Download miễn phí Đề tài Lãi suất tín dụng ngân hàng và sự điều hành lãi suất tín dụng ngân hàng của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
MỤC LỤC
LỜI NÓI ĐẦU 1
CHƯƠNG I 2
LÝ LUẬN CHUNG VỀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG NGÂN HÀNG 2
I. KHÁI NIỆM, PHÂN LOẠI LÃI SUẤT VÀ VAI TRÒ CỦA LÃI SUẤT TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 2
1. Khái niệm 2
2. Phân loại lãi suất 2
3. Vai trò của lãi suất (trong nền kinh tế thị trường) 8
II. NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG – SỰ ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT TÍN DỤNG NGÂN HÀNG CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 13
1. Các mô hình Ngân hàng TW và mô hình Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 13
2. Nguyên tắc hoạt động của NHTW trong thực hiện chính sách lãi suất 18
3. Các công cụ điều tiết lãi suất thị trường của NHTW 19
CHƯƠNG II 22
THỰC TRẠNG CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT Ở VIỆT NAM THỜI GIAN QUA 22
I. GIAI ĐOẠN TỪ 1992 TRỞ VỀ TRƯỚC 22
II. GIAI ĐOẠN CUỐI NĂM 1992 ĐẾN NĂM 1995 24
III. GIAI ĐOẠN TỪ 1/1/1996 ĐẾN NỬA ĐẦU NĂM 2000. 29
IV. GIAI ĐOẠN TỪ 5/8/2000 ĐẾN NAY 37
CHƯƠNG III 40
GIẢI PHÁP ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 40
I. NHỮNG NGUYÊN TẮC CẦN QUÁN TRIỆT KHI ĐỔI MỚI CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT 40
II. PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP ĐIỀU HÀNH LÃI SUẤT Ở VIỆT NAM 40
KẾT LUẬN 44
PHỤ LỤC 45
TÀI LIỆU THAM KHẢO 48
MỤC LỤC 49
http://s1.liketly.com/flash/edoc/jh2i1fkjb33wa7b577g9lou48iyvfkz6-swf-2013-11-15-de_tai_lai_suat_tin_dung_ngan_hang_va_su_dieu_hanh.5mGjDdhrAb.swf /tai-lieu/de-tai-ung-dung-tren-liketly-45459/Để tải bản Đầy Đủ của tài liệu, xin Trả lời bài viết này, Mods sẽ gửi Link download cho bạn sớm nhất qua hòm tin nhắn.Ai cần download tài liệu gì mà không tìm thấy ở đây, thì đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí
Tóm tắt nội dung tài liệu:
g và cỏc Ngõn hàng kinh doanh thực hiện chức năng kinh doanh trờn lĩnh vực tiền tệ, tớn dụng, ngõn hàng.
Sau 2 năm thớ điểm đổi mới hoạt động Ngõn hàng và thực hiện Nghị định 53/HĐBT, ngày 24 thỏng 5 năm 1990 Nhà nước ta ban hành 2 phỏp luật về Ngõn hàng. Đú là “Phỏp lệnh Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam” và “ Phỏp lệnh Ngõn hàng, HTX tớn dụng và Cụng ty tài chớnh”. Đú là bước tiến quan trọng về mặt phỏp lý trong hoạt động Ngõn hàng, nhằm tiếp tục đổi mới căn bản và toàn diện cụng tỏc Ngõn hàng ở nước ta. Thực hiện 2 phỏp lệnh đú khẳng định lại về tổ chức hệ thống Ngõn hàng nước ta theo mụ hỡnh 2 cấp và hoạt động theo cơ chế thị trường cú sự quản lý của Nhà nước.
Để thực thi chớnh sỏch tiền tệ quốc gia; tăng cường hơn nữa quản lý Nhà nước về tiền tệ và hoạt động Nhà nước, gúp phần phỏt triển hàng hoỏ nhiều thành phần theo cơ chế thị trường cú sự quản lý của Nhà nước. Ngày 26/12/1997 Nhà nước ban hành Luật Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam `1(cú hiệu lực từ ngày 1/10/1998). Từ đõy mụ hỡnh tổ chức và hoạt động của Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam được chi phối bởi luật Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam. Theo Luật Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam thỡ chức năng của Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam được thể hiện như sau:
Chức năng, nhiệm vụ của Ngõn hàng Nhà nước Việt Nam
NH Trung ương ( NHTW ) hoạt động theo luật NHNN VN và thực hiện hai chức năng cơ bản:
* Là ngõn hàng của Quốc gia
+ NHTW là ngõn hàng độc quyền phỏt hành tiền.
+ Là ngõn hàng của cỏc ngõn hàng, NHTW cung cấp đầy đủ cỏc dịch vụ của một ngõn hàng cho cỏc ngõn hàng thương mại.
* NHTW là ngõn hàng của nhà nước và thực hiện chức năng quản lý vĩ mụ cỏc hoạt động tiền tệ tớn dụng nhằm đảm bảo sự ổn định tiền tệ và an toàn cho cả hệ thống ngõn hàng, qua đú thực hiện cỏc mục đớch kinh tế vĩ mụ của nền kinh tế .
Để thực hiện mục tiờu của mỡnh NHNN VN cũng như cỏc NHTW khỏc khụng thể bằng việc sử dụng cỏc cụng cụ của chớnh sỏch tiền tệ để tỏc động trực tiếp và ngay lập tức bởi vỡ hầu hết những ảnh hưởng của chớnh sỏch tiền tệ chỉ xuất hiện sau một thời gian nhất định từ 6 thỏng đến 2 năm và điều này sẽ là quỏ muộn và khụng hiệu quả. Vỡ vậy, NHTW của cỏc nước thường xỏc định cỏc chỉ tiờu cần đạt được trước khi đạt được mục tiờu cuối cựng. Cỏc mục tiờu này được chia làm hai loại:
Mục tiờu trung gian và mục tiờu hoạt động và mục tiờu về lói suất được lựa chọn với mục tiờu lượng trờn cung ứng làm mục tiờu trung gian và làm căn cứ để lựa chọn mục tiờu cuối cựng. Sau đõy ta hóy xem NHTW điều hành lói suất như thế nào:
3. Nguyờn tắc hoạt động của NHTW trong thực hiện chớnh sỏch lói suất
Thứ nhất, NHTW khụng trả lói tiền gửi cho bất cứ NHTM, tổ chức tớn dụng nào.
Là ngõn hàng của cỏc ngõn hàng, NHTW luụn là chủ nợ của toàn bộ hệ thống ngõn hàng. Vị trớ chủ nợ đú cần thiết để NHTW cú thể điều tiết việc mở rộng hay thu hẹp khối lượng cung ứng tiền tệ. Nếu NHTW trả lói tiền gửi, nghĩa là người nợ của hệ thống NHTM, thỡ NHTW khụng cú khả năng tỏc động trực tiếp vào sự gia tăng khối tiền tệ, vỡ bất cứ lỳc nào cỏc NHTM cũng cú thể rỳt tiền gửi của họ. Mối quan hệ hữu cơ giữa thị trường tiền tệ với thị trường tớn dụng bị phỏ vỡ và NHTW mất đi khả năng điều tiết của mỡnh. Chớnh vỡ lý do đú cỏc NHTM, Kho bạc Nhà nước cũng như cỏc tổ chức tớn dụng khỏc, khụng bao giờ được phộp gửi tiền cú lói tại NHTW, vỡ điều đú sẽ chụn vựi vị trớ chủ nợ của NHTW. Cỏc NHTM gửi tiền tại NHTW thỡ đú chỉ thuần tuý là việc dự trữ khụng cú lói. Nếu muốn hưởng lói, NHTM cú thể mua tớn phiếu NHNN hay tớn phiếu Kho bạc Nhà nước.
Thứ hai, NHTW chỉ được phộp cho cỏc NHTM vay ngắn hạn.
Đõy là vấn đề cốt lừi đối với khả năng điều tiết của NHTW vỡ chỉ như vậy NHTW mới cú thể phản ứng nhanh với những rối loạn cú thể xảy ra trong hệ thống tiền tệ bằng việc thay đổi chi phớ tỏi cấp vốn. điều đú cú nghĩa là chỉ NHTM mới được cấp tớn dụng dài hạn. Nếu một khi NHTW cú những khoản nợ phải đũi dài hạn, thỡ khỏc nào họ tự chụn vựi khả năng điều tiết của mỡnh và thỳc đẩy sự bất ổn trong thị trường tiền tệ.
4. Cỏc cụng cụ điều tiết lói suất thị trường của NHTW
Thứ nhất, gọi cho vay theo hỡnh thức đấu thầu
Đõy là hỡnh thức quan trọng để NHTW cung ứng tiền trung ương cho cỏc NHTM. Thời hạn cho vay thường ngắn (khoảng 10 - 15 ngày) và được tổ chức thường xuyờn 1-2 lần/tuần. Giả sử sau khi NHTW thụng bỏo gọi thầu (chỉ cụng bố thời hạn cho vay, chứng phiếu thế chấp, khụng bao giờ cụng bố lói suất) và nhận được đơn xin vay của cỏc NHTM như sau:
NHTM 1 xin vay 20 tỷ với lói suất 10%/năm
NHTM 2 xin vay 35 tỷ với lói suất 9.75%/năm
NHTM 3 xin vay 5 tỷ với lói suất 9.5%/năm
NHTM 4 xin vay 10 tỷ với lói suất 9.4%/năm
NHTM 5 xin vay 20 tỷ với lói suất 9.3%/năm
Căn cứ số tiền cần phỏt hành, NHTW quyết định cho vay 30 tỷ với lói suất 9.5%/năm. Cú 3 ngõn hàng trỳng thầu với lói suất 9.5% nhưng số tiền xin vay là 60 tỷ. Như vậy mỗi ngõn hàng sẽ được vay 1/2 lượng tiền yờu cầu (=30tỷ/60tỷ) với cựng lói suất 9.5%/năm. Lói suất 9.5% này cực kỳ quan trọng, qua đú đỏnh tớn hiệu với thị trường rằng NHTW khụng muốn lói suất giảm xuống dưới 9.5%/năm. Căn cứ vào đú, cỏc NHTM tự định liệu lói suất thị trường.
Thứ hai, lói suất tỏi chiết khấu hay tạm ứng trờn chứng từ.
Hỡnh thức gọi thầu cho vay được thực hiện định kỳ hay theo quyết định của NHTW với thời hạn cố định, vỡ vậy khụng đỏp ứng nhu cầu xin vay bất thường với thời gian khụng quy định trước của cỏc NHTM. Hỡnh thức cho vay tạm ứng trờn cơ sở thế chấp chứng từ cho phộp khắc phục điều đú. Loại hỡnh cho vay này được thực hiện bất cứ lỳc nào với thời hạn thoả thuận giữa NHTW và NHTM (thường từ 5-10 ngày), lói suất cao hơn cho vay đấu thầu 0.5-0.6%. Đõy là cỏnh cửa thường xuyờn mở rộng cho cỏc NHTM với điều kiện cú chứng từ thế chấp tốt. Đú là lói suất chỉ đạo thứ hai của NHTW.
Với hai hỡnh thức trờn, NHTW cú thể tỏc động hướng lói suất thị trường dao động trong khung tạo bởi hai mức lói suất đú. Lói suất cho vay đấu thầu(vớ dụ trờn là 9.5%) là lói suất thấp nhất của thị trường, đúng vai trũ như lói suất sàn, cũn lói suất tạm ứng chứng từ (vớ dụ trờn là 10%) là lói suất chặn đứng thị trường, đúng vai trũ là lói suất trần. Lói suất thị trường dao động trong khung mong muốn của NHTW (từ 9.5% - 10%), cũn khung lói suất này dao động tuỳ theo mục tiờu NHTW theo đuổi lượng cung tiền, tỷ giỏ hối đoỏi.
Một số nước, thường cú thị trường tài chớnh chưa phỏt triển, NHTW cú thể quy định trực tiếp lói suất trần và lói suất sàn bằng cỏch ra cỏc sắc lệnh bắt buộc cỏc NHTM phải tuõn thủ.
Thứ ba, lói suất can thiệp cụ thể của NHTW.
Nếu lói suất trờn thị trường, vỡ lý do khụng dự kiến được, tăng quỏ cao đột xuất (vớ dụ lói suất vay núng 1 ngày tăng đột ngột 10.25%), NHTW sẽ can thiệ...
