KINH DOANH CHỨNG KHOÁN
Kết cấu môn học:
Tài liệu tham khảo:

Giáo trình Kinh doanh chứng khoán, trường Đại học
Thương mại năm 2009.

Giáo trình Kinh doanh chứng khoán – Học viện Tài chính

Giáo trình Phân tích và đầu tư chứng khoán - Ủy ban
chứng khoán nhà nước

Luật chứng khoán 2007 và các văn bản hướng dẫn luật

Trang web: ; www.tas.com.vn ;
.....

Tạp chí Chứng khoán Việt Nam, tạp chí Đầu tư chứng
khoán….

Chương I: Tổng quan về Kinh doanh
chứng khoán

1.1 Khái niệm và điều kiện kinh doanh
chứng khoán

1.1.1 Khái niệm

Luật Chứng khoán 2007: “ Kinh doanh chứng
khoán là việc thực hiện nghiệp vụ Môi giới chứng
khoán, Tự doanh chứng khoán, Bảo lãnh phát

1.3.2 Các nhân tố tác động đến hoạt động KDCK
1.4 Đạo đức nghề nghiệp trong KDCK

1.4.1 Tầm quan trọng

Khái niệm: là tập hợp các hành vi, cách ứng xử
được quy định cho KDCK nhằm tăng cường vai
trò, tính tin cậy , niềm tự hào của hoạt động
KDCK trong xã hội.

Tạo được sự tin tưởng của KH

Là thước đo các tiêu chuẩn nghiệp vụ KDCK

Xây dựng hình ảnh tốt đẹp của nhà KDCK
1.4.2 Chuẩn mực về đạo đức nghề nghiệp trong
KDCK

Đối với các công ty thành viên

Lợi ích khách hàng

Tính chuyên nghiệp

Đối với cá nhân tham gia thị trường

Có trình độ hiểu biết nhất định

Tuân thủ các quy định của pháp luật
Chương II: Phân tích và định giá chứng

Trong đó: - R là mức doanh lợi tương đối

Rn = ( 1 + Rm )
12/m
– 1
Trong đó: - Rn là mức sinh lợi năm
- Rm là tỷ suất sinh lợi trong m tháng
Ví dụ:
R = ?
Mức lãi vốn = ?
Mức sinh lợi cổ tức = ?
Mức sinh lời kỳ vọng (Er)

Là mức sinh lời ước tính, mức sinh lời mong đợi của
một tài sản có mức rủi ro ở tương lai là bình quân gia
quyền theo xác suất của các kết quả đạt được trong tất
cả các tình huống xảy ra.

E(r) = ∑PiRi v i I = 1 nớ →
Trong đó: Pi là xác su t x y ra tình hu ng ấ ả ố
I, ∑Pi = 100%
Ri là m c sinh l i kì v ng t ng ứ ờ ọ ươ
ng tình hu ng iứ ố
Mức doanh lợi yêu cầu
Ri = Rf + (Rm - Rf) x βi
Nếu β = 0 thì Ri = Rf
Nếu β = 1 thì Ri = Rm
Nếu β < 1 thì CP có rủi ro thấp hơn rủi ro trung bình của thị trường
Nếu β > 1 thì CP có rủi ro cao hơn rủi ro trung bình của thị trường
⇒