Những sai lầm pháp lý chết người

Khi bạn thực thi các kế hoạch phát triển kinh doanh hay huy động vốn đầu tư,
sẽ có những sai sót cần tránh để không phải đi đến kết cục đặt “dấu chấm hết” cho
công ty của mình. Tất cả những sai lầm pháp lý được nhắc đến sau đây đều thực sự là
những sai lầm“chết người”.
Một cách ẩn dụ, Dipankar Ganguly cảm thấy mình như bị còng tay. Ba năm trước đây,
Ganguly và một người bạn có kế hoạch thực hiện một cuộc cách mạng hoá trong việc phát hiện và
theo dõi các căn bệnh ung thư. Sử dụng những công nghệ laze đã được đăng ký bản quyền, công
ty của Ganguly, BioTelligent, Inc., đã phát triển một công cụ phát hiện ngay các tế bào ung thư
mà không cần sinh thiết tế bào như trước đây.
Như hầu hết các công ty thiết bị y tế khác đang sở hữu những sản phẩm công nghệ được
đăng ký bảo hộ bản quyền trước khi tung ra thị trường, tương lai của BioTelligent phụ thuộc vào
các nguồn vốn được huy động từ bên ngoài để hoạt động trong một thời gian không xác định.
BioTelligent nhanh chóng huy động được trên 1 triệu USD từ những lời mời cá nhân
mang tính “bạn bè và gia đình”. Chiến lược của công ty là thu hút các nguồn vốn đầu tư thông qua
những khu vực tư nhân cho đến khi có thể chứng minh sản phẩm đạt hiệu quả cao.
Mọi thứ vẫn diễn ra theo đúng kế hoạch cho đến năm 2006, Ganguly nhận được một lá
thư từ cơ quan quản lý chứng khoán bang California, Mỹ. Cơ quan có thẩm quyền này đã nhận
một lá thư khiếu nại từ một nhà đầu tư. Trên cơ sở đó, cơ quan quản lý yêu cầu BioTelligent cung
cấp nhiều hơn về những chào mời mua cổ phiếu mang tính “riêng tư” của công ty. Kèm theo lá
thư là hàng loạt các yêu cầu tương tự từ những cơ quan quản lý khác, thậm chí cả Uỷ ban chứng
khoán và hối đoái Mỹ (SEC).
Khi ban quản lý công ty xem xét lại các chào mời cổ phiếu, họ phát hiện ra rằng một trong
số các giám đốc của công ty đã trả cho một nhân viên khoản hoa hồng để bán được cổ phiếu. Nhìn
bề ngoài có vẻ như nó chỉ là một sai sót kỹ thuật không nhất thiết gây hại cho công ty nhưng trên
thực tế nó đã vi phạm pháp luật chứng khoán Mỹ.
BioTelligent lập tức báo cáo vụ việc này lên SEC và tạm hoãn các hoạt động huy động
vốn cho đến khi cơ quan quản lý kết thúc cuộc điều tra và giải quyết ổn thoả sự việc.
Ganguly cho biết: “Cuộc điều tra kéo dài hàng tháng. Nó ảnh hưởng tiêu cực tới việc huy
động vốn cho công ty, nhưng đây là điều không thể khác được khi dính líu tới các khía cạnh luật

ty.
Ngoài ra, việc trả hoa hồng bằng cổ phiếu cũng sẽ bị cấm. Đây là hành vi có thể
dẫn tới một số giao dịch nội gián, đồng thời không đảm bảo tính minh bạch trong các
hoạt động kinh doanh của công ty.
- Nhắm sai tới nhà đầu tư: Mặc dù một nhà đầu tư có thể đáp ứng các yêu cầu
về thu nhập hay tài sản theo quy định của pháp luật, song điều đó không có nghĩa rằng
đó sẽ là mối quan tâm tốt nhất của bạn để bán cho họ các cổ phiếu của công ty.
Ví dụ, luật pháp chứng khoán thường quy định hạn mức bán cổ phiếu cho nhà
đầu tư là một tổ chức hay nhà đầu tư cá nhân. Hoặc giữa các tổ chức thường cũng
được quy định ở những mức khác nhau. Do đó, bạn cần nghiên cứu các hạn định và
phân loại trên khía cạnh luật pháp theo từng nhà đầu tư.
- Sai sót trong ký kết hợp đồng: Việc thực thi các kế hoạch kinh doanh hay huy
động vốn bên ngoài chắc chắn sẽ thể hiện thông qua các hợp đồng khác nhau. Đây
chính là ràng buộc pháp lý về nghĩa vụ của các bên trong kinh doanh. Tuy nhiên, nhiều
sai lầm pháp lý đáng tiếc lại phát sinh từ các hợp đồng.
Những sai sót có thể dưới dạng hình thức hợp đồng như pháp luật quy định theo
một hình thức nhất định nhưng hợp đồng lại được ký kết theo hình thức khác. Khi đó
hợp đồng rất dễ bị toà án tuyên vô hiệu.
Nội dung của hợp đồng cũng rất quan trọng. Chủ doanh nghiệp cần có những
phân tích kỹ lưỡng các khía cạnh pháp lý khi huy động vốn để đảm bảo những điều
khoản thích hợp nhất. Đôi khi chỉ vô tình thôi những một quy định nào đó cũng có thể
vi pháp pháp luật tài chính, pháp luật chứng khoán.
Nhìn chung, những khía cạnh pháp lý thích hợp là rất cần thiết để hoạt động
kinh doanh cũng như huy động vốn của công ty bạn được tiến triển một cách suôn sẻ.
Lời khuyên cho bạn đó là khi gặp phải những khúc mắc hoặc chưa nắm rõ về mặt pháp
luật, bạn nên tìm đến sự trợ giúp của các luật sư có chuyên môn.
Kinh nghiệm cho thấy, nhiều hoạt động kinh doanh và huy động vốn chịu sự ảnh hưởng
lớn từ pháp luật. Những thay đổi thường xuyên và quan trọng của pháp luật tài chính kinh doanh
một mặt đã tháo gỡ nhiều khó khăn, đồng thời tạo ra nhiều thuận lợi hơn cho các công ty khi tiến
hành những hoạt động kinh doanh của mình. Tuy nhiên, đây cũng là một vấn đề không dễ giải