo cho việc sản
xuất kinh doanh được thông suốt bao gồm các hoạt động mua và dự trữ
để bảo đảm cho việc tối đa thiểu hoá chi phí để tối đa hoá lợi nhuận.
- Mối quan hệ của các doanh nghiệp: Doanh nghiệp có mối quan hệ với
khách hàng và nhà cung cấp,mối quan hệ tốt sẽ tạo điều kiện đảm bảo
cho sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp bởi sẽ tạo ra sự liên tục không
gián đoạn trong sản xuất nếu dự trữ đủ đầu vào và tiêu thụ hết sản phẩm
sản xuất ra. Để có được điều này doanh nghiệp phải có kế hoặchcụ thể để
duy trì bạn hàng lâu năm và tăng cường mối quan hệ mới.Doanh ngiệp
có thể làm được điều này bằng việc đổi mới quy trình thanh toán, mở
rộng mạng lưới tiêu thụ và thu mua nguyên vật liệu, đa dạng hoá sản
phẩm..

theo quyết định số 05/TCLĐ ngày 16/05/2001 của công ty cổ phần
Formatch.Chủ trương cổ phần hoá các doanh nghiệp nhà nước trong cơ chế
mới là một quyết sách đúng đắn.Việc cổ phần hoá các doanh nghiệp
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
nhà nước đã thực sự tạo ra một nguồn sinh khí mới tiếp thêm sức mạnh cho
các doanh nghiệp trong xản xuất kinh doanh,không nằm trong mục tiêu chung
của việc cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước của Đảng và Nhà nước ta,xí
nghiệp Formatch Tam Hiệp là một đơn vị thành viên tạo ra động lực cho sự
phát triển chung đó.
Công ty có vốn điều lệ là 12.8 tỷ đồng trong đó vốn của nhà nước là 30%.Xí
nghiệp Formatch Tam Hiệp - một đơn vị thành viên của công ty cổ phần
Formatch có vốn điều lệ được giao là 1.4 tỷ đồng trong đó vốn cố định là 800
triệu và vốn lưu động là 600 triệu.
2.2. Tình hình tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh.
2.2.1. Cơ cấu tổ chức và nhân sự
2.2.1.1. Cơ cấu bộ máy quản lý và nhân sự tại Xí nghiệp Formatch Tam
Hiệp
Sơ đồ 1: Cơ cấu bộ máy quản lý
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368

Website: Email : Tel : 0918.775.368
GIÁM ĐỐC
PHÓ GIÁM ĐỐC
P.KKHKT P.TCHC P.TCKT

Trích đoạn Định hướng huy động và sử dụng vốn tại xí nghiệp Formatch Tam Hiệp Các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động

---