Download miễn phí Tiểu luận Các nghiệp vụ và biện pháp phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất



Mục lục
Lời nói đầu .1
Nội dung .2
Chương I : Rui ro lãI suất trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng 2
1.Rủi ro lãI suất. .2
a,Vòng quay vốn tín dụng 2
b,Vòng quay vốn huy động .2
2,KháI niệm .3
Chương II : Các nghiệp vụ phòng ngừa hạn chế rủi ro lãI suất 3
1,Hợp đồng kỳ hạn .3
a,Một số kháI niệm .3
b,Hợp đồng kỳ hạn và hạn chế rủi ro lãI suất .4
2,hợP ĐÅng tương lai .5
a,GiảI thích một số thuật ngữ . .5
b,Hợp đồng tương lai và han chế rủi ro lãI suất . .6
3,Giao dịch quyền chọn 6
a,Đặc đIúm cơ bản của giao dịch quyền chọn .6
b,Giao dịch quyền chọn và hạn chế của rủi ro lãI suất .7
Chương III : Các biện pháp phòng ngừa rủi ro lãI suất trong ở Việt Nam 7
1,Dự báo về biến động lãI suất .7
2,Theo dõi tính nhạy cảm với lãI suất của các tàI sản .8
3,áp dụng chính sách mềm dẻo cho các khoản vay .8
4,Biện pháp đổi chéo tàI sản 8
Kết luận 10
Mục lục
TàI liệu tham khảo
 


http://s1.liketly.com/flash/edoc/jh2i1fkjb33wa7b577g9lou48iyvfkz6-swf-2013-11-15-tieu_luan_cac_nghiep_vu_va_bien_phap_phong_ngua_h.HRyI8JCl5B.swf /tai-lieu/de-tai-ung-dung-tren-liketly-45607/
Để tải bản Đầy Đủ của tài liệu, xin Trả lời bài viết này, Mods sẽ gửi Link download cho bạn sớm nhất qua hòm tin nhắn.
Ai cần download tài liệu gì mà không tìm thấy ở đây, thì đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí

Tóm tắt nội dung tài liệu:

Lêi nãi ®Çu
BÊt cø mét quèc gia nµo dï lµ quèc gia ®ã ®· ph¸t triÓn thÞnh v­îng hay lµ quèc gia ch­a ph¸t triÓn th× còng kh«ng thÓ thiÕu ®i nh÷ng Ng©n hµng ho¹t ®éng trong nÒn kinh tÕ. Sù æn ®Þnh vµ ®i lªn cña ®Êt n­íc t¸c ®éng m¹nh mÏ ®Õn ho¹t ®éng Ng©n hµng, ng­îc l¹i sù ph¸t triÓn vµ æn ®Þnh cña toµn bé hÖ thèng Ng©n hµng l¹i ¶nh h­ëng lín ®Õn nÒn kinh tÕ cña mét ®Êt n­íc.
ChÝnh v× vai trß rÊt quan träng cña hÖ thèng Ng©n hµng nªn nh÷ng yÕu tè ¶nh h­ëng ®Õn ho¹t ®éng Ng©n hµng cÇn ph¶i ®­îc quan t©m nghiªn cøu hµng ®Çu. MÆt kh¸c do tÝnh chÊt cña ho¹t ®éng Ng©n hµng mang tÝnh rñi ro cao nªn viÖc b¶o vÖ Ng©n hµng khái c¸c rñi ro lµ rÊt quan träng. §Ó cã thÓ lµm ®­îc viÖc ®ã tr­íc hÕt chóng ta ph¶I t×m hiÓu xem Ng©n hµng ph¶i ®èi mÆt víi nh÷ng rñi ro nh­:rñi ro nguån vèn,rñi ro l·i suÊt,rñ ro hèi ®o¸i,rñi ro tÝn dông. Mét trong nh÷ng rñi ro mµ Ng©n hµng cÇn tr¸nh ®ã lµ rñi ro l·i suÊt.
Trong ®Ò ¸n ®· tr×nh bµy nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ rñi ro l·i suÊt vµ c¸c biÖn ph¸p gióp Ng©n hµng h¹n chÕ rñi ro l·i suÊt. Do thêi gian cã h¹n nªn bµi viÕt nµy kh«ng tr¸nh khái nh÷ng thiÕu xãt, nh­ng dï sao em còng mong r»ng bµi nµy sÏ lµ mét h¹t c¸t nhá ®ãng gãp vµo b­íc ®­êng nghiªn cøu nh»m x©y dùng mét hÖ thèng Ng©n hµng ngµy cµng æn ®Þnh.
Em xin ch©n thµnh c¶m ¬n sù chØ dÉn tËn t×nh cña c¸c thÇy c«.
Ch­¬ng I: Rñi ro l·i suÊt trong ho¹t ®éng kinh doanh Ng©n hµng
Rñi ro l·i suÊt:
Nh­ gi¸ c¶ cña mäi hµng ho¸ kh¸c trong nÒn kinh tÕ thÞ tr­êng,l·I suÊt còng th­êng xuyªn thay ®æi, ¶nh h­ëng ®Ðn thu nhËp vµ chi phÝ cña nh÷ng chñ thÓ ho¹t ®äng trong thÞ tr­êng tµI chÝnh.
Tr­íc khi x¸c ®Þnh møc rñi ro do ¶nh h­ëng cña viÖc thay ®æi l·I suÊt trªn thÞ tr­êng ta xÕt c¸c th«ng sè sau:
a, Vßng quay vèn tÝn dông:
Vßng quay vèn x¸c ®Þnh tÝnh láng cña c¸c tµI s¶n cã: cho vay vµ ®Çu t­ kinh doanh kh¸c.Vßng quay cµng lín th× c¸c tµI s¶n cã cµng láng(mét tµI s¶n láng lµ mét tµi s¶n cã thÓ chuyÓn ®æi sang tiÒn mÆt mét c¸ch nhanh chãng vµ Ýt tèn kÐm nÕu nh­ cã sù chuyÒn ®æi x¶y ra).Khi cã sù biÕn ®éng vÒ l·i suÊt trªn thÞ tr­êng th× møc ®é rñi ro sÏ Ýt h¬n v× ng©n hµng dÔ chuyÓn ®æi c¸c tµi s¶n ®ã sang d¹ng kh¸c.
Tû träng cho vay ng¾n h¹n(trung - dµi h¹n) /Tæng d­ nî cã liªn quan tr­îc tiÕp víi vßng quay cña vèn tÝn dông.NÕu tû sè ®ã cïng lín th× vßng quay vèn tÝn dông sÏ lín.Do vËy,trong mét sè tr­êng hîp cô thÓ,ta cã thÓ xem xÕt tû träng Cho vay ng¾n h¹n/Tæng d­ nî thay cho viÖc tÝnh vßng quay vèn tÝn dông.Vßng quay vèn tÝn dông d­îc tÝnh nh­ sau:
Vßng quay vèn tÝn dông=Doanh sè cho vay vµ ®Çu t­ kh¸c/D­ nî b×nh qu©n
b, Vßng quay vèn huy ®éng
X¸c ®Þnh tÝnh æn ®Þnh cña nguån vèn. Nguån vèn cµng «n ®Þnh th× kh¶ n¨ng chñ ®éng trong ®iÒu hµnh c¬ cÊu Tµi s¶n cã cµng cao. HiÖn nay,ë c¸c n­íc ®ang ph¸t triÓn nãi chung vµ ViÖt Nam nãi riªng,do thu nhËp thÊp nªn tÝch luü ch­a cao,céng víi thÞ tr­íng tµi chÝnh tiÒn tÖ thiÕu æn ®Þnh,viÖc huy ®éng vèn trung vµ dµi h¹n bÞ h¹n chÕ ¶nh h­ëng ®Õn cho vay trung vµ dµi h¹n-Lµ cho vay chiÒu s©u nhÇm thùc hiÖn chÝnh s¸ch t¹o cÇu tÝn dông.V× khi doanh nghiÖp thiÕu vèn ®Çu t­ chiÒu s©u,c«ng nghÖ l¹c hËu,n¨ng lùc c¹nh tranh kÐm,hiÖu qu¶ kinh doanh thÊp lµm cho nhu cÇu cã kh¶ n¨ng thanh to¸n vÒ vèn cña c¸c doanh nghiÖp kh«ng cao.Trong ®iÒu kiÖn ®ã ®ßi hái Ng©n hµng ph¶i cã biÖn ph¸p kÝch cÇu b»ng viÖc cho vay trung vµ dµi h¹n. Vßng quay vèn huy ®éng ®­îc tÝnh theo c«ng thøc
Vßng VH§=Tæng doanh sè huy ®éng/sè huy ®éng b×nh qu©n
Tõ hai chØ tiªu tµi chÝnh trªn ta tÝnh ®­îc hai chØ tiªu sau:
Kho¶ng thêi gian tån t¹i tb cña c¸c mãn vay=vßng quay VTD n¨m/12 th¸ng
Kho¶ng thêi gian tån t¹i tb cña VH§=vßng quay VH§ n¨m/12 th¸ng
Nh÷ng chØ tiªu tµi chÝnh trªn lµ c¸c yÕu tè ®Ó x¸c ®Þnh møc rñi ro khi cã thay ®æi vÒ l·i suÊt trªn thÞ tr­êng tµi chÝnh tiÒn tÖ.
2, Kh¸i niÖm
Rñi ro l·i suÊt lµ tr­êng hîp lîi nhuËn kinh doanh cña Ng©n hµng gi¶m do biÕn ®éng cña l·i suÊt (t¨ng hoÆc gi¶m)
Ch­¬ng II: c¸c NGHIÖP Vô phßng ngõa h¹n chÕ rñi ro l·i suÊt
Hîp ®ång kú h¹n:
Mét sè kh¸i niÖm:
Hîp ®ång giao ngay – Spot Contract: Hîp ®ång giao ngay lµ sù tho¶ thuËn gi÷a ng­êi mua vµ ng­êi b¸n t¹i thêi ®iÓm t = 0, khi ng­êi b¸n ®ång ý giao tµi s¶n cho ng­êi mua vµ ng­êi mua ®ång ý thanh to¸n cho ng­êi b¸n trong vßng hai ngµy lµm viÖc kÓ tõ khi hîp ®ång ®­îc ký kÕt.
Hîp ®ång kú h¹n – Forward Contract: Hîp ®ång kú h¹n lµ sù tho¶ thuËn gi÷a ng­êi mua vµ ng­êi b¸n t¹i thêi ®iÓm t =0 r»ng ng­êi mua sÏ thanh to¸n theo gi¸ kú h¹n ®· ®­îc tho¶ thuËn t¹i thêi ®iÓm t = 0 vµ ng­êi b¸n sÏ trao hµng cho ng­êi mua t¹i thêi ®iÓm x¸c ®Þnh trong t­¬ng lai.
Hîp ®ång t­¬ng lai – Futures Contract: Hîp ®ång kú h¹n lµ sù tho¶ thuËn gi÷a ng­êi mua vµ ng­êi b¸n t¹i thêi ®iÓm t =0 r»ng viÖc thanh to¸n vµ giao nhËn hµng ho¸ ®­îc tiÕn hµnh t¹i mét thêi ®iÓm x¸c ®Þnh trong t­¬ng lai. Nh­ vËy hîp ®ång t­¬ng lai lµ rÊt gièng hîp ®ång kú h¹n. Sù kh¸c nhau gi÷a chóng cã thÓ nªu mét c¸ch tãm t¾t nh­ sau:
Hîp ®ång t­¬ng lai ®­îc giao dÞch mét c¸ch cã tæ chøc, trong khi ®ã hîp ®ång giao dÞch kú h¹n lµ sù tho¶ thuËn song ph­¬ng kh«ng cã tæ chøc.
Gi¸ cña hîp ®ång kú h¹n ®­îc Ên ®Þnh cè ®Þnh trong suèt thêi h¹n cña hîp ®ång.
§èi víi hîp ®ång t­¬ng lai th× gi¸ cña hîp ®ång ®IÒu chØnh hµng ngµy theo ®iÒu kiÖn cña thÞ tr­êng. Do ®ã hµng ngµy gi÷a ng­êi mua vµ ng­êi b¸n ph¶i quyÕt to¸n víi nhau nh÷ng thay ®æi gi¸ trÞ cña hîp ®ång ®Ó phï hîp víi thay ®æi cña thÞ tr­êng.
C¸c hîp ®ång kú h¹n lµ nh÷ng hîp ®ång tuú ý, phô thuéc vµo sù tho¶ thuËn gi÷a ng­êi mua vµ ng­êi b¸n. Trong khi ,nh÷ng hîp ®ång t­¬ng lai l¹i lµ nh÷ng hîp ®ång ®­îc tiªu chuÈn ho¸.
C¸c hîp ®ång kú h¹n lµ nh÷ng hîp ®ång song ph­¬ng, lµ ®èi t­îng cña rñi ro tÝn dông cña ®èi t¸c tham gia hîp ®ång .
Hîp ®ång kú h¹n vµ h¹n chÕ rñi ro l·i suÊt:
§Ó thÊy ®­îc t¸c dông to lín cña hîp ®ång kú h¹n trong viÖc b¶o ®¶m rñi ro l·i suÊt trùc tiÕp. Gi¶ dô nhµ qu¶n trÞ Ng©n hµng ®ang n¾m gi÷ trªn b¶ng c©n ®èi tµi s¶n 1 triÖu $ c¸c tr¸i phiÕu cã kú h¹n 10 n¨m. B×nh th­êng tµi s¶n t¹i thêi ®IÓm t = 0, c¸c tr¸i phiÕu nµy cã gi¸ trÞ 97 $ trªn 100 $ mÖnh gi¸, tøc lµ tæng gi¸ trÞ tr¸i phiÕu lµ 970 000 $. T¹i thêi ®iÓm t = 0 nhµ qu¶n trÞ nhËn ®­îc tin dù b¸o r»ng l·i suÊt dù tÝnh sÏ t¨ng 2% tõ møc 12,5428% lªn 14,5428% trong thêi h¹n 3 th¸ng tíi. Víi sù hiÓu biÕt r»ng, khi l·i suÊt thÞ tr­êng t¨ng lªn nghÜa lµ gi¸ trÞ tr¸i phiÕu sÏ gi¶m xuèng, nhµ qu¶n trÞ tiÕn hµnh tÝnh to¸n thêi l­îng cña trÝa phiÕu cã kú h¹n 10 n¨m chÝnh x¸c lµ 6 n¨m. Nh­ vËy nhµ qu¶n trÞ cã thÓ dù tÝnh kho¶n lç vèn hay sù gi¶m gi¸ tr¸i phiÕu (AP) theo ph­¬ng tr×nh thêi l­îng nh­ sau:
AP / P = - D * AR / (1 + R)
Trong ®ã: AP lµ kho¶n lç cña tr¸i phiÕu
P lµ thÞ gi¸ cña tr¸i phiÕu, tøc lµ P = 970 000 $
D lµ thêi l­îng cña tr¸i phiÕu, tøc lµ D = 6 n¨m
AR lµ møc thay ®æi l·i suÊt dù tÝnh, tøc lµ AR = 0,02
1 + R = 1 + 12,5428%
AP / 970 000 = -6 * 0,02 / 1,125428
AP = -103427,32 $
KÕt qu¶ lµ, nhµ qu¶n trÞ Ng©n hµng dù tÝnh sÏ chÞu mét kho¶n lç tõ viÖc n¾m gi÷ tr¸i phiÕu do l·i suÊt thÞ tr­êng t¨ng lµ 103427,32 $, hay gi¸ tr¸i phiÕu gi¶m 10,66% (AP / P = 10,66%). Tøc lµ gi¸ tr¸i phiÕu gi¶m tõ 97 $ xuèng 86,657 $ trªn 100 $ mÖnh gi¸. §Ó cã thÓ bï ®¾p ®­îc sù thua lç nµy, tøc lµ gi¶m rñi ro xuèng sè 0, nhµ qu¶n trÞ cã thÓ tiÕn hµnh th«ng qua c¸c nghiÖp vô ngo¹i b¶ng b»ng c¸ch b¸n kú h¹n 1 triÖu % mÖnh gi¸ cña c¸c tr¸i phiÕu nµy víi kú h¹n lµ 3 th¸ng. C¸i g× sÏ x¶y ra nÕu l·i suÊt thùc sù t¨ng 2% sau thêi gian 3 th¸ng...

---