i

L

c hin trích dn và s liu s
dng trong luc dn ngu chính xác cao nht trong phm vi hiu bit
ca tôi. Lut thit phm ci hc Kinh t thành
ph H ng dy kinh t Fulbright. 

ii

LI C

Tôi xin chân thành c         n 
u th tng dn tôi trong sut
thi gian thc hin lu

phát trin sn xut kinh doanh, mà mt trong nhc khó tip
cc vi ngun vn ca NHTM. Xut phát t bi cnh trên, tác gi lua
ch  p cn vn ca SMEs ta chn mt phm
vi nghiên cu ti Tnh Khánh Hòa nhm tr li ba câu hi: Th, kh p cn
vn ca SMEs ta bàn tnh Khánh Hòa hi nào? Th hai, vì sao
vic tip cn vn ti các NHTM ca các doanh nghip va và nh a bàn tnh Khánh Hòa
gTh ba, vai trò ca c trong vic tháo g 
 nào và các gii pháp chính sách?
S dng khung phân tích và k tha nghiên cu c    
(2011), tác gi nh sa bng câu hi phng vn SMEs cho phù hp vi lu
kt hp phng v ban ngành ca Tnh.
Lum li các nghiên cm v SMEs, v kh p
cn vn và các yu t v mnh tính n kh p cn vn. Hu ht
các nghiên cnh vip cn vn ca
SMEs là do bn yu t chính. Th nht là do thiu tài sn th chp và s bt cân xng
thông tin trong vic thnh giá tr tài sn ca SMEs. Th c chng
minh kh u và s thiu minh bch trong lp báo cáo tài chính 
 dng vn không rõ ràng cc tip cn
vn ca NHTM. Th ba là tính d tc bi cnh, bing ca
nn kinh t m phát, khng hong kinh t, lãi su
kinh t ca Chính ph  phát trin ca th ng tài chính. Th 
chính sách tín dng và quan liêu giy t ca NHTM.
iv

Kt qu kho sát SMEs và phng vn sâu cho thy, mi
i mng vi nhnh ca các nghiên ct
qu cuc kho sát SMEs cho thy, yu t v Tài sn th chp không phi là yu t quan
trng nht và quyn vic SMEs vay vn ca NHTM. Ch cn ci thin vic lp
báo cáo tài chính và lp d  g có th vay vn ca SMEs là rt cao
(47%).

1.2. 4
1.2.1. ng nghiên ca bàn tnh Khánh Hòa 4
1.2.2. Phm vi nghiên cu 4
 4
1.3.1. u 4
1.3.2. Ngun s liu 5
  5
 6
 6
2.1.1. Khái nim SMEs 6
2.1.2. Tiêu chí phân loi doanh nghip va và nh 8
2.1.3.  và hn ch ca SMEs 9
 ca SMEs so vi doanh nghip ln 9
2.1.3.2. Hn ch ca SMEs 10
2.1.4. Vai trò ci vi nn kinh t 10
 12
vi

2.3. Kho sát các yu t n s tip cn ngun vn ca SMEs 13

 19
3.1. Gii thiu va bàn tnh Khánh Hòa 19
3.1.1. 19
3.1.2. 20
3.1.3. Tng quan v SME Khánh Hòa 22
 23
3.2.1. s h 24
3.2.2. 25
3.2.3.-2011 26
3.3. Doanh nghip và v tài tr vn 26




ASEAN
Association of Southeast Asian Nations
Hip hi các Qu
CIEM
Central Institute For Economic Management
Vin Nghiên cu qun lý kinh t Trung

CTCP


DN


DNNN


DNTN


EU
European Union
Liên minh Châu Âu
GDP
Gross Domestic Product
Tng sn phm quc ni
GTGT


TNHH


UBND


UNDP
United Nations Development Programme
n LHQ
WB
World Bank
 ix



a Ngân Hàng Th Gii v SME 6
a liên minh Châu Âu 6
 7
i doanh nghip va và nh - CP 7
i nhu cu vay vn ca
SMEs t  16
-2011 20
p tnh Khánh Hn 2000-2010 22
 s h doanh 24
 27
 29
 34

ngày càng quan trng, ngay c i vi các nn kinh t phát trin. SMEs không nhng to ra
mt t l  mà còn là mng lc to vich xut khu
cho nn kinh t. Chng hn, t trng ca SMEs trong tng s các doanh nghip nói chung ca
các thành viên T chc Hp tác phát trin kinh t Theo Ayyagari, Beck,
và Demirgüç-Kunt (2007), trung bình SMEs to ra khong 60% vic sn
xut cn và phát trin. T
Thái Lan (2011)


i .
Ti Vit Nam, t l SMEs trong tng s DN chim mt t l gi và có
n 31/12/2010 t l SMEs
trong tng s DN ca Vit Nam là 98,34%, trong khi t l 
Hình 1.1.T trng SMEs trong tng s Doanh nghip Vit Nam

Ngun: Niêm giám thng kê 2007, 2011, Tng cc thng kê
91.95%
92.84%
93.25%
93.73%
94.80%
95.61%
96.05%
96.39%
97.09%
97.43%
98.34%
88.00%
90.00%
92.00%

nh tr phát trin SMEs.
Chng h nh s -CP ngày 30/6/2009 ca Chính ph v tr giúp
phát trin SMEs, Ngh nh s -CP ngày 30/8/2011 ca Chính ph v tín du
n và tín dng xut kh
nhm h tr cho SMEs trong bi cnh nn kinh t gp nhic bit là do cuc suy
thoái kinh t toàn cu bu t khng hoi chun  M 
Mc dù vy, theo B K hon nay ch có khong 32% SMEs có kh 
tip cn vn, 35% doanh nghip khó tip cn và khong 33% không th tip cn ngun
vi cnh khng hong tài chính và suy thoái kinh t toàn cu, s bt n ca h
3

thc  nhà cung cp va nghiêm trng
ti s phát trin ca các SMEs nói riêng và nn kinh t nói chung.
V p cn vn ti các NHTM không còn là mt v riêng  t
mô ca tng quc gia mà ngay c t trong tình tr
t. Chng hn, tn 31/12/2010 có 3.668 SMEs chim t l 96,55%% tng
s doanh nghip ca Tnh (Tng cc Thng kê, 2011). Theo Cc thng kê Khánh Hòa, tng
mu thu ca Tnh t các doanh nghi
thu t các SMEs ca Tnh liên tc gim t ng ca cuc khng hong
tài chính th gin t i nay, hong ca các doanh nghic
bit là SMEs gp rt nhia bàn T
các t chc tín dng khác SMEs tip cn vi ngun vn ca các t
chc tín dc bit là NHTM vn ht su h
không tip cc vng sn xut kinh doanh ca SMEs ph thuc
nhiu vào ngun vn t NHTM.   c l  ng cho r ng
khách hàng mc tiêu ca h là c nhng yêu cu
v m an toàn tín dng cn thi cho vay. T l n xu ca bàn
Tnh tip tc bing SMEs, chính vì v
khi cho SMEs vay.
Hình 1.2: T l n xu ca bàn tn 2007-2011

1.2.2. Phm vi nghiên cu
 tài tp trung phân tích kh p cn vn ca SMEs ta bàn
t
 n t -2011.
1.3. 
1.3.1. u
Tác gi s du k tha nghiên cu c
Thông, bng vic s dng bng câu hu tra m     a bàn tnh
Khánh Hòa.
a bàn tnh Khánh Hòa ch có 34 chi nhánh, vì vy
tác gi la chn vic phng vo mt s NHTM (t cng phòng tín dng tr
lên) thay vì s dng bng câu hi. Ngoài ra, tác gi còn thc hin vic phng vo mt
s   nh, s Tài chính, Hip hi doanh nghip va và nh, Hi doanh
nghip tr T
5

1.3.2. Ngun s liu
Ngun s liu c s d



1.4. 
Lu
 p cn ngun vu t n s
tip cn ngun vn cc trng tip cn vn
ca SMEs ta bàn t



mt s khuyn ngh

<$3 triu
Va
<300
<$15 triu
<$15 triu
Ngun: IFC, Cm Nang Kin Thc Dch V Ngân Hàng cho SME (2009)
EU t SME da vào hai ch tiêu là nhân viên và doanh s hàng
t doanh nghii 250 nhân viên và doanh s 
i 50 tri2.2)
2.2: SME ca liên minh Châu Âu
Qui mô công ty
Nhân viên

Vi mô
<10
u
Nh
<50
u
Va
<250
u
Ngun: IFC, Cm Nang Kin Thc Dch V Ngân Hàng cho SME (2009)
7

Beck, Demirgüç-Kunt, Pería (2009) 

2.3:
Quy mô công ty


nghip và thy
sn
i tr
xung
20 t ng
tr xung
t trên 10
n
i
t trên 20 t
n 100
t ng
t trên 200
n 300
i
II. Công nghip
và xây dng
i tr
xung
20 t ng
tr xung
t trên 10
n
i
t trên 20 t
n 100
t ng
t trên 200
n 300
i

c phát trin. Chng hn, theo SNht Bn (2009), các DN trong ngành
công nghip khai thác, ch to, vn ti, xây dng  c gi là SMEs khi s vn
kinh doanh ci 100 triu Yên và s i 300
i, ttheo Sng là 50
triu Bath i.
m ca tng ngành, có ngành s dng nhiu lao t may,
có ngành s du vn tính
ch có s i chng trong phân loi các SME gia các ngành vi nhau. Chng
hn,  Nht Bi ta phân chia theo 3 nhóm: (1) Nhóm công nghip khai thác ch to;
p bán buôn và p bán l và dch v. Trong khi
 -c chia theo 3 nhóm ngành: (1) Nông, lâm
nghip và thy sn; (2) Công nghip và xây dng; và i và dch v
nhóm (3) ch cn có vn t 10 t i 50 t c xp vào nhóm SMEs. (xem bng 2.4)
  mt doanh nghic coi là ln,
y, hin ti ho c coi là va hoc nh.
9

2.1.3.  và hn ch ca SMEs
2.1.3.1.  ca SMEs so vi doanh nghip ln
Th nht, nng nhanh vi s bing ca th ng
ng và linh hoi các doanh nghip ln trong sn
xut kinh doanh. Phn ln các SMEs có kh i mi trang thit b k thu
kh i nhu cu ca th ng. Khi th ng bing thì SME
 i mt hàng hoc chuyng kinh doanh.
Th hai, c thành lp d dàng vì v
Vm d nhn thy ngay t tên gng cn mt s vn rt thp, mt
bng không lu kin sn xun là có th bu hong. Vì vy, s ng
SMEs tt nhanh và chim t l tuyi trong tng s các doanh nghip trong nn kinh t
ca tt c các quc gia trên th gii.
Th ba, yêu cu công ngh không cao, s dng nhing.

Th sáu, khó cp nhc các thông tin trong kinh doanh và d b các công ty ln thôn
tính.
2.1.4. Vai trò ci vi nn kinh t
t nhiu nghiên cu ca các nhà kinh t v vai trò ci vi nn kinh t,
và hu ht các nghiên ct lun v vai trò quan trng ca SME vi gii
quyt vi         ng kinh t.    
- nhiu quc gia, phn lc làm là do khu vc SME to
ra. Mi 55 quc gia ca khu vc kinh t i vi nhóm thu nhp
thp là 16%, thu nhp trung bình là 39% và thu nhp cao là 51%, khu vo trung
bình 60% vic làm ti 76 quc gia phát tri  n. Cùng nh nh trên ca
Ayyagari, Beck và Demirgüç-Kunt, theo báo cáo ca OECD ti 30 quc gia có thu nhp cao,
SMEs chii phn ba t l vic làm chính thc.

11


Hình 2.1: T l c

Ngun: Ayyagari, Beck và Demirgüç-Kunt (2003)





Hình 2.2: 

16%
39%
51%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%


Mt s nghiên cu c     ra rng tip cn tài chính,
chính sách thu, lut l, lm phát là nhng yu t n s phát trin ca SMEs,
  p cn tài chính là yu t quan trng nh  - 
- ngi khi tip cn ngun vn ca SMEs
n vì vy ng không nh tt
c
                -















     
-
13

           








Báo cáo nghiên cu ca Demirgüç-Kunt ra nhng tr
khó tip cm bo, lãi sut quá cao và ngân hàng thiu ti
cho vay, cùng vi quan liêu giy t.
     n ca RAM Consultancy Services Sdn Bhd (2005) khi
nghiên cu v tip cn tài chính ca các SMEs trong kh ra nh
ch yu phi mt ca SMEs trong vic tip cn vn ti ngân hàng là:
Th nht, thiu tài sn th chp
Th hai, thi gian xét duyt h  cho vay dài (mt s ngân hàng, quá trình t phê
duy gii ngân có th mt vài tháng)
Th ba, các th tc phc tp trong vic áp dng cho các khon cho vay, bao gm t
a chính ph do ch doanh nghip thi
ngun l giúp h vi các th tc ngân hàng.
Th , lãi sut cao.
Th , không có kin th   chun b k hoch kinh
doanh theo yêu cu
Th sáu, khó tip cn v giúp tài chính cc cho SMEs
do thiu công tác qung bá thông tin.
n ch kh p c 
NHTM là do giá tr tài sm bo thp, thông tin v
cho cán b tín dng ca ngân hàng thii vay vi quan
h i tác gia các SMEs và NHTM là thp.
15

Theo Ang (1992) trích trong Quang Thông (2011) m tài
chính chuyên bin các v v tha k, ni nghip có th làm cho các d 