Link tải luận văn miễn phí cho ae Kết nối
Phần I: Lý thuyết rủi ro trong đầu tư chứng khoán
1.Khái niệm về đầu tư .tr1
2.Rủi ro trong đầu tư chứng khoán
2.1.Khái niệm
2.2.Các loại rủi ro
2.2.1.Rủi ro hệ thống
2.2.2.Rủi ro phi hệ thống tr2
3. Đánh giá rủi ro .tr3
Phần II: Thực tiễn trên thị trường Việt Nam
1.Rủi ro từ tâm lý “bầy đàn” .tr4
2.Rủi ro do tính thanh khoản thấp
3.Rủi ro từ thông tin tr5
4. Rủi ro từ các quy định và chất lượng của sàn giao dịch, trung
tâm giao dịch và công ty chứng khoán tr6
5.R ủi ro từ các chấn động thị trường .tr7
6.Sự thiếu hiểu biết của các nhà đầu tư
Phần III: Hạn chế rủi ro trong đầu tư chứng khoán
1.Đa dạng hoá rủi ro .tr10
2. Đầu tư dài hạn
3.Chứng khoán phái sinh.tr11
4. Thị trường chứng khoán Việt Nam.tr12
5.Nhà đầu tư.tr13
Phần I
Lý thuyết rủi ro trong đầu tư chứng khoán
1.Khái niệm về đầu tư
Đầu tư là sự trao đổi một số tiền hện tại trong một thời gian để thu về một khoản lớn hơn trong tương lai mà khoản tiền đó có thể bù đắp cho nhà đầu tư về:
-Thời gian mà số tiền được đem trao đổi
-Tỉ lệ lạm phát dự tính
-Rủi ro thanh khoản
2.Rủi ro trong đầu tư chứng khoán
2.1.Khái niệm
Rủi ro được định nghĩa là khả năng (hay xác suất) xảy ra những kết quả đầu tư ngoài dự kiến, hay cụ thể hơn là khả năng làm cho mức sinh lời thực tế nhận được trong tương lai sai khác với mức sinh lời dự kiến ban đầu.
2.2.Các loại rủi ro
2.2.1.Rủi ro hệ thống
- Rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường xuất hiện do có những phản ứng của các nhà đầu tư đối với những sự kiện hữu hình hay vô hình làm biến động giá chứng khoán.
Các sự kiện vô hình là các sự kiện nảy sinh do yếu tố tâm lý của thị trường.
- Rủi ro lãi suất
Nguyên nhân cốt lõi của rủi ro lãi suất là sự lên xuống của lãi suất chuẩn (có thể là lãi suất trái phiếu của cính phủ), khi đó sẽ có sự thay đổi trong mức sinh lời kỳ vọng của các loại chứng khoán khác.
- Rủi ro sức mua
Rủi ro sức mua là tác động của lạm phát và giảm phát đối với khoản đầu tư.
Lạm phát và giảm phát sẽ làm thay đổi mức lãi suất danh nghĩa và từ đó sẽ gây tác động tới giá cả chứng khoán.
2.2.2.Rủi ro phi hệ thống
- Rủi ro kinh doanh
Rủi ro kinh doanh là sự biến động giá chứng khoán do những thay đổi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Nó chính là sự bất ổn về thu nhập mà nguyên nhân cơ bản xuất phát từ lĩnh vực ngành mà công ty đó trực thuộc.
Rủi ro kinh doanh thường được tính bằng mức độ biến động của thu nhập phát sinh từ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
Độ lệnh chuẩn của thu nhập hoạt động
Rủi ro kinh doanh = ─────────────────────────
Thu nhập hoạt động bình quân
- Rủi ro tài chính
Rủi ro tài chính là sự biến động về lợi nhuận của các cổ đông khi công ty vay nợ. Nó liên quan đến việc sử dụng đòn bẩy tài chính.
Để xác định rủi ro tài chính của một công ty, người ta thường sử dụng hai loại hệ số:
-Các hệ số của bảng cân đối kế toán: Cơ cấu vốn (Nợ/vốn cổ phần)
-Nhóm các hệ số về dòng tiền: Khả năng thanh toán ( ngắn hạn và dài hạn)
- Rủi ro tỷ giá
Liên quan đến sự thay đổi tỷ giá.
Ví dụ : Nếu trái phiếu được thanh toán bằng đồngViệt Nam, mà đồng Việt Nam lại giảm giá so với đồng USD thì nhà đầu tư sẽ nhận được ít USD hơn.
- Rủi ro thanh khoản
Liên quan đến các điều kiện giao dịch.

p7n6O4dZ2t5s3rU

---