Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Kế
toán
LèI NOẽI ệU

Trón tọứng thóứ nóửn kinh tóỳ quọỳc dỏn, vọỳn laỡ vỏỳn õóử cỏửn thióỳt phaới quan tỏm trong quaù
trỗnh saớn xuỏỳt kinh doanh ồớ caùc doanh nghióỷp. Bồới leợ giổợa caùc thaỡnh phỏửn kinh tóỳ thỗ phaới õỏửu
tổ mồớ rọỹng qui mọ hoaỷt õọỹng , muọỳn vỏỷy cỏửn phaới coù vọỳn. ỷc bióỷt laỡ caùc doanh nghióỷp hoaỷt
õọỹng thổồng maỷi noùi chung vaỡ cọng ty Cọứ Phỏửn Thổồng Maỷi vaỡ Vỏỷn Taới PETROLIMEX noùi
rióng.
ọỳi vồùi cọng ty Cọứ Phỏửn Thổồng Maỷi vaỡ Vỏỷn Taới PETROLIMEX trổồùc kia laỡ mọỹt
doanh nghióỷp nhaỡ nổồùc vaỡ õổồỹc cọứ phỏửn hoaù caùch õỏy hai nm. Trong nhổợng nm gỏửn õỏy,
nóửn kinh tóỳ chuyóứn sang cồ chóỳ thở trổồỡng, quaù trỗnh kinh doanh ngaỡy caỡng mồớ rọỹng vaỡ sổỷ
caỷnh tranh ngaỡy caỡng gay gừt, õoỡi hoới cọng ty ngaỡy caỡng nng õọỹng, saùng taỷo trong quaù trỗnh
kinh doanh cuợng nhổ vióỷc sổớ duỷng vaỡ khai thaùc tọỳi ổu caùc nguọửn vọỳn lổu õọỹng phuỷc vuỷ cho
quaù trỗnh kinh doanh cuớa mỗnh. Trong quaù trỗnh kinh doanh cỏu hoới luọn õỷt ra vồùi cọng ty laỡ
laỡm thóỳ naỡo õóứ quaớn lyù vaỡ sổớ duỷng vọỳn lổu õọỹng mọỹt caùch coù hióỷu quaớ.
óứ giaới õaùp cỏu hoới naỡy, trong quaù trỗnh tỗm hióứu thổỷc tóỳ taỷi cọng ty vổỡa qua, kóỳt hồỹp
vồùi kióỳn thổùc õổồỹc trang bở ồớ trổồỡng , em xin õổa ra õóử taỡi Phỏn tờch tỗnh hỗnh quaớn lyù vaỡ sổớ
duỷng vọỳn lổu õọỹng taỷi cọng ty Cọứ Phỏửn Thổồng Maỷi vaỡ Vỏỷn Taới PETROLIMEX.
Nọỹi dung õóử taỡi gọửm 3 phỏửn:
Phỏửn I : Nhổợng vỏỳn õóử lyù luỏỷn cồ baớn vóử quaớn lyù vaỡ sổớ duỷng vọỳn lổu õọỹng .
Phỏửn II : Phỏn tờch tỗnh hỗnh quaớn lyù vaỡ sổớ duỷng vọỳn lổu õọỹng taỷi cọng ty Cọứ Phỏửn
Thổồng Maỷi vaỡ Vỏỷn Taới PETROLIMEX.
Phỏửn III: Mọỹt sọỳ bióỷn phaùp nhũm nỏng cao hồn nổợa hióỷu quaớ quaớn lyù vaỡ sổớ duỷng vọỳn
lổu õọỹng taỷi cọng ty.
Vồùi thồỡi gian coù haỷn vaỡ sổỷ nhỏỷn thổùc coỡn haỷn chóỳ, chuyón õóử cuớa em khọng traùnh khoới
sai soùt. Em rỏỳt mong sổỷ goùp yù cuớa thỏửy Nguyóựn Trung Lỏỷp õóứ chuyón õóử cuớa em õổồỹc hoaỡn
thióỷn hồn.
Em xin chỏn thaỡnh caùm ồn.
1
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ

lải diãùn ra mäüt cạch liãn tủc v nhanh chọng. Do âọ doanh nghiãûp no cng cáưn cọ mäüt lỉåüng
väún thêch håüp âãø âáưu tỉ vo ti sn âọ, gi l väún lỉu âäüng. Váûy väún lỉu âäüng khäng ngỉìng
tưn hon v chu chuøn tỉì hçnh thại tiãưn tãû sang hçnh thại dỉû trỉỵ v cúi cng tråí vãư våïi hçnh
thại ban âáưu ca nọ (T-H-T) lm thnh mäüt vng tưn hon gi l vng chu chuøn ca väún
lỉu âäüng.
Tỉì viãûc phán têch trãn, näüi dung cáúu trục ca väún lỉu âäüng gäưm cạc bäü pháûn sau :
2
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ
to¸n
a.
Hng täưn kho
.
Âọ l nhỉỵng ngun liãûu , phủ tng thay thãú , hng hoạ thnh pháøm hay mäüt säú cäng
củ, dủng củ dỉû trỉỵ cho quạ trçnh sn xút kinh doanh. Nhỉ ta â biãút quạ trçnh kinh doanh ln
biãún âäüng vç nọ chëu tạc âäüng nhiãưu úu täú ca mäi trỉåìng bãn trong v bãn ngoi. Âãø cho
quạ trçnh sn xút kinh doanh âỉåüc diãùn ra bçnh thỉåìng v liãn tủc , trạnh sỉû thiãúu hủt cng
nhỉ sỉû ỉï âng väún khäng håüp l thç cáưn phi cọ mäüt lỉåüng hng hoạ täưn kho håüp l trong väún
lỉu âäüng.
b.Cạc khon phi thu:
Quạ trçnh kinh doanh giỉỵa cạc doanh nghiãûp âỉåüc tiãún hnh trãn quan âiãøm bçnh âàóng
giỉỵa cạc bãn v tiãu thủ sn pháøm diãùn ra trong mäüt thåìi gian nháút âënh. Do váûy, cạc khon
phi thu l mäüt táút úu âỉåüc xạc âënh trong väún lỉu âäüng , båíi l cạc doanh nghiãûp cháúp nháûn
cạc khon tên dủng thỉång mải nhỉ âiãưu kiãûn thanh toạn , âiãưu kiãûn bạn hng , âäưng thåìi cng
l cäng củ âàõc lỉûc häù tråü cho quạ trçnh cảnh tranh . sỉû chãnh lãûch giỉỵa thåìi hản bạn hng v
thu tiãưn ln ny sinh mäüt lỉåüng väún nháút âënh .Do váûy , trong väún lỉu âäüng ln täưn tải giạ
trë cạc khon phi thu.
c.Tiãưn v âáưu tỉ ti chênh ngàõn hản.
Tiãưn l lỉåüng tiãưn ca doanh nghiãûp cọ âỉåüc do ngán sạch cáúp, tỉû cọ, hồûc âỉåüc bäø
sung tỉì låüi nhûn ca doanh nghiãûp . Nọ täưn tải dỉåïi hçnh thỉïc tiãưn màût täưn qu v tiãưn gỉíi
ngán hng. Lỉåüng väún bàòng tiãưn màût ny thỉåìng âọng vai tr quan trng, ráút thûn låüi cho quạ

hoảch củ thãø, këp thåìi hồûc di chuøn tỉì kinh doanh màût hng ny âãún màût hng khạc lm cho
quạ trçnh kinh doanh âảt hiãûu qu cao.
Tọm lải
: väún lỉu âäüng cọ vai tr quan trng quút âënh âãún sỉû säúng cn ca báút kç
mäüt doanh nghiãûp. Hiãûu qu kinh doanh cao hay tháúp hon ton phủ thüc vo kh nàng khai
thạc v sỉí dủng väún lỉu âäüng ca doanh nghiãûp. Trong quạ trçnh kinh doanh phi xạc âënh
âụng âàõn qui mä, cå cáúu ca lỉåüng väún ny, trạnh tçnh trảng thiãúu hủt hồûc lng phê. Mäùi
doanh nghiãûp phi cọ kãú hoảch củ thãø vãư sỉí dủng väún lỉu âäüng trong thåìi gian khạc nhau, cọ
nhỉ váûy quạ trçnh sn xút kinh doanh måïi âem lải hiãûu qu cao nháút.
4.Dỉû toạn väún lỉu âäüng.
4.1 - Sỉû cáưn thiãút phi dỉû toạn väún lỉu âäüng.
Nhiãûm vủ âàût ra cho mäùi doanh nghiãûp l våïi khäúi lỉåüng sn pháøm kinh doanh theo kãú
hoảch âỉåüc dỉû tênh theo nhu cáưu ca thë trỉåìng, lm thãú no âãø xạc âënh chênh xạc giỉỵa cå cáúu
väún lỉu âäüng v ti sn cäú âënh våïi kãút qu kinh doanh. Tỉïc l lm thãú no âọ âãø tàng cỉåìng
hiãûu qu säú väún b ra. Do váûy doanh nghiãûp cáưn xạc âënh nhu cáưu väún lỉu âäüng mäüt cạch
chênh xạc v håüp l.
Nhu cáưu väún lỉu âäüng tênh ra phi âm bo cho quạ trçnh tại sn xút âỉåüc tiãún hnh
bçnh thỉåìng, liãn tủc nhỉng phi tiãút kiãûm mäüt cạch håüp l. Tỉì âọ thục âáøy doanh nghiãûp ra
sỉïc ci tiãún hoảt âäüng kinh doanh. Âiãưu âọ giụp doanh nghiãûp bo ton âỉåüc väún v sỉí dủng
väún ngy cng hiãûu qu hån.
Âäưng thåìi âãø xạc âënh nhu cáưu väún lỉu âäüng ph håüp våïi u cáưu thỉûc tãú, khi dỉû toạn
väún lỉu âäüng phi sỉí dủng nhỉỵng chi tiãu cọ cå såí khoa hc tiãn tiãún, lỉûu chn v ạp dủng
phỉång phạp thêch håüp våïi âiãưu kiãûn thêch ỉïng åí mäùi doanh nghiãûp. Màût khạc, nhu cáưu dỉû
toạn väún lỉu âäüng quạ tháúp s gáy khọ khàn cho tênh liãn tủc ca quạ trçnh tại sn xút ca
doanh nghiãûp, khi âọ doanh nghiãûp thiãúu väún s gáy ra nhỉỵng täøn tháút trong hoảt âäüng kinh
doanh nhỉ sn xút bë âçnh trãû, khäng âm bo kh nàng thanh toạn këp thåìi våïi khạch hng.
4
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ
to¸n
Nhỉỵng khọ khàn vãư ti chênh âọ, cọ thãø khàõc phủc thäng qua cạc khon vay âäüt xút våïi li

xem xẹt quy mä kinh doanh dỉû kiãún theo doanh thu ca doanh nghiãûp mçnh âãø tênh ra nhu cáu
väún lỉu âäüng cáưn thiãút.
Phỉång phạp ny tỉång âäúi âån gin, tuy nhiã mỉïc âäü chênh xạc bë hản chãú. Nọ thêch
håüp cho viãûc xạch âënh nhu cáưu väún lỉu âäüng khi thnh láûp doanh nghiãûp våïi quy mä nh.
5
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Kế
toán
+ Trổồỡng hồỹp thổù hai laỡ dổỷa vaỡo tỗnh hỗnh thổỷc tóỳ sổớ duỷng vọỳn lổu õọỹng ồớ thồỡi kyỡ vổỡa
qua cuớa doanh nghióỷp õóứ xaùch õởnh nhu cỏửu chuỏứn vóử vọỳn lổu õọỹng cho caùc kỗ tióỳp theo
-Coù thóứ thổỷc hióỷn phổồng phaùp naỡy theo trỗnh tổỷ sau:
+ Xaùc õởnh sọỳ dổ bỗnh quỏn caùc khoaớng trong nm bao gọửm: sọỳ haỡng tọửn kho bỗnh
quỏn, sọỳ phaới thu tổỡ khaùch haỡng bỗnh quỏn, sọỳ nồỹ phaới traớ bỗnh quỏn
+ Xaùc õởnh tyớ lóỷ caùc khoaớn trón so vồùi doanh thu thuỏửn trong nm. Trón cồ sồớ õoù xaùc
õởnh tyớ lóỷ nhu cỏửu vọỳn lổu õọỹng so vồùi doanh thu
+Xaùc õởnh nhu cỏửu vọỳn lổu õoỹng ồớ caùc thồỡi kỗ sau:
b Phổồng phaùp trổỷc tióỳp xaùc õởnh nhu cỏửu vọỳn lổu õọỹng cuớa doanh
nghióỷp:
Dổỷa vaỡo nhổợng chố tióu dổỷ tờnh sụn coù cuớa doanh nghióỷp trong kyỡ kóỳ hoaỷch õóứ xaùc õởnh
nhu cỏửu tổỡng khoaớn vọỳn cuỷ thóứ. Sau õoù tọứng hồỹp õóứ coù õổồỹc toaỡn bọỹ nhu cỏửu vọỳn.
V=M
i
N
i
V=V
i
Trong õoù : V
i
: Laỡ nhu cỏửu vọỳn I (nguyón lióỷu, vỏỷt lióỷu, saớn phỏứm dồớ dang)
M
i

M
1
,M
0
: Tọứng mổùc luỏn chuyóứn vọỳn lổu õọỹng nm kóỳ hoaỷch, baùo caùo
(= doanh thu thóỳu giaùn thu)
t% : Tyớ lóỷ % tng tọỳc õọỹ luỏn chuyóứn vọỳn lổu õọỹng nm kóỳ hoaỷch so vồùi nm baùo caùo.
d.Phổồng phaùp tyớ lóỷ % trón doanh thu .
6
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Kế
toán
Phổồng phaùp naỡy laỡ mọỹt phổồng phaùp ngừn haỷn, õồn giaớn nhổng phaới roợ quaù trỗnh saớn
xuỏỳt kinh doanh cuớa doanh nghióỷp. ọửng thồỡi phaới hióứu õổồỹc qui luỏỷt cuớa mọỳi quan hóỷ doanh
thu tióu thuỷ saớn phỏứm vồùi taỡi saớn, vọỳn vaỡ phỏn phọỳi lồỹi nhuỏỷn cuớa doanh nghióỷp.
Phổồng phaùp naỡy tióỳn haỡnh qua caùc bổồùc sau:
-Bổồùc 1: Tờnh sọỳ dổ caùc taỡi khoaớn trong baớng cỏn õọỳi kóỳ toaùn nm baùo caùo
-Bổồùc 2: Choỹn nhổợng khoaớn muỷc chởu sổỷ bióỳn õọỹng trổỷc tióỳp vaỡ quan hóỷ chỷt cheợ vồùi
doanh thu, tờnh tyớ lóỷ % cuớa caùc khoaớn õoù so vồùi doanh thu.
-Bổồùc 3: Duỡng tyớ lóỷ % õoù õóứ ổồùc tờnh nhu cỏửu vọỳn lổu õọỹng dổỷa vaỡo chố tióu doanh
thu cỏửn õaỷt õổồỹc cuớa nm sau.
-Bổồùc 4: Tỗm nguọửn trang traới cho nhu cỏửu vọỳn tng lón trón cồ sồớ kóỳt quaớ kinh doanh
thổỷc tóỳ.
5.Caùc nhỏn tọỳ aớnh hổồớng õóỳn vọỳn lổu õọỹng.
Lổồỹng vọỳn lổu õọỹng cỏửn thióỳt cho mọựi doanh nghióỷp khaùc nhau, õióửu naỡy tuyỡ thuọỹc vaỡo
tổỡng nhỏn tọỳ nhổ qui mọ, uy tờn vaỡ mọỳi quan hóỷ trong quaù trỗnh kinh doanh, õỷc õióứm cuớa tổỡng
nghaỡnh vaỡ tỗnh hỗnh kinh tóỳ cho tổỡng giai õoaỷn vaỡ ngay caớ hai doanh nghióỷp cuỡng qui mọ nhổ
nhau nhổng khọỳi lổồỹng vọỳn cỏửn thióỳt trong kinh doanh khaùc nhau.
Hồn nổợa phỏửn lồùn caùc doanh nghióỷp nhoớ, khaớ nng phaùt trióứn õỏửu tổ vaỡo taỡi saớn cọỳ õởnh rỏỳt
khoù do qui mọ khọng õaớm baớo, cho nón quaù trỗnh kinh doanh chuớ yóỳu trọng chồỡ vaỡo sổỷ vỏỷn
õọỹng cuớa vọỳn lổu õọỹng. Vỗ vỏỷy caùc doanh nghióỷp nhoớ cỏửn coù mọỹt lổồỹng vọỳn lổu õọỹng lồùn.

dủng väún lỉu âäüng. Trãn cå såí âọ, âãư âảt nhỉỵng biãûn phạp khàõc phủc nhỉỵng nhán täú nh
hỉåíng xáúu, phạt huy nhỉỵng nhán täú thûn låüi âãø náng cao hiãûu qu sỉí dủng väún lỉu âäüng.
2.Mủc âêch phán têch väún lỉu âäüng.
2.1 Âäúi våïi nh qun l.
Âáy l mủc tiãu thãø hiãûn âáưy â nháút. Hoảt âäüng nghiãn cỉïu ti chênh trong doanh
nghiãûp âỉåüc gi l phán têch ti chênh näüi bäü. Do cọ nhỉỵng thäng tin âáưy âv hiãøu r vãư
doanh nghiãûp cạc nh phán têch ti chênh trong doanh nghiãûp cọ nhiãưu låüi thãú âãø cọ thãø phán
têch ti chênh täút nháút. Mủc tiãu ca nh qun l l nhàòm âạnh giạ tçnh hçnh phán bäø väún v
tçnh hçnh huy âäüng väún cho nhu cáưu sn xút kinh doanh cọ âm bo väún cho nhu cáưu sn
xút khäng ngay hiãûn tải v trong tỉång lai ca doanh nghiãûp. Âạnh giạ tçnh hçnh thanh toạn
v kh nàng thanh toạn ca doanh nghiãûp, kh nàng sinh låìi ca väún kinh doanh, ri ro cọ thãø
xy ra. Nãúu quút âënh âáưu tỉ, ti tråü hay phán chia låüi tỉïc. Phán têch väún lỉu âäüng täút s giụp
cho doanh nghiãûp dỉû âoạn tiãưm lỉûc ti nàng ca doanh nghiãûp tỉì âọ âënh hỉåïng hoảt âäüng ti
chênh ca doanh nghiãûp, xáy dỉûng kãú hoảch ti chênh v kiãøm soạt cạc hoảt âäüng qun l väún
lỉu âäüng mäüt cạch cọ hiãûu qu.
2.2. Âäúi våïi nh âáưu tỉ
Cạc cäø âäng l nhỉỵng cạ nhán quan tám trỉûc tiãúp âãún tênh toạn cạc giạ trë ca doanh nghiãûp vç
h â âáưu tỉ väún vo doanh nghiãûp v cọ thãø h s bë ri ro. Mủc tiãu ca h l nhàòm tàng
thãm thu nháûp, thäng qua låüi tỉïc cäø pháưn v giạ trë tàng thãm ca väún âáưu tỉ. Chè tiãu ny phủ
thüc vo låüi nhûn k vng ca doanh nghiãûp. Trong thỉûc tãú h thỉåìng âạnh giạ kh nàõng
sinh låìi väún âáưu tỉ. Cáu hi m h âàût ra l: låüi nhûn bçnh qn cäø phiãúu ca cäng ty s l
bao nhiãu?
2.3. Âäúi våïi ngỉåìi cho vay
8
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ
to¸n
Ngán hng täø chỉïc ti chênh l nhỉỵng ngỉåìi cho vay nãn mủc tiãu ca h l phán têch
kh nàng thanh toạn, hon tr ca doanh nghiãûp,âạnh giạ sỉí dủng väún âọ. Nãn khi cho vay h
thỉåìng tháøm âënh ráút k nhỉỵng dỉû ạn âáưu tỉ ca doanh nghiãûp. Mong mún ca h l thu häưi
väún v li âụng thåìi hản nhỉ â qui âënh trong khãú ỉåïc vay nåü.

âỉåüc kãút lûn thäng qua quan sạt säú låïn cạc hiãûn tỉåüng nghiãn cỉïu riãng r.
9
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ
to¸n
Cáưn tháûn trng khi trçnh by cạc t säú vç cạc úu täú tạc âäüng vo con säú cọ thãø bë hiãøu láưm lm
gi sai tãn chụng. Do váûy, cọ thãø cọ nhỉỵng t säú cọ v täút nhỉng thỉûc tãú lải hon ton khạc.
4. Phán têch tçnh hçnh phán bäø v biãún âäüng ti sn lỉu âäüng.
Phán têch tçnh hçnh phán bäø ti sn lỉu âäüng nhàòm âạnh giạ chung tçnh hçnh biãún âäüng
ti sn, tênh håüp l ca phán bäø ti sn v t trng mäùi khon väún chiãúm trong mäùi giai âoản
ln chuøn, tỉì âọ xạc âënh trng âiãøm qun l väún lỉu âäüng âãø dỉû tênh nhỉỵng ri ro, nhỉỵng
tiãưm lỉûc ti chênh trong tỉång lai.
Phỉång phạp phán têch: so sạnh täøng säú ti sn lỉu âäüng v tỉìng nhọm ti sn giỉỵa cạc nàm,
phán têch âãø âạnh giạ sỉû biãún âäüng vãư ti sn trong k. Âäưng thåìi so sạnh t trng tỉìng loải ti
sn âãø âạnh giạ viãûc phán bäø ti sn tải doanh nghiãûp.
5. Phán têch tçnh hçnh âm bo ngưn väún lỉu âäüng cho hoảt âäüng sn
xút kinh doanh.
Báút k mäüt doanh nghiãûp no tiãún hnh hoảt âäüng sn xút kinh doanh âãưu phi cọ
väún. Väún cäú âënh l mäüt nhán täú quan trng thãø hiãûn nàng lỉûc sn xút ca âån vë nhỉng väún
lỉu âäüng lải l úu täú âm bo cho quạ trçnh sn xút kinh doanh âỉåüc tiãún hnh liãn tủc âãưu
âàûn. Ngưn âm bo cho säú väún lỉu âäüng chênh l pháưn väún ch såí hỉỵu ti tråü cho ti sn lỉu
âäüng ca doanh nghiãûp. Khi ngưn väún ny khäng âạp ỉïng âáưy â, doanh nghiãûp phi huy
âäüng tỉì ngưn väún vay ngàõn hản, khon nåü ngàõn hản chỉa âãún hản tr. Hồûc doanh nghiãûp cọ
thãø dng ngưn väún trong thanh toạn âãø ti tråü.
Mỉïc âäü âm bo thỉìa
hồûc thiãúu ngưn väún =
lỉu âäüng.
Ngưn väún
Lỉu âäüng -
Thỉûc tãú
Ti sn

1. Vay ngừn haỷn
2. Vay daỡi haỷn õóỳn haỷn traớ
3. Phaới traớ ngổồỡi baùn
4. Ngổồỡi mua traớ trổồùc
5. Thuóỳ
6. Phaới traớ CNVC
7. Phaới traớ khaùc
Tọứng nồỹ phaới traớ ngừn haỷn
Mọỹt trong nhổợng yóu cỏửu cồ baớn cuớa vióỷc phỏn tờch tỗnh hỗnh thanh toaùn laỡ xem xeùt khaớ
nng thanh toaùn cuớa doanh nghióỷp.
6.2-Phỏn tờch khaớ nng thanh toaùn.
a.Thọng sọỳ khaớ nng thanh toaùn.
Khaớ nng
thanh toaùn =
hióỷn thồỡi
Taỡi saớn lổu õọỹng + ỏửu tổ ngừn haỷn
Nồỹ ngừn haỷn
Khaớ nng
Thanh toaùn =
nhanh
Tióửn + ỏửu tổ ngừn haỷn
Nồỹ ngừn haỷn
b.Thọng sọỳ hoaỷt õọỹng.
Duỡng õóứ õaùnh giaù chu kyỡ kinh doanh cuớa doanh nghióỷp vaỡ sổỷ vỏỷn õọỹng cuớa vọỳn lổu õọỹng
Thọng sọỳ vóử haỡng tọửn kho

11
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Kế
toán
Sọỳ voỡng

Sọỳ voỡng quay cuớa vọỳn lổu õọỹng
Hóỷ sọỳ õaớm
nhióỷm cuớa vọỳn =
lổu õọỹng
Vọỳn lổu õọỹng bỗnh quỏn trong kyỡ
Doanh thu thuỏửn
Thọng sọỳ vóử khaớ nng sinh lồỹi cuớa vọỳn lổu õọỹng.
Tyớ lóỷ
sinh laợi =
doanh thu
Lồỹi nhuỏỷn sau thuóỳ
100%
Doanh thu thuỏửn
Mổùc doanh Lồỹi nhuỏỷn sau thuóỳ
12
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Kế
toán
lồỹi cuớa vọỳn =
lổu õọỹng
100%
Vọỳn lổu õọỹng bỗnh quỏn trong kyỡ
7.Caùc chờnh saùch quaớn lyù vaỡ sổớ duỷng vọỳn lổu õọỹng.
Vióỷc quaớn lyù vọỳn lổu õọỹng mọỹt caùch coù hióỷu quaớ trón cồ sồớ cỏn nhừc yóỳu tọỳ ruới ro vaỡ
tờnh sinh lồỹi trong tổỡng muỷc cuớa giaù trở taỡi saớn trong doanh nghióỷp. Nóỳu doanh nghióỷp chỏỳp
nhỏỷn sổỷ an toaỡn cao thỗ tỏỳt yóỳu lồỹi nhuỏỷn õem laỷi thỏỳp vaỡ ngổồỹc laỷi. Tờnh sinh lồỹi ồớ õỏy noù thóứ
hióỷn sổỷ õỏửu trong maỷnh daỷn trong cồ cỏỳu vọỳn. Chúng haỷn doanh nghióỷp nghióỷp chỏỳp nhỏỷn caùc
khoaớn nồỹ ngừn haỷn caỡng nhióửu thỗ thu nhỏỷp mang laỷi caỡng cao, buỡ laỷi õoù mổùc ruới ro cao laỡ
khọng traớ õổồỹc nồỹ khi õóỳn haỷn thanh toaùn. Do vỏỷy, õóứ quaớn lyù coù hióỷu quaớ cỏửn phaới quan tỏm
tọỳt caùc vỏỳn õóử sau:
7.1.Quaớn lyù vọỳn bũng tióửn.

pháưn, khi no thç phi âọng thú, cạc nh ti chênh cng cọ thãø dỉûa vo âọ âãø âỉa ra nhỉỵng
quút âënh ti tråü ngàõn hản khi cáưn tiãưn màût v âáưu tỉ âãø kiãúm li sút khi dỉ thỉìa tiãưn màût.
Trong kãú hoảch ti chênh ngàõn hản, cạc nh ti chênh thỉåìng thiãút kãú mỉïc cán âäúi tiãưn màût äøn
âënh åí giåïi hản dỉåïi. Nhỉng do sỉû dao âäüng tiãưn màût låïn nãn cạc nh ti chênh khäng thãø láûp
kãú hoảch vãư mỉïc cán âäúi tiãưn màût. Vç thãú mä hçnh Miller_Orr chè ph håüp trong hon cnh thu
chi ngán qu khäng thãø dỉû kiãún âỉåüc.
Nhỉ â âãư cáûp åí trãn khi doanh nghiãûp cọ thỉìa tiãưn màût thç nọ gii quút bàòng cạch âi
mua chỉïng khoạn, khi doanh nghiãûp thiãúu tiãưn màût thç nọ bạn chỉïng khoạn âãø cọ säú tiãưn màût
cáưn thiãút. Cng cọ cạch gii quút khạc âãø cọ tiãưn màût âọ l âi vay, chàóng hản vay theo hản
ngảch tên dủng.
Khi doanh nghiãûp âi vay thç li sút m doanh nghiãûp phi tr cho ngán hng cọ kh
nàng cao hån li sút m doanh nghiãûp nháûn âỉåüc tỉì chỉïng khoạn. Våïi tỉ cạch l nh qun l
ti chênh doanh nghiãûp thç chụng ta phi âỉång âáưu våïi sỉû âạnh âäøi.
Mỉïc cán âäúi tiãưn màût täút nháút s phủ thüc chi phê tiãưn vay v mỉïc âäü khäng chàõc chàõn ca
thu chi ngán qu trong tỉång lai. Nãúu chi phê tiãưn vay cao so våïi li sút ca chỉïng khoạn thç
doanh nghiãûp s cọ xạc sút tháúp trong viãûc quút âënh ràòng cọ nãn âi vay ngán hng hay
khäng? Nãúu doanh nghiãûp ráút khäng chàõc chàõn vãư thu chi ngán qu trong tỉång lai thç doanh
nghiãûp cáưn phi giỉỵ mỉïc cán âäúi tiãưn màût låïn våïi mủc âêch l s khäng phi âi vay.
7.2. Qun l v sỉí dủng cạc khon phi thu.
Qun l cạc khon phi thu nhàòm xạc âënh thåìi hản tên dủng âäúi våïi khạch hng mäüt
cạch hỉỵu hiãûu trãn cå såí nghiãn cỉïu, xem xẹt kh nàng ti chênh ca khạch hng, tiãu chøn
tên dủng ln chỉïa âỉûng hai màût ri ro v tênh sinh låüi.
14
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ
to¸n
Ri ro l do kh nàng mäüt sỉû kiãûn khäng thûn låüi no âọ s xút hiãûn. Trong trỉåìng håüp ny,
ri ro xy ra l do kh nàng khäng tr âỉåüc ca khạch hng v b lải âọ l tàng doanh thu,
tàng âỉåüc låüi nhûn tỉì âiãưu kiãûn tên dủng âọ. Do váûy, cáưn thiãút phi cọ chênh sạch tên dủng täúi
ỉu tảo âiãưu kiãûn tàng thãm låüi nhûn ca doanh nghiãûp.
Càn bn chênh sạch tên dủng l thåìi hản bạn chëu ca cạc doanh nghiãûp cng nghnh

âënh trong bäü lût dán sỉû.
15
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ
to¸n
-Nãúu vỉåüt quạ thåìi hản thanh toạn theo håüp âäưng thç âỉåüc thu li tỉång ỉïng nhỉ li
sút quạ hản ngán hng.
Cạc khon cäng nåü phạt sinh phi cọ chỉïng tỉì håüp lãû chỉïng minh. Doanh nghiãûp phi
thỉåìng xun âän âäúc v ạp dủng mi bëãn phạp cáưn thiãút âãø thu häưi cạc khon nåü âãún hản
phi thu. Âënh k doanh nghiãûp phi âäúi chiãúu, täøng håüp, phán têch tçnh hçnh cäng nåü phi
thu, âàûc biãût l cạc khon nåü quạ hản v cạc khon nåü khọ âi. Cọ täøn tháút do khäng thu häưi
âỉåüc këp thåìi v âáưy â, cáưn xạc âënh r mỉïc âäü, ngun nhán, trạch nhiãûm v biãûn phạp sỉí
l. Nãúu do ch quan gáy ra thç ngỉåìi phảm läùi phi bäưi thỉåìng. Khon chãnh lãûch giỉỵa thiãût
hải v bäưi thỉåìng ca âỉång sỉû âỉåüc bäưi âàõp bàòng khon dỉû phng nåü khọ âi, nãúu váùn cn
thiãúu hồûc âỉåüc hảch toạn vo chi phê kinh doanh
Cạc khon nåü khọ âi khäng cọ kh nàng âi âỉåüc, âỉåüc cå quan qun l väún v ti
sn nh nỉåïc tải doanh nghiãûp xem xẹt, tháøm âënh hoảch toạn vo kãút qu kinh doanh . Doanh
nghiãûp < ti khon ngoi bng ) v âän âäúc thỉåìng xun âãø thu häưi. Säú tiãưn thu âỉåüc sau khi
trỉì chi phê thu nåü, hảch toạn vo thu nháûp báút thỉåìng ca doanh nghiãûp
7.3 Qun l täưn kho.
L cäng viãûc khạ quan trng, båíi l giạ trë bë täưn kho chiãúm t trng låïn trong täøng giạ
trë ti sn lỉu âäüng ca doanh nghiãûp. Mủc tiãu chênh ca qun l täưn kho l kiãøm soạt v âáưu
tỉ vo täưn kho cọ hiãûu qu, úu täú quút âënh âãún täưn kho l lỉåüng sn pháøm tiãu thủ, thåìi
gian hon thnh sn pháøm, sỉû láu bãưn hay hỉ hao ca sn pháøm. Tu theo âàûc âiãøm ca mäùi
ngnh, nh qun l ti chênh cáưn xạc âënh lỉåüng täưn kho thêch håüp cho doanh nghiãûp ca
mçnh. Chàóng hản trong ngnh sn xút mạy mọc, thiãút bë täưn kho ráút cao vç thåìi gian hon
thnh sn pháøm láu. Tuy nhiãn, treong ngnh khai thạc than, dáưu khê cọ t lãû säú täưn kho tháúp
v khäng cọ ngun liãûu, hån nỉỵa sn pháøm âang chãú biãún khong dạng kãø so våïi doanh thu
D doanh nghiãûp no âi chàng nỉỵa, cng cọ mäüt khon täưn kho thêch håüp, båíi vç cạc khon dỉû
trỉỵ âọ s âm bo cho tênh cháútliãn tủc ca quạ trçnh kinh doanh bo âm sỉû an ton khi cọ
biãún cäú báút thỉåìng xy ra. Màût khạc, dỉû trỉỵ tàng thãm ráút cáưn thiãút âãø âạp ỉïng nhu cáưu thë

0
Q
Q
= C
2

Suy ra: Q

= 2SO/C
Trong doanh nghióỷp, chố khi naỡo lổồỹng nguyón lióỷu nhỏỷp kyỡ trổồùc õaợ hóỳt mồùi nhỏỷp kho
lổồỹng haỡng mồùi. Tuy nhión, trong thổỷc tóỳ khọng coù doanh nghióỷp naỡo õóứ õóỳn khi hóỳt nguyón
lióỷu mồùi õỷt haỡng. Song nóỳu õỷt haỡng quaù sồùm seợ laỡm tng lổồỹng nguyón lióỷu tọửn kho, do õoù
cỏửn xaùc õởnh thồỡi õióứm õỷt haỡng laỷi, õổồỹc thóứ hióỷn nhổ sau:
Goỹi L laỡ thồỡi gian vỏỷn chuyóứn:

R =
S
L
17
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ
to¸n
365
Tỉì viãûc xáy dỉûng mä hçnh trãn ta cọ thãø xạc âënh khäúi âàût hng täúi ỉucho mäùi láưn v
thåìi âiãøm tiãún hnh âàût hng, ngoi ra chụng ta phi chụ âãún tênh ma vủ ca sn pháøm.
7.4.Qun l v sỉí dủng cạc khon phi tr.
Khon phi tr hồûc “mua chëu” l mäüt váún âãư quan trng trong qun l v sỉí dủng väún
lỉu âäüng. Båíi l âáy l mäüt khon ti tråü cáưn thiãút ráút mãưm do phạt sinh liãn tủc trong quạ
trçnh kinh doanh ca mäùi doanh nghiãûp. Cạc khon ti tråü ny cng quan trng hån âäúi våïi
cạc doanh nghiãûp nh tçm kiãúm ngưn ti tråü åí nåi khạc nãn dỉûa nhiãưu vo mua chëu.
Viãûc ti tråü tên dủng thỉång mải tiãún hnh bàòng 3 cạch:

tờn duỷng thổồng maỷi. Chi phờ cuớa tờn duỷng thổồng maỷi laỡ chi phờ maỡ ngổồỡi mua do khọng traớ
tióửn trong thồỡi gian õổồỹc hổồớng chióỳt khỏỳu nón boớ qua mỏỳt khoaớn tióửn chióỳt khỏỳu. ỏy laỡ mọỹt
khoaớn chi phờ cồ họỹi vaỡ noù õổồỹc tờnh theo cọng thổc sau:
Tyớ lóỷ chi phờ
cuớa tờn duỷng =
thổồng maỷi
Tyớ lóỷ chióỳt khỏỳu 365

100 Tyớ lóỷ chióỳt khỏỳu Sọỳ ngaỡy Thồỡi gian õổồỹc
mua chởu hổồớng chióỳt khỏỳu
Vờ duỷ: Vồùi õióửu kióỷn aùp duỷng 3/15 net 40 thỗ chi phờ cồ họỹi cuớa khoaớn tờn duỷng
thổồng maỷi naỡy laỡ:
Tyớ lóỷ chi phờ =
3 365
= 45,15%
100 3 40 15
Vồùi õióửu kióỷn tờn duỷng õaợ õổồỹc phỏn tờch ồớ trón, õoù laỡ mọỹt cọng cuỷ khuyóỳn maỷi cuớa
ngổồỡi baùn. Coù nhióửu trổồỡng hồỹp nhaỡ cung ổùng hỏửu nhổ cung cỏỳp cho ngổồỡi saớn xuỏỳt hoaỡn toaỡn
bũng caùch baùn chởu vồùi thồỡi haỷn thanh toaùn daỡi, õóứ hoỹ gia tng saớn lổồỹng cung ổùng vaỡ xỏm
nhỏỷp vaỡo thở trổồỡng mồùi. Luùc naỡy doanh nghióỷp phaới cỏn nhừc giổợa chi phờ boớ ra cho vióỷc taỡi
trồỹ vaỡ lồỹi nhuỏỷn seợ õem laỷi khi gia tng saớn phỏứm.
7.5.Tờn duỷng ngỏn haỡng:
Thổồỡng õổồỹc tióỳn haỡnh dổồùi 3 hỗnh thổùc:
*Vay ngừn haỷn khọng baớo õaớm:
Vay nồỹ khọng baớo õaớm laỡ sổỷ vay nồỹ dổỷa trón khaớ nng caùc taỡi saớn mua sừm coù õổồỹc
lión tuỷc taỷo ra tióửn õóử coù thóứ traớ nồỹ trong thồỡi haỷn ngừn haỷn hồn mọỹt nm, caùc khoaớn naỡy
thổồỡng thóứ hởón qua caùc hỗnh thổùc:
Vay theo haỷn mổùc: Haỷn mổùc tờn duỷng laỡ mọỹt thoaớ hióỷp chờnh thổùc hay baùn chờnh thổùc
giổợa ngỏn haỡng vaỡ ngổồỡi vay lión quan õóỳn nhu cỏửu vọỳn tọỳi õa maỡ ngỏn haỡng chỏỳp nhỏỷn cho
vay. Cồ sồớ cuớa vióỷc xaùc õởnh haỷn mổùc tờn duỷng chuớ yóỳu dổỷa trón kóỳ hoaỷch ngỏn quyợ cuớa doanh

-Vay nồỹ bũng caùc khoaớn phaới thu: coù 2 caùch taỡi trồỹ.
Uyớ thaùc caùc khoaớn thu: ngổồỡi cho vay coù thỏứm quyóửn thu tióửn trón caùc khoaớn thu
nhổng ngổồỡi vay vỏựn coù traùch nhióỷm vóử caùc khoaớn khọng thu õổồỹc. Nóỳu mọỹt ngổồỡi mua haỡng
cuớa doanh nghióỷp khọng chởu traớ tióửn thi doanh nghióỷp coù traùch nhióỷm vồùi khoaớn tióửn khọng
thu õổồỹc.
Chuyóứn nhổồỹng khoaớn phaới thu: chuyóứn giao hoaỡn toaỡn thỏứm quyóửn vóử thu tióửn trón
caùc khoaớn phaới thu cho ngổồỡi cho vay. Khi õoù khaùch mua haỡng thióỳu chởu seợ õổồỹc thọng baùo
sổỷ chuyóứn nhổồỹng naỡy, õóứ traớ tióửn trổỷc tióỳp cho ngổồỡi cho vay vaỡ ngổồỡi cho vay gaùnh chởu tọứn
thỏỳt.
-Vay nồỹ bũng tọửn kho: mọỹt khọỳi lổồỹng tờn duỷng rỏỳt lồùn õổồỹc õaớm baớo bũng tọửn kho.
Nóỳu mọỹt doanh nghióỷp coù uy tờn cao, chố sổỷ hióỷn dióỷn cuớa tọửn kho cuợng õuớ õóứ doanh nghióỷp
vay tióửn. Nóỳu doanh nghióỷp coù uy tờn thỏỳp thỗ caùc cồ quan tờn duỷng seợ õoỡi hoới sổỷ baớo õaớm bũng
quyóửn lổu giổợ tọửn kho hay hỗnh thổùc tờn duỷng hoỷc kho bióỷt lỏỷp thỗ coù thóứ duỡng õóứ õaớm baớo
vay nồỹ.
20
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ
to¸n
PHÁƯN II:
PHÁN TÊCH TÇNH HÇNH QUN L V SỈÍ DỦNG
VÄÚN LỈU ÂÄÜNG TẢI CÄNG TY
A. TÄØNG QUAN VÃƯ CÄNG TY THỈÅNG MẢI V VÁÛN TI PETROLIMEX.
I.Quạ trçnh hçnh thnh v phạt triãøn ca cäng ty :
Cäng ty cäø pháưn thỉång mải v váûn ti Petrolimex tiãưn thán ca nọ l xê nghiãûp váûn ti v
xáy làõp trỉûc thüc cäng ty xàng dáưu khu vỉûc V, cọ tãn giao dëch l PETROLIMEX DANANG
TRANSFORTATION AND TRADING JOINE STOCK COMPANY viãút tàõt l: PETAJICO
DANANG.
Trủ såí âọng tải 340 Äng Êch Khiãm _ Qûn Hi Cháu _ Thnh phäú Â Nàơng.
Säú fax: 821013
Säú âiãûn thoải: 820080
Cng våïi sỉû thnh láûp ca cäng ty l mäüt âäüi xe. Âáy l bäü pháûn cáúu thnh ca cäng ty.

lộnh vổỷc sau:
-Kinh doanh vỏỷn taới xng dỏửu trong vaỡ ngoaỡi nổồùc bũng õổồỡng bọỹ vaỡ õuồỡng thuyớ.
-Kinh doanh caùc loaỷi xng dỏửu vaỡ saớn phỏứm hoaù dỏửu, thióỳt bở vỏỷt tổ chuyón duỡng cuớa
nghaỡnh xng dỏửu vaỡ caùc hoaỷt õọỹng dởch vuỷ kyợ thuỏỷt chuyón nghaỡnh.
-Kinh doanh xỏy lừp caùc cọng trỗnh cọng nghióỷp vaỡ dỏn duỷng.
-Kinh doanh uyớ thaùc baùn taùi xuỏỳt xng dỏửu.
Caùc lộnh vổỷc kinh doanh trón laỡ sổỷ kóỳ thổỡa vaỡ phaùt trióứn caùc loaỷi hỗnh kinh doanh maỡ xờ
nghióỷp vỏỷn taới vaỡ xỏy lừp tióửn thỏn cuớa cọng ty õaợ thổỷc hióỷn mọỹt caùch coù hióỷu quaớ. Caùc lộnh vổỷc
kinh doanh trón họự trồỹ vaỡ bọứ sung cho nhau taỷo õióửu kióỷn tỏỷn duỷng, phaùt huy hóỳt moỹi tióửm nng vóử
cồ sồớ vỏỷt chỏỳt kyợ thuỏỷt, con ngổồỡi cuớa cọng ty.
c. Quyóửn haỷn .
Cọng ty õổồỹc thaỡnh lỏỷp vồùi muỷc tióu huy õọỹng vaỡ sổớ duỷng vọỳn coù hióỷu quaớ trong vióỷc phaùt trióứn
saớn xuỏỳt kinh doanh dởch vuỷ. Cọng ty laỡ mọỹt õồn vở coù õỏửy õuớ tổ caùch phaùp nhỏn, coù quyóửn tổỷ chuớ
quaớn lyù saớn xuỏỳt kinh doanh taỷi cọng ty, quyóửn vaỡ quaớn lyù taỡi chờnh cuớa cọng ty õóỳn caùc õọỳi tổồỹng
coù lión quan nhổ: Thổỷc hióỷn nghộa vuỷ õọỳi vồùi nhaỡ cung cỏỳp, caùn bọỹ cọng nhỏn vión trong õồn vở
vaỡ vồùi Nhaỡ Nổồùc.
II. ỷc õióứm hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh cuớa cọng ty.
1. Mọi trổồỡng kinh doanh cuớa cọng ty.
a. Mọi trổồỡng vộ mọ: Bao gọửm nhổợng yóỳu tọỳ taùc õọỹng giaùn tióỳp õóỳn hoaỷt õọỹng cuớa
cọng ty taỷo nón nhổợng cồ họỹi, õe doaỷ trong kinh doanh bao gọửm:
22
Chuyªn ®Ị thùc tËp tèt nghiƯp Khoa KÕ
to¸n
*Mäi trỉåìng dán säú : L nhán täú tảo nãn thë trỉåìng tiãu thủ. Âäúi våïi nỉåïc ta, dán säú hng
nàm tàng lãn, cho nãn nhu cáưu tiãu dng ca nhán dán ngy cng tàng. Âáy l sỉû thûn låüi cho
cäng ty cọ âiãưu kiãûn tàng doanh säú, nháút l âäúi våïi nhỉỵng màût hng tiãu dng thiãút úu âäúi våïi âåìi
säúng m cäng ty âang kinh doanh.
∗Mäi trỉåìng kinh tãú : Nãưn kinh tãú nỉåïc ta hiãûn nay, âang váûn hnh theo cå chãú thë trỉåìng
cọ sỉû âiãưu tiãút ca nh nỉåïc cng täưn tải nhiãưu thnh pháưn kinh tãú bçnh âàóng trỉåïc phạp lût â
tảo nãn sỉû cảnh tranh trãn thë trỉåìng. Thỉûc hiãûn nãưn kinh tãú måí trong nhỉỵng nàm qua lm kinh tãú

khạch hng trong nỉåïc chiãúm t lãû låïn thç khạch hng ngoi nỉåïc cng chiãúm mäüt t lãû tỉång âäúi
23
Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Khoa Kế
toán
õoù laỡ khaùch haỡng Laỡo. Haỡng nm cọng ty taùi xuỏỳt mọỹt lổồỹng xng dỏửu qua nổồùc baỷn chióỳm 20%
trong tọứng doanh sọỳ baùn ra.
*ọỳi thuớ caỷnh tranh:
Laỡ nhổợng tọứ chổùc, caù nhỏn kinh doanh caùc mỷt haỡng nhổ cọng ty. Trong nóửn kinh tóỳ thở
trổồỡng vỏỳn õóử thở trổồỡng luọn laỡ vỏỳn õóử gay gừt quyóỳt õởnh õóỳn sổỷ sọỳng coỡn cuớa doanh nghióỷp.
Trong thồỡi gian qua khi haỡng loaỷt caùc chờnh saùch cuớa nhaỡ nổồùc vóử mồớ cổớa giao lổu haỡng hoaù vồùi
nổồùc ngoaỡi. Chờnh saùch tổỷ do kinh doanh vồùi nhióửu thaỡnh phỏửn kinh tóỳ tham gia laỡm xuỏỳt hióỷn
ngaỡy caỡng nhióửu õọỳi thuớ caỷnh tranh maỷnh meợ õọỳi õỏửu. ọỳi vồùi cọng ty thỗ chióỳn lổồỹc kinh doanh
xng dỏửu laỡ mồớ rọỹng thở trổồỡng baùn leớ. Nóỳu nhổ thở trổồỡng baùn buọn caỷnh tranh sọi õọỹng thỗ tổồng
lai thở trổồỡng naỡy caỡng trồớ nón khọỳc lióỷt hồn do nhióửu õồn vở tham gia caỷnh tranh hồn nhổ:
VINAPCO, PETEC, nhaỡ maùy loỹc dỏửu Dung Quỏỳt Hoỹ sổớ duỷng õoỡn bỏứy kinh tóỳ , giaù caớ mọỹt caùch
tuyỡ tióỷn, mióựn hoỹ õaỷt õổồỹc muỷc tióu chờnh, õoù laỡ lồỹi nhuỏỷn. Do vỏỷy, cọng ty cỏửn phaới saùng suọỳt õổa
ra caùc õọỳi saùch hồỹp lyù nhũm nừm õổồỹc sổỷ chuớ õọỹng trón thở trổồỡng, õaớm baớo sổỷ ọứn õởnh vaỡ hióỷu
quaớ trong kinh doanh .
*Toùm laỷi : Qua vióỷc nghión cổùu õỷc õióứớm mọi trổồỡng kinh doanh cuớa cọng ty, yóỳu tọỳ gỏy
aớnh hổồớng lồùn õóỳn quaù trỗnh kinh doanh trong caùc yóỳu tọỳ trón laỡ khaùch haỡng cuớa cọng ty vaỡ õọỳi
thuớ caỷnh tranh. Do õoù, õóứ tọửn taỷi vaỡ phaùt trióứn lỏu daỡi, cọng ty cỏửn phaới taỷo uy tờn õọỳi vồùi khaùch
haỡng vaỡ khai thaùc nhổợng lồỹi thóỳ vọỳn coù cuớa cọng ty nhổ tióửm nng vóử vỏỷt chỏỳt, quy mọ hoaỷt õọỹng
õóứ caỷnh tranh vồùi caùc õọỳi thuớ. Tuy nhión, mọi trổồỡng kinh doanh chố laỡ yóỳu tọỳ bón ngoaỡi taùc õọỹng
õóỳn hióỷu quaớ kinh doanh cuớa doanh nghióỷp. Yóỳu tọỳ cồ baớn quyóỳt õởnh hióỷu quaớ kinh doanh cuớa
cọng ty laỡ caùc nguọửn lổỷc nọỹi taỷi cuớa cọng ty, õỷc bióỷt laỡ vọỳn coù cuớa cọng ty vaỡ nng lổỷc quaớn lyù vaỡ
sổớ duỷng vọỳn sao cho coù hióỷu quaớ.
2.Caùc nguọửn lổỷc nọỹi taỷi cuớa cọng ty.
a.Vọỳn vaỡ nguọửn vọỳn:
ỏy laỡ yóỳu tọỳ cồ baớn noùi lón khaớ nng taỡi chờnh cuớa cọng ty vaỡ cồ sồớ õóứ caùc doanh nghióỷp tióỳn
haỡnh tọứ chổùc quy mọ hoaỷt õọỹng cuớa õồn vở mỗnh cho phuỡ hồỹp. Mọỹt cọng ty coù khaớ nng taỡi chờnh

A. TSL vaỡ TNH
I. Tióửn.
II. ỏửu tổ ngừn haỷn.
III. Caùc khoaớn phaới thu.
IV. Haỡng tọửn kho.
V. TSL khaùc.
B. TSC vaỡ TDH
I. TSC.
II. Chi phờ XDCBDD
TỉNG CĩNG TAèI SAN
5.216.254.005
729.609.577
44.000.000
1.691.722.789
2.583.912.117
167.009.522
2.144.776.285
2.091.684.285
53092000
8.375.990.400
1.503.362.425
92.360.000
1.724.144.635
4.282.973.833
751.984.507
2.716.589.674
2.247.677.583
469.512.091
11.074.580.074
3.141.736.395

361.030.290
4.642.145.446
3.842.145.446
800.000.000
6.228.926.090
6.228.926.090
11.074.580.074
2.132.933.804
1.332.933.804
800.000.000
1.635.135.101
1.635.135.101
3.713.549.784
25