TÀI CHÍNH
Câu 1: Phân tích sự thể hiện đặc của phân phối TC qua các khâu TC?
Câu 2: Phân tích mối quan hệ của cac khâu tài chính?
- MQH giữa NSNN với TCDN
- MQH giữa DCDN với TD
- MQH giữa TCDN với BH
- MQH giữa TC hộ gia đình với các khâu còn lại
Câu 3: Từ các nhân tố ảnh hưởng đưa ra các giải pháp tăng thu cho NSNN?
Câu 4: Chỉ ra ưu điểm và hạn chế của các giải pháp sử lý bội chi NSNN?
Câu 5: HĐTC DN của DN ảnh hưởng ntn tới HĐSXKD của DN?
Câu 6: SS ưu điểm và hạn chế của nguồn vốn chủ sở hữu và các khoản nợ fai trả
Câu 7: Phân tích các n tố ảnh hưởng tới quá trinh huy động vốn của DN?
Câu 8: Phân tích các n tố ảnh hưởng tới quá trinh sử dụng vố của DN?
Câu 9: SS VCĐ và VLĐ
Câu 10: ĐĐ của BH ảh?ntn tới các giải pháp quản lý các DN BH
Câu 11: PT tính tích cực của BH tr phòng chánh hạn chế tổn thất?
Câu 12: SS BH KD Và BHXH?
Câu 13: SS CP và TP
Câu 14: SS sự khác nhau giữa TTV và TTTT .giữa TTCK sơ cấp và TTCK thứ cấp?
Câu 15: sự đa dạng hóa của các loại DN hiện nay ( quá CP hóa hiện nay ) ảh ntn tới TTCK hiện
nay
Câu 16: SS ưu điểm va hạn chế của đầu tư quôc tế trực tiếp với TD quốc tế
Câu 17: SS ưu điểm và hạn chế cua việc huy động vốn của DN qua TTCK va TDNH

Trả lời
Câu 1: Phân tích sự thể hiện đặc của phân phối TC qua các khâu TC?
** K/n: Chức năng p/phối TC la c/n mà nhờ vào đó, các nguồn tài lực đại diện cho những bộ
phận của cải XH đc đưa vao các quỹ TT # nhau đẻ sd cho các mục đích # nhau, đảm bảo những
nhu cầu những lợi ích # nhau của đ/sống XH
** ĐĐ của c/n pp TC:
_ p/phối TC là sự p/phối chỉ diễn da dưới h/thức g/trị, nó ko kèm theo với sự thay đổi h/thái

n/tắc Í định, là quá trình pp lại các nguồn tc đã đc tập chung vào NSNN và đưa chungd đến
m/đích sd.
- Nộn dung chi NSNN:
. Chi đầu tư p/triển: các khoản chi cho đầu tư xd cs hạ tầng,chi cho chương trình muc tiêu q/gia,
dự án NN chi cho hỗ chợ các DN NN, góp vốn liên doanh liên kết, chi bổ sung dự trữ nhà nc
. Chi sự nghiệp kinh tế
. Chi về XH
. Chi cho y tế
. Chi giáo dục đào tạo và nghiên cứu KH
. Chi cho văn hóa TDTT
. Chi cho quản lý nhà nc , đảng đoàn thể
. Chi cho an ninh quốc phòng
. Chi # như chi viện trợ chả nợ gốc lãi
 Vây qua việc thu chi NSNN thể hiện đ/điểm của pp tc . qua việc thu NSNN đã hình thành
tạo lập quỹ lớn nhất là quỹ NSNN, còn qua chi NSNN la quá trình sd quỹ NSNN đẻ hình thnahf
cá quỹ #, do do qua trình hình thành tạo lập và sd quỹ luôn luôn được thực hiện
* Qua khâu TCDN:
_ pp TC luôn gắn liền với tạo lập và sd các quỹ tt thông qua khâu TCDN
_K/n DN: DN là 1 tổ chức kt có tên riêng, có tài sản co trụ sở giao dịch ko ổn định, đc đăng ký
kinh doanh theo quy định của PL nhăm m/địch thực hiện các hđ kinh doanh
_ K/n TCDN: là hệ thống các q/hệ kt trong pp các nguồn tc gằn liền với quá trình tạo lập và sd
các quỹ tt trong hđ SXKD của DN nhằn đạt tới mục tiêu Í định
_ Vị trí của TCDN: là khâu cơ sở của hệ thống TC, hđ chủ yếu của TCDN là quản lý và sd
VKD của DN; quản lý CF SX và giá thành SP; quản lý doanh thu và lựơi nhuận của DN
+ VKD là biểu hiện = tiền của toàn bộ TSHH và TSVH đc đầu tư vào KD nhằm m/đích sinh
lời. VKD là 1 quỹ tiền tệ đặc biệt vì VKD phục vụ cho quá trình SXKD của DN với m/đích tích
lũy, VKD có trước khi diễn ra hđ SXKD, VKD phải nhằm vào mục tiêu sinh lời, VKD luôn
luôn thay đổi hình thái biểu hiện
- Quá trình tạo lập (thu)
- NVKD được hình thành từ NVCSH và các khoản nợ phải trả

de danh ja hieu qua kinh te cua DN; la don bay kinh te trg hdk; la nguon de tich luy cho tai SX
cua DN, cai thien doi song cho nguoi lao dong
_ Qua trinh su dung( chi)
- Dau tu vao KD: la hd chu quan co tinh toan, can nhac cua nha dau tu trong viec bo von vao 1
muc tieu KD nao do voi hi vong se dua lai hieu qua kt cao trong tuong lai.
Theo pham vi dau tu thi chia lam 2 loai: dau tu ben trong va dau tu ben ngoai
+ Dau tu ben trong:
. Theo tinh chat cong viec : la dau tu cho cong tac xay dung va lap dat, dau tu mua may moc ,
thiet bi, dau tu cho xay dung co ban #
. Theo hinh thai va vat chat :la dau tu cho nhung TSCDHH , va TSCDVH
-> dau tu ben trong de tao ra TSCD cho DN la 1 yeu to dau vao cua quy trinh sx va dau tu ben
trong de tao ra TSLD cho DN nhu mua sam va du tru NVL, ma sam va che tao ban thanh pham
+ Dau tu ben ngoai:
. dau tu lien doanh , lien ket voi cac DN #, mua CP TP cua TTTC
Theo muc tieu dau tu bao gom:
+ Dau tu cho muc tieu p/trien nang luc SX
+ Dau tu cho viec doi moi SP
+ Dau tu doi moi trang thiet bi cong nge
+ dau tu de mo rong thi truong tieu thu SP, nang cao kha nang canh tranh
_ Su dung dau tu:
+ Dung dau tu de bu dap nhung hao fi ve VLD (TSCD) ma DN bao ra
+ Tao lap quy KHTSCD
+ Nop tien BHXH,BHYT, KPCD theo yeu cau cua PL
+ Nop thue tai nguyen cho NN( neu DN su dung tai nguyen)
+ Tra cho cac CSH ve von: trai chu, NH
_Su dung LN :
+ nộp thuế TNDN cho NN
+ Bu no nam truoc ( neu co)
+ Tra nhung khoan chi ko hop ly hop le( nhu vi pham hop dong, PL…)
+ Chia lai lien doanh neu co

- boi thuong ts, trach nhiem DS tu do cty BH se boi thuong dung muc thiet hai thuc te
- tra tien BH
+ Lap cac quy du fong nghiep vu:
- du phong fi: la tap hop tat ca cac khoan fi thu duoc cua cac HDBH trong nam TC nhung fai de
lai tinh toan trach nhiem se fat sinh trong thoi gian can lai cua HD nhung nam tiep theo
- du phong boi thuong: boi thuong cho nhung ton that da p/sinh thuoc trach nhiem cua BH
nhung tinh den cuoi nam TC chua jai quyet
+ Thuc hien nghiep vu doi voi NSNN: nhu nop thue TNDN, VAT, nha dat, mon bai…
+ Tao lap cac quy tt #: quy khen thuong, phuc loi
+ Tao lap quy du tru bat buoc
+ Khi co nhung nguon von nhan roi dau tu vao cac danh muc ma NN quy dinh:
- cac ja tri BDS( nha dat) VP
- cac ja tri dong san ( CK, CP, TP )
- thuc hien cac hd cho vay tien gui
- gop von lien doanh
* Qua khau TDNH:
_ K/n: TDNH la quan he vay muon von tien te phat sinh giua cac NH voi cac chu the k/te khac
trong nkt theo nguyen tc cua tin dung
_ Tao lap quy duoc hinh thanh tu cac nguon sau:
- huy dong von nhan roi trong XH thong qua cac hinh thuc nhan tien gui, phat hanh
CK…
- von tu co cua NHTM gom von dieu le, cac quy du tru, cac tai san no khac theo quy dinh
cua NHTW
- cac quy duoc tao lap nhu: quy du tru thuong, quy du tru dac biet, quy khen thuong quy
phuc loi va 1 so quy #
- thong qua qua trinh thuc hien cac dich vu thanh toan hoac vay cua NHTW va cac to
chuc tin dung #
_ Su dung quy:
- cho vay ngan han, dai han va trung han
- dau tu CK

* MQH giua cac khau voi nhau
+ NSNN - TCDN:
- DN nop the,phj, le phj cho NSNN: thue taj nguyen, thue TNDN, thue GTGT, thue mon baj,
theu nha dat, thue ve. Sd von NSNN , cac khoan tjen boj thuong, bj pgat do vj pham phap luat.
NN, NN tra luong cho CNV trg DNNN , tao moj truong KD cho cac DN XD Co so Ha tang,
djnh huond p/trjen SX, p/trjen nhung nganh nge,co ty suat LN cao, thu von nhanh, uu
tjenNhung nganh Muj nhon, co kha nang canh tranh tren thj truong,day manh SX cac mat hang
thuoc the manh xuat khau,
- NN co the gop von vao cty CP,DN tra loj tuc CP. Cho NN( dk.NN la co dong cua DN)
- DN mua TP ,tjn phjeu NN, NN tra laj TP,tjnPhjeuCho DN
+ NSNN-BH:
-BHXH dc ho tro cua NSNN
-BH nop thue,phj,le phj cho NSNN:thue taj nguyen,thue TNDN,thue GTGT,thue monBaj, thue
nha dat, thue Sd von NS,cac khoan tjen boj thuong, bj phat do vj pham PLNH:
- Gjam nguon kjnh phj cua NSNN vj BH da chj tra dc 1 phan
- Cty BH tra loj tuc CP cho NN voj djeu kjenNN la co dong cua DN
- NN co the gop von vao CtyBH CP
-NN tao moj truong kd cho cac Cty BH: xay dung c/so ha tang tra laj tjn phjeu , TP cho cty BH
+ TCDN-BH :la mqh jua khau co so va khau TC chung jan
- DN faj nop BHXH cho nguoj lao dong, ngoaj ra DN faj nop fj BH va cac fu fj tu cac hd jam
djnh cuaBH
- BH bao toan von SXKD va on djnh doj sog cua DN, tham ja BH :nho vao cac khoan boj thuog
cua BH ma cac DN xay dung laj Co so vat chat,may moc thjet bj ba bj chay ,dong dat, mat
cap, cac khoan tro cap boj thuog trong truong hop om dau taj lan,ko con kha nang lao dong hay
mat vjec lam do ganh nang TC cho DN
- BH gop phan han che ton that bao dam an toan cho SX: ho tro va thuc hjen cac bjen fap an
toan lao dong, ve sjnh cong nghjep, xay dung cac traj djeu duong ngj ngoj cho nguoj lao
dong,dam bao cho wua trjnh SXKD djen ra bjnh thuong
-Cung ung von cho cac DN : BH cung cap nguon von nhan doj de dau tu cho cac DN
- co quan he qua hd mua ban. CP,TP

hinh thanh quy NSNN nham thoa man cac nhu cau cua NN.
* Noi dung thu NSNN:
_ Thu tu thue, fi , le fi, do cac to chuc ca nhan nop theo quy dinh cua PL
_ Cac khoan thu tu hd kinh te cua NN nhu: thu tu nhan von gop cua NN vao cac co so k/te, thu
hoi von cua NN tu cac co so K/te, thu hoi tien cho vay cua NN ca goc va lai
_ Thu tu hd su nghiep nhu: thu hoi quy du tru NN, thu tien sd dat,thu tu hoa loi cong san va dat
cong ich
_Thu tu cac khoan huy dong, dong gop cua cac to chuc, ca nhan dau tu, cac khoan dong gop tu
nguyen…
_ thu tu cac khoan di san NN duoc huong, thu ket du NS cuoi nam truoc, thu tu ban hoac cho
thue tai nguyen thuoc so huu cua NN
_thu tu vay no hay vien tro ko hoan lai cua chinh phu cac nuoc,cac to chuc ca nhan nuoc ngoai
_thu khac nhu: tien phat, tich thu, tich bien ts
* Cac n/to a/h den thu NSNN.
_Thu nhap GDP B/q dau nguoi: chi tieu nay p/anh toc do tang truong p/trien kt cua 1 quoc ja,
p/anh k/nang tiet kiem tieu dung va d/tu cua 1 quoc ja. Thu nhap GDP B/q dau nguoi la 1 nhan
to quyet dinh den muc dong vien cua NSNN
_ Ty suat doanh loi trg nkt: p/anh hieu qua cua dau tu phat trien kt. Ty suat doanh loi cang lon,
cac NTC cang lon. Day la yeu to quyet dinh den nang cao ty suat d/loi trong nkt de xac dinh ty
suat doanh thu cua NSNN, se tranh duoc dong vien vao NSNN gay kho khan ve TC cho hd
kinh te.
_ Tiem nang dat nuoc ve tai nguyen thien nhien: Doi voi cac nuoc dang p/trien TNTN phong
phu thi nhan to nay co a/huong manh toi thu NSNN
_ Muc do trang trai cac khoan CF cua NN, nhan to nay phuc thuoc vao: quy mo to chuc cua bo
may NN va h/qua hd cua no, nhung nghiep vu KTXH ma NN dam nhan trg tung thoi ky, cach
sd kinh fi cua NN trong dieu kien cac nguon tai tro # cho kinh fj NN ko co kha nang tang len,
viec tang muc do CF cua NN dan den viec ty suat doanh thu NSNN tang len.
+ To chuc bo may thu nop: neu bo may thu nop gon nhe, dat h/qua cao chong duoc that thu do
tron lau thue se la nhan to tich cuc lam giam ty suat thu NSNN ma van dap ung nhu cau chi tieu
cua NSNN

_ Co c/sach vay dan chung bu dap thieu hut NS fai dua tren thu nhap va muc song cua nguoi
dan.
Câu 4: Chỉ ra ưu điểm và hạn chế của các giải pháp sử lý bội chi NSNN?
• K/n NSNN: NSNN la p/anh cac mqh kt p/sinh gan lien voi qua trinh tao lap,p/phoi va sd
quy tt tap trung cua NN khi NN tham gia vao pp cac NTC quoc ja nham thuc hien cac
chuc nang cua NN tran c/so luat dinh.
• Boi chi NSNN la so chenh lech chi lon hon thu
• Cac hinh thuc BCNSNN:
+ Boi chi co cau: thay doi do su thay doi cua c/sach thu chi cua NN.
+ Boi chi chu ky: Xay ra do su bien dong cua chu ky k/te
BCNSNN tren quy mo lon, toc do cao dc doi la nguyen nhan truc tiep va quyet dinh gay ra
lam phat, gay ra tac hai cho so p/trien kt va a/huong lon den doi song cua nhan dan. Trg dieu
kien NSNN con boi chi, NN can fai co cac bien fap khong che boi chi, tim nguon trang trai va
bu dap boi chi. Cac jai fap tung duoc sd: tang thu, giam chi, vay no trg va ngoai nuoc, phat hanh
tien giay:
* Cac giap phap Uu va nhuoc diem:
- Tang thu jam chi: day la jai fap tot nhat de can doi NS, nham on dinh lau dai tinh hinh tai
chinh vi mo. Nhung viec tang thu va jam chi cung fai can co 1 joi han nao do boi trg dieu kien
nuoc ta muc tang GDP chua lon , nau tap chung qua lon vao NS se han che kha nang dau tu va
tieu dung o khu vuc tu nhan, jam dong luc p/trien kt, con neu jam chi qua muc se a/huong ko tot
dem q/trinh p/trien ktxh, an ninh quoc phong cua dat nuoc. Day la 1 trg nhung bien phap tot
nhat nhung no cung co uu, nhuoc diem jeng:
> Uu diem: day la jai fap tot nhat, chu yeu, lau dai. Tang thu, jam chi chi dien ra trong NSNN
len ko lo fai tra no, ko de lai ganh nang no cho tuong lai, ko dan den lam fat ko kt
> Nhuoc diem: jai fap nay can co joi han:
. Tanng thu qua se han che k/nang dau tu va tieu dung, jam dong luc p/trien kt. Tac dong xau
den su p/trien cua dat nuoc
. Giam chi qua se a/huong ko tot den p/trien kt va thuc thi van de XH, ANQP…ja soat dam bao
tiet kiem chi tranh tinh trang jam tang truong kt trg tuong lai
- Vay no trg va ngoai nuoc de bu dap boi chi: day la jai fap duoc sd pho bien trg dieu kien

- Phai sd linh hoat nguon tai cho
_ La cong cu de sd von 1 cach tiet kiem va hieu qua
- lua chon phuong an kinh doang phu hop voi thi truong
- xac dinh co cau von phu hop
- day manh toc do luu chuyen cua von
- tang cuong cong tac kien tra jam sat tranh that thoat lang phi
_ La don bay kich thich va dieu tiet SXKD
- xac dinh 1 gia mua hop ly khi thu hut cac yeu to dau vao cua SX
- xac dinh 1 gia ban hop ly khi cung cap cac sp hang hoa dau ra
- sd don bay loi ich de tac dong truc tiep toi cac chu the co lien quan tu do thuc day sx
p/trien
_ La cong cu de kiem tra va hieu trinh cac HDSXKD cua DN
- xay dung he thong chi tieu TC phu hop
- duy tri thuong xuyen co le lep hd phan tich kinh te TC trong DN
+ Moj hd cua TCDN tac dong den hjeu qua KD cua DN thong qua pp thu nhap va LN the
hjen o 1 so khja canh sau:
- Dam bao hd von day du, kip thoj cho hdkd cua DN . De thuc hjen moj qua trjnh KD truoc het
DN faj co. VKD. Vaj tro cua TCDN dc the hjen la xac djnh dung dan nhu cau von can thjet cho
Hd cua DN trg tung thoj ky. Tjep do faj lua chon cac phuong phap va hjnh thuc huy dong von
thjch hop dap ung kjp thoj nhu cau von de hd cua DN dc thuc hjen 1 cach nhjp nhang, ljen tuc
voj. CF hoat dong von thap nhat. Day cung la 1 trg nhung yeu to quan trong quyet djnh toj.
HQKD cua DN.
- To chuc va sd von tjet khjem hjeu qua
O
. Vjec to chuc va sd von tjet kjem va hq dc coj la nhung dkjen ton taj va phat trjen cua DN.
Thond qua vjec danh ja va lua chon du an dau tu,chon ra nhung du an dau tu toj uu, lua chon va
huy dong nguon von co loj nhat cho Hd. Sxkd, bo chj cgo cau von hop ly,su dung cac bjen fap
de tang nhanh vong quay cua von , nang cao kha nang sjnh loj cua vkd. Tcdn da dup DN co
huong dj dung dan trg cong vjec to chuc, sd von tjet kjem va hq cho DN,
- Don bay kjch thjch va djeu tjet KD: TCDN thong qua vjec tao ra suc mua hop ly de thu hut

+ Doi voi nhung DN hd o nhug nganh doi hoi quy mo von lon se phai hd von nhieu hon.
_ Moi truong KD: la tat ca cac yeu to ben ngoai a/huong thoi SXKD cua DN nhu dieu kien ve
kt, thi truong, lai suat, co so ha tang,…
+ TTTC,TT hang hoa fat trien tao dieu kien thuan loi cho DN huy dong von tu ben ngoai cung
nhu viec mua vat tu, thiet bi….va ban hang hoa duoc re rang.
+ Gia ca, lai suat de anh huong toi su tang jam ve CF TC va hap dan cua cac hinh thuc tai tro #
nhau
+ Chinh sach kt va Tc cua NN doi voi DN cung nhu khuyen khich dau tu, chinh sach thue…phu
hop se co tac dong on dinh moi truong kt vi mo, tao dieu kien cho cac DN dau tu p/trien, sd von
tiet kiem va co h/q.
+ Moi truong phap ly: cong bang , binh dang, canh tranh cho cac DN thuoc cac thanh phan kt
trong va ngaoi Nuoc.
+ Muc do mao hiem cua DN: DN nhan muc rr cao thi se day ty le vay no len lam cho huy dong
von = vay no tang.
Câu 9: SS VCĐ và VLĐ
* VLD la bieu hien = tien cua toan bo TSLD trong DN p/vu cho qua trinh SXKD cua DN
* VDC la bieu hien = tien toan bo TSDC trong DN p/vu cho qua trinh SXKD cua DN
* Giong nhau:
_ deu la nhung bo phan cau thanh nen VKD cua DN
_ deu la bieu hien =tien toan bo ts trong DN phuc vu cho qua trinh SXKD cua DN
_ luon duoc bao toan va p/trien trong suot qua trinh kinh doang
* Khac nhau
Tieu de VLD VCD
1. K/N VLD la bieu hien = tien cua toan bo
TSLD trong DN. ( TSLD la nhung doi
tuong ld va cong cu ld co gia tri nho,
thoi gian sd ngan thuong la < 1 nam)
La bieu hien = tien cua toan bo TSCD trg
DN .(TSCD cua DN la toan bo tu lieu ld co
g/tri lon thoi gian sd dai thuong la > 1 nam)

quan ly
Tien hanh phan loai VLD, xac dinh
chinh xac so VLD trg qua trinh KD,
khai thac tot VLD
Lap quy KHTSCD danh ja va danh ja lai
g/tri TSCD thuong xuyen, chon pp khau
hao thich hop
Đặc điểm
so sánh
Vốn cố định Vốn lưu động
Khái
niệm
Là biểu hiện bằng tiền toàn bộ TSCĐ
của doanh nghiệp
Là biểu hiện bằng tiền
Hình thái
biểu hiện
ở mặt
hiện vật
TSCĐ. Vốn cố định là số vốn tiền tệ
ứng trước để đầu tư, mua sắm các
TSCĐ của doanh nghiệp. Qua mỗi chu
kỳ, hình thái hiện vật của vốn cố định
là các TSCĐ không thay đổi.
TSLĐ. Vốn cố định là số vốn tiền tệ ứng
trước để đầu tư, mua sắm các TSLĐ của
doanh nghiệp. Qua mỗi giai đoạn của chu
kỳ kinh doanh, vốn lưu động thay đổi hình
thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban
đầu sang hình thái vốn vật tư hàng hoá dự

gian sử dung. Chỉ khi giá trị của TSCĐ
Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động
mới hoàn thành một vòng luân chuyển. So
với vốn cố định, vốn lưu động luân chuyển
được chuyển dịch hết vào giá trị sản
phẩm đã sản xuất thì vốn cố định mới
hoàn thành vòng luân chuyển.
nhanh hơn.
Phương
thức thu
hồi vốn
Quỹ khấu hao TSCĐ. Phần giá trị hao
mòn TSCĐ được chuyển dịch vào giá
trị sản phẩm, cấu thành một yếu tố chi
phí sản xuất sản phẩm được biểu hiện
dưới hình thức tiền tệ, chính là tiền
khấu hao TSCĐ. Khi sản phẩm hàng
hoá được tiêu thụ, số tiền khấu hao
được tích luỹ lại hình thành nên quỹ
khấu hao TSCĐ.
Sau khi bán sản phẩm sản xuất thu tiền về
thì vốn sẽ được thu hồi.
Phương
thức quản
lý, bảo
toàn vốn
Phải gắn liền với việc quản lý hình thái
hiện vật và giá trị của TSCĐ
Quản lý tất cả các hình thái biểu hiện của
vốn.

ja dinh of ho
4. muc dich Hd vi muc dich k/doanh, muc tieu la
LN
Hd vi muc dich tuong ho jua cac
thanh vien tham ja
5. linh vuc dau
tu
Duoc phep dau tu CP,or bat dong san Ko duoc phep dau tu CP or BDS
6. hinh thuc 1 so loai hinh Bh bat buoc, con lai da
so cac SP cua BHKD la dua tren c/so tu
nguyen tham ja
Mang tinh bat buoc
7. co che hinh
thanh quy
VKD, doanh thu va thu nhap Duoc ho tro tu NSNN, dong gop cua
nguoi sd ld, 1 phan thu nhap cua cong
nhan
8. co che sd
quy
9. nguyen tac
quan ly quy
Ky quy, boi thuong ton that va tra BH
An toan,nguon thu LN, phan chia va
phan tan RR
Chi cac khoan tro cap va chi cho
nguoi tham ja BH
Dam bao tinh luu chuyen?
Câu 13: SS CP và TP
• K/n CP: la chung khoan chung nhan so von da gop vao cty CP va quyen loi cua nguoi
SH CK do doi cong ty CP

5. cac loai CP thong thuong. CP uu dai TP chinh phu, TP DN, TP ngan hang,
TP cac to chuc TC
6. quyen - NN co quyen dieu hanh Cty
(CPUD), CD thuong co quyen dieu
hanh , bo phieu bau hoi dong quan
tri.
- co the rut van khi can(tru nguoi
sang lap)
- Nguoi cho vay ko co quyen tham ja
vao HDKD cua nguoi di vay
- ko duoc rut von tu do
7. do RR Cao hon vi thoi han ko xac dinh, va
gan lien voi su ton tai cua Cty nen
chiu a/huong cua nhieu n/to
Thap hon vi thoi han xac dinh nen chiu
a/h? cua it nhan to hon
8. loi tuc duoc
huog
Theo dinh ky nhat dinh Tra 1 lan khi het han TP
9. loi nhuan
mang laj cho
chu SH
Cao hon vi RR cao hon Thap hon
* Vai tro cua tung cong cu doi voi su p/trien kt cua nuoc ta
_ CP huy dong von dau tu dai han voi thoi han ko XD. La phuong thuc hinh thanh tang them
von tu co cua Cty CP
_ TP huy dong von dai han co thoi han XD thuc hien de tang von dau tu cho nhung cong trinh
lon co trong diem…bu dap thieu hut NSNN
_TP huy dong von dau tu ngan han de bu dap nguon NSNN thuc hien c/sach tien te khac phuc
lam phat dam bao khoi luong tien te hop lay trong luu thong

- deu thuc hien chinh sach TC, c/sach tien te cua NN
+ Khac Nhau
noi dung TTTT TTV
1. KN TTTT la 1 bo phan cua TTTC
duoc chuyen mon hoa doi voi
cac NTC duoc trao doi quyen
sd ngan han
TTV la 1 bo phan cua TTTC
duoc chuyen mon hoa doi voi
cac NTC duoc trao doi quyen
sd dan han
2. doi tuong La quyen sd cac NTC co thoi
han sd ngan (<1 nam)
La quyen sd cac NTC co thoi
han sd dai (>1 nam)
3. cong cu La cac nguon CK ngan han
nhu: tin phieu, thuong
phieu,chung chi tien gui ngan
han
La cac CK trung va dai han
ma chu yeu la CP va TP
4. chu the Bao gom: NHTW, NHTM,
KBNN, nguoi dau tu, nguoi
KD va nguoi moi gioi
B/gom: cac DNNN,cac to
chuc TCTD, cac HGD, va cac
nha dau tu
5. cac bo phan chu yeu cua thi
truong
b/gom : thi truong cho vay NH

khác như quỹ đầu tư, công ty tài chính, quỹ bảo hiểm,…; người
môi giới; chuyên gia tài chính; người đầu cơ; người kinh doanh
chênh lệch giá,…
Vai trò
- Tạo điều kiện huy động các nguồn lực tài chính trong và ngoài
nước để phục vụ phát triển kinh tế – xã hội, góp phần tăng năng
suất và hiệu quả của toàn bộ nền kinh tế.
- Là kênh dẫn vốn từ chủ thể có vốn tạm thời nhàn rỗi đến các chủ
thể cần vốn để hoạt động SXKD, tiêu dùng,…
- Giúp NHTW thực hiện CSTT quốc gia.
Sự khác nhau
Sự ra đời
TTTT ra đời sớm hơn so với TTV, xuất phát từ nền kinh tế trước
còn kém phát triển, nhu cầu về đầu tư cũng như tiết kiệm của dân
cư chưa cao, chủ yếu là nhu cầu vốn ngắn han. Sau đó cùng với sự
phát triển của nền kinh tế hàng hoá dẫn tới nhu cầu về vốn lớn do
đó, đã xuất hiện TTV.

Thời gian đáo hạn của Thời hạn ngắn, dứoi 1 năm (1 Thời hạn dài, trên 1 năm
các công cụ tài chính đêm – 12 tháng)
Công cụ tài chính lưu
thông
- Tín phiếu Kho Bạc, Tín phiếu
NHNN.
- Thương phiếu
- Chấp nhận của ngân hàng
(Bas)
- Chứng chỉ tiền gửi (CDs)
- Hợp đồng mua lại, hợp đồng
mua lại ngược (Repo, Repos)

Mục đích
- Trọng tâm của TTTT là cung
cấp phương tiện giúp cá nhân,
doanh nghiệp điều chỉnh tình
hình thanh khoản thực của họ
theo số lượng tiền mong muốn
- TTV gắn bó gần gũi với tiết
kiệm và đầu tư, đáp ứng vốn cho
nhu cầu đầu tư dài hạn của Chính
phủ, doanh nghiệp, hộ gia đình,
…
+ Moi quan he:
- Su p/trien manh me cua TTTT se thuc thay su p/trien cua TTV
- Co the sd NTC ngan han cua TTTT trg d/kien cho fep de cung cap cho TTV NTC dai
han
- Su p/trien cua TTV se kich thich va gop phan lam cho TTTT p/trien
- Su bien dong cua thi truong nay keo theo su bien dong cau thi truong kia
*) So sỏnh sự khỏc nhau giữa TTCK sơ cấp và TTCK thứ cấp.
+ Giong nhau:
- Deu la 1 bo phan cua TTCK
- Doi tuong mua ban deu la quyen sd cac NTC
- Cong cu deu la cac CK
- Deu tao cho cung cau NTC gap nhau de dang
+ Khac nhau:
Noi dung TTCK so cap TTCK thu cap
1. thoi gian Xuat hien truoc Xuat hien sau
2. cong cu Cac CK moi phat hanh Cac CK da duoc phat hanh
tren TTCK so cap
3. dac diem Hoat dong khong thuong
xuyen, lam tang them von dau

người đầu tư
Chức năng người môi giới Người môi giới làm bảo lãnh Người môi giới làm môi giới
Cơ chế hoạt động Theo cơ chế phát hành: trực
tiếp, uỷ thác, đấu giá thực hiện
qua các hợp đồng
Theo cơ chế ghép lệnh đấu giá
là chủ yếu, thực hiện thông
qua lệnh mua, lệnh bán chứng
khoán.
Giá cả Là lợi tức chứng khoán Là thị giá chứng khoán
Chức năng Dẫn vốn vào nền kinh tế làm
tăng vốn đầu tư
Lưu thông chứng khoán
nhưng không làm tăng vốn
đầu tư vào nền kinh tế
Mức độ Diễn ra không thường xuyên Diễn ra thường xuyên liên tục
Tính luân chuyển ít linh hoạt Linh hoạt do tính thanh khoản
của các chứng khoán
Thu nhập người đầu tư Lợi tức chứng khoán mà
người phát hành trả cho nhà
đầu tư
Chênh lệch thị giá chứng
khoán
-Tính đầu cơ
-Thoi gian
-Thấp
-
Cao
+ Moi quan he giua 2 thi truong
- Co TTCK so cap moi co TTCK thu cap. TTCK so cap tao ra cong cu cho TTCK thu

- Tao duoc c/so vat chat ky thuat va he thong thong tin phuc vu cho hd cua thi truong
- Co doi ngu cac nha KD, nha quan ly am hieu kien thuc thi truong va dong dao cac nha
dau tu co kien thuc jam duong dau voi RR
_ Cac loai hinh DN VN hien nay:
- DNNN
- DNTN
- Cty CP
- Cty TNHH
- DN 100% von nuoc ngoai
- DN lien doanh
 Nhu vay su phat trien cua cac loai hinh DN se thuc day TTCK p/trien:
+ Khi cac lai hinh DN p/trien se thuc day su p/trien cua nkt thi truong.
+ Cac DN p/trien can von lon nen fai co nguon cung von lon, dong thoi trg cac DN cu la nhung
nguoi cung ung von tao len su da dang, dan sen va hinh thanh len TTTC
+ Khi cac DN p/trien se co nhieu hinh thuc huy dong von khac nhau trong do co phat hanh CP,
TP…lam cho cong cu (hh) tren TTCK da dang, nhieu chung loai, nhieu hinh thuc noi dung,
menh ja, thoi jan…no thuc day TTCK p/trien
+ Khi co cac loai CP, TP da dang tren thi truong se lam cho nguoi dau tu co nhieu co hoi lua
chon dau tu nham thu loi cung nhu muc do RR# nhau lam cho hoat dong cua TTCK xoi dong va
fong fu