Cơ hộithị trường năm 2010
Nhìn nhậncủa CBRE
Trình bày:
Marc Townsend Lê Minh Dũng
Tổng Giám đốcGiámđốc
Thứ tư 25/11/2009
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
2
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
Nộidung
 Thị trường Đầutư Việt Nam và thế giới
 Thị trường Nhà ở: Động lựcvàXuhướng
– Thị trường thứ cấp–Nhu cầuthực
– Điềukhoản thanh toán - Thị trường mụctiêu
 Cơ sở hạ tầng - Đầutư quỹđất
 Thị trường nhà ở nghỉ dưỡng Second home
 Thị trường Bán lẻ và WTO
 Thị trường Khách sạn-thị trường nội địa
 Giấyphépđầutư –linhhoạt để giảmrủiro
 Dịch vụ Tư vấn& Nhàthầu chuyên nghiệp
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
3
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
Các chỉ số
14.500
15.000
15.500
16.000
16.500
17.000
17.500

8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
16.00%
05/07
07/07
09/07
11/07
01/08
03/08
05/08
07/08
09/08
11/08
12/08
01/09
03/09
05/09
07/09
09/09
11/09
Lãi suất cơ bản Lãi suất chiết khấu Lãi suất tái cấp vốn
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
5
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
Thị trường đầutư trên thế giới
 Suy giảm cùng lúc nhưng hồiphục không đồng thời
– Thị trường Châu Á và Mỹ Latin tiên phong trong quá trình hồiphục
 Các nhà đầutư trên thế giới đangtíchcực mua vào những BĐS

Cơ sở hạ tầng
– Các dự án cầu đường & giao
thông sẽ góp phầnlàmtăng giá
trị BĐS các vùng ven và giảmáp
lựctại các quậntrungtâm
– Hà Đông hưởng nhiềulợi ích từ
dự án đường Lê VănLương kéo
dài và tuyến đường sắt đôthị Cát
Linh - Hà Đông
– Dự án đường Vành đai 3 hoàn
thiệnsẽ thay đổidiệnmạocác
quậnphíaNam vàquận Long
Biên.
– Các đôthị vệ tinh góp phầnlàm
giảmápl
ựcnội đôHàNội, đặc
biệtlàáplực di dân đôthị
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
8
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
Đầutư Quỹđất
 Ởđâu? Định hướng bởi các dự án phát triểnhạ tầng tại các khu vực ngoài trung tâm
(Từ Liêm, QuốcOai, HàĐông, v.v…)
 Lựachọnthaythế: Khu vực phía đông & đông bắc sông Hồng chưathựcsự sôi
động do:
– Giao thông qua sông còn hạnchế
– Số lượng các dự án thương mạichưa nhiều, mật độ dân cư thấphơn
– Quan niệmcũ về việcsinhsống ở bên kia sông Hồng
 Điềugìđang thay đổi? Vì sao đây là khu vựccónhiềutriểnvọng?
– Cảithiệncơ sở hạ tầng, làm tăng khả năng kếtnốitớikhuvực phát triểncôngnghiệptrọng tâm

cấp
2.4831.2042.095240308950Cao cấp
6881.2110478628176
Hạng
sang
2009 YTD20082007200620052004Hạng
2.2738.00036.000Hanoi
3.5046.20043.000HCMC
6.520 *18.000-Singapore
3.200 *3.912-Bangkok
2 tháng
vừa
qua
2009
5 năm
vừa
qua
Thành phố
Nguồn: CB Richard Ellis
* : Số liệu Q3/2009
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
11
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
Thị trường Nhà ở sôi động
 Nhu cầuphụchồimạnh mẽ.
 Thị trường sôi động, cung đang bắtkịpcầu
 Các dự án có mứcgiáhợplýsẽđượcngười mua có nhu cầuthực mong đợi
$5,000 2.550-2.800n/a207390Indochina Land HoldingsIndochina Plaza HanoiCầuGiấy21/11/2009
n/a
2.090-2.225 (bao

– Giới đầucơ vẫngiữ vai trò nhất định: các dự án đầutư gồmnhiềugiaiđoạn(VD
khu đôthị) cầncómộtcộng đồng dân cư trong những giai đoạn đầutiên(người ở,
trường học, các tiện ích công cộng)
– Các công trình hoàn thiệnnhưng không có người ở sẽ gặpkhókhăntrongviệc
chào bán các giai đoạntiếp theo
– Các công trình đãcóngười ở vẫncóth
ể tiếptục chào bán trong các giai đoạnsau
ngay cả khi thị trường đixuống
– Đadạng hóa cấp độ sảnphẩm cho nhiều đốitượng khách hàng
– Khuyến khích các nhà đầutư thứ phát cam kếttiến độ & chấtlượng hoàn thiện
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
13
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
Thị trường nhà ở
 Làm thế nào để thành công
trong thị trường cạnh tranh
ngày càng khốcliệt?
– Hiểurõthị trường mục tiêu, các
dự án cạnh tranh
– Sử dụng tư vấnkếthợpvớicác
đối tác nhằm nâng cao chất
lượng, hình ảnh và hoạt động
củadự án
– Ngoài yếutố vị trí, thiếtkế và
chấtlượng sẽ là những yếutố
then chốttạo nên sự khác biệt
củadự án
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
14
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009

 Nhân tố thành công củathị trường nhà
ở nghỉ dưỡng?
– Thương hiệucaocấp–Têntuổiquốctế
– Giá hợplýnhờ giá đất và chi phí đềnbù
thấp
– Ý tưởng mới, kỳ vọng khả năng sinh lời
từ BĐS (tăng giá bán / cho thuê)
– Giao thông thuậntiện, hệ thống cơ sở
hạ tầng tốt, khu vựcnổitiếng (VD bờ
biển ĐàNẵng)
 Hồ sơ khách hàng:
– 60% ngườimuatừ Hà Nội
– 30% từ TPHCM
– 10% Việtkiều/ ngườinước ngoài
 Khu vựchấpdẫn: ĐàNẵng, Nha Trang
– Thị trường cho các dự án nhà ở nghỉ
dưỡng không nằm ven biển(HàTây,
Vĩnh Phúc, Hòa Bình, ĐàLạt) cũng có
rất nhiềutiềmnăng
HYATT REGENCY
Giá biệtthự Ocean Villas: từ 862 USD / m² đất
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
17
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
WTO & Thị trường Bán lẻ
 Tác động trựctiếpcủaWTO đốivớithị trường bán lẻ? Chưa nhiều!
 Động lựcthị trường chủ yếulànhờ tăng trưởng tiêu dùng nội địa thông qua sự
thay đổi thói quen tiêu dùng. Thị trường tiếptụctăng trưởng
 Các thương hiệuViệt đang nhanh chóng phát triển, và sẽ trở thành những
khách thuê quan trọng đốivớicácvị trí mặtbằng bán lẻ

cấpdịch vụ, chiếndịch tiếpthị và quảng bá tương đồng nhau
 Khách quốctế (khách du lịch & thương gia) quan tâm hơn đếngiácả
 Về dài hạn, các khách sạncóchấtlượng cao sẽ thu hút thêm nhiềukhách
thương gia và du lịch ngườiViệt.
– Lượng khách trong nướctớiHàNộigấp6 lầnlượng khách nước ngoài: nếuchỉ 5%
số khách này sử dụng khách sạntừ 3 sao trở lên, nhu cầuchothị trường này sẽ
tăng thêm tốithiểu là 300.000 lượt phòng mỗinăm
 Vị trí là yếutố quan trọng. Phạm Hùng sẽ trở thành mộtkhuvựcpháttriển,
nhưng chỉ trong tương lai. Khách quốctế thường sẽ chọnkhuvựcHoàn
KiếmvàTâyHồ. Các khách sạn ở ngoài khu vựcnàysẽ nhắmtới khách
thương gia và khách du lịch trong nước
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
21
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
Giấyphépđầutư
 Giấyphépđầutư dự án nhiều công năng giúp giảmrủirođầutư
– Có thểđiềuchỉnh tỉ trọng các hạng mục trong dự án khi điềukiệnthị trường
thay đổi
– Phương án phát triển linh hoạthơn Î hấpdẫnhơn khi chuyểnnhượng dự án
– Kinh nghiệmquốctế: việc thay đổigiấyphépđầutư dễ dàng hơntạicácnước
khác trong khu vực
-0,87%% thay đổi
8,6625,02Q3 2009
10,4925,24Q2 2009
Tỷ lệ trống %Giá chào USD/m²Cănhộ dịch vụ cho thuê
-9,66%-6,05%% thay đổi
14,9726,202,1344,73Q3 2009
20,4429,003,3547,61Q2 2009
Tỷ lệ trống %Giá chào USD/m²Tỷ lệ trống %Giá chào USD/m²
Hạng BHạng A

trường
 Quảnlýtòanhà–Quảnlýhiệuquả, chấtlượng cao vớimụctiêuchăm sóc khách
thuê
 Thẩm định giá – Xác định giá trị thị trường của BĐS trong các giao dịch mua bán
chuyểnnhượng
 Mua bán BĐS – Đàm phán các giao dịch mua bán dự án
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
24
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
BÁO CÁO QUÝ
TP HỒ CHÍ MINH & HÀ NỘI
 Tổngquankinhtế
 Bảng giá hiệntại
 Thị trường văn phòng cho
thuê
 Thị trường nhà ở bán
 Thị trường khu thương mại
 Thị trường cănhộ dịch vụ
cho thuê
 Thị trường khách sạn
 Tình hình đầutư
 Chi phí xây dựng
[email protected]
Available in English or Vietnamese
CB RICHARD ELLIS VIỆT NAM
25
ĐÊM HỘI CHỦ ĐẦU TƯ | THÁNG 11 2009
Điềukhoảnmiễn trách
© 2009 CB Richard Ellis, Inc. Chúng tôi đãthuthậpnhững thông tin trên từ các nguồn thông tin
mà chúng tôi cho là đáng tin cậy. Tuy nhiên, chúng tôi đã không kiểmchứng tính chính xác của