CHƯƠNG 2: CÁC BỘ PHẬN CỦA THỊ
TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Nội dung chương:

Sở giao dịch chứng khoán

Thị trường chứng khoán phi tập trung

Công ty chứng khoán

Quỹ đầu tư chứng khoán

BÀI 1: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Nội dung bài:

Khái niệm

Hình thức tổ chức của SGDCK

Cơ cấu tổ chức của SGDCK

Các nguyên tắc về hoạt động kinh doanh của
SGDCK

Quy trình kinh doanh chứng khoán

Điều kiện tham gia vào SGDCK

1. Khái niệm:

3. Cơ cấu tổ chức của SGDCK

3.1. Hội đồng quản trị

Là cơ quan quyền lực cao nhất của Sở
GDCK gồm chủ tịch, 2 phó và 6 thành viên
hỗ trợ

Nhiệm vụ và quyền hạn:

3.2. Ban giám đốc điều hành

Là cơ quan thường trực của Sở GDCK,
là người trực tiếp tổ chức, quản lý, giám sát
và điều hành toàn bộ hoạt động của Sở

3.3. Thành viên Sở GDCK

- Người môi giới chứng khoán:

- Người kinh doanh chứng khoán:

- Người môi giới vừa là người kinh
doanh:

3.4. Trung tâm quản lý và lưu ký chứng
khoán

Hoạt động lưu ký chứng khoán là hoạt động
lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng

chứng
khoán
tại
Sở giao dịch

Bao gồm 6 bước sau:

1) Khách hàng đặt lệnh mua, lệnh bán tới
công ty CK

2) Công ty CK nhận lệnh và chuyển lệnh đó
đến người đại diện của công ty tại Sở gdịch (
Trung tâm gd ) dưới hình thức 1 lệnh đặt hàng

3) Tiến hành đấu giá

4) Thông báo kết quả giao dịch lên bảng
điện và cho công ty CK đặt mua hay bán chứng
khoán

5) Giao chứng khoán

6) Thanh toán

6. Điều kiện, tiêu chuẩn tham gia vào Sở
giao dịch

6.1. Cá nhân người môi giới, tự doanh
chứng khoán hoặc đại diện công ty chứng
khoán phải hội đủ các điều kiện hành nghề

kinh doanh chứng khoán

* Có mức vốn pháp định theo từng loại hình kinh
doanh:

* Giám đốc, các nhân viên kinh doanh ( không kể kế
toán, văn thư, thủ quỹ ) của công ty phải có giấy phép
hành nghề kinh doanh chứng khoán do UBCKNN cấp

6.2. Chấp hành điều lệ của Sở giao dịch
chứng khoán:
* Số vốn tối thiểu của mỗi thành viên
* Thái độ hành vi hoạt động trên thị trường
chứng khoán
* Các biện pháp kỷ luật đối với thành viên
* Lệ phí đóng góp của thành viên: mua chỗ
ngồi và lệ phí hàng tháng
* Mức hoa hồng môi giới ấn định trước

BÀI 2: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
PHI TẬP TRUNG (OTC)

Nội dung:

Khái niệm

Đặc điểm

Cơ sở xác định giá



Phi tập trung: Giao dịch thỏa thuận tại bất
kì địa điểm nào

Quy mô thị trường rất khó xác định

Thành viên là các công ty không phải của
TTCK tập trung

Để kinh doanh trên thị trường OTC phải
đáp ứng một số yêu cầu của UBCK

Có nhiều đối tượng tạo lập thị trường cho 1
loại chứng khoán

Chứng khoán giao dịch: Là các loại được
phép phát hành nhưng chưa đăng ký niêm
yết tại bất kì SGDCK nào

3. Cơ sở xác định giá

Giá đặt mua là giá cao nhất mà người tạo
thị trường trả

Giá đặt bán là giá thấp nhất mà người tạo
thị trường bán

Có 3 hình thức yết giá trên thị trường:

Yết giá chắc chắn:

Lệnh hiển thị trên bảng giao dịch

Nhà đầu tư đặt lệnh đối ứng

Lệnh được khớp (theo quy tắc)

Hiển thị kết quả giao dịch

BÀI 3: CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

Nội dung bài:

Khái niệm

Các mô hình hoạt động của công ty chứng
khoán

Nguyên tắc hoạt động

Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán

1.
Khái
niệm

Cty chứng khoán là một tổ chức kinh
doanh CK, có tư cách pháp nhân, có vốn
riêng hoạt động theo chế độ hạch toán kinh
tế, hoạt động theo giấy phép của UBCK Nhà
nước cấp.

 Hình thức tồn tại:

Công ty hợp danh

Công ty cổ phần

Công ty TNHH

2.2. Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và
chứng khoán

các ngân hàng thương mại hoạt động với tư
cách là chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo
hiểm và kinh doanh tiền tệ.

Ưu điểm:

Đa dạng hóa, kết hợp được nhiều lĩnh vực kinh
doanh  Giảm bớt rủi ro

Ngân hàng tận dụng được thế mạnh tài chính để
kinh doanh chứng khoán

Nhược điểm:

Ngân hàng có xu hướng ưu tiên tín dụng

Biến động thị trường Ck ảnh hưởng tới hoạt động
kinh doanh tiền tệ  khủng hoảng
