7-1
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ch
Ch
ư
ư
ơng:7
ơng:7
Quản trò tiền và
Đầu tư

tài chính
ngắn hạn
Qua
Qua
û
û

n trò tie
n trò tie
à
à

n va
n va
ø
ø
Đ
Đ
a
a

n
7-2
TS. Nguyễn Văn Thuận
Qua
Qua
û
û

n trò tie
n trò tie
à
à

n ma
n ma
ë
ë

t va
t va
ø
ø

Đ
Đ
a
a
à
à


đ
đ
o
o
ä
ä

ng l
ng l
ự
ự
c na
c na
é
é

m gi
m gi
ư
ư
õ tie
õ tie
à
à

n ma
n ma
ë
ë


a
a
à
à

u cơ:
u cơ:

Lợi dụng các cơ hội tạm thời
như

: giá

NVL giảm, chiết khấu.
D
D
ự
ự

ï
ï

pho
pho
ø
ø

ng:
ng:


n ma
ë
ë

t
t
Thu
Chi tiêu
Đầu tư

chứng khoán
khả

mại
Kiểm soát thông qua báo cáo thông tin
Luồng ngân qũy
Luồng thông tin
7-5
TS. Nguyễn Văn Thuận
Gia tăng thu tie
Gia tăng thu tie
à
à

n ma
n ma
ë
ë

t


n:
n:

Là

khoảng thời gian từ

khi khách
hàng trả

tiền (tiền mặt hoặc chuyển khoản) cho đến
khi công ty nhận được tiền mặt hoặc ghi có

trên TK
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian
i gian
L/C no
L/C no
ä
ä

i bo
i bo
ä

ù

c
c
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian ky
i gian ky
ù
ù

tha
tha
ù
ù

c
c
7-7
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian chuye
i gian chuye

hàng gởi Séc qua bưu điện cho đến khi công
ty nhận được.
Kha
Kha
ù
ù

ch ha
ch ha
ø
ø

ng
ng
Gơ
Gơ
û
û

i Se
i Se
ù
ù

c
c
Công ty
Công ty
Nha
Nha


n no
n no
ä
ä

i bô
i bô
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian luân chuye
i gian luân chuye
å
å

n no
n no
ä
ä

i bo
i bo
ä
ä
: Là

khoảng

ø

ng
ng
Công ty
Công ty
nha
nha
ä
ä

n Se
n Se
ù
ù

c
c
7-9
TS. Nguyễn Văn Thuận
Thơ
Thơ
ø
ø

i gian thanh toa
i gian thanh toa
ù
ù



i
i
đ
đ
e
e
á
á

n
n
Ngân ha
Ngân ha
ø
ø

ng
ng
NH cha
NH cha
á
á

p nha
p nha
ä
ä

n

ø

i gian ky
i gian ky
ù
ù

tha
tha
ù
ù

c
c
: Thời gian từ

khi Cty nhận được
Séc cho đến khi ghi có

trên TK Tiền gởi thanh
toán của Cty
TG luân chuye
TG luân chuye
å
å

n no
n no
ä
ä

m
Đẩy nhanh việc chuẩn bò và

gởi hoá

đơn
 Vi tính hoá hoá đơn
 Hoá đơn gởi kèm theo hàng
 Gởi hoá đơn qua fax
 Yêu cầu thanh toán trước
 Cho phép ghi nợ trước
7-12
TS. Nguyễn Văn Thuận
Tra
Tra
û
û

tie
tie
à
à

n tr
n tr
ư
ư
ơ
ơ
ù

TS. Nguyễn Văn Thuận
He
He
ä
ä

tho
tho
á
á

ng ho
ng ho
ä
ä

p th
p th
ư
ư

đ
đ
o
o
ù
ù

ng
ng

7-14
TS. Nguyễn Văn Thuận
Tie
Tie
á
á

n tr
n tr
ì
ì
nh ho
nh ho
ä
ä

p th
p th
ư
ư

đ
đ
o
o
ù
ù

ng
ng

đ
đ
o
o
ù
ù

ng
ng
Ba
Ba
á
á

t lơ
t lơ
ï
ï

i
i
Chi phí

tạo lập và

duy trì

hộp thư

đóng.

So
So
á
á

d
d
ư
ư

bu
bu
ø
ø

tr
tr
ừ
ừ
Không có

lãi cho những số

dư

bù

trừ

mà


hộp thư

đóng hoặc từ

những
ngân hàng đòa phương đến một nơi tập
trung tiền mặt của công ty
7-17
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ngân ha
Ngân ha
ø
ø

ng ta
ng ta
ä
ä

p trung
p trung
 Cải tiến việc kiểm soát luồng tiền ra
và vào của công ty.
 Giảm các số dư tiền mặt nhàn rỗi
đến mức tối thiểu.
 Cho phép đầu tư có hiệu quả hơn.
Chuye
Chuye
å

đ
đ
ie
ie
å
å

m trung tâm:
m trung tâm:
Nhằm :
7-18
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c dòch vu
c dòch vu
ï
ï

ta
ta
ä
ä

p trung cho
p trung cho
ca


co
co
ù
ù

sa
sa
ü
ü

n ngay t
n ngay t
ứ
ứ
c kha
c kha
é
é

c
c
khi nha
khi nha
ä
ä

n
n
đư

ù
ù

gơ
gơ
û
û

i (DTC)
i (DTC)
(DTC) Depository Transfer Check
(DTC) Depository Transfer Check
7-19
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c dòch vu
c dòch vu
ï
ï

ta
ta
ä
ä

p trung cho

(2) Chi ph
(2) Chi ph
í
í

th
th
ì
ì

không co
không co
ù
ù

y
y
ù
ù

ngh
ngh
ó
ó
a va
a va
ø
ø

đ

ä

n t
n t
ử
ử

thông qua bo
thông qua bo
ä
ä

pha
pha
ä
ä

n thanh toa
n thanh toa
ù
ù

n bu
n bu
ø
ø

tr
tr
ừ

ta
ta
ä
ä

p trung cho
p trung cho
ca
ca
ù
ù

c chuye
c chuye
å
å

n khoa
n khoa
û
û

n
n
Khái niệm : là

hình thức sử

dụng 2 hệ


ï

c
c
thanh toa
thanh toa
ù
ù

n ba
n ba
è
è

ng
ng
đ
đ
ie
ie
ä
ä

n ba
n ba
ù
ù

o. Chi ph
o. Chi ph

ie
ä
ä

n ba
n ba
ù
ù

o
o
Wire transfer
Wire transfer
7-21
TS. Nguyễn Văn Thuận
La
La
ø
ø

m cha
m cha
ä
ä

m chi tra
m chi tra
û
û


ng thơ
ø
ø

i gian luân chuye
i gian luân chuye
å
å

n
n
Một công ty có

thể

gời một Séc thanh toán cho khách
hàng nhưng số

tiền này lại nằm ngoài NH, nghóa là

NH chưa thanh toán cho KH. Điều này có

nghóa là

công ty có

thể

giảm số


dư

trên sổ

sách của ngân hàng.
7-23
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c ph
c ph
ư
ư
ơng th
ơng th
ứ
ứ
c qua
c qua
û
û

n ly
n ly
ù
ù


ä
t va
t va
ø
ø
i nha
i nha
ø
ø
cung ca
cung ca
á
á
p ch
p ch
ỉ
ỉ
cha
cha
á
á
p nha
p nha
ä
ä
n Se
n Se
ù
ù
c.

v
ì
ì
khi x
khi x
ử
ử
ly
ly
ù
ù
ho
ho
á
á
i phie
i phie
á
á
u pha
u pha
û
û
i la
i la
ø
ø
m ba
m ba
è

7-24
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c ph
c ph
ư
ư
ơng th
ơng th
ứ
ứ
c qua
c qua
û
û

n ly
n ly
ù
ù

vie
vie
ä
ä



cổ

tức qua ngân
hàng, thì

việc chi trả

tất cả

các khoản
lương và

cổ

tức không phải đều thực hiện
cùng một lúc hay cùng ngày.
7-25
TS. Nguyễn Văn Thuận
Ca
Ca
ù
ù

c ph
c ph
ư
ư
ơng th
ơng th

û
so
so
á
á
d
d
ư
ư
tie
tie
à
à
n nha
n nha
ø
ø
n rỗi trong t
n rỗi trong t
ừ
ừ
ng ta
ng ta
ø
ø
i
i
khoa
khoa
û

u tie
à
à
n ma
n ma
ë
ë
t cho ca
t cho ca
ù
ù
c ta
c ta
ø
ø
i
i
khoa
khoa
û
û
n phu
n phu
ï
ï
thuo
thuo
ä
ä
c.


ba
ba
è
è

ng Zero (ZBA):
ng Zero (ZBA):
Một TK chi trả

chung được sử

dụng để

phục vụ

các TK
phụ

khác, tiền sẽ được chuyển từ

TK chung qua các
TK chi trả

riêng lẻ

để

thanh toán.
Như