TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
---------------

BÙI DIỄM TRINH

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
CÔNG TY TNHH HỒ TÂY MỘT THÀNH VIÊN

CHUYÊN NGÀNH: KẾ TOÁN, KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH

LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN
MÃ NGÀNH: 8340301

NGƯỜI HƯỚNG DẪN: TS. NGUYỄN ĐỨC DŨNG

HÀ NỘI, 2018


LỜI CAM ĐOAN
Tôi đã đọc và hiểu về các hành vi vi phạm sự trung thực trong học thuật. Tôi
cam kết bằng danh dự cá nhân rằng nghiên cứu này do tôi tự thực hiện và không vi
phạm yêu cầu về sự trung thực trong học thuật.
Hà nội, ngày 25 tháng 9 năm 2018
Tác giả luận văn


LỜI CẢM ƠN
Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành tới các thầy cô giáo trường Đại học
Kinh tế Quốc dân, đặc biệt tác giả xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến TS. Nguyễn Đức
Dũng đã tận tình hướng dẫn, tạo điều kiện giúp đỡ tác giả trong suốt quá trình học
tập và nghiên cưú để hoàn thành luận văn này.

MTV.................................................................................................................xi
Một thành viên..................................................................................................xi


TNHH...............................................................................................................xi
Trách nhiệm hữu hạn........................................................................................xi
TSCĐ................................................................................................................xi
Tài sản cố định.................................................................................................xi
VCSH...............................................................................................................xi
Vèn chñ së h÷u.................................................................................................xi
DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ..............................................................xii
BẢNG.............................................................................................................xii
CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU.....................................................................................i
1.1Lý do lựa chọn đề tài.................................................................................i
1.2. Tổng quan nghiên cứu.............................................................................i
1.3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài..........................................ii
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu..........................................................ii
1.5 Câu hỏi nghiên cứu.................................................................................ii
1.6. Phương pháp nghiên cứu.......................................................................iii
1.7. Kết cấu của luận văn.............................................................................iii
Chương 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO
CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.............................................................iii
2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh
nghiệp...........................................................................................................iii
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp................................................................................................iii
2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp..............................iv
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH HỒ



4.3.1 Đa dạng hóa doanh thu.....................................................................x
4.3.2 Tái cấu trúc nguồn vốn....................................................................xi
4.3.3. Tăng cường công tác quản trị tình hình công nợ............................xi
4.3.4 Tăng cường quản lý chi phí kinh doanh.........................................xii
4.3.5 Các biện pháp khác........................................................................xii
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU.................................1
1.1Tính cấp thiết của đề tài............................................................................1
1.2. Tổng quan tình hình nghiên cứu.............................................................2
1.3. Mục tiêu nghiên cứu...............................................................................6
1.4. Câu hỏi nghiên cứu.................................................................................6
1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu...........................................................7
1.6. Phương pháp nghiên cứu........................................................................7
1.7. Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu................................................................8
1.8 Kết cấu của luận văn................................................................................9
Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦAPHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP...........................................................................................10
2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh
nghiệp..........................................................................................................10
2.1.1 Doanh nghiệp và hoạt động tài chính của doanh nghiệp................10
2.1.2 Phân tích báo cáo tài chính và vai trò của phân tích báo cáo tài
chính........................................................................................................11
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp...............................................................................................14
2.2.1 Dữ liệu sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. .14


2.2.1.1 Dữ liệubên ngoài công ty............................................................................................15
2.2.1.2 Dữ liệunội bộ công ty..................................................................................................15

2.2.2 Quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp......................20

viên giai đoạn 2015 – 2017.............................................................................50
Bảng 3.2: Tình hình biến động cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................51
Bảng 3.3: Tình hình biến động nguồn vốn của của Công ty TNHH Hồ Tây
Một thành viên giai đoạn 2015 – 2017............................................................54
Bảng 3.4: Tình hình biến động cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Hồ Tây
Một thành viên giai đoạn 2015 – 2017............................................................55
3.2.1.2 Phân tích khát quát kết quả kinh doanh của Công ty.................................................56

Bảng 3.5: Tình hình kết quả kinh doanh của của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................57
3.2.1.3 Phân tích khái quát thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty...................59

Bảng 3.6: Biến động các dòng tiền thuần của Công ty từ 2015 – 2017..........59
3.2.2 Phân tích cấu trúc tài chính............................................................60
Bảng 3.7: Các chỉ tiêu cấu trúc tài chính của của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................61
3.2.3 Phân tích hiệu quả hoạt động của tài sản........................................61
3.2.3.1 Năng lực hoạt động của tổng tài sản..........................................................................61

Biểu đồ 3.2: Vòng quay tổng tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây MTV giai
đoạn 2015 - 2017.............................................................................................62
3.2.3.2 Năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản cố định.............................................62

Bảng 3.8: Các chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản
cố định của Công ty.........................................................................................63


3.2.3.3 Năng lực hoạt động của tài sản ngắn hạn...................................................................63


Bảng 4.2: Dự báo nhu cầu vốn đầu tư cho các dự án......................................75
4.3.3. Tăng cường công tác quản trị tình hình công nợ...........................76
4.3.4 Tăng cường quản lý chi phí kinh doanh.........................................77
4.3.5 Các biện pháp khác.........................................................................77
4.4 Một số kiến nghị....................................................................................79
4.4.1 Đối với Nhà nước...........................................................................79
4.4.2 Đối với cơ quan chủ quản...............................................................81
Kết luận chương 4...........................................................................................83
KẾT LUẬN.....................................................................................................84
TÀI LIỆU THAM KHẢO...............................................................................86


DANH MỤC VIẾT TẮT
BCTC
BCKQKD
BCLCTT
CBPT
CĐKT
DN
DNNN
MMTB
MTV
TNHH
TSCĐ
VCSH

Báo cáo tài chính
Báo cáo kết quả kinh doanh
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Cán bộ phân tích

MMTB..............................................................................................................xi
Máy móc thiết bị...............................................................................................xi
MTV.................................................................................................................xi
Một thành viên..................................................................................................xi


TNHH...............................................................................................................xi
Trách nhiệm hữu hạn........................................................................................xi
TSCĐ................................................................................................................xi
Tài sản cố định.................................................................................................xi
VCSH...............................................................................................................xi
Vèn chñ së h÷u.................................................................................................xi
DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ..............................................................xii
BẢNG.............................................................................................................xii
CHƯƠNG 1: MỞ ĐẦU.....................................................................................i
1.1Lý do lựa chọn đề tài.................................................................................i
1.2. Tổng quan nghiên cứu.............................................................................i
1.3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài..........................................ii
1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu..........................................................ii
1.5 Câu hỏi nghiên cứu.................................................................................ii
1.6. Phương pháp nghiên cứu.......................................................................iii
1.7. Kết cấu của luận văn.............................................................................iii
Chương 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH BÁO
CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.............................................................iii
2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh
nghiệp...........................................................................................................iii
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp................................................................................................iii
2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp..............................iv
CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY TNHH HỒ



4.3.1 Đa dạng hóa doanh thu.....................................................................x
4.3.2 Tái cấu trúc nguồn vốn....................................................................xi
4.3.3. Tăng cường công tác quản trị tình hình công nợ............................xi
4.3.4 Tăng cường quản lý chi phí kinh doanh.........................................xii
4.3.5 Các biện pháp khác........................................................................xii
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU.................................1
1.1Tính cấp thiết của đề tài............................................................................1
1.2. Tổng quan tình hình nghiên cứu.............................................................2
1.3. Mục tiêu nghiên cứu...............................................................................6
1.4. Câu hỏi nghiên cứu.................................................................................6
1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu...........................................................7
1.6. Phương pháp nghiên cứu........................................................................7
1.7. Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu................................................................8
1.8 Kết cấu của luận văn................................................................................9
Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦAPHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP...........................................................................................10
2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh
nghiệp..........................................................................................................10
2.1.1 Doanh nghiệp và hoạt động tài chính của doanh nghiệp................10
2.1.2 Phân tích báo cáo tài chính và vai trò của phân tích báo cáo tài
chính........................................................................................................11
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp...............................................................................................14
2.2.1 Dữ liệu sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. .14


2.2.1.1 Dữ liệubên ngoài công ty............................................................................................15
2.2.1.2 Dữ liệunội bộ công ty..................................................................................................15


Bảng 3.1: Tình hình biến động tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành
viên giai đoạn 2015 – 2017.............................................................................50
Bảng 3.2: Tình hình biến động cơ cấu tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................51
Bảng 3.3: Tình hình biến động nguồn vốn của của Công ty TNHH Hồ Tây
Một thành viên giai đoạn 2015 – 2017............................................................54
Bảng 3.4: Tình hình biến động cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH Hồ Tây
Một thành viên giai đoạn 2015 – 2017............................................................55
3.2.1.2 Phân tích khát quát kết quả kinh doanh của Công ty.................................................56

Bảng 3.5: Tình hình kết quả kinh doanh của của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................57
3.2.1.3 Phân tích khái quát thông qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của Công ty...................59

Bảng 3.6: Biến động các dòng tiền thuần của Công ty từ 2015 – 2017..........59
3.2.2 Phân tích cấu trúc tài chính............................................................60
Bảng 3.7: Các chỉ tiêu cấu trúc tài chính của của Công ty TNHH Hồ Tây Một
thành viên giai đoạn 2015 – 2017....................................................................61
3.2.3 Phân tích hiệu quả hoạt động của tài sản........................................61
3.2.3.1 Năng lực hoạt động của tổng tài sản..........................................................................61

Biểu đồ 3.2: Vòng quay tổng tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây MTV giai
đoạn 2015 - 2017.............................................................................................62
3.2.3.2 Năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản cố định.............................................62

Bảng 3.8: Các chỉ tiêu phản ánh năng lực hoạt động của vốn cố định và tài sản
cố định của Công ty.........................................................................................63



4.3.1 Đa dạng hóa doanh thu...................................................................72
4.3.2 Tái cấu trúc nguồn vốn...................................................................75
Bảng 4.2: Dự báo nhu cầu vốn đầu tư cho các dự án......................................75
4.3.3. Tăng cường công tác quản trị tình hình công nợ...........................76
4.3.4 Tăng cường quản lý chi phí kinh doanh.........................................77
4.3.5 Các biện pháp khác.........................................................................77
4.4 Một số kiến nghị....................................................................................79
4.4.1 Đối với Nhà nước...........................................................................79
4.4.2 Đối với cơ quan chủ quản...............................................................81
Kết luận chương 4...........................................................................................83
KẾT LUẬN.....................................................................................................84
TÀI LIỆU THAM KHẢO...............................................................................86
BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 3.1: Kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên
giai đoạn 2015 - 2017............Error: Reference source not found
Biểu đồ 3.2: Vòng quay tổng tài sản của Công ty TNHH Hồ Tây MTV giai
đoạn 2015 - 2017...................Error: Reference source not found
Biểu đồ 3.3: Vòng quay tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH Hồ Tây MTV
giai đoạn 2015 - 2017............Error: Reference source not found
SƠ ĐỒ
Sơ đồ 3.1:

Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên
...............................................Error: Reference source not found


TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
---------------

BÙI DIỄM TRINH

Trao đổi về nội dung phân tích báo cáo tài chính - Tác giả Nguyễn Văn Công
-: Tạp chí Tài chính - Quản trị kinh doanh - Số1 tháng, 3/ 2016. Hay bài báo “Bàn
về nội dung phân tích dòng tiền” cũng của tác giả Nguyễn Văn Công - Tạp chí Tài
chính - Quản trị kinh doanh - Số 5, tháng 3/ 2017.
Hoàng Thanh Huyền (2015), “Hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài
chính tại Công ty TNHH du lịch Trường Sơn” , Học viện Tài chính. Vũ Thị Hoa
(2016), Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Dầu khí Quốc tế PS, Luận
văn thạc sỹ, Trường Đại học Lao động xã hội.
Luận văn thạc sỹ với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần
Vinaconex 25”(2015) của tác giả Bùi Văn Hoàng, Trường Đại học Kinh tế quốc dân.
Luận văn thạc sỹ “ Phân tích báo cáo tài chính nhằm tăng cường quản lý tài
chính tại bưu điện tỉnh Nghệ An” (2015) của tác giả Trần Thị Hoa.


ii
Luận văn thạc sỹ “ Phân tích Báo cáo tài chính tại công ty cổ phần Dược
phẩm Hà Tây” (2015) của tác giả Nguyễn Tiến Dũng.
Nguyễn Thị Thuận (2017), Về hệ thống chỉ tiêu phân tích báo cáo tài chính
trong các doanh nghiệp, bài nghiên cứu trên Tạp chí Tài chính.
1.3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài
- Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là đề xuất các giải pháp, biện pháp cụ thể để
nâng cao năng lực tài chính của Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên dựa trên
những đánh giá thực trạng từ phân tích báo cáo tài chính của Công ty của chính tác
giả luận văn.
- Nhiệm vụ nghiên cứu:
Hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài chính Công ty TNHH Hồ Tây Một thành viên, từ đó rút
ra những mặt mạnh, mặt yếu về năng lực tài chính của Công ty và các nguyên nhân
ảnh hưởng.

2.1 Doanh nghiệp và vai trò của phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
Theo Quốc Hội (2015) “Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài
sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp
luật nhằm thực hiện các hoạt động kinh doanh.”
Hoạt động tài chính có quan hệ chặt chẽ với hoạt động kinh doanh và nó phục
vụ cho các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp. Nói một cách cụ thể, hoạt động
tài chính doanh nghiệp là hoạt động của các luồng chuyển dịch, các luồng vận động
và chuyển hóa các luồng tài chính trong quá trình sản xuất, cung cấp và trao đổi để
tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp.
“Phân tích báo cáo tài chính là sử dụng một tập hợp các phương pháp và các công
cụ cho phép xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về tài chính nhằm đánh giá
tình hình tài chính của một doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả
hoạt động của doanh nghiệp đó. Với những nội dung này, phân tích báo cáo tài chính của
một doanh nghiệp trở thành mối quan tâm của nhiều đối tượng khác nhau như Ban Giám
đốc, Hội đồng quản trị, các nhà đầu tư, các cổ đông, người cho vay,…”
2.2. Dữ liệu và phương pháp sử dụng trong phân tích báo cáo tài chính
doanh nghiệp
Trong phân tích báo cáo tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng mọi


iv
nguồn thông tin, từ thông tin trong nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên
ngoài, từ những thông tin số lượng đến thông tin giá trị, từ những thông tin lượng
hóa được đến thông tin không lượng hóa được. Trong đó, để đánh giá một cách cơ
bản tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể sử dụng các thông tin kế toán trong
nội bộ doanh nghiệp như là một nguồn thông tin quan trọng bậc nhất. Mặt khác, các
doanh nghiệp còn có nghĩa vụ cung cấp những thông tin kế toán cho các đối tác bên
trong và bên ngoài doanh nghiệp.
Để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, nhà phân tích có thể sử dụng
một hoặc kết hợp nhiều phương pháp phân tích khác nhau tùy thuộc vào mục đích,