Đồ thị hình nến Nhật Bản - Japanese Candlestick Charting
Techniques - Steve Nison (7)
Sunday, 15 February 2009 19:01 Việt Trader

User Rating: / 6
Poor Best
Rate

PIERCING PATTERN

Trong nhiều buổi, sau khi trình bày về mẫu hình giảm giá dark-cloud cover, không lâu sau
sẽ có người hỏi về mẫu đối lập. Có. Và nó được gọi là mẫu hình piercing. Như đã biết, trong
khi dark-cloud cover là một sự đảo chiều ở đỉnh, đối lập với nó, piercing là một sự đảo chiều
ở đáy (xem hình 4.29).
Nó gồm hai thân nến trong một thị trường sa sút. Thân nến đầu tiên màu đen và thân nến
thứ hai là thân nến trắng dài. Thân nến trắng này giá mở phiên rất thấp, dưới cả mức giá
thấp của thân nến đen trước đó. Rồi giá cả đẩy cao hơn, tạo ra một thân nến trắng dài
tương đối, đóng phiên ở trên điểm chính giữa của thân nến đen phiên trước.

Mẫu hình piercing tăng giá gần giống với mẫu hình engulfing tăng giá. Trong mẫu hình
engulfing tăng giá, thân nến trắng áp đảo toàn bộ thân nến đen trước đó. Với mẫu hình
piercing tăng giá, thân nến trắng chỉ lấn át một phần thân nến đen trước đó. Trong mẫu
hình piercing, mức độ xâm nhập vào phần thân nến đen càng lớn thì khả năng một đáy đảo
chiều càng cao. Một mẫu hình piercing lý tưởng sẽ có một thân nến trắng mà đóng phiên
cao hơn nửa thân nến đen của phiên trước. Nếu thị trường kết thúc ở dưới mức giá thấp của
mẫu hình engulfing tăng giá hoặc piercing bằng một thân nến đen dài, thì một xu hướng
giảm giá khác lại tiếp tục.
Tâm lý học đằng sau mẫu hình piercing được giải thích như sau: thị trường trong một xu thế
giảm sút. Thân nến đen giảm giá củng cố trạng thái này. Thị trường mở phiên sau thấp hơn
qua một khoảng trống giảm giá. Những người đầu cơ giá xuống đang quan sát thị trường với
sự mãn nguyện. Rồi thị trường bật lên, về phía giá kết thúc phiên trước, nhưng không chỉ

Trong hình 4.33, những người đầu cơ giá xuống thành công rực rỡ khi thị trường xuống đến
mức thấp mới vào ngày 27 tháng tư, được thể hiện qua cây nến đen dài. Ngày hôm sau thị
trường mở thấp hơn. Giá mở này trở thành mức giá thấp của ngày và Boeing đóng phiên
bên trong thân nến đen của ngày trước đó. Hai cây nến vào ngày 27, 28 tháng tư tạo thành
mẫu hình piercing tăng giá.

Hình 4.34 cho thấy một mẫu hình piercing kinh điển trong tuần 26 tháng ba. Hãy lưu ý cách
mà thân nến trắng theo sau một thân nến đen dài, rất yếu. Thân nến trắng mở phiên ở một
mức giá thấp mới. Sau đó giá tăng mạnh mẽ, đóng phiên giá bị đẩy lên quá nửa thân nến
đen phiên trước, đó là một chỉ định mạnh rằng những người đầu cơ giá xuống đã mất khả
năng điều kiển thị trường. Thân nến trắng đó là một phiên giao dịch rất sôi động. Nó mở
phiên ở mức giá thấp nhất (có nghĩa không có bóng dưới) và đóng phiên ở mức giá cao nhất
(không có bóng trên). Lưu ý rằng mẫu hình piercing tăng giá này mang tới sự kết thúc của
đợt bán tháo (sell off) bắt đầu với mẫu hình engulfing giảm giá, ngày 19 và 20 tháng ba.
Trên biểu đồ Lúa mì này cũng có một biến thể của mẫu hình piercing trong tuần từ 12 tháng
ba. Lý do nó là một biến thể bởi vì thân nến trắng có giá mở dưới thân nến đen, nhưng
không thấp hơn giá thấp nhất của phiên trước. Dù sao, vì thân nến trắng đóng phiên cao
hơn nửa thân nến đen của phiên trước đó đã là một dấu hiệu cảnh báo rằng xu hướng giảm
giá trước đó đã kết thúc.
Hình 4.35 minh họa cách những biểu đồ hình nến có thể giúp đỡ người phân tích có một
cảm giác về sức khỏe của thị trường nhanh chóng như thế nào. Trong tháng hai năm 1990,
có một người môi giới hỏi tôi nghĩ sao về giá lúa mạch. Tôi hiếm khi theo dõi giao dịch lúa
mạch. Dù sao tôi cũng xem xét biểu đồ giá của lúa mạch và nói với anh ấy rằng xu thế giảm
sút đó có lẽ đã kết thúc. Tại sao? Tôi đã lưu ý anh ấy rằng trong tuần từ 20 tháng hai, một
mẫu hình piercing kinh điển xuất hiện. Tôi cũng thấy mẫu hình piercing này trùng với một
lần test thành công những mức giá thấp đầu tháng hai. Điều này làm tăng thêm cơ hội cho
một đáy đôi (a double bottom) được tạo thành. Hình 4.36 minh họa xu thế giảm sút - bắt đầu với mẫu hình engulfing giảm giá cuối năm