I H C QU C GIA HÀ N I
TR
NG
I H C KINH T
----------------------------

NGUY N THU DUNG

NG D NG MÔ HÌNH CAMEL TRONG PHÂN
TệCH
TÀI CHệNH T I NGÂN HÀNG TMCP CỄC
DOANH NGHI P
NGOÀI QU C DOANH VI T NAM
Chuyên ngành: QU N TR KINH DOANH
Mã s : 60 34 05

LU N V N TH C S QU N TR KINH DOANH

Ng

ih

ng d n khoa h c: PGS.TS. TR N TH THỄI HÀ

HÀ N I - 2007


M CL C
L i cam oan
Danh m c ch vi t t t
Danh m c cỏc s , b ng bi u

2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của VPBankError!

Bookmark

not

defined.
2.1.2. Bộ máy tổ chức hoạt động của VPBank ........Error! Bookmark not defined.

1


2.1.3. Các hoạt động chính của VPBank ..................Error! Bookmark not defined.
2.1.3.1. Quản trị điều hành .......................................Error! Bookmark not defined.
2.1.3.2. Công tác quản trị rủi ro ...............................Error! Bookmark not defined.
2.1.3.3. Hoạt động huy động vốn.............................Error! Bookmark not defined.
2.1.3.4. Hoạt động tín dụng ......................................Error! Bookmark not defined.
2.1.3.5. Các hoạt động kinh doanh khác .................Error! Bookmark not defined.
2.1.3.6. Hoạt động của các Công ty trực thuộc .......Error! Bookmark not defined.
2.1.3.7. Các hoạt động khác .....................................Error! Bookmark not defined.
2.1.4. Tình hình tài chính ..........................................Error! Bookmark not defined.
2.1.4.1. Vốn điều lệ...................................................Error! Bookmark not defined.
2.1.4.2. Tổng tài sản..................................................Error! Bookmark not defined.
2.1.4.3. Kết quả hoạt động kinh doanh....................Error! Bookmark not defined.
2.2. Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại VPBankError!

Bookmark

not defined.
2.2.1. Phân tích nguồn vốn (C) .................................Error! Bookmark not defined.

3.1.1. Định h-ớng phát triển của VPBank ...............Error! Bookmark not defined.
3.1.2. Mục tiêu công tác phân tích tài chính tại VPBankError!

Bookmark

not

defined.
3.2. Các đề xuất ứng dụng mô hình CAMEL trong phân tích tài chính tại VPBank
Error! Bookmark not defined.
3.2.1. Chuẩn bị các điều kiện để ứng dụng mô hình CAMEL trong phân tích tài
chính tại VPBank ..............................................Error! Bookmark not defined.
3.2.1.1. Nguồn thông tin ..........................................Error! Bookmark not defined.
3.2.1.2. Hoàn thiện và nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin của Ngân hàng
.....................................................................Error! Bookmark not defined.
3.2.1.3. Thành lập bộ phận chuyên môn chịu trách nhiệm phân tích tài chính
ngân hàng...................................................Error! Bookmark not defined.
3.2.1.4. Tuyển dụng và đào tạo về phân tích tài chính cho các cán bộ
chuyên trách ............................................Error! Bookmark not defined.
3.2.1.5. Ban hành quy trình phân tích chuẩn ...........Error! Bookmark not defined.
3.2.2. Các đề xuất về hệ thống chỉ tiêu phân tích theo mô hình CAMEL trong nội
dung phân tích tài chính tại VPBank ...............Error! Bookmark not defined.
3.2.2.1. Xây dựng các chỉ tiêu phân tích vốn của ngân hàng Error! Bookmark not
defined.
3.2.2.2. Xây dựng các chỉ tiêu phân tích chất l-ợng tài sản Có của ngân hàng
................................................................Error! Bookmark not defined.
3.2.2.3. Xây dựng các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời của ngân hàng
................................................................Error! Bookmark not defined.



kinh doanh đi t i trình đ hoàn thi n h n. M t trong nh ng công c đánh giá quan
tr ng mà các nhà qu n tr s d ng đ đánh giá ho t đ ng c a Ngân hàng là phân
tích tài chính.
Phân tích tài chính là khâu quan tr ng nh t trong công tác qu n tr ngân hàng.
qu n lý t t ho t đ ng kinh doanh, nhà qu n tr ngân hàng không nh ng ph i bi t
t ch c quá trình ho t đ ng, nghiên c u th tr
ph i th

ng, h ch toán k toán,….mà còn

ng xuyên phân tích tài chính đ có th đ a ra b c tranh toàn c nh v tình

hình và n ng l c tài chính, đánh giá đ

c k t qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân

hàng, trên c s đó có nh ng quy t đ nh qu n lý ho t đ ng kinh doanh phù h p
nh m góp ph n h n ch r i ro và nâng cao l i nhu n c a ngân hàng. V i vai trò
quan tr ng nh v y, phân tích tài chính ngân hàng đ

c coi là m t trong nh ng

công c quan tr ng và h tr đ c l c cho các nhà qu n lý ngân hàng.
M t trong các ph

ng pháp phân tích tài chính đ

c công nh n r ng rãi đ i

v i vi c phân tích tài chính ngân hàng là mô hình CAMEL.

nghi p ngoài qu c doanh Vi t Nam (VPBank) là ngân hàng th

ng m i c ph n đã

tr i qua 14 n m ho t đ ng v i nh ng th ng tr m trong quá trình hình thành và phát
tri n. Tr

c nh ng thách th c c a xu th h i nh p kinh t qu c t v trình đ qu n

lý, v n, công ngh , các tiêu chu n v k toán và ki m toán…thì công tác phân tích
tài chính c a VPBank càng tr nên quan tr ng đ giúp các nhà lãnh đ o đ a ra các
quy t đ nh qu n lý kinh doanh phù h p, nâng cao n ng l c c nh tranh đ chi n
th ng trong cu c c nh tranh kh c li t đang di n ra .
Tuy nhiên, công tác phân tích tài chính c a VPBank hi n nay còn nhi u h n
ch . V đ i ng phân tích: Ngân hàng ch a t ch c đ

c b ph n phân tích chuyên

nghi p, trình đ phân tích c a nhân viên phân tích còn h n ch . V đi u ki n phân
tích: do s h n ch v công ngh tin h c ngân hàng nên vi c k t xu t các d li u
cho công tác phân tích tài chính ch a đáp ng đ

c yêu c u, các báo cáo tài chính

ch mang tính ch t th ng kê. V n i dung phân tích: Ngân hàng ch a xây d ng
đ

c h th ng các ch tiêu cho phân tích các báo cáo tài chính nên vi c phân tích

còn s sài, m i ch tính toán m t s các ch tiêu tài chính, ch a có s liên k t gi a

Vi t Nam” s nghiên c u vi c ng d ng mô hình CAMEL vào công tác phân tích
tài chính c a VPBank và s c g ng l p ch tr ng đ i v i công tác phân tích tài
chính tr

c đó.

3. M c đích vƠ nhi m v nghiên c u
- M c đích: Ch ra nh ng h n ch trong phân tích tài chính t i VPBank hi n
nay và đ a ra các đ xu t nh m ng d ng mô hình CAMEL vào công tác phân tích
tài chính.
- Nhi m v nghiên c u:
 Nh n di n th c tr ng công tác phân tích tài chính t i VPBank.
 Trên c s làm rõ b n ch t các y u t c a mô hình CAMEL, đ i chi u v i
nh ng đi u ki n th c t c a Ngân hàng trong vi c áp d ng mô hình này.


a ra các đ xu t nh m ng d ng mô hình CAMEL vào phân tích tài

chính t i VPBank.
4.
-

it
it

ng vƠ ph m vi nghiên c u
ng nghiên c u: Công tác phân tích tài chính t i VPBank.

- Ph m vi nghiên c u: Ph m vi nghiên c u c a đ tài gi i h n trong ho t đ ng


ng 2: Th c tr ng phân tích tài chính t i Ngân hàng TMCP các doanh

nghi p ngoài qu c doanh Vi t Nam.
- Ch

ng 3: Các đ xu t nh m ng d ng mô hình CAMEL trong phân tích tài

chính t i Ngân hàng TMCP các doanh nghi p ngoài qu c doanh Vi t Nam.


CH
NH NG V N

Lụ LU N C

NGÂN HÀNG TH

NG 1
B N V PHÂN TệCH TÀI CHệNH

NG M I THEO MÔ HÌNH CAMEL

1.1. T ng quan v phơn tích tƠi chính Ngơn hƠng th
1.1.1. Khái ni m Ngân hàng th

ng m i

ng m i

1.1.1.1 Khái ni m


hi m đ u đang c g ng cung c p các d ch v c a ngân hàng. Ng

c l i, ngân hàng


c ng đ i phó v i các đ i th c nh tranh (các t ch c tài chính phi ngân hàng) b ng
cách m r ng ph m vi cung c p d ch v , h

ng v l nh v c b t đ ng s n và môi

gi i ch ng khoán, tham gia ho t đ ng b o hi m, đ u t vào qu t

ng h và th c

hi n nhi u d ch v m i khác.
Xét trên ph

ng di n nh ng lo i hình t ch c tài chính cung c p thì Ngân

hàng là lo i hình t ch c tài chính cung c p m t danh m c các d ch v tài chính đa
d ng nh t – đ c bi t là tín d ng, ti t ki m và d ch v thanh toán – và th c hi n
nhi u ch c n ng tài chính nh t so v i b t k m t t ch c kinh doanh nào trong n n
kinh t (Theo sách Qu n tr Ngân hàng th

ng m i c a Peter S.Rose).

Ngân hàng bao g m nhi u lo i tùy thu c vào s phát tri n c a n n kinh t nói
chung và h th ng tài chính nói riêng. Ngân hàng v i tên g i riêng theo t ng nhóm
khác nhau có m c đích ho t đ ng đ c bi t, có s khác nhau trong tài s n có (ngh a

ng xuyên là nh n ti n g i, s d ng s

ng các d ch v ngân hàng. Theo Ngh đ nh s

49/2000/N -CP ngày 12/9/2000 c a Chính ph v t ch c và ho t đ ng c a Ngân
hàng th

ng m i thì: Ngân hàng th

ng m i là ngân hàng đ

cđ

c th c hi n

toàn b ho t đ ng ngân hàng và các ho t đ ng kinh doanh khác có liên quan vì
m c tiêu l i nhu n, góp ph n th c hi n các m c tiêu kinh t c a Nhà n
Vi t Nam, khái ni m ngân hàng đ

c.

c đ nh ngh a trong Lu t các TCTD

n m 1997 và Lu t s a đ i b sung Lu t các TCTD n m 2004 nh sau "Ngân
hàng là lo i hình TCTD đ

c th c hi n toàn b ho t đ ng ngân hàng và các

ho t đ ng kinh doanh khác có liên quan. Theo tính ch t và m c tiêu ho t đ ng,
các lo i hình ngân hàng g m NHTM, ngân hàng phát tri n, ngân hàng đ u t ,

ng d n cách xác đ nh v n t có đ i v i các TCTD, Hà N i.

4. Phan Thu Hà – Phan Th Thu Th o (2002), Ngân hàng th

ng m i - Qu n

tr nghi p v , Nhà xu t b n th ng kê, Hà N i.
5. L u Th H

ng (1988), Giáo trình tài chính doanh nghi p, Nhà xu t b n

giáo d c, Hà N i.
6. Nguy n Thiên Nga (2005),

ng d ng ph

chu n m c qu c t t i Ngân hàng
7. Ngân hàng Nhà n

ng pháp phân tích tài chính theo
u t và phát tri n Vi t Nam, Hà N i.

c (2000), Quy t đ nh s 488/2000/Q -NHNN5 ngày

27/11/2000 v/v ban hành Quy đ nh v vi c phân lo i tài s n “có”,
trích l p và s d ng d phòng đ x lý r i ro tín d ng trong ho t đ ng
ngân hàng c a t ch c tín d ng”, Hà N i.
8. Ngân hàng Nhà n

c (2002), Quy t đ nh 1145/2002/Q -NHNN ngày

13. Nhà xu t b n Chính tr Qu c gia (2003), Lu t Ngân hàng Nhà n
Nam đã đ

c Vi t

c s a đ i, b sung, Hà N i.

14. Nhà xu t b n Chính tr Qu c gia (2004), Lu t s a đ i, b sung m t s đi u
c a Lu t các t ch c tín d ng, Hà N i.
15. Nguy n N ng Phúc (2004), Phân tích tài chính trong các công ty c ph n
Vi t Nam, Hà N i.
16. Perer S.Rose (2004), Qu n tr Ngân hàng Th

ng m i,

i h c Kinh t

qu c dân, Nhà xu t b n Tài chính, Hà N i.
17. Tôn Thanh Tâm, 2003, Bàn v đánh giá và x p h ng các đ nh ch tài chính
theo ph

ng pháp “Camel”, T p chí Th tr

ng Tài chính Ti n t s

3.2003
18. Nguy n V n Ti n (2005), Qu n tr r i ro trong kinh doanh ngân hàng,
Nhà xu t b n th ng kê.
19. Lê V n T (2004), Qu n tr Ngân hàng th


5. Roberto Bonfatti (2003), A CAMELS analysis of Bank of America
corporation.
6.

Sonia B.Saltzman and Darcy Salinger (1998), Acton CAMEL Technical Note

7. Waymond A.Cirier (2001), Credit Analysis of Financial Institution,
Euromoney Books.
8.

WB - Adviser to SBV (2005), CAMELS ratings for the examination of bank.

9. VinaCapital, 2006, Vietnam Equity Research - Banking sector Report.