Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển
GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ TƯ VẤN PHÁT HÀNH
CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG
KHOÁN ĐÔNG NAM Á
3.1 Định hướng phát triển của công ty cổ phần chứng khoán
Đông Nam Á.
3.1.1 Định hướng phát triển chung
Sau 10 năm đi vào hoạt động, thị trường chứng khoán Việt Nam đã trải qua
nhiều bước thăng trầm, chứng kiến sự thay da đổi thịt của một thị trường còn non trẻ.
Nhằm tạo cơ sở cho sự phát triển của thị trường, các nhà hoạch định chính sách đã
ban hành “Chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010”.
Và trong giai đoạn sắp tới theo ông Nguyễn Sơn, Vụ trưởng Vụ Phát triển thị trường
(Uỷ ban chứng khoán Nhà nước) tại hội thảo khoa học "Định hướng chiến lược phát
triển thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2010-2020," tổ chức tại Hà Nội
ngày 18/11 cũng cho biết định hướng chiến lược phát triển thị trường chứng khoán
Việt Nam giai đoạn 2010-2020 đó là:
Mục tiêu chiến lược phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 2011-2020 là
phát triển về quy mô, chất lượng hoạt động cho thị trường chứng khoán, duy trì trật
tự an toàn cho thị trường.
Về định hướng chiến lược, dự kiến năm 2015, quy mô vốn hóa thị trường đạt
65-70% GDP và đến năm 2020 quy mô vốn hóa thị trường đạt 90-100% GDP.
Để thực hiện được những mục tiêu trên, cần hoàn thiện khung pháp lý, thể chế
mà cơ bản là hoàn thiện Luật Chứng khoán và các văn bản hướng dẫn; tạo cơ chế để
các cơ quan quản lý có tính độc lập; tăng nguồn cung cho thị trường chứng khoán,
nâng cao hiệu lực quản lý của nhà nước và phát huy vai trò các Hiệp hội ngành nghề
chứng khoán, vai trò tư vấn độc lập, phản biện chính sách từ các tổ chức.
Để không nằm ngoài sự phát triển chung của thị trường chứng khoán Việt
Nam công ty đã đặt ra mục tiêu là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu
Việt Nam và định hướng trở thành một tập đoàn ngân hàng đầu tư chuyên nghiệp. Cụ
thể trong năm 2010 là năm tạo đà phát triển của công ty, vấn đề công ty tập trung chủ
yếu là:

tương lai. Thị trường chứng khoán Việt Nam đang ngày dần cải thiện và phát triển
hội nhập ngày càng sâu rộng với quốc tế. Tiềm năng của thị trường chứng khoán Việt
Nam còn rất lớn, do vậy nhu cầu tư vấn phát hành chứng khoán của các doanh nghiệp
trong tương lai là một cơ hội tốt cho người biết nắm bắt thời cơ. Mặt khác chất lượng
dịch vụ của công ty sẽ góp phần nâng cao hình ảnh của công ty trong mắt khách
hàng, tạo ra một mạng lưới tiềm năng cho SASC, một trong những nhân tố quan
trọng cho sự phát triển của các công ty chứng khoán. Do vậy về lâu dài công ty đặt
2
SV: Quản Thị Thu Huyền Lớp: TCDN 48C
2
Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển
mục tiêu phát triển toàn diện hoạt động tư vấn nói chung và tư vấn phát hành chứng
khoán nói riêng, đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng đặc biệt là chất lượng dịch
vụ.
3.2 Giải pháp phát triển dịch vụ tư vấn phát hành chứng khoán
của công ty cổ phần chứng khoán Đông Nam Á
3.2.1 Phát triển và duy trì mối quan hệ với các nhà đầu tư
Với vai trò là một tổ chức trung gian trên thị trường chứng khoán mà cụ thể là
trong hoạt động phát hành chứng khoán có sự liên kết giữa tổ chức phát hành và các
nhà đầu tư với nhau, nên công ty cổ phần chứng khoán Đông Nam Á cũng cần có các
biện pháp phát triển các mối quan hệ với các nhà đầu tư. Vai trò của các nhà đầu tư
vô cùng lớn trong phát hành chứng khoán vì họ là người mua chứng khoán của tổ
chức phát hành nên với một mạng lưới rộng lớn khách hàng truyền thống cũng như
chất lượng nhà đầu tư sẽ giúp đảm bảo thành công cho đợt phát hành được các tổ
chức phát hành xem xét khi lựa chọn tổ chức tư vấn phát hành chứng khoán. Việc
phát triển các mối quan hệ với nhà đầu tư bằng cách tạo lập thông tin về nhà đầu tư
thông qua tiếp xúc với họ qua các đợt phát hành, đồng thời cần chủ động xây dựng
cho mình một danh sách các nhà đầu tư chiến lược, những nhà đầu tư lớn trên thị
trường. Ngoài ra để trở thành một nhà tạo lập thị trường, Công ty cổ phần chứng
khoán Đông Nam Á cần phải quan tâm tới đối tượng là các nhà đầu tư cá nhân. Hiện

khoán của doanh nghiệp…Tất cả các quy trình này phải được xây dựng phù hợp với
luật hiện hành và phải được điều chỉnh trong trường hợp có sự thay đổi.
Nhân tố con người là một trong những nguyên nhân gây nên hạn chế trong
hoạt động tư vấn nói chung và tư vấn phát hành chứng khoán nói riêng của SASC.
Với tốc độ phát triển hiện nay, để khai thác được hết những lợi thế của công ty cũng
như tiềm năng của thị trường. Công ty cần đào tạo phát triển nhân sự cho đội ngũ tư
vấn, cả về số lượng và chất lượng.
Công tác tuyển dụng thêm đội ngũ nhân viên để đáp ứng nhu cầu phát triển
của công ty cần phải được làm ngay. Bên cạnh lựa chọn những nhân viên đã có giàu
kinh nghiệm, SASC có thể tuyển dụng một nguồn nhân lực khác với chi phí không
đắt nhưng lại có nhiều tiềm năng, đó là các sinh viên các trường đại học có đào tạo về
ngành tài chính, thị trường chứng khoán. Những sinh viên mới ra trường tuy chưa có
nhiều kinh nghiệm nhưng lại có vốn kiến thức nền tảng chắc chắn, ham học hỏi và
tràn đầy nhiệt huyết. Nếu được công ty định hướng đào tạo đây sẽ là đội ngũ nhân
viên trung thành, năng động trong công việc, không ngại khó ngại khổ và về lâu dài
sẽ đem lại nhiều lợi ích cho công ty.
Hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán đặc biệt rất cần tới chất xám của đội
ngũ cán bộ công nhân viên. Trước những thử thách trong giai đoạn mới và yêu cầu
4
SV: Quản Thị Thu Huyền Lớp: TCDN 48C
4
Chuyên đề thực tập GVHD: Th.S Nguyễn Đức Hiển
ngày càng cao của khách hàng thì công ty cũng phải có những biện pháp đào tạo một
đội ngũ các nhà tư vấn dày dạn kinh nghiệm, yêu nghề và có kiến thức đầy đủ về thị
trường chứng khoán và trong lĩnh tực ngân hàng-tài chính. Cụ thể:
SASC cần liên kết chặt chẽ với Ủy ban chứng khoàn nhà nước, liên kết với
các trung tâm nghiên cứu khoa học, với những trường đại học danh tiếng có đào tạo
về lĩnh vực ngân hàng tài chính và đặc biệt là thị trường chứng khoán-một chuyên
ngành còn khá mới mẻ như các trường: Đại học kinh tế quốc dân, Đại học ngoại
thương, Học viện tài chính, Học viên ngân hàng… Từ đó đào tạo chứng khoán mở