Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty
xây dựng Ngân hàng
I. Tạo nguồn vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh.
Từ khi mới thành lập cũng nh nhiều doanh nghiệp khác đi vào hoạt động sản
xuất kinh doanh. Công ty xây dựng Ngân hàng chỉ đợc cấp một số vốn ban đầu
một lần. Nhng trong quá trình kinh doanh, vì nhu cầu về vốn ngày một tăng lên,
nguồn vốn do ngân sách Nhà nớc cấp không đáp ứng đợc nhiệm vụ của công ty
do cấp trên giao. Vì vậy công ty này phải tự đáp ứng bằng vốn tự có hoặc vốn đi
vay.
Vốn tự có của công ty gồm có:
Lợi nhuận của công ty mang lại (qua các quỹ của công ty nh quỹ phát triển
sản xuất . . .).
Vốn do chuyển nhợng bán vật t, nguyên liệu và các tài sản d thừa khác.
Vốn vay của công ty gồm có:
Tiền mặt đi vay từ ngân hàng.
Nguồn vốn huy động từ CBCNV, chủ yếu là ngắn hạn, dới một năm và
chiếm tỷ trọng rất thấp.
Vốn vay tín dụng dới các hình thức tín dụng thơng mại khác nhng với điều
kiện bất lợi cho công ty đợc đa ra từ nguồn cho vay.
Tóm lại công ty luôn luôn phải đảm bảo kinh doanh có hiệu quả để trả lãi vay
và trả vốn cho nguồn cho vay, đồng thời hoàn thành tốt nhiệm vụ đối với Nhà n-
ớc.
II. Kết quả hoạt động kinh doanh và hiệu quả sử dụng nguồn vốn
của Công ty xây dựng Ngân hàng:
1. Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty:
11
Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp
Công ty xây dựng Ngân hàng đi lên từ một đội sửa chữa công trình còn gặp
nhiều khó khăn trong những năm đầu của công cuộc đổi mới nền kinh tế ở Việt
Nam. Công ty có quy mô nhỏ với số lợng CBCNV còn hạn chế và trình độ

quả hay không thì cần phải kết hợp với các chỉ tiêu kết quả hoạt động kinh
doanh của công ty qua các năm đó.
Bảng 2: Kết quả kinh doanh của Công ty qua ba năm (97,98,99)
Đơn vị tính: Đồng.
Chỉ tiêu Năm 1997 Năm 1998 Năm 1999 So sánh (%)
98/97 99/98
Tổng Doanh Thu 15.034.000.00
0
40.381.000.00
0
62.525.000.00
0
268 154
Các khoản giảm trừ 601.360.000 1.615.240.000 2.359.870.000 268 146
Doanh thu thuần 14.432.640.00
0
38.765.760.00
0
60.165.130.00
0
268 155
Giá vốn hàng bán 12.459.220.00
0
29.126.556.70
0
46.125.000.00
0
233 158
Lợi nhuận gộp 1.973.420.000 9.639.203.300 14.040.130.00
0

ờng trong cả nớc.
Vì hoạt động kinh doanh có hiệu quả nên Công ty đã thực hiện đầy đủ các
chế độ chính sách đối với Nhà nớc. Biểu hiện cụ thể là mức nộp Ngân sách năm
sau cao hơn năm trớc:
Bảng 3: Các khoản nộp ngân sách ba năm (1997-1998-1999)
Đơn vị tính: Đồng.
Các khoản mục 1997 1998 1999
So sánh(%)
98/97 99/98
Tổng nộp ngân sách
728.303.180 1.921.411.130 2.955.202.700 263 153
Thuế doanh thu
601.360.000 1.615.240.000 2.359.870.000 268 146
Thuế lợi tức
121.171.000 267.500.000 549.682.500 220 205
Thuế sử dụng vốn
5.772.180 38.671.130 45.650.200 669 118
Qua bảng 3 ta thấy tổng mức nộp ngân sách Nhà nớc năm 1999 là gần 3 tỷ
đồng tơng ứng tăng 153% so với năm 1998. Nhìn chung các khoản thuế nộp
tăng đều, càng khẳng định hiệu quả việc sử dụng vốn trong Công ty là tốt.
Biểu đồ về các khoản nộp ngân sách sẽ cho ta thấy đợc tổng quát và trực
quan hơn về vấn đề này. Căn cứ số liệu theo bảng 3.
Biểu 2: Công ty xây dựng Ngân hàng đã nộp ngân sách (97-98-99).
Đơn vị tính: Tỷ đồng.
2. Hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty xây dựng Ngân hàng:
Để đánh giá chính xác và khách quan hơn về hiệu quả sử dụng vốn ở công ty,
chúng ta cần phân tích một số chỉ tiêu dới đây:
2.1 Hiệu quả sử dụng vốn cố định:
44
Hiệu quả sử dụng vốn cố định

Thông qua các chỉ tiêu dới đây chúng ta sẽ thấy đợc hiệu quả sử dụng vốn cố
định của Công ty xây dựng Ngân hàng.
Năm 1998:
So với năm 1999:
Qua số liệu trên ta thấy trong năm 1999 công ty sử dụng một đồng vốn cố
định đã tạo ra 94,33 đồng doanh thu thuần cao hơn so với năm 1998 một lợng là
37,09 đồng. Điều này chứng tỏ công ty sử dụng đồng vốn cố định có hiệu quả
hơn.
Trong đó:

Hơn nữa, trong năm 1998:
So với năm 1999:
Từ hai số liệu trên ta thấy để tạo ra một đồng doanh thu thuần trong năm 98
cần phải có 0,02 đồng vốn cố định, cao hơn so với năm 99 là 0,01 đồng. Nói
khác đi thì trong năm 99 cần ít vốn hơn nhng lại tạo ra doanh thu cao hơn so với
năm 98. Đây là một điểm đáng khích lệ đối với Công ty xây dựng Ngân hàng.
55
Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 98
=
802.500.000677.196.339
=
118,50%
x100
Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định 99
=
1.649.047.500637.787.080
=
258,56%
x100
Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 99

TSCĐ tạo ra đợc 146 đồng doanh thu thuần, cao hơn năm 98 một lợng là 63
đồng (=146 83). Qua đây ta thấy, sử dụng TSCĐ hợp lý hơn luôn luôn là
nguồn lợi không nhỏ đóng góp vào thành công của doanh nghiệp.
Việc trang bị TSCĐ cho một công nhân trực tiếp sản xuất có ảnh hởng nhất
định đến việc thực hiện sản xuất kinh doanh của công ty. Với mức trang bị tối
thiểu nhng lại tạo ra một mức lợi nhuận tối đa luôn là trăn trở của cán bộ Công
ty xây dựng Ngân hàng, và cán bộ công ty đã làm đợc điều đó.
Cụ thể là:
So với:
66
Năm 1998
=
38.765.760.0004.405.200.000
=
8,8 vòng
Năm 1999
=
60.165.130.0006.238.100.886
=
9,6 vòng
Năm 1998
=
3608,8
=
40 ngày/1vòng
Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp

Trong năm 99 với số lợng công nhân tăng 10 ngời nhng hệ số trang bị TSCĐ
đã giảm khá nhiều trên một công nhân so với năm 98, đồng thời lại tạo ra đợc
lợi nhuận cao hơn năm 98 càng khẳng định việc sử dụng TSCĐ tốt hơn và ít

Năm 1999
=
5.492.896.759 + 6.983.605.0122
=
6.238.100.886 Đ
Năm 1999
=
6.500.000.000360
=
ư 72.500.000 đồng
x( 33 37 )
Năm 1998
=
4.500.000.000360
=
ư 62.500.000 đồng
x( 35 40 )
Năm 1998
=
40.381.000.0004.405.200.000
=
9,1 đồng
Năm 1999
=
1.649.047.5006.238.100.886
=
0,26 đồng
Năm 1998
=
802.500.0004.405.200.000

0,11 đồng
Năm 1999
=
6.238.100.88660.165.130.000
=
0,10 đồng
Trần Thăng Long Luận Văn Tốt Nghiệp
Với một đồng vốn lu động trong năm 1999 đã tạo ra 10 đồng doanh thu, cao
hơn so với năm 1998 là 1 đồng. Đây là nỗ lực của công ty trong việc sử dụng
đồng vốn lu động.
- Hệ số đảm nhận vốn lu động:
So với:
Trong khi năm 1998 công ty cần bỏ ra 0,11 đồng vốn lu động mới tạo ra đợc
1 đồng doanh thu thì sang năm 1999 công ty chỉ còn chi ra 0,10 đồng đã tạo ra
đợc 1 đồng doanh thu. Qua đây chứng tỏ rằng công ty đã quản lý tốt hơn vốn lu
động trong sản xuất kinh doanh.
- Mức doanh lợi vốn lu động:
So với:
Từ kết quả trên ta thấy trong năm 1999 công ty đầu t 1 đồng vốn lu động đã
làm đợc 0,26 đồng lợi nhuận thuần, cao hơn năm 1998 một lợng là 0,08 đồng.
Với mức doanh lợi vốn năm sau cao hơn năm trớc càng chứng tỏ hiệu quả sử
dụng vốn lu động của công ty.
2.3 Phân tích một số chỉ tiêu khác có liên quan:
Ngoài các chỉ tiêu đã phân tích ở trên ngời ta còn sử dụng một số chỉ tiêu tài
chính có liên quan để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Các chỉ tiêu
99