Tín dụng tiêu dùng sẽ là cuộc khủng
hoảng tiếp theo?
Việc người tiêu dùng đang vay nợ đến mức kỷ lục để mua hàng hóa và dịch
vụ, mặc cho các công ty bán hàng đang khó khăn, đôi khi sẽ là mối họa chí
mạng.

Một công ty gỗ nội thất tung ra chương trình khuyến mãi sử dụng sản phẩm
mà không phải đặt cọc hay thanh toán hàng hóa trong một năm. Người tiêu
dùng vui mừng đón nhận hình thức tín dụng miễn phí này. Doanh số bán
hàng tăng vọt. Với tổng doanh thu đang tăng nhanh làm vật đảm bảo, công
ty bắt đầu vay ngân hàng để mở cửa hiệu thứ hai và hy vọng sẽ trả tiền cho
ngân hàng, nhà cung cấp và nhân viên bằng các khoảng doanh thu trong
tương lai.
Nhưng không may, đây không phải là hình thức tài trợ mà khách hàng hiện
tại cũng như tiềm năng của công ty đang sử dụng. Thay vì thanh toán hóa
đơn thẻ tín dụng mỗi tháng, ngày càng nhiều người tích dồn số dư và mặc
cho nó tăng dần. Người ta dùng khoản vay kỳ hạn 72 tháng để mua ô tô mới.
Họ chỉ bắt đầu chi trả cho các thiết bị gia dụng sau 12 tháng sử dụng và còn
có nhiều hợp đồng kiểu mua-trước-trả-sau khác. Họ dùng hạn mức tín dụng
nhà ở để đi du lịch.
Khi họ phải dành ra ngày càng nhiều thu nhập khả dụng của mình để chi trả
các khoản nợ, các khoản mua sắm mới cũng sụt giảm đột ngột. Nhiều người
bắt đầu tuyên bố không còn khả năng thanh toán các loại thẻ tín dụng, biến
các khoản mua sắm trong quá khứ thành nợ khó đòi trong hiện tại.
Doanh số bán hàng của cửa hiệu gỗ nội thất sụt giảm nghiêm trọng, họ phải
đóng cửa hiệu thứ hai, sa thải nhân công. Việc này không chỉ ảnh hưởng đến
bản thân cửa hiệu bán lẻ mà còn đến cả các nhà cung cấp và chủ cho vay của
nó mà trong đó có vài công ty không còn tồn tại nữa. Cựu nhân viên cũng
như các công ty khác làm ăn với những nhà cung cấp xấu số ấy cũng cảm
thấy bị ảnh hưởng.
Mở rộng viễn cảnh này ra một chút, người tiêu dùng đã phụ thuộc vào các

nghĩa tính thất thường của tín dụng tiêu dùng thực sự là mối nguy hại
nghiêm trọng cho các công ty.
Nhưng mối liên kết này không phải lúc nào cũng rõ ràng. Có bao nhiêu
khách hàng trung thành của siêu thị chi trả thức ăn bằng thẻ tín dụng thay vì
thẻ ghi nợ? Có bao nhiêu người bám víu vào hạn mức tín dụng tài sản nhà ở
để chi trả cho kỳ nghỉ, bộ sofa mới hay chiếc máy sấy hơi nước tiên tiến của
mình? Có bao nhiêu người dù nhận ra họ đang trên đà phá sản nhưng vẫn ra
sức chi tiêu? Có bao nhiêu công ty không hề nhận biết mối liên kết gián tiếp
giữa họ với những người tiêu dùng “nợ như chúa Chổm” ấy thông qua đại lý
phân phối, cửa hàng bán lẻ và các tổ chức tài chính?