Download Đề tài Những biện pháp nhằm hạn chế rủi ro trong kinh doanh chứng khoán OTC miễn phí
MỤC LỤC
Trang
Mục lục . . 1
Lời mở đầu . 2
I. Thị trường chứng khoán OTC là gì? . 3
II. Các loại cổ phiếu OTC . 5
III. Những rủi ro trên thị trường chứng khoán OTC . 8
IV. Một vài ví dụ điển hình về những thất bại trong
việc kinh doanh chứng khoán OTC . 11
V. Những biện pháp nhằm hạn chế rủi ro trong kinh
doanh chứng khoán OTC 13
VI. Kết luận 15
/tai-lieu/de-tai-ung-dung-tren-liketly-16493/
++ Ai muốn tải bản DOC Đầy Đủ thì Trả lời bài viết này, mình sẽ gửi Link download cho!Tóm tắt nội dung:
ay còn gọi là thị trường phi tập trung được viết tắt theo cụm từ tiếng Anh là “Over the Counter”, là thị trường trao đổi mua bán chứng khoán như sàn giao dịch chứng khoán nhưng chỉ khác điều là những chứng khoán không niêm yết và không tập trung vào 1 địa điểm giao địch như thị trường sàn giao dịch, mà dựa vào một hệ thống vận hành theo cơ chế chào giá cạnh tranh và thương lượng thông qua sự trợ giúp của các phương tiện thông tin. Thị trường OTC không có một không gian giao dịch tập trung. Thị trường này thường được các công ty chứng khoán cùng nhau duy trì, việc giao dịch và thông tin được dựa vào hệ thống điện thoại và Internet với sự trợ giúp của các thiết bị đầu cuối.
Các chứng khoán được niêm yết sẽ chịu nhiều ràng buộc như sự theo dõi khắc khe của nhà nước- phải có vốn pháp định cao và phải công khai tài chính công ty rõ ràng... và cũng có nhiều cái lợi nữa. Vì thế, thị trường OTC thoáng hơn, dễ hơn nhiều so với thị trường giao dịch tập trung.
Một số đặc trưng cơ bản:
Nhà đầu tư và tổ chức của các nhà đầu tư: Việc tham gia thị trường OTC rất đơn giản. Tuy nhiên, hoạt động của các nhà đầu tư trên thị trường không phải là độc lập, mà thường lập thành các nhóm, hội, diễn đàn để trao đổi thông tin với nhau.
Hàng hoá của thị trường: là các loại cổ phiếu của các doanh nghiệp cổ phần, có triển vọng phát triển, chuẩn bị niêm yết trên thị trường giao dịch tập trung hay có những lợi thế thương mại riêng biệt.
Thu thập thông tin:
Để mua chứng khoán trên thị trường OTC, Nhà Đầu Tư thường tìm kiếm thông tin từ các nguồn như:
Thông tin từ các báo cáo tài chính (BCTC): nhìn chung, các Công Ty Cổ Phần chưa niêm yết không có Báo Cáo Tài Chính được kiểm toán. Do những mục đích khác nhau mà doanh nghiệp có nhiều hệ thống sổ sách kế toán, BCTC. Mặt khác, việc có được một bản BCTC của doanh nghiệp đối với một người bình thường là điều không hề đơn giản, nhất là trong điều kiện mà ngay bản thân doanh nghiệp không biết thông tin nào nên công bố, thông tin nào không nên. Do đó, việc thu thập thông tin từ doanh nghiệp qua con đường chính thức khá khó khăn, nếu nhà đầu tư không có những mối liên hệ nhất định với công ty đó.
Thu thập thông tin qua các cơ quan chức năng: Theo quy định, doanh nghiệp phải báo cáo tình hình hoạt động cho cơ quan đăng ký kinh doanh (Sở Kế hoạch và Đầu tư). Tuy nhiên, việc tuân thủ quy định này của các doanh nghiệp không thực sự nghiêm túc hay các thông tin cũng rất chung chung. Và các cơ quan chức năng cũng không có tránh nhiệm và nghĩa vụ công bố các thông tin của doanh nghiệp. Vì vậy, việc có được thông tin từ các cơ quan này gần như là bất khả thi đối với nhà đầu tư. Ngoài ra, còn có một tổ chức lưu trữ thông tin về các doanh nghiệp, đó là Trung tâm Thông tin tín dụng (CIC) thuộc Ngân hàng Nhà nước. Trung tâm này lưu trữ thông tin cơ bản của các doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với các tổ chức tín dụng. Tuy nhiên, tính cập nhật của các thông tin này không cao.
Thu thập thông tin từ các phương tiện thông tin đại chúng: khi không thể thu thập thông tin về doanh nghiệp từ các đầu mối thông tin nêu trên, nhà đầu tư có thể thu thập thông tin từ các phương tiện thông tin đại chúng. Tuy nhiên, nhược điểm của nguồn dữ liệu này là rời rạc, độ tin cậy không cao.
Thu thập thông tin từ các nguồn khác: thông tin từ những hội, nhóm kinh doanh chứng khoán, thông tin không chính thức từ bên trong doanh nghiệp… Nhìn chung, các nguồn thông tin nêu trên không đủ căn cứ vững chắc và không chính xác đểnàh đầu tư ra quyết định. Nhưng trong thực tế, các chứng khoán vẫn được mua bán, chuyển nhượng, thậm chí, tại những thời điểm cao trào, nhiều loại chứng khoán được mua bán, chuyển nhượng rất sôi động.
cách mua bán, giao dịch
Việc mua bán cổ phiếu trên thị trường OTC được thực hiện theo cách “thuận mua, vừa bán” mà không bị bất cứ một lực bên ngoài nào (giới hạn giá, lượng cổ phiếu…) tác động. Nói chung, cơ chế mua - bán các loại chứng khoán trên thị trường OTC theo cơ chế thị trường.
Bên mua và bên bán trực tiếp gặp nhau để thương lượng, quyết định việc mua - bán chứng khoán. Đây là cách phổ biến hiện nay tại Việt Nam.
Bên mua và bên bán có thể giao dịch thông qua các nhà môi giới chứng khoán. Hiện nay, cách này ít phổ biến hơn, nhưng xu hướng phát triển của thị trường thì trong tương lai, cách này sẽ chiếm ưu thế hơn so với cách trực tiếp mua - bán.
Có 2 kiểu mua bán OTC khi làm giấy , thủ tục:
Kiểu 1: Người mua có thể cầm hết giấy tờ , sổ sách ( nếu đã có ) liên quan tới cổ phiếu , và viết giấy tờ sang tay cùng với những những điều khoản mà em đã viết ở bài viết trên , sau đó người mua sẽ cầm và trao hết tiền cho người bán , việc mua bán này không cần ra nơi phát hành làm thủ tục, người mua không cần sang tên chuyển nhượng ngay đứng tên mình mà cầm luôn cổ phiếu đứng tên người bán để sau này khi tìm được khách mua sẽ bán lại và tiện thể bán cái luôn cho người thứ 3 , lúc đó mình sẽ làm người trung gian vừa vừa đỡ mất thời gian mà chuyển luôn cho người khác và mình chỉ làm cầu nối giữa hai người mua bán đó , tới khi người mua thứ 3 cần sang tên chuyển nhượng đúng tên người ta thì mình sẽ hợp tác cùng hoàn thành thủ tục chuyển nhượng sang tên cho người ta , kiểu này thích hợp cho những người mua qua bán lại liên tục , cứ lên vài giá là bán , còn người chơi và giữ lâu dài không phù hợp , vì tính chắc chắn không cao , lý do là nếu để lâu mà chưa sang tên mình nếu muốn sang tên mình thì cần tìm lại người bán, nếu người bán vẫn còn ở đó hay vẫn còn tồn tại trên trái đất này , chưa đi đâu xa thì còn dễ liên lạc . nếu để lâu không liên lạc nhỡ người bán chuyển đi nơi khác hay ra nước ngoài định cư thì sẽ rất khó khăn cho người mua trong quá trình sang tên , vì phải cần đúng chữ ký cuả người bán, hay ít ra cũng phải có giấy uỷ quyền.
Kiểu 2: Người mua và người bán sau khi đã thoả thuận giá cả thì tốt nhất là ra ngay nơi đã khai sinh ra cổ phiếu đó ( nơi phát hành ) và làm thủ tục chuyển nhượng sang tên luôn cho người mua đảm bảo sự an toàn việc này chỉ tiến hành chậm nhất là vài ngày thì người mua sẽ cầm được cổ phiếu đứng tên mình và sẽ được hưởng các lợi ích kể từ ngày mua bán !
Mua bán OTC thì không nhất thiết là mở tài khoản và giao dịch mà có thể trao tiền tươi , chứ không phải là hình thức đặt lệnh như bác và trao đổi qua tài khoản như bạn nghĩ như trên sàn giao dịch, mua bán OTC phổ biến là hình thức mua bán giữa 2 cá nhân với nhau, chứ không phải là mua bán giữa cá nhân với 1 cty chứng khoán hay là PVFC ( nơi nhận phát hành cổ phiếu Uỷ thác ) , cho nên người mua và bán trao tiền tươi cho nhau , hay có thể chuyển vào tài khoản cho nhau khi đã thoả thuận xong giá mua bán, đôi khi nơi phát hành ra loại cổ phiếu đó cũng bán ra ( vì họ cũng đã mua từ trước ) lúc này là giao dịch giữa cá nhân và cty ck , bác có thể mang tiền mặt tới đó mua , và cũng có thể chuyển tiền vào tà...
