Kinh tế đầu tư

QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG ĐẦU TƯ: NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP
1. Nội dung quản trị rủi ro
1.1. Nhận diện (xác định) rủi ro:
Xác định rủi ro là quá trình phân tích, đánh giá, nhận dạng lĩnh vực rủi ro,
các loại rủi ro tiềm tàng ảnh hưởng đến dự án. Nhận diện rủi ro không phải là
công việc chỉ diễn ra một lần mà đây là một quá trình thực hiện thường xuyên
trong suốt vòng đời dự án.
Trong toàn bộ vòng đời dự án cần nhận dạng các rủi ro do môi trường bên
ngoài và nội tại có thể gây ra. Mỗi giai đoạn của vòng đời dự án có rủi ro khác
nhau. Các rủi ro có ảnh hưởng lẫn nhau cả trong và ngoài dự án. Trong giai đoạn
chuẩn bị dự án cần nhận dạng đầy đủ các rủi ro có thể xảy ra trong cả vòng đời
dự án. Trong giai đoạn thực hiện đầu tư xây dựng công trình cần xem xét các rủi
ro ảnh hưởng tới chi phí đầu tư xây dựng công trình. Trong giai đoạn vận hành,
khai thác dự án cần nhận dạng các rủi ro ảnh hưởng tới chi phí quản lý, vận
hành, chi phí sản xuất, thu nhập hàng năm…
Những căn cứ để xác định rủi ro là:
- Xuất phát từ bản chất sản phẩm dự án, sản phẩm công nghệ chuẩn hóa ít
bị rủi ro hơn sản phẩm cần sự cải tiến đổi mới.
- Phân tích chu kỳ dự án
- Sơ đồ phân tách công việc, lịch trình thực hiện dự án
- Phân tích chi phí đầu tư, nguồn vốn đầu tư
- Căn cứ vào thiết bị, nguyên liệu cho dự án
- Thông tin lịch sử các dự án tương tự
1.2. Đánh giá và đo lường khả năng thiệt hại:
Thiệt hại có thể phân loại gồm:
- Thiệt hại tài sản trực tiếp: là những thiệt hại vật chất do nguyên nhân
trực tiếp gây nên.
- Thiệt hại tài sản gián tiếp: là những thiệt hại do hoạt động của bên thứ ba
gây nên.

2.1. Né tránh rủi ro:
Né tránh rủi ro là loại bỏ khả năng bị thiệt hại, là việc không chấp nhận dự
án có độ rủi ro quá lớn. Biện pháp này được áp dụng trong trường hợp khả năng
bị thiệt hại cao và mức độ thiệt hại lớn. Né tránh rủi ro có thể được thực hiện
ngay từ giai đoàn đầu của chu kỳ dự án. Nếu rủi ro dự án cáo thì loại bỏ ngay từ
đầu.
2.2. Chấp nhận rủi ro:
Chấp nhận rủi ro là trường hợp chủ đầu tư hoặc cán bộ dự án hoàn toàn biết
trước về rủi ro và những hậu quả của nó nhưng sẵn sang chấp nhận những rủi ro
thiệt hại nếu nó xuất hiện. Chấp nhận rủi ro áp dụng trong trường hợp mức độ
thiệt hại thấp và khả năng bị thiệt hại không lớn. Ngoài ra, cũng có những rủi ro
mà đơn vị phải chấp nhận (rủi ro bất khả kháng).
2.3. Tự bảo hiểm:
Tự bảo hiểm là phương pháp quản lý rủi ro mà đơn vị chấp nhận rủi ro và
tự nguyện kết hợp thành một nhóm gồm nhiều đơn vị có rủi ro tương tự khác, đủ
để dự đoán chính xác mức độ thiệt hại và đo đó chuẩn bị trước nguồn quỹ để bù
đắp nếu nó xảy ra. Giải pháp tự bảo hiểm có đặc điểm:
- Là hình thức chấp nhận rủi ro
- Thường là sự kết hợp giữa các đơn vị đầu tư trong cùng công ty bố mẹ
hoặc một ngành.
- Có chuyển rủi ro và tái phân phối chi phí thiệt hại.
- Có hoạt động dự đoán mức thiệt hại
- Hệ thống tự bảo hiểm cũng phải đáp ứng mọi chỉ tiêu của hệ thống bảo
hiểm.
Tự bảo hiểm có lợi thế là nâng cao khả năng ngăn ngừa thiệt hại, thủ tục
chi trả bảo hiểm nhanh gọn, đồng thời nâng cao khả năng sinh lợi vì tạo điều
kiện quay vòng vốn.
Page 2




Page 3