BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP. HCM

---------------------------

NGUYỄN THỊ THỤC

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT
SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG
THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN ĐỊA BÀN
TP.HỒ CHÍ MINH

LUẬN VĂN THẠC SĨ
Chuyên ngành : KẾ TOÁN
Mã số ngành: 60340301

TP. HỒ CHÍ MINH, tháng 08 năm 2017


BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP. HCM

---------------------------

NGUYỄN THỊ THỤC

CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT
SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG
THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN ĐỊA BÀN
TP.HỒ CHÍ MINH


trong suốt quá trình viết luận văn.
Tôi xin chân thành cảm ơn TS.Phạm Ngọc Toàn đã quan tâm, đầu tƣ thời
gian và tâm huyết trong suốt quá trình nghiên cứu, nhắc nhở và cho những lời
khuyên để bài luận văn của tôi đƣợc đầy đủ nhất.
Xin chân thành cảm ơn các Thầy cô trong hội đồng chấm luận văn để luận
văn của tôi đƣợc hoàn thiện hơn.
Cuối cùng tôi xin cảm ơn đồng nghiệp, bạn bè và ngƣời thân đã động viên,
chia sẻ, giúp đỡ và khích lệ tôi trong quá trình thực hiện luận văn
Học viên thực hiện Luận văn

Nguyễn Thị Thục


iii

TÓM TẮT

Từ khi trở thành thành viên thứ 150 của tổ chức thƣơng mại thế giới WTO năm
2007, Việt Nam đã đón nhận nhiều cơ hội và thách thức cho mọi lĩnh vực, trong đó có
lĩnh vực ngân hàng –một lĩnh vực hết sức nhạy cảm. Việc mở cửa tài chính, làm các
ngân hàng Việt Nam phải đối mặt với cạnh tranh cao hơn từ các ngân hàng nƣớc
ngoài. Do vậy, vấn đề cấp thiết mà tất cả các ngân hàng Việt Nam phải đối mặt là làm
cách nào để tiếp tục tồn tại, phát triển bền vững, gia tăng khả năng sinh lời trong bối
cảnh hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng. Hay nói cách khác, khả năng sinh lời chính
là một trong những mục tiêu quan trọng, khẳng định sự tồn tại của một ngân hàng trong
môi trƣờng toàn cầu hiện nay. Xuất phát từ tầm quan trọng của khả năng cạnh tranh,
nâng cao khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam-cụ thể là các NHTM Cổ phần trên
địa bàn thành phố Hồ Chí Minh, tác giả đã tiến hành nghiên cứu thực nghiệm để tìm ra
câu trả lời về các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi của các NHTM CP trong giai
đoạn hiện nay.



v

ABSTRACT

Since Vietnam became the 150th member of the World Trade Organization
WTO in 2007, It has welcomed a lot of opportunities as well as challenges in all
aspects including banking, one sensitive field. With the financial opening, many
Vietnamese banks have to be faced up with higher competition from oversea banks.
Therefore, this has raised an issue that all of the Vietnamese banks have to solve. That
is how to continue to survive, develop stably and make profits in the context full of
competition of the world. In other words, making profits is one significant goal,
determining the survival of any bank in global environment today.Sine recognizing the
importance of the competence and enhancing profits of Vietnamese commercial
banks, specifically joint stock banks in Ho Chi Minh city, the author has conducted
some experimental surveys in order to find out the answer for the question what factors
affect the rate of making profits of commercial joint stock banks in Ho Chi Minh in
current period.
From the studies focusing on analizing the data of some contries and the bank
system of one country and the experimental studies in Vietnam, the author offers 10
factors affecting the rate of making profits of commercial joint stock banks in Ho Chi
Minh. The competence of maiking profits is measured by profit targets/ the total of
assets/ the capital of the holder (ROA và ROE); these factors are divided into two main
categories:

the intrinsic ones of the bank and

external ones which concerns



LỜI CAM ĐOAN ....................................................................................................... I
LỜI CÁM ƠN ............................................................................................................ II
TÓM TẮT .................................................................................................................III
ABSTRACT ............................................................................................................... V
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ...................................................................... XI
DANH MỤC CÁC BẢNG...................................................................................... XII
DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ ................................................................................ XIII
CHƢƠNG 1. PHẦN MỞ ĐẦU ..................................................................................1
1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI ........................................................................................1
1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU...................................................................................2
1.2.1. Mục tiêu chung ........................................................................................2
1.2.2. Mục tiêu cụ thể ........................................................................................2
1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .....................................................................................2
1.4. ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU .......................................3
1.5. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............................................................................3
1.6. Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI .......................................................................................4
1.7. KẾT CẤU ĐỀ TÀI ..............................................................................................5
CHƢƠNG 2. TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU ......................................6
2.1. CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƢỚC ĐÂY ................................................6
2.1.1. Các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới ..............................................6
2.1.2. Các nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam ..............................................12
2.1.3. Khoảng trống nghiên cứu ......................................................................17
2.2. TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI ...................................................17
2.2.1. Khái niệm ...............................................................................................17
2.2.2. Chức năng của Ngân hàng thương mại trong nền kinh tế. ...................18
2.2.2.1. Chức năng trung gian tài chính .......................................................18
2.2.2.2. Chức năng trung gian thanh toán ....................................................18



3.4.1. Phân tích thống kê mô tả .......................................................................45


ix

3.4.2. Phân tích tự tương quan ........................................................................45
3.4.3. Phân tích hồi quy ...................................................................................46
3.4.4. Kiểm định tính thích hợp của mô hình ..................................................46
3.4.5. Kiểm định Durbin Watson về tự tương quan .........................................46
3.4.6. Kiểm định đa cộng tuyến .......................................................................47
CHƢƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .................................................................49
4.1. THỰC TRẠNG VỀ TỶ SUẤT SINH LỢI. .............................................................49
4.2. KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH ......................................................................60
4.2.1. Kết quả phân tích tự tương quan ...........................................................60
4.2.2. Kết quả kiểm định các giả thuyết hồi quy .............................................62
4.2.2.1. Kiểm định việc lựa chọn mô hình ...................................................63
4.2.2.2. Tổng hợp kết quả phân tích hồi quy theo mô hình FEM ................64
4.2.2.3. Kiểm định các vi phạm giả thuyết của mô hình ..............................65
4.2.2.4. Kiểm định các vi phạm giả thuyết của mô hình ..............................67
4.3. KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU ....................................68
4.4. BÀN LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU .................................................................71
CHƢƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ............................................................78
5.1. KẾT LUẬN .....................................................................................................78
5.2. KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP GIA TĂNG TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NHTMCP ......79
5.2.1. Đối với các NHTMCP có hội sở chính trên địa bàn TP. Hồ Chí Minh 79
5.2.1.1. Hạn chế và xử lý nợ xấu ..................................................................79
5.2.1.2. Mở rộng quy mô tổng tài sản ..........................................................82
5.2.1.3. Nâng cao quản lý chi phí hoạt động ................................................83
5.2.1.4. Hạn chế rủi ro tín dụng gắn với việc nâng cao quản lý chất lƣợng
tín dụng .........................................................................................................83

Báo cáo tài chính
Tổng sản phẩm quốc nội

Gross Domestic Product

Rủi ro tín dụng
Ngân hàng

NHLD

Ngân hàng Liên Doanh

NHNN

Ngân hàng nhà nƣớc

NHTM

Ngân hàng thƣơng mại

NHTMCP

Ngân hàng thƣơng mại cổ phần

NHTMNN

Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NN

NHTMVN


Return On Equity

VCSH

Vốn chủ sở hữu


xii

DANH MỤC CÁC BẢNG

Bảng 3.1. Quy trình nghiên cứu ................................................................................35
Bảng 3.2. Mô tả các biến sử dụng trong mô hình .....................................................41
Bảng 4.1. Bảng thống kê mô tả các biến nghiên cứu ................................................49
Bảng 4.2. ROA tại các NHTMCP có hội sở chính tại Thành phố Hồ Chí Minh giai
đoạn 2008 – 2015 ......................................................................................................52
Bảng 4.3. ROE tại các NHTMCP có hội sở chính tại Thành phố Hồ Chí Minh giai
đoạn 2008 – 2015 ......................................................................................................53
Bảng 4.4. Mối tƣơng quan giữa các biến ..................................................................60
Bảng 4.5. Kết quả kiểm định đa cộng tuyến giữa các biến .......................................62
Bảng 4.6. Kiểm định Hausman .................................................................................63
Bảng 4.7. Kiểm định F ..............................................................................................63
Bảng 4.8. Bảng tổng hợp kết quả phân tích hồi quy ................................................64
mô hình ROA, ROE theo FEM .................................................................................64
Bảng 4.9. Kiểm định phƣơng sai sai số không đổi ..................................................65
Bảng 4.10. Kiểm định sự tự tƣơng quan của phần dƣ...............................................66
Bảng 4.11. Kiểm định tƣơng quan phần dƣ của đơn vị chéo ....................................66
Bảng 4.12. Bảng tổng hợp kết quả chạy hồi qui FGLS ............................................68



Nhƣng cùng với cơ chế thị trƣờng ngày càng phát triển và Việt Nam đang
hội nhập quốc tế trên mọi lĩnh vực thì cạnh tranh ngày càng mạnh mẽ trong lĩnh vực
tài chính ngân hàng là tất yếu. Các ngân hàng lớn của nƣớc ngoài thành lập chi
nhánh tại Việt Nam đã giới thiệu công nghệ ngân hàng tiên tiến. Các ngân hàng đã
phải chia sẽ thị phần với họ. Lợi nhuận của Ngân hàng vì thế có thể tăng trƣởng
chậm. Do đó việc nâng tỷ suất sinh lợi là nhiệm vụ thƣờng trực của các nhà quản lý,
song tỷ suất sinh lợi lại chịu tác động của nhiều yếu tố ngoại vi và nội sinh trong
từng giai đoạn khác nhau, vì vậy càng phải nghiên cứu và phân tích các nhân tố tác
động đến tỷ suất sinh lợi của hệ thống ngân hàng thƣơng mại cổ phần nhằm đƣa ra
những giải pháp giúp nâng cao lợi nhuận của ngân hàng trong quá trình cạnh tranh
và hội nhập; đặc biệt, trong xu thế tự do hóa tài chính hiện nay, việc điều hành
chính sách tiền tệ của Ngân hàng nhà nƣớc còn hạn chế nhất định trong quá trình
hội nhập quốc tế. Tính đến ngày quí 2 năm 2017, trong nƣớc 31 ngân hàng thƣơng
mại cổ phần, 04 ngân hàng thƣơng mại do Nhà nƣớc nắm giữ 50% vốn điều lệ, 02
ngân hàng liên doanh, 61 ngân hàng 100% vốn nƣớc ngoài có văn phòng tại Việt
Nam, 02 ngân hàng chính sách và 02 ngân hàng hợp tác xã, trong đó số lƣợng ngân
hàng thƣơng mại cổ phần có hội sở chính tại Thành phố Hồ Chí Minh chiếm tỷ lệ


2

lớn nhất và quy mô hoạt động tín dụng lớn nhất, cạnh tranh sôi động nhất trong cả
nƣớc, nên việc thúc đẩy phát triển ngân hàng thƣơng mại cổ phần tại Thành phố Hồ
Chí Minh và các khu vực lân cận góp phần phát triển bền vững các ngân hàng
thƣơng mại cổ phần trong cả nƣớc.
Vì vậy, làm thế nào để các ngân hàng tiếp tục ổn định, phát triển bền vững về
tài sản, vốn, doanh thu lợi nhuận trong môi trƣờng cạnh tranh, đã và đang trở thành
đòi hỏi cấp bách, thách thức đối với các ngân hàng thƣơng mại.
Xuất phát từ những lý do trên, tác giả quyết định lựa chọn đề tài “Các nhân
tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thƣơng mại cổ phần trên địa

- Làm thế nào để nâng cao tỷ suất sinh lợi, nâng cao hiệu quả của các NHTM
CP trên địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh?
1.4.

Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
- Đối tƣợng nghiên cứu là các nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi tại các

ngân hàng thƣơng mại cổ phần tại Thành phố Hồ Chí Minh.
- Phạm vi nghiên cứu là các ngân hàng thƣơng mại cổ phần có hội sở chính tại
Thành phố Hồ Chí Minh trong giai đoạn 2008-2015. Việc phân tích đánh giá mức
độ ảnh hƣởng của giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc, tác giả sử dụng nguồn
dữ liệu đƣợc lấy từ các báo cáo tài chính đã đƣợc kiểm toán tại thời điểm cuối năm
của các ngân hàng thƣơng mại cổ phần có hội sở chính tại Thành phố Hồ Chí Minh
trong giai đoạn 2008-2015.
Các biến độc lập về nhân tố bên ngoài ngân hàng là các số liệu liên quan đến
yếu tố kinh tế vĩ mô đƣợc thu thập từ Tổng cục thống kê.
1.5.

Phƣơng pháp nghiên cứu
Luận văn đƣợc tác giả kết hợp phƣơng pháp định tính và định lƣợng để phân

tích, đánh giá các nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thƣơng
mại cổ phần trên địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh.
- Phƣơng pháp định tính: bằng bảng số liệu, đồ thị tác giả phân tích tình hình
tỷ suất sinh lợi và những nhân tố ảnh hƣởng đƣợc đúc kết từ các tài liệu nghiên cứu
trƣớc đây.
- Phƣơng pháp định lƣợng: sử dụng phƣơng pháp ƣớc lƣợng hồi quy với dữ
liệu bảng để phân tích các nhân tố bên trong cũng nhƣ các nhân tố bên ngoài ảnh
hƣởng đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thƣơng mại cổ phần trên địa bàn Thành
phố Hồ Chí Minh. Cụ thể:

phố Hồ Chí Minh về các nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng, qua
đó hỗ trợ các nhà quản trị ngân hàng đƣa ra các quyết định, các biện pháp phòng
ngừa rủi ro, chính sách phát triển hợp lý dựa trên các ảnh hƣởng tích cực cũng nhƣ
tiêu cực của các nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi, góp phần nâng cao vị thế
của ngân hàng trên thị trƣờng.


5

- Ý nghĩa về mặt thực tiễn:
Bên cạnh đó, kết quả nghiên cứu là cơ sở để cơ quan quản lý nhà nƣớc
chuyên ngành tham chiếu, xem xét các nhân tố ảnh hƣởng đến khả năng sinh lợi tại
các ngân hàng thƣơng mại cổ phần trên địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh nói riêng
và cả nƣớc nói chung, từ đó tiếp thu và đánh giá một cách xác thực và xây dựng,
ban hành chính sách kịp thời, hợp lý gắn với thực tiễn, trong quá trình hội nhập
ngày càng sâu rộng của nƣớc ta và từng bƣớc xây dựng một hệ thống ngân hàng
phát triển bền vững.
1.7.

Kết cấu đề tài
Luận văn gồm 5 chƣơng:
- Chương 1: Phần mở đầu
- Chương 2: Tổng quan về vấn đề nghiên cứu
- Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
- Chương 4: Kết quả nghiên cứu
- Chương 5: Kết luận và kiến nghị

Kết luận chƣơng 1
Trên đây là nội dung tổng quan của nghiên cứu, bao gồm mục tiêu, câu hỏi,
dữ liệu, phƣơng pháp nghiên cứu và kết cấu chính của luận văn. Kế tiếp chƣơng 2,

hƣởng đến lợi nhuận tích cực của ngân hàng, trong khi nguy cơ của các khoản vay
và rủi ro vốn có liên quan tỷ lệ nghịch với lợi nhuận ngân hàng. Đối với các biến
kinh tế vĩ mô, lãi suất có tác động tích cực trong khi sự thay đổi của tỷ lệ lãi suất và
tăng trƣởng GDP đã có một tác động tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng.
Athanasolou và cộng sự (2006) đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi
nhuận của NH Hy Lạp (1985-2001). Tác giả đề xuất mô hình với biến phụ thuộc là
ROA, ROE và biến độc lập là : trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ lệ vốn chủ sở


7

hữu/tổng tài sản, chi phí hoạt động. Bằng cách sử dụng dữ liệu bảng, FEM. REM,
3GLS, tác giả đã đƣa ra kết luận: Các yếu tố nội tại trong ngân hàng nhƣ: trích lập
dự phòng rủi ro tín dụng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ tổng tài sản, chi phí hoạt động đều
có tác động đến lợi nhuận ngân hàng.
Các tác giả (Alexiou, Sofoklis, 2009), nghiên cứu các yếu tố xác định lợi
nhuận ngàn hàng và hiệu suất lợi nhuận. Họ đã tiến hành một nghiên cứu phân tích
các dữ liệu từ sáu ngân hàng lớn nhất Hy Lạp trong giai đoạn 2000-2007. Các tác
giả nêu trên đã xây dựng mô hình của họ để xác định lợi nhuận ngân hàng và hiệu
suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đƣợc coi là một đại diện của lợi nhuận,
mặt khác một yếu tố quan trọng để phân tích là: rủi ro cho vay, đƣợc định nghĩa là
nguy cơ thiệt hại tài chính từ không tôn trọng các nghĩa vụ của khách hàng vay, vốn
ngân hàng, kích thƣớc của các ngân hàng, rủi ro thanh khoản, hiệu quả chi phí và
năng suất. Mặt khác, yếu tố quyết định kinh tế vĩ mô đƣợc coi là tỷ lệ lạm phát, lãi
suất, GDP và tiêu dùng cá nhân. Từ phân tích này, các tác giả kết luận rằng kích
thƣớc của ngân hàng và năng suất đã có một kết nối tích cực và có ý nghĩa với lợi
nhuận ngân hàng và rủi ro cho vay, hiệu quả đƣợc đo bằng chi phí và rủi ro thanh
khoản đã có một mối quan hệ tiêu cực đáng kể với khả năng sinh lời của ngân
hàng. Dựa vào biến kinh tế vĩ mô, tỷ lệ lạm phát và tiêu dùng cá nhân đã có mối
tƣơng quan tích cực trong lợi nhuận ngân hàng và câu hỏi về nghiên cứu GDP, kết

2002 – 2011 với 7 biến độc lập. Kết quả nghiên cứu ROA có mối tƣơng quan đối
với dƣ nợ, tổng vốn chủ sở hữu, tỷ lệ lạm phát và hiệu quả hoạt động, mặc dù các
biến khác nhƣ quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng cũng có tác động lên tỷ suất
sinh lợi nhƣng tác động của nó trái với giả thuyết nghiên cứu, các biến tăng trƣởng
kinh tế và thu nhập ngoài lãi không có ý nghĩa thống kê đối với khả năng sinh lời
của ngân hàng.
Vicent Okoth Ongore và Gemechu berhanu Kusa (2012) đã nghiên cứu các
nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của 37 ngân hàng ở Kenya. Biến phụ thuộc
đo lƣờng hiệu quả sinh lời của ngân hàng đƣợc tác giả sử dụng các chỉ số ROA,
ROE để đánh giá và mức độ tác động của 6 biến độc lập gồm tỷ lệ an toàn vốn, chất
lƣợng tài sản, hiệu quả quản lý của ngân hàng, khả năng thanh khoản, tổng sản
lƣợng quốc nội và lạm phát. Kết quả phân tích hồi quy cho thấy tỷ lệ an toàn vốn,
hiệu quả quản lý và lạm phát tác động tích cực đối với ROA và chất lƣợng tài sản


9

có tác động ngƣợc chiều, hiệu quả quản lý của ngân hàng có tác động tích cực đối
với ROE trong khi tỷ lệ an toàn vốn, chất lƣợng tài sản và lạm phát có tác động
ngƣợc chiều đến ROE. Đồng thời khả năng thanh toán và tổng sản lƣợng quốc nội
không có ý nghĩa thống kê đối với cả hai biến phụ thuộc ROA và ROE
Trong nghiên cứu về khả năng sinh lời của ngân hàng, các tác giả (Ayanda,
Christopher, Mudashiru, 2013) đã tiến hành ở Nigeria cho Ngân hàng Đầu tiên,
trong giai đoạn 1980-2010, đã thiết kế mô hình này để nghiên cứu: biến phụ thuộc
là tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản (ROA), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và
lãi suất cho vay cận biên (NIM), và các biến độc lập là: an toàn vốn, quy mô ngân
hàng, rủi ro thanh khoản, rủi ro cho vay, hiệu quả quản lý và hiệu quả của công
việc. Các biến kinh tế vĩ mô đã đƣợc đƣa vào mô hình là: tốc độ tăng trƣởng thực
GDP, cung tiền và lạm phát. Thông qua nghiên cứu thực nghiệm của họ, các tác giả
kết luận rằng tình trạng thiếu vốn, rủi ro thanh khoản và rủi ro cho vay đã có một

hàng quan trọng nhất của đất nƣớc trong giai đoạn 2005-2012. Các biến đƣợc sử
dụng trong nghiên cứu này là: tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản ROA, kích thƣớc của các
ngân hàng, các khoản vay ngân hàng, rủi ro cho vay và tiền gửi ngân hàng. Từ
những kết quả của nghiên cứu này, các tác giả đi đến kết luận rằng: các khoản vay
ngân hàng, tiền gửi ngân hàng và lãi suất ngân hàng đã có một mối tƣơng quan
thuận với lợi nhuận, trong khi rủi ro cho vay đã có một mối quan hệ tiêu cực.
Một nghiên cứu về các yếu tố quyết định lợi nhuận ngân hàng đƣợc thực hiện
bởi (Adeusi, Kolapo, Aluko, 2014) ở Nigeria. Họ tập trung phân tích của họ vào các
yếu tố nội bộ và kinh tế vĩ mô, nơi mà sự trở lại bằng tiền mặt trên tài sản (ROA),
phụ thuộc vào an toàn vốn, chất lƣợng tài sản, hiệu quả quản lý, thanh khoản, lạm
phát và tổng sản phẩm quốc nội đã đƣợc sử dụng nhƣ là các biến đại diện cho lợi
nhuận của ngân hàng. Nghiên cứu này sử dụng nhƣ một mẫu dữ liệu của 14 ngân
hàng thƣơng mại từ năm 2000 đến năm 2013. Từ kết quả cuối cùng, các tác giả kết
luận rằng các yếu tố quyết định chính đến lợi nhuận ngân hàng là: chất lƣợng tài
sản, hiệu quả quản lý và GDP có một tác động đáng kể đến lợi nhuận ngân
hàng. Tuy nhiên, các tác giả cũng đã không loại trừ ra tầm quan trọng của an toàn
vốn và tỷ lệ lạm phát trên lợi nhuận ngân hàng.
Nicolae Petria, Bogdan Caprarub, Iulian Ihnatov (2015) nghiên cứu về các
yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi của 27 ngân hàng tại Châu Âu giai đoạn 2001