Nhập môn tài chính doanh nghiệp
Giảng viên:Th.s Ngô Thị Quyên
Nhóm 1
Bài tập 1 & 2

Bài 1. Báo cáo kết quả kinh doanh 2011
BÀI 2. NHÓM CHỈ SỐ


Bài 1

I. Báo cáo kết quả kinh doanh 2011:
Diễn giải

Lượng

1

Tổng doanh thu

11.500

2

Giảm trừ doanh thu

900

3

Doanh thu thuần


136

9

Thu nhập trước thuế (EBT)

5280

10

Thuế TNDN

1320

11

Thu nhập sau thuế (EAT)

3960


1. Tổng doanh thu: 11.500
- Tiêu thụ trong nước: 10.000 x 0,4 = 4.000
- Xuất khẩu : 15.000 x 0,5 = 7.500
2. Giảm trừ doanh thu: 900
- Hàng giảm giá: 600 x 0,1 = 60
- Hàng bị trả lại: 200 x 0,5 = 100
- Thuế xuất khẩu: (15.000 - 200) x 0,5 x 10% = 740
3. Doanh thu thuần: (1) - (2) = 10.600

= 3732 / 367,5 = 10,16

- T.gian luân chuyển kho TB = 365 / Hệ số lưu kho = 36 (ngày)
* Nhận xét:
T.gian lưu kho TB năm 2010 thấp hơn năm 2008 là 4 ngày
 Quản lý hàng tồn kho tốt hơn năm 2008
 Tiết kiệm chi phí (chi phí lưu kho , chi phí sử dụng vốn,..)  hiệu
quả SXKD tăng lên.
- Ta có CT:
T.gian luân chuyển vốn bằng tiền TB = T.gian thu nợ TB + T.gian
luân chuyển kho TB – T.gian trả nợ TB
T.gian lưu kho TB giảm  rút ngắn t.gian luân chuyển vốn bằng
tiền TB  1 đồng vốn bỏ ra được thu hồi nhanh hơn.


III. Tỉ suất sinh lời trên vốn cổ phần
Vốn CSH cuối kỳ = Vốn CSH đầu kỳ + Vốn CSH tăng trong kỳ - Vốn
CSH giảm trong kỳ
- Vốn CSH đầu kỳ = 2700
- Vốn CSH tăng trong kỳ = phát hành cổ phiếu mới + RE 2010
+ Phát hành cổ phiếu mới = 500
+ RE 2010 = EPS*(1-Pcs) *N
=(EAT- cổ tức trả CPƯĐ)*(1-Pcs)
= (3960-500*10%)*(1-0,2) = 3128
 Vốn CSH tăng trong kỳ: 500 + 3128 = 3628
- Vốn CSH giảm trong kỳ = 0
 Vốn CSH cuối kỳ = 2700 + 3628 = 6328




Hệ số thu nợ 2009: 4.180.000 / 512.540 = 8,155
 T.gian thu nợ TB 2009 = 365 / 8,155 = 45 (ngày)

C. Thời gian luân chuyển kho TB :
•

Hệ số lưu kho 2008 = GVHB / GT lưu kho
= 2.460.000 / 950.000 = 2,589
 T.gian luân chuyển kho TB 2008: 365 / 2,589 = 141 (ngày)

•

Hệ số lưu kho 2009 = 2.975.000 / 1.028.595 = 2,892
 T.gian luân chuyển kho TB 2009: 365 / 2,892 = 126 (ngày)


II. Hiệu suất
•

Hiệu suất sử dụng TSCĐ 2008 = DT thuần / Tổng TSCĐ
= 3.800.000 / 530.000 = 7,17

•

Hiệu suất sử dụng TSCĐ 2009 = 4.180.000 / 511.440 = 8,173

•

Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 2008 = DT thuần/ Tổng TS
= 3.800.000 / 2.286.000 = 1,662

Năm 2009

T.gian thu nợ TB

49 ngày

45 ngày

T.gian trả nợ TB

58 ngày

44 ngày

T.gian luân chuyển kho TB

141 ngày

126 ngày

T.gian luân chuyển vốn
bằng tiền TB

132 ngày

127 ngày

Thời gian lưu kho năm 2009 ngắn hơn năm 2008  Quản
lý hàng tồn kho tốt hơn
Giảm chi phí lưu kho