LIăCAMăOAN

Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h
tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi
khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc vƠ đc
trích dn rõ ràng.
Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan nƠy!
Sinh viên
MC LC
LIăCAMăOAN
MCăLC
DANHăMCăCÁCăCHăVITăTT
DANHăMCăCÁCăBNG
LIăMăU
CHNGă1:ăGIIăTHIU 1
1.1. T VN  NGHIÊN CU 1
1.1.1. S cn thit nghiên cu 1
1.1.2. Tình hình nghiên cu 1
1.2. MC TIÊU NGHIÊN CU 2
1.2.1. Mc tiêu chung 2
1.2.2. Mc tiêu c th 3
1.3. PHNG PHÁP NGHIểN CU 3
1.3.1. Các tài liu nghiên cu 3
1.3.2. Các phng pháp nghiên cu 3
1.4. PHM VI NGHIÊN CU 4
1.4.1. Không gian 4
1.4.2. Thi gian 4
1.4.3. i tng nghiên cu 4
1.5. CU TRÚC KHÓA LUN 4
CHNGă 2: Că Să Lụă LUNă Vă PHỂNă TệCHă TỊNHă HỊNHă TÀIă CHệNH
DOANHăNGHIP 5

3.3. ÁNH GIÁ TỊNH HỊNH TÀI CHệNH CÔNG TY 60
3.3.1. u đim 60
3.3.2. Hn ch và nguyên nhân 60
CHNGă4: MTăSăGIIăPHÁPăVÀăKINăNGHăNHMăCIăTHINăTỊNHă
HÌNH TÀIăCHệNHăCAăCÔNGăTY 63
4.1. NH HNG PHÁT TRIN CÔNG TY 63
4.2. MT S GII PHÁP NHM CI THIN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 63
4.2.1. Nâng cao kh nng sinh li ca công ty 63
4.2.2. Xây dng phng thc thanh toán hiu qu 64
4.2.3. Qun tr tài chính 65
4.2.4. Xây dng thng hiu cho Công ty 65
4.2.5. T chc tt công tác bán hang, thanh toán tin hàng và thu hi công n 66
4.2.6. Ch đng trong vic xây dng k hoch và s dng vn kinh doanh 67
KTăLUN 68
DANHăMCăTÀIăLIUăTHAMăKHO 71 DANH MCăCÁCăCHăVITăTTă

BCKT Bng cơn đi k toán
BCKQKD Báo cáo kt qu kinh doanh
BCLCTT Báo cáo lu chuyn tin t
BCTC Báo cáo tài chính
CPLV Chi phí lãi vay
DN Doanh nghip
DNNN Doanh nghip NhƠ nc
LNKTTT Li nhun k toán trc thu
LNST Li nhun sau thu
LNTT Li nhun trc thu
SXKD Sn xut kinh doanh

Bng 3.19. S dng phân tích Dupont cho ch s ROE ca công ty giai đon 2010-
2012 59

LI M U

Do s m ca hi nhp ca nn kinh t, s phát trin phong phú đa dng ca các
loi hình doanh nghip, công vic phơn tích tƠi chính đƣ ngƠy cƠng tr nên quan trng.
Vic tin hành phân tích tình hình tài chính s giúp các nhà qun tr thy rõ thc trng
hot đng tài chính, kt qu hot đng kinh doanh sn xut ca doanh nghip cng
nh xác đnh nguyên nhân, mc đ nh hng ca các nhân t, thông tin, t đó đánh
giá tim nng hiu qu sn xut kinh doanh cng nh ri ro và trin vng trong tng
lai ca doanh nghip, giúp lƣnh đo doanh nghip đa ra nhng gii pháp hu hiu, ra
quyt đnh chính xác nhm nâng cao cht lng công tác qun lý, nâng cao hiu qu
sn xut kinh doanh ca doanh nghip.
Nhn thc đc tm quan trng ca vic phơn tích tình hình tƠi chính đi vi s
phát trin ca doanh nghip, kt hp vi kin thc lý lun đc tip thu  nhƠ trng
và tài liu tham kho thc t cùng vi s giúp đ hng dn nhit tình ca các thy cô
trong khoa đc bit là cô Chu Th Thu Thy, cùng toàn th các cô chú, anh ch trong
công ty, em đƣ mnh dn chn đ tài ắPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăvƠămt s bin
pháp ci thin tình hình tài chính công ty TNHH Bc HàẰ cho lun vn tt nghip
ca mình.
 tài nhm nghiên cu tìm hiu, phơn tích vƠ đánh giá các báo cáo tƠi chính t
đó đa ra mt s bin pháp ci thin tình hình tài chính cho công ty TNHH Bc Hà.
Kt cu ca chuyên đ ngoài phn li m đu và kt lun gm các phn chính sau:
Chngă1:ăGii thiu.
Chngă2:ăCăs lý lun v phân tích tình hình tài chính doanh nghip.
Chngă3:ăPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăca công ty TNHH Bc Hà.
Chngă4:ăMt s gii pháp kin ng nhm ci thin tình hình tài chính công
ty TNHH Bc Hà
Thang Long University Library

Cùng vi đó lƠ công tác phơn tích tƠi chính đƣ đc trin khai và dn đang đi đúng
hng, tr thành mt công c rt quan trng cho doanh nghip trong công tác t chc
và trin khai sn xut, kinh doanh trong tng thi k, giúp cho doanh nghip đnh
hng và ngày càng vng mnh đ hi nhp vi nn kinh t nc nhà trong thi k
mi.
1.1.2. Tình hình nghiên cu
Phơn tích tƠi chính đc các nhà qun lý chú ý t cui th k 19. T đu th k
20 đn nay, phân tích tài chính ngƠy cƠng đc chú trng và phát trin do nhu cu

2
qun lý doanh nghip phi mang tính hiu qu và do s phát trin mnh m ca h
thng tài chính.
Lung gió mi bt đu t nm 1986 đƣ thi các khái nim v qun tr tài chính và
tài chính công ty t các nc phát trin vào Vit Nam. T đó đn nay, đ tài phân tích
tài chính, nâng cao hiu qu sn xut kinh doanh ca doanh nghip đƣ đc s quan
tâm không ch ca các tác gi quc t mà còn ca các nhà kinh t, nhà qun tr hc 
Vit Nam. Có th k đn mt vài tác phm tiêu biu trong lnh vc nghiên cu, phân
tích tài chính doanh nghip nh:
PGS.TS Nguyn Vn Công, Chuyên Kho V Báo Cáo Tài Chính Và Lp, c,
Kim Tra, Phân Tích Báo Cáo Tài Chính, NXB Tài Chính,(10/ 2005).
PGS.TS. Nguyn Th Ngc Trang & Nguyn Th Liên Hoa, Phân Tích Tài
Chính, NXB Lao ng ậ Xã Hi, (2007).
ThS Nguyn Tn Bình, Phân Tích Qun Tr Tài Chính, NXB Thng Kê, (2005).
ThS inh Th Hin, Qun Tr Tài Chính Công Ty - Lý Thuyt & ng Dng,
NXB Thng Kê (2007).
Brealye/ Myers/ Marcus, Fundamentals of Corprate Finance - Fifth Edition,
McGraw ậ Hill, 2007.
Block / Hirt, Foundations Financial Management ậ Twelfth Edition, McGraw ậ
Hill Irwin, 2008.
Financial Reporting and Analysis: Using Financial Accounting Information, 10th

Nhóm tài liu v k toán tài chính và k toán qun tr doanh nghip.
Các tài liu v vn bn pháp lut liên quan ti doanh nghip.
Nhóm tài liu v tài chính doanh nghip và qun tr tài chính doanh nghip.
1.3.2. Các phng pháp nghiên cu
Phng pháp quan sát: c s dng đ nm vng tình hình công tác phân tích
tài chính doanh nghip. Thông qua vic trao đi vi các cán b k toán tài chính và các
ban khác có liên quan ca doanh nghip đ hiu rõ đc c ch tài chính và công tác
phân tích tài chính doanh nghip.
Phng pháp điu tra: Thc hin công vic thu thp các s liu liên quan ti
công tác k toán tài chính và phân tích tài chính ca doanh nghip.
Phng pháp thông kê: T các s liu vƠ thông tin đƣ thu thp đc, ta tin hành
phân loi, x lý các thông tin này theo trình t ca công tác phân tích tài chính.
Phng pháp so sánh: Phng pháp nƠy bao gm các ni dung so sánh gia s
thc hin kì này vi s thc hin kì trc, gia s thc t vi s k hoch, gia s liu
doanh nghip vi s liu trung bình ngành, so sánh theo chiu dc đ xem xét t trng
tng ch tiêu so vi tng th, so sánh theo chiu ngang ca nhiu k đ thy đc s
bin đi c v s lng tng đi và s lng tuyt đi ca mt ch tiêu nƠo đó qua
các niên đ k toán liên tip.
Phng pháp t l: Thc hin phân tích, tính toán các ch s tƠi chính, đa ra các
t l, qua đó thy đc kt cu và tình trng tài chính ca doanh nghip.
Phng pháp Dupont: Vn dng mô hình Dupont đ phân tích mi liên h gia
các ch tiêu tài chính, t đó phát hin ra nhng nhân t đƣ nh hng đn ch tiêu phân
tích theo trình t logic cht ch.

4
1.4.ăPHMăVIăNGHIểNăCU
1.4.1. Không gian
Công ty TNHH Bc Hà (thành ph Bc Giang, tnh Bc Giang).
1.4.2. Thi gian
T nm 2010 đn nm 2012.

hng đn tình hình huy đng và s dng vn, giúp nhà qun lí doanh nghip la
chn và đa ra nhng quyt đnh phù hp vi mc đích huy đng, đm bo an ninh tài
chínhẰ.(Trích ắPhơn tích kinh doanhẰ _ GS.TS. Nguyn Vn Công, trang 65)
2.1.2. Mc tiêu ca phân tích tình hình tài chính
Phân tích hot đng tài chính ca doanh nghip nhm mc đích cung cp nhng
thông tin cn thit giúp các đi tng s dng thông tin đánh giá khách quan v sc
mnh tài chính ca doanh nghip, kh nng sinh li và trin vng phát trin sn xut
kinh doanh ca doanh nghip. Bi vy, phân tích tình hình tài chính mà ch yu là
phân tích báo cáo tài chính là mi quan tâm ca nhiu đi tng s dng thông tin
khác nhau, nh: Hi đng qun tr, Ban giám đc, các nhƠ đu t, các nhƠ cho vay, các
nhà cung cp, các c đông hin ti vƠ tng lai, khách hƠng, các nhƠ qun lý cp trên,
ngi lao đng, các nhà bo him, Trong đó, mi đi tng li có nhu cu s dng
thông tin khác nhau nên có xu hng tp trung vào nhng khía cnh riêng ca ắbc
tranh tƠi chínhẰ khi phơn tích tƠi chính doanh nghip. Nhìn chung, phân tích tình hình
tài chính doanh nghip cn đt đc nhng mc tiêu sau:
Trc ht, phân tích tài chính doanh nghip phi cung cp thông tin hu ích cho
các nhƠ đu t, các ch n và nhng ngi s dng khác đ ra các quyt đnh đu t,
tín dng và các quyt đnh tng t. Thông tin phi d hiu đi vi ngi có mt trình
đ tng đi v kinh doanh và các hot đng kinh t cn nghiên cu thông tin này.

6
Ngoài ra, phân tích tài chính doanh nghip cng cn cung cp nhng thông tin
quan trng nht cho ch doanh nghip, các nhƠ đu t, các ch n và nhng ngi s
dng khác đánh giá s lng, thi gian, ri ro ca nhng khon thu bng tin t c tc
hay tin lãi.
Cui cùng, phân tích tài chính doanh nghip phi cung cp thông tin v các
ngun lc kinh t, vn ch s hu, các khon n, kt qu ca các quá trình, các tình
hung làm bin đi các ngun vn và các khon n ca doanh nghip. ng thi, qua
đó cho bit thêm ngha v ca doanh nghip đi vi các ngun lc nƠy vƠ tác đng ca
nhng nghip v kinh t giúp ch doanh nghip d đoán chính xác quá trình phát trin

7
quyt đnh có nên cho doanh nghip vay hay không. Nu các phân tích tài chính cho
thy doanh nghip có du hiu mt kh nng thanh toán các khon n đn hn, các ch
n s hn ch cho các doanh nghip vay.
i vi c quan Nhà nc
Các c quan qun lỦ NhƠ nc, đc bit lƠ c quan thu cng cn các thông tin t
phơn tích báo cáo tƠi chính đ xác đnh, kim tra s thu mà doanh nghip có ngha v
np cho NhƠ nc, cng nh kim tra, kim soát đc tình trng kinh doanh ca
doanh nghip và xây dng các k hoch qun lỦ v mô.
i vi ngi lao đng
Ngi lao đng cng quan tơm đn các thông tin t phân tích tình hình tài chính
doanh nghip đ đánh giá trin vng ca nó trong tng lai. Nhng doanh nghip có
tình hình tài chính trin vng s luôn ha hn mc lng xng đáng vƠ n đnh thu hút
ngi lao đng đn làm vic lâu dài.
Tóm li, dù các đi tng quan tơm đn các thông tin t phơn tích tƠi chính di
góc đ nƠo thì cng không th ph nhn đc vai trò to ln ca vic phân tích tình
hình tài chính doanh nghip trong toàn b nn kinh t quc dân hin nay.
2.1.4. Thông tin s dng trong phân tích tài chính
Tài liu quan trng và cn thit cho phơn tích tƠi chính lƠ tìm ra đc nhng
ngun thông tin trung thc, chính xác. Doanh nghip hot đông sn xut trong môi
trng kinh doanh b tác đng bi nhng yu t do chính bn thân doanh nghip và
các nhân t bên ngoƠi đòi hi thông tin phc cho phơn tích tƠi chính cng phi thu thp
đy đ, không ch qua các báo cáo tài chính mà còn qua ngun thông tin đc cung
cp t bên ngoài.
2.1.4.1. Thông tin ni b doanh nghip
Các ngun thông tin liên quan đn doanh nghip rt đa dng, mt s thông tin là
bt buc và công khai, mt s khác ch dành cho c đông. Trong s các ngun thông
tin ni b, thông tin k toán là ngun thông tin c bn nht, đc nhà phân tích thu
thp trc tiên. Mi hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip đu đc phn
ánh trên các báo cáo tài chính mt cách toàn din và tng hp tình hình tài sn, ngun

qu hot đng kinh doanh còn cho bit tình hình thc hin ngha v vi NhƠ nc ca
doanh nghip trong k kinh doanh đó. Báo cáo kt qu kinh doanh cho ta bit mc lãi,
l ca doanh nghip bng cách ly tt c các khon to nên doanh thu tr đi chi phí
kinh doanh tng ng nó có Ủ ngha quan trng đn chính sách c tc, trích lp các
qu khen thng, qu phúc li, qu tr cp, qu đu t phát trin. Các ch tiêu trong
báo cáo còn là tin đ đ d đoán vƠ xác đnh quy mô dòng tin trong tng lai, lƠm
cn c tính toán thi gian thu hi vn đu t, giá tr hin ti ròng… đ ra quyt đnh
đu t dƠi hn trong doanh nghip.
Báo cáo lu chuyn tin t
Báo cáo lu chuyn tin t là mt trong bn báo cáo tài chính mà doanh nghip
cn lp đ cung cp cho ngi s dng thông tin ca doanh nghip v nhng vn đ
liên quan đn các lung tin vào ra trong doanh nghip, tình hình tài tr, đu t bng
tin ca doanh nghip trong tng thi k. Nhng lung tin vào ra ca tin và các
khon coi nh tin đc tng hp và chia thành 3 nhóm:
Lu chuyn tin t t hot đng sn xut kinh doanh
Lu chuyn tin t t hot đng đu t
Lu chuyn tin t t hot đng tài chính
Thang Long University Library

9
Trên c s đó, nhƠ phơn tích thc hin cơn đói ngơn qu vi s d ngơn qu đu
k đ xác đnh s d ngơn qu cui k. T đó, có th thit lp mc d phòng ti thiu
cho doanh nghip đm bo kh nng chi tr.
Báo cáo lu chuyn tin t có mi liên h cht ch vi bng cơn đi k toán và
bng kt qu kinh doanh trong phân tích tài chính. ơy lƠ c s quan trng đ nhà
qun lý xây dng k hoch qun lý tin mt.
Thuyt minh báo cáo tài chính
Thuyt minh báo cáo tài chính là báo cáo tài chính tng hp đc s dng đ gii
thích và b sung các thông tin v tình hình sn xut, kinh doanh, tình hình tài chính
ca doanh nghip trong k báo cáo mà các báo cáo khác không th trình bày rõ ràng,

trng, ri ro tài chính luôn tim n, đòi hi các doanh nghip d tính mc ri ro có
th chu đng đc qua các quyt đnh tƠi chính đ có mc đ an toàn là cao nht vì
ri ro rt đa dng và phc tp, nó có th làm cho doanh nghip phá sn, gii th.
Mt khác, doanh nghip vi sc ép ca th trng cnh tranh, nhng đòi hi v
cht lng, mu mã, chng loi, giá c hàng hóa, cht lng dch v ngày càng cao
hn, tinh t hn ca khách hƠng đòi hi doanh nghip cn có nhng thông tin nm bt
th hiu ca khách hƠng đ thay đi chính sách sn phm, đm bo sn xut kinh
doanh có hiu qu và cht lng cao.
Hn na, trong quá trình hot đng sn xut kinh doanh, doanh nghip phi đáp
ng đc s đòi hi ca các đi tác v mc vn s hu trong c cu vn. S tng,
gim vn ch s hu có tác đng đáng k ti hot đng doanh nghip, đc bit trong
các điu kin kinh t khác nhau.
Ngoài nhng yu t k trên, doanh nghip mun hot đng kinh doanh tt phi
luôn đt các hot đng ca mình trong mi liên h chung ca ngƠnh. c đim ngành
kinh doanh liên quan đn: Tính cht ca các sn phm; Quy trình k thut áp dng; C
cu sn xut công nghip nng hoc công nghip nh, nhng c cu sn xut này có
tác đng ti kh nng sinh li, vòng quay vn d tr phng tin tin t
2.1.5. Phng pháp phân tích tình hình tài chính
Phng pháp phơn tích tƠi chính lƠ cách thc, k thut đ đánh giá tình hình tƠi
chính ca công ty  hin ti, quá kh và d đoán tƠi chính trong tng lai.  đáp ng
mc tiêu phân tích tài chính có nhiu phng pháp, thông thng ngi ta hay s dng
mt s phng pháp sau:
2.1.5.1. Phng pháp so sánh
ơy lƠ phng pháp đc s dng rng rãi ph bin trong phân tích kinh t nói
chung, phân tích tài chính nói riêng. Khi s dng phng pháp so sánh ta cn chú ý
các vn đ sau:
a. iu kin so sánh:
+ Phi tn ti ít nht 2 đi lng
+ Các đi lng, ch tiêu so sánh phi đm bo tính so sánh đc. ó lƠ s thng
nht v ni dung kinh t, thng nht v phng pháp tính toán, thi gian vƠ đn v đo

đnh mc, đ nhn xét vƠ đánh giá tình hình tƠi chính doanh nghip, trên c s đó so
sánh các t l ca các doanh nghip vi giá tr t l tham chiu.
Theo phng pháp nƠy, thông thng các t l tƠi chính đc phân thành các
nhóm t l đc trng phn ánh nhng ni dung c bn theo các mc tiêu hot đng ca
doanh nghip. ó lƠ các nhóm t l v: Kh nng thanh toán, nhóm t l v c cu và
ngun vn, nhóm t l v nng lc hot đng kinh doanh, nhóm t l v kh nng sinh
li.
Mi nhóm t l li bao gm các ch tiêu nh l, tng b phn ca hot đng tài
chính doanh nghip trong mi trng hp khác nhau, tùy theo giác đ phân tích,
ngi phân tích la chn các ch tiêu khác nhau đ phc v mc tiêu phân tích ca
mình.
2.1.5.3. Phng pháp Dupont
Phng pháp phơn tích tài chính Dupont nhm đánh giá tác đng tƠi chính tng
h gia các t l tƠi chính. Phng pháp nƠy thit lp ra các quan h hàm s gia các

12
t l tƠi chính đ xem xét nh hng ca các yu t khác đn mt ch tiêu tng hp
nh th nƠo. ó lƠ mi quan h hàm s gia doanh li vn, vòng quay toàn b vn và
doanh li tiêu th. Phân tích các hàm này s thy đc s tác đng gia các ch tiêu tài
chính đ t đó đa ra các gii pháp nhm tng doanh thu, tit kim chi phí hay xác
đnh t l n hp lý. Kt hp phng pháp phơn tích t l vƠ phng pháp phơn tích
Dupont s góp phn nâng cao hot đng phân tích tài chính doanh nghip.
2.1.6. Quy trình phân tích tình hình tài chính
Quy trình là trình t các bc công vic đ thc hin mt hoc mt s mc tiêu,
quy trình đm bo trình t công vic thc hin mt cách khoa hc, có tính k hoch,
mang li hiu qu cho công vic thc hin. Vy đ phân tích tài chính ca công ty tài
chính mt cách có hiu qu chúng ta cn phi có mt quy trình thc hin công vic
mt cách c th qua các giai đon nh sau:
Bc 1: Lp k hoch phân tích:
ơy lƠ giai đon đu tiên, là mt khâu quan trng, nh hng nhiu đn cht

có trình đ chuyên môn gii. Ngoài ra, s tn ti ca h thng ch tiêu trung bình
ngƠnh cng lƠ mt trong nhng nhân t nh hng đn cht lng phân tích tài chính.
Nhìn chung, cht lng phân tích tài chính tt hay cha tt là do nh hng ca
các nhân t chính tác đng nh sau:
2.1.7.1. Công tác t chc hot đng phân tích tài chính
 thc hin công vic phân tích tài chính cn phi bao gm các công vic t
khâu chun b k hoch, thc hin, kim tra giám sát vƠ đánh giá kt qu. Các công
vic này mun thc hin tt cn có s phi hp cht ch gia các phòng ban trong mt
doanh nghip. Mi phòng ban vi chc nng, nhim v ca mình di s phân công
ca trng phòng, mi ngi đu có phn vic ca mình đ hng ti mc tiêu chung
là t chc tt công tác phân tích tài chính. Ngun thông tin đc thu thp t các
phòng ban là kt qu ni b quan trng trên c s đc x lý, chn lc bi các nhà
qun lý cp cao đc cung cp cho quá trình phân tích tài chính và nh hng không
nh đn cht lng phân tích tài chính.
2.1.7.2. Ngi thc hin phân tích tài chính
Ngi thc hin phân tích tài chính là nhân t quan trng nh hng ti cht
lng phơn tích tƠi chính. Trc ht mc đích ca nhà phân tích tài chính khi tin hành
phân tích s đnh hng cho c quá trình phân tích, quyt đnh quy mô phm vi các k
thut tài liu s dng cng nh chi phí cho vic phân tích. Kh nng ca nhà phân tích
s la chn thông tin và tin hành thu thp ngun thông tin có nh hng rt ln đn
cht lng phân tích tài chính, vì phân tích tài chính mun hiu qu phi da trên
nhng thông tin đy đ, chính xác, kp thi và chi phí vic thu thp là nh nht. Vic
la chn công c phơn tích cng ph thuc vƠo ngi phân tích. Kt qu phân tích tài
chính luôn mang du n cá nhân do vy nhà phân tích có nhng đánh giá, nhn xét
riêng ca mình v tình hình tài chính doanh nghip lƠ điu không th tránh khi.
Nhà phân tích phi trung thc, ý thc đc tm quan trng và nhim v ca mình
thì vic phân tích tài chính mi có hiu qu cao.
2.1.7.3. Cht lng thông tin s dng trong phân tích tài chính
Thông tin là mt vn đ ht sc cn thit trong tt c các lnh vc nói chung và
trong phân tích tài chính nói riêng. Thông tin là vô cùng quan trng và máy tính là bt

N¨m N-1
N¨m N
N¨m N/ n¨m
N-1
S tin
Tû
träng
S tin
Tû
träng
S tin
Tû
träng
1.Doang thu thun
2.Giá vn hàng bán
3.Lãi gp Thang Long University Library

15
8.Lãi không chia
S liu trên báo cáo kt qu hot đng kinh doanh đc s dng đ tính toán
các ch tiêu v kh nng sinh li, tình hình thc hin ngha v vi nhƠ nc v các
khon phi np. Cùng vi s liu trên bng cơn đi k toán, s liu trên báo cáo kt
qu kinh doanh đc s dng đ tính toán hiu qu s dng vn, các ch tiêu v t sut
li nhun C th:
Phân tích doanh thu:
 sn xut kinh doanh có hiu qu, đ sc mnh đng vng trên th trng,
vn đ đt lên hƠng đu đi vi mi doanh nghip là làm th nƠo đ doanh thu ngày
cƠng tng lên.  lƠm đc điu đó, doanh nghip phi thng xuyên kim tra, đánh
giá mi kt qu ca hot đng sn xut kinh doanh. Phân tích doanh thu s giúp đánh
giá chính xác, khách quan tình hình thc hin doanh thu ca doanh nghip, xem xét
mc tiêu đt ra đƣ đt đc đn đơu. Phơn tích doanh thu cng lƠ tƠi liu cn thit làm
c s cho vic phân tích các ch tiêu tài chính kinh t, t đó giúp nhƠ qun lỦ đa ra
quyt đnh và ch đo kinh doanh.
Tóm li, mc tiêu duy nht ca phân tích doanh thu là giúp doanh nghip sn
xut kinh doanh ngày càng hiu qu th hin qua vic doanh thu ca doanh nghip
không ngng tng lên.
Phân tích chi phí:

trng ca tng loi tài sn và ngun vn trong tng s vƠ xu hng bin đng ca
chúng.
Phân tích kt cu tài sn và ngun vn đc tin hƠnh theo các bc sau: Trc
ht ta trình bày bng cơn đi k toán theo dng bng mt phía. Trên dòng ta lit kê
toàn b tài sn, ngun vn đƣ chun hóa. Trên ct ta xác đnh s đu nm, cui k so
vi đu k c v lng và t l phn trm thay đi. Sau đó tin hành tính toán, phân
tích vƠ đánh giá thc trng v ngun vn, tài sn ca doanh nghip theo nhng tiêu
thc nht đnh ca xí nghip và ngành.
Ta có th din gii tng công vic c th trong phân tích bng cơn đi k toán
nh sau:
Phân tích c cu tài sn:
Phân tích kt cu tài sn lƠ đánh giá s bin đng ca các b phn cu thành
tng tài sn ca mt doanh nghip.
Mc đích ca vic phân tích này nhm tìm hiu s hp lý trong phân b và s
dng tài sn, t đó đ ra các bin pháp nhm nâng cao hiu qu s dng tài sn. ng
thi, đánh giá mt cách tng quát quy mô, nng lc vƠ trình đ s dng vn ca doanh
nghip.
Khi phân tích cn xem xét t sut đu t trang thit b tài sn c đnh vƠ đu t
dài hn. T sut đu t đc xác đnh theo công thc:
T sutăđuătăăăăă=
Tài sn c đnhăvƠăđuătădƠiăhn
Tng tài sn

Vic đu t chiu sâu, mua sm trang thit b c s vt cht k thut th hin
nng lc sn xut vƠ xu hng phát trin lâu dài. T sut nƠy tng lên chng t nng
lc sn xut có xu hng tng lên. Nu các nhân t khác không thay đi thì đơy lƠ mt
du hiu tích cc ca doanh nghip.

Thang Long University Library


+ Vn ch s hu
- u t tƠi chính ngn hn
- Khon phi thu
- Hàng tn kho
- Tài sn lu đng khác
- Tài sn c đnh
- u t tƠi chính dƠi hn
- Xây dng c bn d dang
- Ký qu, kỦ cc dài hn
Nu tài sn ngn hn ln hn n ngn hn thì điu này là hp lý, doanh nghip
gi vng quan h cơn đi gia tài sn ngn hn và n ngn hn, s dng đúng mc
đích n ngn hn. m bo nguyên tc tài tr v s hài hoà k hn gia ngun vn và
tài sn ngn hn. Ngc li nu tài sn ngn hn nh hn n ngn hn ngha lƠ doanh
nghip không gi vng quan h cơn đi gia tài sn ngn hn vi n ngn hn. Xut
hin du hiu doanh nghip đƣ s dng mt phn ngun vn ngn hn đ tài tr cho tài
sn dài hn. Mc dù n ngn hn có th do chim dng hp pháp hoc có mc lãi thp
hn lƣi n dài hn. Tuy nhiên, chu k luân chuyn tài sn khác vi chu k thanh toán
có th dn đn nhng vi phm nguyên tc tín dng và mt h qu tài chính xu hn có

18
th xy ra. Nu tài sn dài hn ln hn n dài hn: và phn thiu ht đc bù đp t
vn ch s hu thì điu này là hp lý, doanh nghip s dng đúng mc đích n dài hn
và c vn ch s hu. Nhng nu nh phn thiu ht đc bù đp bng n ngn hn
thì điu này là bt hp lỦ nh trình bƠy  phn cơn đi tài sn ngn hn và n ngn
hn. Nu phn tài sn dài hn nh hn n dài hn: Mt phn n dài hn đƣ đc s
dng đ tài tr tài sn ngn hn. Hin tng này va lãng phí lãi vay n dài hn va
th hin s dng sai mc đích n dài hn.
2.2.3. Phân tích din bin ngun vn và s dng vn
Bng phân tích din bin ngun vn và s dng vn là mt trong nhng c s và
công c ca nhà qun tr tƠi chính đ hoch đnh tài chính cho kì ti.

Bngăcơnăđi k toán
Tài sn
Ngun vn
Tínhătoánăcácăthayăđi
Din bin ngun
Tngăngun vn
Gim tài sn
S dng vn
TngătƠiăsn
Gim ngun vn
Thang Long University Library

19
S dng vn lƠ tng tƠi sn, gim ngun vn
Ngun vn là gim tài sn, tng ngun vn
Ngun vn và s dng vn phi cơn đi
Cui cùng tin hành sp xp các ch tiêu v ngun vn và s dng vn theo
trình t nht đnh tùy theo mc tiêu nghiên cu và phn ánh vào mt bng biu theo
mu sau:
Din bin ngun
vn
Tin
%
S dng vn
Tin
%
…………….
……
……
…….

(Total Net Income -
TNI)
Tng bin phí
(Total Variable Cost -
TVC)
Tng đnh phí
(Total Fixed Cost ậ
TFC)

Tng lãi ròng
(Total Net Income -
TNI)
Tng bin phí
(Total Variable Cost -
TVC)
Tng lãi góp
(Total Contribution Margin - TCM)

Trích đoạn Hn ch và nguyên nhân Qu ntr tài chính .T ch tt công tác bán hang, thanh toán tin hàng và thu hi công n

---