Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún
CHỈÅNG I.
MÄÜT SÄÚ VÁÚN ÂÃƯ L LÛN CÅ BN VÃƯ CHO TH
TI CHÊNH.
I. LËCH SỈÍ HÇNH THNH V XU HỈÅÏNG PHẠT
TRIÃØN CA DËCH VỦ CHO TH TI CHÊNH.
1. Lëch sỉí hçnh thnh ca nghiãûp vủ cho th ti chênh.
Cho thu ta i chênh ma ngu n g c â u ti n la cho thu ta iã ì ì äư äú áư ã ì ã ì
sa n â â üc sạng tảo ra t r t s ïm trong lëch s vàn minh nh ní ỉå ỉì áú å ỉí á
loải. Theo cạc th tëch c , cạc giao dëch thu ta i sa n â xu tỉ äø ã ì í áú
hi ûn t nàm 2800 tr.CN tải tha nh ph Sumerian thu üc Iraqã ỉì ì äú ä
nga y nay. Cạc th y tu gi ỵ vai tro ng i cho thu , ng i thu l áư ỉ ì ỉåì ã ỉåì ã ì
nh ỵng n ng d n t û do. Ta i sa n â üc âem giao dëch bao g m: C ngỉ ä á ỉ ì í ỉå äư ä
củ sa n xu t n ng nghi ûp, sục v ût kẹo, nha c a, ru üng â t;í áú ä ã á ì ỉí ä áú
nọi chung bao g m nhi u loải ta i sa n r t âa dảng.äư ãư ì í áú
Tuy nhi n cạc giao dëch thu ta i sa n th i c thu üc hçnh th ïc ã ã ì í åì äø ä ỉ
th
mua kiãøu truưn thäúng
(Traditional Lease). Ph ng th ïc giao dëch cu å ỉ í
hçnh th ïc na y t ng t û nh ph ng th ïc ỉ ì ỉå ỉ ỉ ỉå ỉ
th mua váûn hnh
nga y na
va trong su t lëch s ha ng nga n nàm t n tải cu a nọ, â kh ngì äú ỉí ì ì äư í ä
cọ s û thay â i l ïn v tênh ch t giao dëch.ỉ äø å ãư áú
Nhà m âạp ïng nhu c u v n trung da i hản, nghi ûp vủò ỉ áư äú ì ã
tên dủng thu mua thu n (Net Lease hay thu ta i chênh - Financễ áư ã ì
Lease, hay co n gi la thu t ba n - Capital Lease) â â üc sạngì ì ã ỉ í ỉå
tảo ra tr ïc ti n Hoa Ky va o nàm 1952, do c ng ty t nh n Unitelỉå ã åí ì ì ä ỉ á
State leasing Corporation sạng tảo ra. Sau âọ nghi ûp vủ th ã
mua ta i chênh phạt tri n mảnh va lan r üng ra khà p cạc ch ãø ì ä õ á
lủc.

thu mua hồûc sa n xu t ra.ã í áú
- B n cho thu la cạc t ch ïc, cạ nh n â üc lu ût phạp ba ỗ ã ì äø ỉ á ỉå á í
h ü va nà m gi ỵ quy n s h ỵu ta i sa n. H kh ng pha i chë ì õ ỉ ãư åí ỉ ì í ä í
cạc chi phê nh : Chi phê v ûn ha nh, ba o trç, ba o hi m, ru i ro;ỉ á ì í í ãø í
ma cạc chi phê na y do b n thu chëu.ì ì ã ã
- B n thu kh ng cọ quy n huy ngang h üp â ng thu .ã ã ä ãư í å äư ã
- Ng i cho thu h ng u âi v thu va kh u tr va åì ã ỉåí ỉ ãư ãú ì áú ỉì ì
ti n thu .ãư ã
- Ng i cho thu kh ng pha i chëu phê ba o hi m ta i sa nỉåì ã ä í í ãø ì í
nh ng â üc h ng ti n b i th ng thi ût hải t cạc c ng ty ba ỉå ỉåí ãư äư ỉåì ã ỉì ä í
hi m.ãø
3. Låüi êch, hản chãú ca cho th ti chênh.
SVTH: Trỉång Cäng Thënh
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún
3.1. Låüi êch ca cho th ti chênh.
3.1.1. Låüi êch âäúi våïi nãưn kinh tãú.
1- Thu mua gọp ph n thu hụt v n â u t cho n n kinh t .ã áư äú áư ỉ ãư ãú
Do tên dủng thu mua cọ m ïc â ü ru i ro th p, phảm vi ta i tr üã ỉ ä í áú ì å
r üng ri h n cạc hçnh th ïc tên dủng khạc n n â huy â üngä å ỉ ã ä
â üc nhi u ngu n v n nha n r ùi trong n n kinh t , th ûm chêỉå ãư äư äú ì ä ãư ãú á
t cạc lénh v ûc â u t khạc, t n ïc ngoa i th ng qua cạc loảiỉì ỉ áư ỉ ỉì ỉå ì ä
mạy mọc thi t bë cho thu ma kh ng la m tàng n ü n ïc ngoa iãú ã ì ä ì å ỉå ì
cu a qu c gia âọ.í äú
2 - Thu mua gọp ph n thục â y â i m ïi c ng ngh û, thi tã áư áø äø å ä ã ãú
bë, ca i ti n khoa hc k thu ût. Th ng qua hoảt â üng cho th ãú á ä ä ã
ta i chênh, cạc loải mạy mọc thi t bë cọ trçnh â ü c ng ngh ûì ãú ä ä ã
ti n ti n â üc â a va o cạc doanh nghi ûp la m n ng cao trçnh â üã ãú ỉå ỉ ì ã ì á ä
c ng ngh û cu a n n sa n xu t trong nh ỵng âi u ki ûn khọ khànä ã í ãư í áú ỉ ãư ã
v v n â u t .ãư äú áư ỉ
3.1.2. Låüi êch âäúi våïi ngỉåìi cho th.

tên dủng thu mua, cạc doanh nghi ûp t tay kh ng ma v ùn cọã ã ỉì ä ì á
th cọ â üc mạy mọc, thi t bë phủc vủ y u c u cu a sa n xu tãø ỉå ãú ã áư í í áú
va sau m üt s nàm cọ th cọ â üc m üt s ta i sa n têch luì ä äú ãø ỉå ä äú ì í
nh t âënh.áú
2 - Cho thu ta i chênh kh ng g y a nh h ng b t l üi â i v ïiã ì ä á í ỉåí áú å äú å
cạc h û s kinh doanh cu a doanh nghi ûp. H u h t cạc qu c giẫ äú í ã áư ãú äú
(tr Hoa Ky va Mexico) â u quy âënh ph n ti n thu tra cho ng iỉì ì ì ãư áư ãư ã í ỉåì
cho thu â üc â a va o ph n gia i trçnh cu a ba ng c n â i kã ỉå ỉ ì áư í í í á äú ãú
toạn. Nh v ûy ta i sa n thu mua â üc hảch toạn ngoải ba ngỉ á ì í ã ỉå í
va â üc coi nh m üt khoa n n ü phạt sinh trong nàm ta i chênh.ì ỉå ỉ ä í å ì
Do âọ, kh ng la m thay â i cạc h û s ph n têch ta i chênh cu ậ ì äø ã äú á ì í
doanh nghi ûp theo h ïng b t l üi.ã ỉå áú å
3 - Nh ỵng doanh nghi ûp kh ng thoa mn cạc y u c u va ã ä í ã áư
v n cu a cạc âënh ch ta i chênh cng cọ th nh ûn â üc v näú í ãú ì ãø á ỉå äú
ta i tr ü qua tên dủng thu mua. Vç cạc c ng ty Leasing kh ng âo iì å ã ä ä ì
ho i ta i sa n th ch p, h cọ th thoa mn nhu c u â u t cu ì í ãú áú ãø í áư áư ỉ í
khạch ha ng la cạc doanh nghi ûp cọ quy m v a va nho ha ì ã ä ỉì ì í
nh ỵng doanh nghi ûp m ïi tha nh l ûp, ngay ca khi vë th ta iỉ ã å ì á í ãú ì
chênh, uy tên cu a h cọ nh ỵng hản ch .í ỉ ãú
4 - Thu mua cọ th giụp doanh nghi ûp âi thu kh ng bëã ãø ã ã ä
âng v n trong ta i sa n c âënh. Th ng qua nghi ûp vủ bạn vậú ì í äú ä ã ì
tại thu , cạc doanh nghi ûp cọ th chuy n ngu n ta i sa n cã ã ãø ãø äư ì í äú
SVTH: Trỉång Cäng Thënh
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún
âënh tha nh ta i sa n l u â üng hay chuy n dëch v n â u t ch ì í ỉ ä ãø äú áư ỉ
cạc d û ạn kinh doanh khạc cọ hi ûu qua cao h n trong khi v ùnỉ ã í å á
duy trç â üc hoảt â üng â u t hi ûn ha nh vç ta i sa n v ùnỉå ä áư ỉ ã ì ì í á
â üc ti p tủc s dủng. Màût khạc, n u doanh nghi ûp mu nỉå ãú ỉí ãú ã äú
da nh v n têch lu cho kinh doanh ma cọ nhu c u v thi t bë v äú ì áư ãư ãú ì
ta i sa n thç v ùn cọ th th ûc hi ûn â üc th ng qua thu mua ta iì í á ãø ỉ ã ỉå ä ã ì

bi t khoa n ti t ki ûm do hon thu b i thu mua âem lải chỗú í ãú ã ãú åí ã
doanh nghi ûp. Vê dủ: T ng s ti n thu pha i tra ha ng nàm cu ẫ äø äú ãư ã í í ì í
doanh nghi ûp la 10 tri ûu â ng, M ïc thu thu nh ûp doanhã ì ã äư ỉ ãú á
nghi ûp cu a c ng ty la 28%. Khoa n ti n ti t ki ûm do hon th í ä ì í ãư ãú ã ãú
trong nàm cu a doanh nghi ûp la : 10 x 0,28 = 2,8 tr. âí ã ì
3.2. Hản chãú ca cho th ti chênh.
B n cảnh nh ỵng màût mảnh, hoảt â üng cho thu co nã ỉ ä ã ì
m üt s hản ch nh sau:ä äú ãú ỉ
1- Li su t cho thu ta i chênh (chi phê thu mua) th ng caốú ã ì ã ỉåì
h n li su t vay v n cu ng loải cu a cạc ng n ha ng, vç cạc c ng t áú äú ì í á ì ä
thu mua vay ti n â ta i tr ü cho giao dëch thu mua. Khi th ûcã ãư ãø ì å ã ỉ
hi ûn d û ạn, khạch ha ng lu n th ûc hi ûn ba i toạn: Chi phê t iã ỉ ì ä ỉ ã ì äú
thi u - l üi nhu ûn t i âa. Va trong âi u ki ûn cảnh tranh gaø å á äú ì ãư ã
gà t gi ỵa cạc t ch ïc tên dủng, â y la m üt hản ch l ïn cu ã ỉ äø ỉ á ì ä ãú å í
nghi ûp vủ na y, la m gia m h p d ùn â i v ïi khạch ha ng âàûcã ì ì í áú á äú å ì
bi ût la cạc khạch ha ng cọ nhu c u â u t v n l ïn, th i gianã ì ì áư áư ỉ äú å åì
th ûc hi ûn d û ạn da i.ỉ ã ỉ ì
2- Cho thu ta i chênh la nghi ûp vủ m ïi, ngoa i ki n th ïcã ì ì ã å ì ãú ỉ
v nghi ûp vủ ng n ha ng co n c n cọ ki n th ïc cu a nghi ûp vủãư ã á ì ì áư ãú ỉ í ã
khạc nh : Ba o hi m, nh ûp kh u ha ng hoạ, thu ... Trong khiỉ í ãø á áø ì ãú
cạn b ü m ïi â üc âa o tảo chu y u v hồûc la ki n th ïc ng nä å ỉå ì í ãú ãư ì ãú ỉ á
ha ng hồûc la qua n l kinh t va nhi u chuy n nga nh khạc, âì ì í ãú ì ãư ã ì
th hi ûn b t c ûp trong quạ trçnh tạc nghi ûp, ch t l üng chỗø ã áú á ã áú ỉå
thu ch a cao, qua n l d û ạn ch a chàût ch, sai sọt phạt sinhã ỉ í ỉ ỉ
trong x l nghi ûp vủ co n nhi u. y chênh la nh ỵng hản chỉí ã ì ãư Âá ì ỉ ãú
chu quan la m a nh h ng t ïi vi ûc m r üng va phạt tri ní ì í ỉåí å ã åí ä ì ãø
nghi ûp vủ na y.ã ì
3- S û cảnh tranh cu a cạc ng n ha ng, cạc c ng ty cho th í á ì ä ã
ta i chênh va cạc t ch ïc tên dủng khạc nga y ca ng tàng ca ì ì äø ỉ ì ì í åí
khu v ûc tha nh thë va n ng th n; cạc ng n ha ng th ng mải n ïiỉ ì ì ä ä á ì ỉå å

khoa ng 25% - 30% t ng s ti n ta i tr ü cho cạc giao dëch mu äø äú ãư ì å
bạn thi t bë ha ng nàm. Tên dủng thu mua cng cọ nh ỵng b ïcãú ì ã ỉ ỉå
phạt tri n mảnh m Ch u A va cạc khu v ûc khạc k t â ø åí á Ï ì ỉ ãø ỉì áư
th ûp ni n 70. Nàm 1994, cạc n ïc âang phạt tri n giạ trë thi tá ã åí ỉå ãø ãú
bë, mạy mọc th ng qua hoảt â üng cho thu cạc n ïc na y l nä ä ã åí ỉå ì ã
t ïi 44 ty USD, tàng g n 3 l n so v ïi nàm 1990. Ha n Qu c la m ütå í áư áư å ì äú ì ä
trong nh ỵng n ïc ma hoảt â üng cho thu phạt tri n v ïi t c â üỉ ỉå ì ä ã ãø å äú ä
SVTH: Trỉång Cäng Thënh
Chuyón õóử tọỳt nghióỷp GVHD: Họử Hổợu Tióỳn
cao, nm 1994 õaợ tr tha nh thở tr ng thu ta i chờnh õ ùng th ù 5ồớ ỡ ổồỡ ó ỡ ổ ổ
th gi ùi. Nm 1994, giaù trở maùy moùc, thi t bở ta i tr ỹ qua hỗnhóỳ ồ óỳ ỡ ồ
th ùc cho thu ta i chờnh tr n th gi ùi khoa ng 350 ty USD thỗ õ nổ ó ỡ ó óỳ ồ ớ ớ óỳ
nm 1998 con s na y la 450 ty USD. Hi ỷn nay, doanh s hoaỷtọỳ ỡ ỡ ớ ó ọỳ
õ ỹng cu a nghi ỷp vuỷ na y khoa ng 500 ty USD/nm.ọ ớ ó ỡ ớ ớ
(Nguọửn : Tầm hióứu vaỡ sổớ duỷng
TấN DUNG THU MUA
. Taùc giaớ: Trỏửn
Tọ Tổớ - Nguyóựn Haới Saớn)
SVTH: Trổồng Cọng Thởnh
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún
II. CHO TH TI CHÊNH ÅÍ VIÃÛT NAM.
1. Sỉû ra âåìi v phạt triãøn ca cho th ti chênh åí Viãût nam.
Vi ût Nam cho thu ta i chênh â manh nha t l u, nh ngÅÍ ã ã ì ỉì á ỉ
thë tr ng cho thu chè chênh th ïc âi va o hoảt â üng nàm 1994ỉåì ã ỉ ì ä
v ïi s û ra â i cu a c ng ty cho thu ta i chênh â u ti n phêa Bà cå ỉ åì í ä ã ì áư ã åí õ
la c ng ty Linco. C ng ty â üc tha nh l ûp cu i nàm 1994, la chiì ä ä ỉå ì á äú ì
nhạnh cu a Ng n ha ng ngoải th ng, hi ûn nay âang kinh doanhí á ì ỉå ã
phủc vủ cạc doanh nghi ûp nha n ïc phêa Bà c. Ti p sau âọ lẫ ì ỉå õ ãú ì
ha ng loảt cạc c ng ty cho thu â üc tha nh l ûp. Tênh â nì ä ã ỉå ì á ãú
31/12/2003 Vi ût Nam cọ 09 c ng ty cho thu ta i chênh â üc Ng nã ä ã ì ỉå á

doanh nghi ỷp õỷc bi ỷt la v n trung, da i haỷn õ trang bở, õ ió ó ỡ ọỳ ỡ óứ ọứ
m ùi maùy moùc thi t bở va c ng ngh ỷ co n gỷp nhi u khoù khnồ óỳ ỡ ọ ó ỡ óử
va tr ngaỷi. Trong khi c ng ngh ỷ chuùng ta õang s duỷng hi ỷnỡ ồớ ọ ó ổớ ó
nay ph n õ ng la laỷc h ỷu, õi n hỗnh nh taỷi Tha nh Ph Hỏử ọ ỡ ỏ óứ ổ ỡ ọỳ ọử
Chờ Minh, la trung t m kinh t nng õ ỹng va l ùn nh t ca n ùc,ỡ ỏ óỳ ọ ỡ ồ ỏỳ ớ ổồ
nh ng theo s li ỷu th ng k g n õ y cho th y: chố coù 14% doanhổ ọỳ ó ọỳ ó ỏử ỏ ỏỳ
nghi ỷp coù thi t bở va c ng ngh ỷ sa n xu t ti n ti n, 50% m ùcó óỳ ỡ ọ ó ớ ỏỳ ó óỳ ồớ ổ
õ ỹ trung bỗnh va 36% laỷc h ỷu cuợ kyợ.ọ ỡ ỏ
goùp ph n gia i quy t nh ợng khoù khn v ùng m c trongóứ ỏử ớ óỳ ổ ổồ ừ
õ u t v n. T th ỷc t hoaỷt õ ỹng cu a h ỷ th ng caùc c ng tyỏử ổ ọỳ ổỡ ổ óỳ ọ ớ ó ọỳ ọ
cho thu ta i chờnh taỷi Vi ỷt Nam cho th y: Hoaỷt õ ỹng cho thuó ỡ ó ỏỳ ọ ó
ta i chờnh la m ỹt trong nh ợng hỗnh th ùc ta i tr ỹ v n trung da iỡ ỡ ọ ổ ổ ỡ ồ ọỳ ỡ
haỷn quan troỹng cho caùc doanh nghi ỷp õ trang bở, õ i m ùi maùyó óứ ọứ ồ
moùc thi t bở va c ng ngh ỷ sa n xu t. Cho thu ta i chờnh coù thóỳ ỡ ọ ó ớ ỏỳ ó ỡ óứ
kh c phuỷc õ ỹc nh ợng khoù khn, v ùng m c gỷp pha i khi caùcừ ổồ ổ ổồ ừ ớ
doanh nghi ỷp vay v n b ng ti n caùc t ch ùc tờn duỷng, õoù la :ó ọỳ ũ óử ồớ ọứ ổ ỡ
* Th ù nh t, õi u ki ỷn doanh nghi ỷp pha i coù ta i sa n thổ ỏỳ óử ó ó ớ ỡ ớ óỳ
ch p khi vay v n taỷi caùc t ch ùc tờn duỷng, õỷc bi ỷt la õ i v ùiỏỳ ọỳ ọứ ổ ó ỡ ọỳ ồ
caùc doanh nghi ỷp ngoa i qu c doanh la m ỹt trong nh ợng khoùó ỡ ọỳ ỡ ọ ổ
khn l ùn nh t hi ỷn nay. Nhi u doanh nghi ỷp khi la m thu tuỷcồ ỏỳ ó óử ó ỡ ớ
th ch p ta i sa n õ vay v n ng n ha ng õaợ gỷp pha i kh ng ờtóỳ ỏỳ ỡ ớ óứ ọỳ ỏ ỡ ớ ọ
v ùng m c.ổồ ừ
* Th ù hai, doanh nghi ỷp khi vay trung va da i haỷn caùc tổ ó ỡ ỡ ồớ ọứ
ch ùc tờn duỷng b t bu ỹc pha i coù ờt nh t 20% v n t ỷ coù thamổ ừ ọ ớ ỏỳ ọỳ ổ
gia va o t ng giaù trở d ỷ aùn. y la m ỹt v n õ khaù nan gia i õ iỡ ọứ ổ ỏ ỡ ọ ỏỳ óử ớ ọỳ
v ùi caùc doanh nghi ỷp.ồ ó
* Th ù ba, khi caùc t ch ùc tờn duỷng cho doanh nghi ỷp vayổ ọứ ổ ó
v n b ng ti n, sau khi phaùt ti n vay thỗ vi ỷc ki m soaùt sọỳ ũ óử óử ó óứ ổớ
SVTH: Trổồng Cọng Thởnh
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún

sa n âọ kh ng âạng k , giạ tha nh sa n ph m hả. Doanh nghi ûpí ä ãø ì í áø ã
v a cọ âi u ki ûn cảnh tranh v a cọ l üi nhu ûn tr ïc thì ãư ã ỉì å á ỉå ãú
tàng l n so v ïi tr ïc.ã å ỉå
SVTH: Trỉång Cäng Thënh
Chuyón õóử tọỳt nghióỷp GVHD: Họử Hổợu Tióỳn
* Th ù saùu, tr ng h ỹp doanh nghi ỷp õaợ du ng v n t ỷ coùổ ổồỡ ồ ó ỡ ọỳ ổ
hoỷc ngu n v n ng n haỷn khaùc õ õ u t mua s m maùy moùcọử ọỳ ừ óứ ỏử ổ ừ
thi t bở sa n xu t, d ựn t ùi thi u v n l u õ ỹng õ mua nguy nóỳ ớ ỏỳ ỏ ồ óỳ ọỳ ổ ọ óứ ó
nhi n v ỷt li ỷu, ha ng hoaù phuỷc vuỷ cho sa n xu t kinh doanh,ó ỏ ó ỡ ớ ỏỳ
doanh nghi ỷp coù th du ng ph ng th ùc baùn va thu laỷi ta i sa nó óứ ỡ ổồ ổ ỡ ó ỡ ớ
hi ỷn coù. Nh v ỷy doanh nghi ỷp v a coù ta i sa n õ s duỷngó ổ ỏ ó ổỡ ỡ ớ óứ ổớ
laỷi v a coù v n l u õ ỹng õ kinh doanh.ổỡ ọỳ ổ ọ óứ
3. Phỏn loaỷi cho thuó taỡi chờnh.
Tuy theo chu th cho thu va tờnh ch t cu a t ng loaỷi h ỹpỡ ớ óứ ó ỡ ỏỳ ớ ổỡ ồ
õ ng cho thu ma coù caùc hỗnh th ùc cho thu ta i chờnh sau:ọử ó ỡ ổ ó ỡ
3.1. Cho thuó taỡi chờnh coù sổỷ tham gia cuớa 2 bón (Direct Lease)
Theo loaỷi hỗnh na y, chố coù 2 b n tham gia giao dởch choỡ ó
thu , b n cho thu s duỷng thi t bở coù sụn cu a chờnh hoỹ õó ó ó ổớ óỳ ớ óứ
tr ỷc ti p ta i tr ỹ cho b n thu . B n cho thu th ng la c ng ty choổ óỳ ỡ ồ ó ó ó ó ổồỡ ỡ ọ
thu tr ỷc thu ỹc nha sa n xu t hoỷc caùc õởnh ch ta i chờnh,ó ổ ọ ỡ ớ ỏỳ óỳ ỡ
hoỷc caùc c ng ty cho thu õ ỹc l ỷp.ọ ó ọ ỏ
3.2. Cho thuó taỡi chờnh coù sổỷ tham gia cuớa 3 bón (Net Finance Lease)
Trong ph ng th ùc na y, tr ùc khi nghi ỷp vuỷ cho thu xa yổồ ổ ỡ ổồ ó ó ớ
ra, ng i cho thu ch a n m quy n s h ợu v ta i sa n, ng i õiổồỡ ó ổ ừ óử ồớ ổ óử ỡ ớ ổồỡ
thu õ ỹc quy n l ỷa choỹn ta i sa n va nha cung c p theo y uó ổồ óử ổ ỡ ớ ỡ ỡ ỏỳ ó
c u cu a mỗnh. Vỗ v ỷy, quy trỗnh nghi ỷp vuỷ cho thu coù s ỷỏử ớ ỏ ó ó ổ
ph ùc taỷp, m i quan h ỷ 3 b n õ ỹc th hi ỷn theo s õ sau:ổ ọỳ ó ó ổồ óứ ó ồ ọử
(2b) (2a) (1b) (1a) (3b) (4)
(1c)
(3a)

caùc khoa n ti n thu , th ng do ng i thu tr ỷc ti p chuy n traớ óử ó ổồỡ ổồỡ ó ổ óỳ óứ ớ
theo y u c u cu a ng i cho thu . Sau khi tra h t moùn n ỹ vay,ó ỏử ớ ổồỡ ó ớ óỳ ồ
nh ợng khoa n ti n thu co n laỷi seợ õ ỹc tra cho ng i cho thu .ổ ớ óử ó ỡ ổồ ớ ổồỡ ó
3.4. Baùn vaỡ taùi thuó (Sale & Leareback)
Hỗnh th ùc baùn va taùi thu õ ỹc aùp duỷng trong tr ngổ ỡ ó ổồ ổồỡ
h ỹp caùc doanh nghi ỷp,ồ ó
nh t la caùc doanh nghi ỷp v a va nho gỷp khoù khn v v n l uỏỳ ỡ ó ổỡ ỡ ớ óử ọỳ ổ
õ ỹng hay õang õ ùng tr n b v ỷc phaù sa n, thua l ự trong kinhọ ổ ó ồỡ ổ ớ ọ
doanh.
ỷc tr ng chu y u cu a ph ng th ùc baùn va taùi thu la : ổ ớ óỳ ớ ổồ ổ ỡ ó ỡ
B n thu gi ợ laỷi quy n s duỷng ta i sa n va chuy n giao quy nó ó ổ óử ổớ ỡ ớ ỡ óứ óử
s h ợu phaùp lyù cho b n cho thu , õ ng th i nh ỷn õ ỹc ti n baùnồớ ổ ó ó ọử ồỡ ỏ ổồ óử
SVTH: Trổồng Cọng Thởnh
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún
ta i sa n. B n thu s dủng ti n bạn ta i sa n na y va o mủc âêchì í ã ã ỉí ãư ì í ì ì
sa n xu t kinh doanh cu a mçnh va ti n ha nh thanh toạn ti ní áú í ì ãú ì ã
thu ta i sa n cho b n cho thu theo âënh ky â üc quy âënh trongã ì í ã ã ì ỉå
h üp â ng cho thu ta i chênh. Trong tr ng h üp na y, b n thu l nå äư ã ì ỉåì å ì ã ã áư
l üt gi ỵ cạc vë th : ng i chu s h ỵu ban â u - ng i s dủngỉå ỉ ãú ỉåì í åí ỉ áư ỉåì ỉí
- ng i thu . B n cho thu , t vë trê ng i mua tha nh ng i chåì ã ã ã ỉì ỉåì ì ỉåì
thu . T th i âi m na y, mi âi u ki ûn s di ùn ra nh m üt giaỗ ỉì åì ãø ì ãư ã ã ỉ ä
dëch thu mua bçnh th ng.ã ỉåì
i t üng cho thu cu a ph ng th ïc bạn va tại thu baäú ỉå ã í ỉå ỉ ì ã
g m ta i sa n â üng sa n va b t â üng sa n, chà ng hản nh cạcäư ì í ä í ì áú ä í ó ỉ
c a hi ûu bạn le , vàn pho ng la m vi ûc, toa nha âa dủng, cạcỉí ã í ì ì ã ì ì
loải mạy mọc thi t bë....ãú
3.5. Cho th giạp lỉng (Under Lease contract):
La ph ng th ïc ta i tr ü cho thu ma trong âọ, â üc s ûì ỉå ỉ ì å ã ì ỉå ỉ
ch p nh ûn cu a b n cho thu , ng i thu th ï nh t cho ng i thú á í ã ã ỉåì ã ỉ áú ỉåì ã
th ï hai thu lải ta i sa n ma h â thu t b n cho thu . Hçnhỉ ã ì í ì ã ỉì ã ã

do quy n s h ợu ta i sa n cho thu thu ỹc c ng ty cho thu ta ióử ồớ ổ ỡ ớ ó ọ ọ ó ỡ
chờnh, la ng i ta i tr ỹ khaùc v ùi caùc hỗnh th ùc tờn duỷng khaùc.ỡ ổồỡ ỡ ồ ồ ổ
S ỷ phaùt tri n v ùi t c õ ỹ cao cu a thở tr ng thu mua õaợổ óứ ồ ọỳ ọ ớ ổồỡ ó
õỷt ra y u c u pha i coù h ỷ th ng lu ỷt phaùp ch õởnh hoaỷtó ỏử ớ ó ọỳ ỏ óỳ
õ ỹng na y, ma cao nh t la Lu ỷt cho thu ta i chờnh. Tuy nhi n,ọ ỡ ỡ ỏỳ ỡ ỏ ó ỡ ó
cho õ n th i õi m hi ỷn nay chố coù m ỹt s caùc vn ba n trongóỳ ồỡ óứ ó ọ ọỳ ớ
lộnh v ỷc thu mua, caùc c ng ty cho thu v ựn pha i s duỷng caùcổ ó ọ ó ỏ ớ ổớ
vn ba n lu ỷt khaùc coù li n quan. Tr ùc õ y, caùc vn ba n cho thuớ ỏ ó ổồ ỏ ớ ó
ta i chờnh õ ỹc aùp duỷng g m: Th l ỷ tờn duỷng thu mua banỡ ổồ ọử óứ ó ó
ha nh theo quy t õởnh s 149/Q -NH cu a Th ng õ c NHNN,ỡ óỳ ọỳ ớ ọỳ ọỳ
Th ng t s 120-TT/CC nga y 26/2/1992 cu a B ỹ T Phaùp -ọ ổ ọỳ ỡ ớ ọ ổ
H ùng d ựn vi ỷc ch ùng nh ỷn trở giaù ta i sa n hi ỷn v ỷt thu ỹcổồ ỏ ó ổ ỏ ỡ ớ ó ỏ ọ
s h ợu cu a chu doanh nghi ỷp t nh n va c ng ty c ph n. Vnồớ ổ ớ ớ ó ổ ỏ ỡ ọ ọứ ỏử
ba n cao nh t hi ỷn nay v ựn la caùc Nghở ởnh Chờnh Phu , v aớ ỏỳ ó ỏ ỡ ớ ổỡ
qua Chờnh Phu m ùi ban ha nh Nghở ởnh 16/2001/N -CP nga yớ ồ ỡ ỡ
2/5/2001 "v t ch ùc va hoaỷt õ ỹng cu a c ng ty cho thu ta ióử ọứ ổ ỡ ọ ớ ọ ó ỡ
chờnh" thay cho Nghở ởnh 64/CP nga y 9/10/1995 ban ha nh Quy ỡ ỡ
ch taỷm th i v t ch ùc va hoaỷt õ ỹng cu a c ng ty cho thu ta ióỳ ồỡ óử ọứ ổ ỡ ọ ớ ọ ó ỡ
chờnh taỷi Vi ỷt nam.ó
CHặNG II.
SVTH: Trổồng Cọng Thởnh
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún
THỈÛC TRẢNG HOẢT ÂÄÜNG CHO TH TI
CHÊNH TRÃN ÂËA BN Â NÀƠNG CA CÄNG TY
CHO TH TI CHÊNH II CHI NHẠNH Â
NÀƠNG (ALCII-ÂN) TRONG NHỈỴNG NÀM QUA.
A. VI NẸT VÃƯ ALCII-ÂN.
I. CÄNG TY ALCII.
1. Quạ trçnh hçnh thnh v phạt triãøn.
Qua kha o sạt tçnh hçnh nhu c u thu ta i chênh phê áư ã ì åí

Theo i u 7, mủc 1, ch ng II cu a i u l û tha nh l ûp c ng ãư ỉå í  ãư ã ì á ä
ty ALCII, c ng ty â üc th ûc hi ûn cạc nghi ûp vủ kinh doanh sau:ä ỉå ỉ ã ã
- Cho thu ta i chênh â i v ïi khạch ha ng theo quy âënh cu ẫ ì äú å ì í
phạp lu ût hi ûn ha nh v cho thu ta i chênh.á ã ì ãư ã ì
- T v n, nh ûn ba o lnh cho khạch ha ng v nh ỵng hoảtỉ áú á í ì ãư ỉ
â üng dëch vủ cọ li n quan â n cho thu ta i chênh.ä ã ãú ã ì
- Th ûc hi ûn cạc nghi ûp vủ khạc do T ng giạm â c NHN ã ã äø äú
giao va pha i â üc NHNN va cạc c quan ch ïc nàng cu a NHNo ch í ỉå ì å ỉ í
phẹp.
II. CHI NHẠNH ALCII-ÂN.
1. Quạ trçnh hçnh thnh, phạt triãøn:
Nhà m â y mảnh hoảt â üng cho thu cu a c ng ty tr n âë áø ä ã í ä ã
ba n phêa Nam va khu v ûc Mi n Trung, cu ng v ïi pho ng cho th ì ỉ ãư ì å ì ã
tải trủ s , chi nhạnh C n Th , nga y 10/3/2001 ALCII chiåí áư å ì
nhạnh a Nàơng â üc tha nh l ûp va âi va o hoảt â üng. ì ỉå ì á ì ì ä
2. Cå cáúu täø chỉïc v bäü mạy qun l.
Tênh â n 31/12/2003 toa n c ng ty cọ 83 nh n s û, ALCII chiãú ì ä á ỉ
nhạnh a Nàơng cọ 14 nh n s û, g m: 1 Giạm â c, 1 Phọ giạm ì á ỉ äư äú
â c, Pho ng cho thu (6 ng i), Pho ng k toạn - t ng h üp (6äú ì ã ỉåì ì ãú äø å
ng i).ỉåì
SVTH: Trỉång Cäng Thënh
Giạm â cäú
Phọ giạm
â cäú
Pho ng Cho ì
Th
Pho ng K ì ãú
Toạn T ng äø
H üpå
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún

- Tr ûc ti p th ûc hi ûn cạc quy trçnh thu tủc nghi ûp vủỉ ãú ỉ ã í ã
cho thu ta i chênh va â ng cho thu , giụp giạm â c qua n l vẫ ì ì äư ã äú í ì
chè âảo nghi ûp vủ uy thạc cho thu , th ûc hi ûn quy trçnh ba ỗ í ã ỉ ã í
lnh â i v ïi khạch ha ng v nh ỵng dëch vủ cọ li n quan â n chộú å ì ãư ỉ ã ãú
thu ta i chênh.ã ì
- àng k va chuy n quy n s h ỵu ta i sa n cho thu , mu ì ãø ãư åí ỉ ì í ã
ba o hi m va tr ûc ti p x l cạc tr ng h üp ru i ro b t kh ãø ì ỉ ãú ỉí ỉåì å í áú í
khạng cọ li n quan â n ta i sa n cho thu , tr ûc ti p theo di vẫ ãú ì í ã ỉ ãú ì
qua n l cạc ta i sa n âang cho thu .í ì í ã
- Khi thanh l h üp â ng, n u khạch ha ng tra lải ta i sa nå äư ãú ì í ì í
thç pho ng kinh doanh cọ nhi ûm vủ t ch ïc vi ûc bạn â u giạì ã äø ỉ ã áú
ta i sa n âọ. Ngoa i ra, pho ng kinh doanh co n cọ nhi ûm vủ ph nì í ì ì ì ã á
loải khạch ha ng, l ûp va qua n l danh mủc khạch ha ng.ì á ì í ì
2.4. Phng Kãú toạn - Täøng håüp:
2.4.1. Chỉïc nàng:
Th ûc hi ûn ch â ü hảch toạn k toạn va qua n l ta iỉ ã ãú ä ãú ì í ì
chênh theo phạp l ûnh K Toạn - Th ng K , theo âi u l û cu ẫ ãú äú ã ãư ã í
c ng ty va theo s û h ïng d ùn cu a NHNo& PTNT Vi ût Nam.ä ì ỉ ỉå á í ã
2.4.2. Nhiãûm vủ:
- X y d ûng va ba o v û k hoảch ta i chênh, th ûc hi ûná ỉ ì í ã ãú ì ỉ ã
qua n l ha nh chênh, hảch toạn k toạn, theo di thu n ü v ì ãú å ì
phê cho thu theo quy âënh.ã
- Ph i h üp v ïi cạc pho ng ban khạc â huy â üng v n cngäú å å ì ãø ä äú
nh qua n l vi ûc s dủng v n cu a chi nhạnh.ỉ í ã ỉí äú í
- Th ng xuy n theo di, ph n têch s û bi n â üng cu a tåì ã á ỉ ãú ä í í
giạ h i âoại tr n thë tr ng, chu â üng â xu t cạc bi ûn phạpäú ã ỉåì í ä ãư áú ã
thêch h üp trong vi ûc thanh toạn cạc khoa n n ü cọ g c ngoảiå ã í å äú
t û, âa m ba o an toa n trong kinh doanh.ã í í ì
- Th ûc hi ûn cạc khoa n n üp ng n sạch va cạc nghi ûp vủỉ ã í ä á ì ã
ta i chênh khạc. L ûp bạo cạo k toạn, th ng k va l u t ỵ h s ,ì á ãú äú ã ì ỉ ỉ äư å

Ngoa i ra hoảt â üng cho thu cu a chi nhạnh cng bë a nhì ä ã í í
h ng b i nh ỵng khọ khàn nh t âënh nh tçnh hçnh thi n taiỉåí åí ỉ áú ỉ ã
th ng hay xa y ra cạc tènh Mi n Trung -T y nguy n, tçnh hçnhỉåì í åí ãư á ã
ch ûm thanh toạn v n di ùn ra ph bi n gi ỵa cạc chu â u t vấ äú ã äø ãú ỉ í áư ỉ ì
cạc doanh nghi ûp, nh t la cạc doanh nghi ûp hoảt â üng trongã áú ì ã ä
lénh v ûc thi c ng c ng trçnh va x y d ûng c ba n..., d ùn â nỉ ä ä ì á ỉ å í á ãú
ch ûm thanh toạn theo lëch trçnh tra n ü. Ngoa i ra, s û cảnhá í å ì ỉ
SVTH: Trỉång Cäng Thënh
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún
tranh gi ỵa cạc ng n ha ng â g y kh ng êt khọ khàn â i v ïi hoảtỉ á ì á ä äú å
â üng cu a chi nhạnh.ä í
Tuy nhi n trong nàm 2003, â üc s û quan t m va chè âảỗ ỉå ỉ á ì
s u sạt cu a cạc c p lnh âảo cng nh cu a Ban giạm â c c ngá í áú ỉ í äú ä
ty CTTCII, s û h üp tạc chàût ch v ïi cạc chi nhạnh NHNo tr n âë å å ã
ba n Mi n Trung â giụp cho chi nhạnh a nàơng cọ â üc s ûì ãư Â ì ỉå ỉ
tàng tr ng cao, âảt va v üt k hoảch kinh doanh nàm 2003.ỉåí ì ỉå ãú
2. Xạc âënh nhu cáưu th mua ca thë trỉåìng Miãưn Trung v  Nàơng:
Cạc doanh nghi ûp Mi n trung va a Nàơng hi ûn nay âangã ãư ì Â ì ã
r t c n â u t â i m ïi cạc loải mạy c ng tạc, cạc loải ph ngáú áư áư ỉ äø å ä ỉå
ti ûn v ûn chuy n, cạc loải ph ng ti ûn phủc vủ sa n xu t,ã á ãø ỉå ã í áú
thi t bë âi ûn t , th ng tin li n lảc... cọ trçnh â ü trung bçnh khạãú ã ỉí ä ã ä
tr l n so v ïi trçnh â ü cu a th gi ïi. Ngoa i ra, trong b i ca nh n nåí ã å ä í ãú å ì äú í ãư
sa n xu t âang h ïng v xu t kh u, nhu c u cu a thë tr ng th áú ỉå ãư áú áø áư í ỉåì ã
mua s h ïng v cạc loải mạy mọc sa n xu t phủc vủ xu tỉå ãư í áú áú
kh u. Củ th la cạc nga nh: X y d ûng c ba n, nga nh du lëch -áø ãø ì ì á ỉ å í ì
khạch sản, nga nh d y da, nga nh d ût, nga nh g m s ï, nga nhì áư ì ã ì äú ỉ ì
v ûn ta i va cạc loải mạy mọc, thi t bë thu üc cạc lénh v ûc nhá í ì ãú ä ỉ ỉ
thi t bë vàn pho ng, mạy mọc thi t bë â üng l ûc, mạy c ng củãú ì ãú ä ỉ ä
va cạc loải b t â üng sa n khạc.ì áú ä í
Bng. Phán têch nhu cáưu th mua ca cạc doanh nghiãûp trãn âëa bn  nàơng

cho phêa n ïc ngoa i.ỉå ì
Nh v ûy nhu c u thu mua cu a thë tr ng Mi n Trung & á áư ã í ỉåì ãư Â ì
Nàơng la r t l ïn song co n dảng ti m nàng. Do âọ, chi nhạnhì áú å ì åí ãư
mu n khai thạc t t thë tr ng na y, c n pha i â a ra nhi u gia iäú äú ỉåì ì áư í ỉ ãư í
phạp thi t th ûc â âạnh th ïc thë tr ng co n r üng m .ãú ỉ ãø ỉ ỉåì ì ä åí
II. THỈÛC TRẢNG CHO TH TI CHÊNH CA ALCII-
ÂN.
1. Quy trçnh cho th.
1.1. Cho th trỉûc tiãúp.
1- Nh ûn h s : Cạn b ü cho thu nh ûn h s â nghë th äư å ä ã á äư å ãư ã
ta i chênh cu a khạch ha ng; ki m tra danh mủc h s , tênh h üpì í ì ãø äư å å
l, h üp phạp. Sau âọ ti n ha ng th m âënh.å ãú ì áø
2- Th m âënh:áø
Th m âënh la n üi dung quan trng nh t trong quy trçnháø ì ä áú
nghi ûp vủ. Cạn b ü cho thu pha i chëu trạch nhi ûm v k tã ä ã í ã ãư ãú
qua th m âënh d û ạn. Bạo cạo th m âënh pha i n u r v áø ỉ áø í ã ì
chênh xạc m üt s n üi dung c ba n sau: H s thu ta i chênh, hä äú ä å í äư å ã ì äư
s phạp l va h s kinh t do b n thu cung c p. Cạc ta i li û ì äư å ãú ã ã áú ì ã
na y pha i tu n thu nguy n tà c " y âu - h üp l û - h üp phạp".ì í á í ã õ Âáư í å ã å
SVTH: Trỉång Cäng Thënh
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún
Th m âënh h s phạp l nhà m xạc âënh khạch ha ng cọáø äư å ò ì
â y âu nàng l ûc phạp lu ût d n s û, nàng l ûc ha nh vi d n s û vấư í ỉ á á ỉ ỉ ì á ỉ ì
chëu trạch nhi ûm d n s û theo quy âënh cu a phạp lu ût â l ûpã á ỉ í á ãø á
quan h û giao dëch cho thu hay kh ng. ã ã ä
Th m âënh h s kinh t nhà m âạnh giạ v nàng l ûc ta iáø äư å ãú ò ãư ỉ ì
chênh, tçnh hçnh sa n xu t kinh doanh; c ng n ü cu a b n thu .í áú ä å í ã ã
Pha i t ûp trung ph n têch v tçnh hçnh c ng n ü, quan h û v ïi cạcí á á ãư ä å ã å
t ch ïc tên dủng. i v ïi cạc khoa n n ü vay â quạ hản trậø ỉ Âäú å í å í
n ü hồûc n ü n n d y d a, pha i xạc âënh cho â üc nguy n nh nå å áư á ỉ í ỉå ã á

h üp â ng cho thu va vàn ba n l ûa chn ta i sa n cu a b n th äư ã ì í ỉ ì í í ã ã
va b n cung ïng, cạn b ü cho thu ph i h üp v ïi b n cung ïngì ã ỉ ä ã äú å å ã ỉ
hoa n t t h üp â ng mua bạn ta i sa n va k tà t t ng trang trçnhì áú å äư ì í ì õ ỉì
Tr ng pho ng cho thu va giạm â c k.ỉåí ì ã ì äú
6- Giao nh ûn va âênh k hi ûu s h ỵu ta i sa n cho thu : B ná ì ã åí ỉ ì í ã ã
thu chëu trạch nhi ûm tr ûc ti p ki m tra va ti p nh ûn ta i sa nã ã ỉ ãú ãø ì ãú á ì í
thu t b n cung ïng theo thoa thu ûn. Pho ng cho thu cọ trạchã ỉì ã ỉ í á ì ã
nhi ûm âênh k hi ûu s h ỵu.ã ã åí ỉ
7- Chuy n giao h s cho thu : Pho ng cho thu cọ trạchãø äư å ã ì ã
nhi ûm chuy n giao h s cho pho ng k toạn theo quy âënh âã ãø äư å ì ãú ãø
la m càn c ï thanh toạn ti n mua ta i sa n va hảch toạn ti n thu .ì ỉ ãư ì í ì ãư ã
8- àng k ta i sa n thu : Cạn b ü cho thu ph i h üp v ïi b n ì í ã ä ã äú å å ã
thu va b n cung ïng th ûc hi ûn cạc thu tủc âàng k s h ỵ ì ã ỉ ỉ ã í åí ỉ
ta i sa n theo quy âënh. Pho ng cho thu th ûc hi ûn âàng k ta i sa nì í ì ã ỉ ã ì í
cho thu tải trung t m âàng k giao dëch cọ ba o âa m.ã á í í
9- Ki m tra sau khi cho thu : Pho ng cho thu th ûc hi ûnãø ã ì ã ỉ ã
ki m tra sau khi cho thu , bao g m ki m tra s dủng ta i sa nãø ã äư ãø ỉí ì í
thu va ki m tra tçnh hçnh sa n xu t kinh doanh cu a b n thu .ã ì ãø í áú í ã ã
Vi ûc ki m tra â üc th ûc hi ûn âënh ky (t i thi u 1 l n/qu)ã ãø ỉå ỉ ã ì äú ãø áư
hồûc â üt xu t do pho ng cho thu â xu t, Giạm â c quy tä áú ì ã ãư áú äú ãú
âënh. M ùi l n ki m tra pha i l ûp bi n ba n, â xu t cạc bi ûnä áư ãø í á ã í ãư áú ã
phạp x l (n u cọ).ỉí ãú
10- Thu th ûp th ng tin, bạo cạo cu a b n thu : Pho ng chố ä í ã ã ì
thu cọ trạch nhi ûm b sung h s cho thu khi cọ thay â i phạtã ã äø äư å ã äø
sinh.Y u c u b n thu b sung bạo cạo ta i chênh theo âënh ky .ã áư ã ã äø ì ì
1.2. Cho th u thạc:
C ng ty va cạc chi nhạnh cọ th thoa thu ûn uy thạc t ngä ì ãø í á í ỉì
ph n hồûc toa n b ü quy trçnh cho thu nh cho thu tr ûc ti páư ì ä ã ỉ ã ỉ ãú
SVTH: Trỉång Cäng Thënh
Chun âãư täút nghiãûp  GVHD: Häư Hỉỵu Tiãún

5- Pho ng cho thu cọ trạch nhi ûm ki m tra ta i sa n sau khiì ã ã ãø ì í
cho thu . V thu n ü khi â n hản b n thu s chuy n ti n tr ûcã ãư å ãú ã ã ãø ãư ỉ
ti p â n ALCII- N bà ng cạnh n üp ti n va o ta i khoa n tảiãú ãú Â ò ä ãư ì ì í
SVTH: Trỉång Cäng Thënh