3-1
Ch
Ch
ö
ö
ông:3
ông:3
Phaân Tích
Baùo Caùo Taøi Chính
Phaân T
Phaân T
í
í
ch
ch
Ba
Ba
ù
ù

o Ca
o Ca
ù
ù

o Ta
o Ta
ø
ø

i Ch

nh
nh
 Giới thiệu các báo cáo tài chính
 Phân tích các tỷ số tài chính
 Phân tích xu hướng
 Phân tích tài chính DuPont
 Phân tích biến động và kết cấu
 Giới thiệu các báo cáo tài chính
 Phân tích các tỷ số tài chính
 Phân tích xu hướng
 Phân tích tài chính DuPont
 Phân tích biến động và kết cấu
3-3
Các Báo cáo tài chính cơ bảnCa
Ca
ù
ù

c Ba
c Ba
ù
ù

o ca
o ca
ù
ù

o ta
o ta

3-4
Yêu cầu đối với báo cáo tài chính
Yêu ca
Yêu ca
à
à

u
u
đ
đ
o
o
á
á

i vơ
i vơ
ù
ù

i ba
i ba
ù
ù

o ca
o ca
ù
ù


Đ
Đ
u
u
ù
ù
ng bie
ng bie
å
å
u mẫu
u mẫu: bảo đảm tính đồng bộ.


Ch
Ch
í
í
nh xa
nh xa
ù
ù
c va
c va
ø
ø
tho
tho
á

ù
o ta
o ta
ø
ø
i ch
i ch
í
í
nh
nh
:
: vừa là yêu cầu, vừa là kết quả của
tính trung thực, thể hiện chất lượng hạch toán.


Đ
Đ
u
u
ù
ù
ng ha
ng ha
ï
ï
n
n
đ
đ

ø

i
i

s
s
ử
ử

du
du
ï
ï

ng ca
ng ca
ù
ù

c ba
c ba
ù
ù

o ca
o ca
ù
ù


nga
nga
é
é
n ha
n ha
ï
ï
n :
n :
Tính thanh khoản của DN.


Chu
Chu
û
û
nơ
nơ
ï
ï
da
da
ø
ø
i ha
i ha
ï
ï
n :

a
à
à
u t
u t
ư
ư
: tập trung đến khả năng sinh lời,
dòng tiền và những cơ hội tiềm ẩn.


Cơ
Cơ
quan ch
quan ch
í
í
nh quye
nh quye
à
à
n:
n:
quan tâm để kiểm soát,
ngăn ngừa, thúc đẩy và hỗ trợ.
3-6
Những người bên trong

sử


ù
ù

c ba
c ba
ù
ù

o ca
o ca
ù
ù

o ta
o ta
ø
ø

i ch
i ch
í
í
nh
nh
 Nhà quản trò: cần phải quan tâm toàn diện mọi
mặt hoạt động tài chính của DN, để từ đó thực
hiện xây dựng kế hoạch và kiểm soát tài chính.
 Kế hoach: Đánh giá vò trí tài chính hiện tại và
xác đònh những cơ hội và triển vọng tài chính.
 Kiểm soát: Quan tâm đến hiệu qủa đầu tư của

Kie
å
å
m soa
m soa
ù
ù
t:
t:
Quan tâm đến hiệu qủa đầu tư của
các tài sản khác nhau và hiệu suất sử dụng của tài
sản.
3-7
Các báo cáo tài chính cơ bản
Ca
Ca
ù
ù

c ba
c ba
ù
ù

o ca
o ca
ù
ù

o ta

ng cân
ng cân
đ
đ
o
o
á
á

i ke
i ke
á
á

toa
toa
ù
ù

n
n
 Phản ánh tổng giá trò của tài sản và tổng
nợ + vốn chủ sở hữu tại một thời điểm
xác đònh.
 Tổng tài sản = Tổng Nợ + Tổng Vốn chủ
 Một số tài sản được phản ánh theo giá
trò ban đầu chứ không theo thời giá.
 Xác đònh vào ngày lập.
3-8
Bảng cân đối kế

 ĐT TC ngắn hạn
 Các khoản phải thu
 Tồn kho
 TSNH khác
Tài sản dài hạn
 TS cố đònh hữu hình
 TSDH vô hình
 TSDH thuê dài hạn
 Bất động sản đầu tư
 Đầu tư TC dài hạn
To
To
å
å

ng ta
ng ta
ø
ø

i sa
i sa
û
û

n
n
Nga
Nga
ø

va
ø
ø

vo
vo
á
á

n chu
n chu
û
û

sơ
sơ
û
û

h
h
ư
ư
õu
õu
3-9
Tổng tài

sản


ú
ú

ng th
ng th
ứ
ứ
c t
c t
ừ
ừ

ba
ba
û
û

ng
ng

C
C
Đ
Đ
KT
KT
3-10
Tổng NV = Nợ

phải trả


đ
đ
a
a
ú
ú

ng th
ng th
ứ
ứ
c t
c t
ừ
ừ

ba
ba
û
û

ng cân
ng cân
đ
đ
o
o
á
á

ø
ø
i sa
i sa
û
û
n
n
nga
nga
é
é
n ha
n ha
ï
ï
n
n
và
Nơ
Nơ
ï
ï
nga
nga
é
é
n ha
n ha
ï

ng cân
đ
đ
o
o
á
á

i ke
i ke
á
á

toa
toa
ù
ù

n
n
3-12
(1) (2)
(3)
TSNH
TSDH
NNH
NDH
VTC
TSNH
TSDH

á
n da
n da
ø
ø
i
i
ha
ha
ï
ï
n
n đầu tư vào
nhu ca
nhu ca
à
à
u vo
u vo
á
á
n da
n da
ø
ø
i ha
i ha
ï
ï
n

u ta
u ta
ø
ø

i trơ
i trơ
ï
ï

ta
ta
ø
ø

i sa
i sa
û
û

n
n
3-14
Các báo cáo tài chính cơ bản
Ca
Ca
ù
ù

c ba

 Doanh thu = Tổng doanh số bán ra trong
kỳ # Thu tiền mặt.
 Chi phí = Tổng hao phí nhằm tạo ra
doanh thu trong kỳ # Chi tiền mặt.
 Lãi hay lỗ sẽ được phản ánh vào dòng
cuối của báo cáo # Số dư tiền mặt.
Ba
Ba
ù
ù

o ca
o ca
ù
ù

o ke
o ke
á
á

t qua
t qua
û
û

kinh doanh
kinh doanh
 Phản ánh tổng doanh thu và chi phí kinh
doanh trong một kỳ.

vốn hàng bán
5.Lãi gộp
6. Doanh thu HĐ tài chính
7. Chi phí

HĐ

tài chính
-

Chi phí

lãi vay
8.

CP kinh doanh
 Chi phí bán hàng
 Chi phí quản lý
9. LN từ

hoạt động SXKD
Đ
Đ
e
e
á
á

n nga
n nga


tức thường
19.
19.

Lơ
Lơ
ï
ï

i nhua
i nhua
ä
ä

n
n
đ
đ
e
e
å
å

la
la
ï
ï

i

hoạt động
Khấu hao

TSDH
EBIT
Lãi vay
Thuế

TNDN
lãi ròng
3-17
Các báo cáo tài chính cơ bản
Ca
Ca
ù
ù

c ba
c ba
ù
ù

o ca
o ca
ù
ù

o ta
o ta
ø

o luân chuye
o luân chuye
å
å

n tie
n tie
à
à

n
n
 Phản ánh dòng tiền ra, vào của kỳ đã qua.
 Cho biết xu hướng vận động của tiền trong
quá khứ và giúp phán đoán xu hướng này
trong tương lai.
 Thặng dư hay thiếu hụt tiền không liên
quan đến lời hay lỗ.
3-18
I. Tiền

từ

hoạt động kinh doanh …
Lợi nhuận

sau thuế

…
Nguồn

III
III
.
.

Tie
Tie
à
à

n t
n t
ừ
ừ

hoa
hoa
ï
ï

t
t
đ
đ
o
o
ä
ä

ng

Phát

hành cổ

phiếu

…
Trả

cổ

tức …
Tha
Tha
ë
ë

ng
ng

d
d
ư
ư
/
/
Thie
Thie
á
á

o
o
ä
ä

ng
ng
…
…
Báo

cáo luân chuyển tiền
Ba
Ba
ù
ù

o
o

ca
ca
ù
ù

o luân chuye
o luân chuye
å
å


số

tài chính
Phân tích

&

Đánh giá
Nguyên nhân/Giải pháp
3-20
 Xác đònh mục đích phân tích
 Xác đònh khuôn khổ phân tích
 Tính các tỷ số tài chính
 Phân tích và đánh giá từng nhóm tỷ số
 Phân tích và đánh giá chung
 Lưu ý một số vấn đề trong phân tích
 Kết luận
Trình tự

phân tích báo cáo TC
Tr
Tr
ì
ì
nh t
nh t
ự
ự

phân t

a phân t
í
í
ch TC
ch TC
Công cụ

phân tích
Báo cáo về

Nguồn

&

Sử

dụng
Báo cáo luân chuyển tiền
Dự

toán tiền
Công cu
Công cu
ï
ï

phân t
phân t
í
í

vo
á
á

n cu
n cu
û
û

a doanh nghie
a doanh nghie
ä
ä

p
p
.
.
Xu hướng

/

Thời vụ
Cần bao nhiêu vốn trong
tương lai?

Vốn có

tính thời vụ



không?
3-22
Độ

lành mạnh của
doanh nghiệp
tỷ

số

tài chính
1.

Cá

biệt
2. Theo

thời gian
3.

Phối hợp
4. So

sánh
Độ

lành mạnh của
doanh nghiệp

nh h
nh h
ì
ì
nh ta
nh ta
ø
ø

i
i
ch
ch
í
í
nh
nh
,
,

hie
hie
ä
ä

u sua
u sua
á
á


û

năng sinh lơ
năng sinh lơ
ø
ø

i
i
.
.
Khuôn khổ

của
phân tích tài chính

Khuôn kho
Khuôn kho
å
å

cu
cu
û
û

a
a
phân t
phân t


V
V
í
í

du
du
ï
ï

:
:
Tính không ổn đònh của
doanh thu và

của

chi

phí.
Tình trạng lân cận điểm
hoà

vốn.
3.
3.

Phân t
Phân t


trong các
hoạt động kinh doanh
của doanh nghiệp.
Khuôn khổ

của phân tích TCKhuôn kho
Khuôn kho
å
å

cu
cu
û
û

a phân t
a phân t
í
í
ch TC
ch TC
3-24
Xa
Xa
ù
ù

c
c


p
p
1.
1.

Phân t
Phân t
í
í
ch nhu ca
ch nhu ca
à
à

u
u
vo
vo
á
á

n cu
n cu
û
û

a doanh nghie
a doanh nghie
ä

Khuôn kho
å
å

cu
cu
û
û

a
a
phân t
phân t
í
í
ch ta
ch ta
ø
ø

i ch
i ch
í
í
nh
nh
2.
2.

Phân t

ä

u sua
u sua
á
á

t s
t s
ử
ử

du
du
ï
ï

ng ta
ng ta
ø
ø

i
i
sa
sa
û
û

n va

trên khi
xác đònh
nhu cầu tài
trợ

của DN
3-25
Xa
Xa
ù
ù

c
c
đ
đ
ònh nhu
ònh nhu
ca
ca
à
à

u ta
u ta
ø
ø

i trơ
i trơ

u
vo
vo
á
á

n cu
n cu
û
û

a doanh nghie
a doanh nghie
ä
ä

p
p
.
.
3.
3.

Phân t
Phân t
í
í
ch ru
ch ru
û

ch ta
ø
ø

i ch
i ch
í
í
nh
nh
2.
2.

Phân t
Phân t
í
í
ch t
ch t
ì
ì
nh h
nh h
ì
ì
nh ta
nh ta
ø
ø



ng ta
ng ta
ø
ø

i
i
sa
sa
û
û

n va
n va
ø
ø

kha
kha
û
û

năng sinh lơ
năng sinh lơ
ø
ø

i
i

p
vo
vo
á
á

n
n
.
.