Download miễn phí Chuyên đề Một số giải pháp hạn chế rủi ro hối đoái tại công ty cổ phần dược phẩm Thiên Thảo
MỤC LỤC
LỜI MỞ ĐẦU 1
CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO HỐI ĐOÁI VÀ CÁC GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO HỐI ĐOÁI. 3
1.1. Rủi ro hối đoái trong doanh nghiệp 3
1.1.1. Khái niệm 3
1.1.2. Phân loại rủi ro hối đoái 5
1.2. Các giải pháp hạn chế rủi ro hối đoái của Doanh nghiệp 5
1.2.1. Quan điểm 5
1.2.2. Một số kỹ thuật hạn chế rủi ro hối đoái 6
1.2.3. Các kỹ thuật hạn chế thay thế 10
1.2.4. Một số kỹ thuật hạn chế rủi ro hối đoái khác. 10
1.3. So sánh các kỹ thuật hạn chế rủi ro hối đoái: 11
1.3.1. So sánh các kỹ thuật hạn chế rủi ro hối đoái trong ngắn hạn 11
1.3.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến hạn chế rủi ro hối đoái của doanh nghiệp 16
1.3.3. Biến động tỷ giá hối đoái ảnh hưởng đến lợi ích của các Doanh nghiệp kinh doanh xuất nhập khẩu 20
CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC HẠN CHẾ RỦI RO HỐI ĐOÁI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM THIÊN THẢO. 23
2.1. Giới thiệu chung về công ty Cổ Phần Dược phẩm thiên thảo. 23
2.1.1. Cơ cấu tổ chức bộ máy, chức năng và nhiệm vụ của công ty sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty 24
2.1.2. Tổng quan tình hình kinh doanh của công ty 27
2.1.3. Quy trình nhập khẩu của công ty 28
2.1.4. Khái quát về môi trường kinh doanh và thị trường của công ty 29
2.1.5. Ngoại tệ và việc quản lý ngoại tệ 30
2.1.6. Tình hình tổ chức thanh toán quốc tế 30
2.2. Thực trạng rủi ro hối đoái và công tác hạn chế rủi ro hối đoái tại công ty cổ phần dược phẩm Thiên Thảo 31
2.2.1. Rủi ro hối đoái và nguyên tắc hạch toán kế toán tại công ty cổ phần dược phẩm Thiên Thảo 31
2.2.2.Thực trạng rủi ro hối đoái tại công ty 36
2.2.3. Kỹ thuật hạn chế rủi ro hối đoái tại công ty cổ phần dược phẩm Thiên Thảo 37
2.2.4. Tổ chức công tác hạn chế rủi ro hối đoái tại công ty cổ phần dược phẩm Thiên Thảo 38
2.3. Đánh giá biện pháp hạn chế rủi ro hối đoái của công ty 39
CHƯƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO HỐI ĐOÁI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM THIÊN THẢO. 41
3.1. Chiến lược phát triển công ty cổ phần dược phẩm Thiên Thảo 41
3.1.1. Chiến lược phát triển trong ngắn hạn 41
3.1.2. Chiến lược phát triển kinh doanh trong dài hạn 41
3.2. Quan điểm hạn chế rủi ro hối đoái của công ty cổ phần dược phẩm Thiên Thảo 42
3.3. Các giải pháp và kiến nghị về công tác hạn chế rủi ro hối đoái 42
3.3.1. Các giải pháp hạn chế rủi ro hối đoái 43
3.3.2. Giải pháp 1 43
3.3.3. Giải pháp 2: Sử dụng thị trường tiền tệ 44
3.3.4. Giải pháp 3: Hạn chế bằng hợp đồng kỳ hạn 45
3.3.5. Giải pháp 4: Hạn chế bằng quyền chọn tiền tệ 47
3.3.6. Giải pháp 5: kết hợp các giải pháp hỗ trợ khác 48
3.3.7. Giải pháp lựa chọn đồng tiền thanh toán phù hợp 48
3.3.8. Giải pháp tạo lập quĩ dự phòng để bù đắp rủi ro hối đoái 49
3.3.9. Giải pháp thu thập thông tin 49
3.4. bài học kinh nghiệm và kiến nghị đối với công ty cổ phần dược phẩm thiên thảo 49
3.4.1. Bài học kinh nghiệm 49
3.4.2. Kiến nghị với công ty cổ phần dược phẩm Thiên Thảo 50
KẾT LUẬN 51
TÀI LIỆU THAM KHẢO 52
http://s1.liketly.com/flash/edoc/jh2i1fkjb33wa7b577g9lou48iyvfkz6-swf-2014-08-02-chuyen_de_mot_so_giai_phap_han_che_rui_ro_hoi_doai.nDnxDp0312.swf /tai-lieu/de-tai-ung-dung-tren-liketly-70247/Để tải bản Đầy Đủ của tài liệu, xin Trả lời bài viết này, Mods sẽ gửi Link download cho bạn sớm nhất qua hòm tin nhắn.Ai cần download tài liệu gì mà không tìm thấy ở đây, thì đăng yêu cầu down tại đây nhé:
Nhận download tài liệu miễn phí
Tóm tắt nội dung tài liệu:
* e (1 +Ib) (2)
Sau mét n¨m møc tû gi¸ c©n b»ng sÏ lµ :
A
= e
=
A*(1+Ia)
B
B*e(1+Ib)
Nh vËy nÕu l·i suÊt Ib t¨ng lªn, trong khi l·i suÊt Ia kh«ng ®æi th× møc tû gi¸ sÏ gi¶m ®i, hay ®ång B lªn gi¸ so víi ®ång A, vµ nÕu l·i suÊt Ia t¨ng lªn trongkhi l·i suÊt Ib kh«ng thay ®æi th× tû gi¸ e sÏ t¨ng lªn, hay ®ång A lªn gi¸ víi ®ång B.
Trªn thùc tÕ, ®«i khi chªnh lÖch l·i suÊt kh«ng ph¶i lóc nµo còng g©y t¸c ®éng ®Õn luång lu©n chuyÓn cña c¸c ®ång tiÒn vµ tû gi¸ hèi ®o¸i. YÕu tè chÝnh quyÕt ®Þnh tíi c¸c quyÕt ®Þnh ®Çu t lµ t×nh h×nh æn ®Þnh kinh tÕ chÝnh trÞ bÊt æn th× viÖc ®¬n ph¬ng t¨ng l·i suÊt ng¾n h¹n cña mét quèc gia kh«ng thÓ kh¼ng ®Þnh lµ sÏ thu hót ®îc nhiÒu luång ngo¹i hèi mµ ®«i khi cßn t¹o ra nhu cÇu chuyÓn ngo¹i hèi ra ®Ó tr¸nh ¶nh hëng rñi ro tû gi¸ vÒ gi¸ trÞ t¶i s¶n.
* Sù ho¹t ®éng cña Nhµ níc
Nhµ níc ®ãng vai trß quan träng trong chÝnh s¸ch tû gi¸, ®«i khi Nhµ níc cã thÓ cã mét sè t¸c ®éng trùc tiÕp chñ quan nh»m thay ®æi cung cÇu ngo¹i tÖ b»ng c¸c biÖn ph¸p cã tÝnh quy chÕ nh : CÊp giÊy phÐp nhËp khÈu, Ên ®Þnh c¸c thÓ thøc chuyÓn vèn, thêi h¹n thanh to¸n víi níc ngoµi còng nh c¸c ®iÒu kiÖn riªng biÖt víi kho¶n cho vay vµ ®Çu t, ngoµi ra cßn ph¶i kÓ ®Õn c¸c t¸c ®éng gi¸n tiÕp cña Nhµ níc nh:C¸c ®iÒu kho¶n vÒ thuÕ hay c¸c biÖn ph¸p ®iÒu chØnh l·i suÊt ®Ó kÝch thÝch thu hót vèn hay ngîc l¹i, ng¨n c¶n ®Çu t ®èi víi mét lo¹i tiÒn nµo ®ã.
Sù ho¹t ®éng cña Nhµ níc kh«ng thÓ t¸ch rêi ho¹t ®éng cña ng©n hµng trung ¬ng. §èi víi nh÷ng ng©n hµng níc ¸p dông chÕ ®é tû gi¸ th¶ næi cã qu¶n lý cña Nhµ níc nh ViÖt Nam th× nh÷ng ho¹t ®éng nµy l¹i cµng ®ãng vai trß quan träng, cã thÓ kÕt hîp hÇng lo¹t c¸c biÖn ph¸p can thiÖp cña ng©n hµng trung ¬ng ®Ó t¸c ®éng tû gi¸ hèi ®o¸i trªn thÞ trêng nh l·i suÊt chiÕt khÊu, sö dông quü b×nh æn hèi ®o¸i, ph¸ gi¸ tiÒn tÖ….môc tiªu quan träng nhÊt cña c¸c ho¹t ®éng nµy lµ nh»m h¹n chÕ tèi ®a nh÷ng khuyÕn ®iÓm cña chÕ ®é tû gi¸ th¶ næi ®ång thêi t¹o ra m«i trêng thuËn lîi nhÊt cho qu¸ tr×nh ph¸t triÓn kinh tÕ.
*. C¸c YÕu tè t©m lý
C¸c yÕu tè t©m lý thêng g©y ra nh÷ng t¸c ®éng ng¾n h¹n vµ tøc thêi tíi tû gi¸ hèi ®o¸i trªn thÞ trêng. Tin tøc, pháng ®o¸n, b×nh luËn tõ thÞ trêng th«ng qua c¸c ph¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng dÉn ®Õn nh÷ng ho¹t ®éng ®Çu c¬ mua, ®Çu c¬ b¸n, g¨m gi÷ c¸c lo¹i ngo¹i tÖ g©y x¸o trén tû gi¸, nh÷ng biÕn ®éng do yÕu tè t©m lý kh«ng ph¶n ¸nh ®óng cung cÇu thùc tÕ mµ chØ cã tÝnh t¹m thêi, xu híng vËn ®éng tû gi¸ do t©m lý cuèi cïng sÏ ®îc tù ®iÒu chØnh trë l¹i møc tû gi¸ c©n b»ng ban ®Çu. Nh÷ng yÕu tè t©m lý t¸c ®éng ®Õn t©n lý thêng xuÊt ph¸t tõ tin tøc vÒ nÒn kinh tÕ, vÒ rñi ro cña hÖ thèng tµi chÝnh ng©n hµng vÒ c¸c quyÕt s¸ch quan träng cña chÝnh phñ vµ ng©n hµng trung ¬ng vÒ l·i su©t, chÝnh s¸ch tµi chÝnh, tiÒn tÖ, gi¸ c¶…
T¸c ®éng do yÕu tè t©m lý ®«i khi cã ¶nh hëng rÊt lín ®Õn chÝnh s¸ch tû gi¸ vµ thÞ trêng hèi ®o¸i, g©y ra nh÷ng có sèc ng¾n h¹n, khã lêng tríc ®èi víi nh÷ng ngêi lµm chÝnh s¸ch. V× vËy, nh÷ng biÖn ph¸p h¹n chÕ ho¹t ®éng ®Çu c¬, tr¸nh ®a ra nh÷ng tin tøc kh«ng s¸t thùc " thæi phång" lªn c¸c ph¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng lµ hÕt søc cÇn thiÕt.
1.3.2.2. VÒ phÝa c«ng ty
Tr×nh ®é cña nh©n viªn cßn h¹n chÕ,cha cã chuyªn gia ph©n tÝch vÒ tû gi¸ hèi ®o¸I,c«ng ty chñ yÕu vÉn dùa vµo kinh nghiÖm lµ chÝnh. C¬ së vËt chÊt vµ vèn cßn h¹n chÕ nªn kh«ng n¾m b¾t kÞp th«ng tin thÞ trêng, quü dù tr÷ rñi ro hèi ®o¸I cña c«ng ty qu¸ Ýt. Nh÷ng ®iÒu ®ã ®· ¶nh hëng r¸t nhiÒu ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh cña c«ng ty.
Nh vËy, díi t¸c ®éng cña sù biÕn ®éng tû gi¸ th× nã sÏ cã nh÷ng ¶nh hëng tÝch cùc ®Õn tiªu cùc ®èi víi c¸c ho¹t ®éng kinh doanh cña c¸c Doanh nghiÖp kinh doanh xuÊt nhËp khÈu. Do dã ®Ó phßng tr¸nh nh÷ng t¸c ®éng tiªu cùc khai th¸c mÆt tÝch cùc th× c¸c c«ng ty ph¶i cã ph¬ng ¸n kinh doanh tèi u vµ lùa chän c¸c quyÕt ®Þnh h¹n chÕ rñi ro hèi ®o¸i ®óng víi bèi c¶nh diÔn ra trong tõng ho¹t ®éng kinh doanh quèc tÕ cña m×nh nh»m ®¹t kÕt qu¶ kinh doanh tèt nhÊt.
1.3.3. BiÕn ®éng tû gi¸ hèi ®o¸i ¶nh hëng ®Õn lîi Ých cña c¸c Doanh nghiÖp kinh doanh xuÊt nhËp khÈu
ThÞ trêng trong níc ngµy cµng trë nªn nhá bÐ, ®èi víi c¸c Doanh nghiÖp.Do ®ã, viÖc tiÕn hµnh më réng ra thÞ trêng níc ngoµi lµ nhu cÇu bøc thiÕt. Tuy vËy kinh doanh ë níc ngoµi, kh«ng gièng nh kinh doanh t¹i thÞ trêng trong níc c«ng ty ph¶i ®èi mÆt víi nhiÒu vÊn ®Ò nh lµ huy ®éng vèn, maketing quèc tÕ….c¸c rñi ro kinh tÕ, chÝnh trÞ, c¸c vÊn ®Ò d©n téc, v¨n ho¸….do ®ã, ®Ó cã thÓ tiÕn hµnh kinh doanh thµnh c«ng trªn thÞ trêng quèc tÕ th× c¸c Doanh nghiÖp ph¶i cã chiÕn lîc kinh doanh còng nh nh÷ng ph¬ng ¸n tèi u ®Ó phßng tr¸nh nh÷ng rñi ro vît qua nh÷ng rµo c¶n vµ n©ng cao ®îc søc c¹nh tranh trªn thÞ trêng. Trong c¸c nguy c¬ vµ rñi ro mµ c¸c Doanh nghiÖp ph¶i ®èi diÖn th× rñi ro hèi ®o¸i t¸c ®éng lªn c¸c ho¹t ®éng kinh doanh quèc tÕ kh¸ m¹nh, sù biÕn ®éng cña tû gi¸ hèi ®o¸i cã thÓ lµm cho Doanh nghiÖp thu ®îc lîi tõ sù chªnh lÖch tû gi¸ thùc hiÖn so víi dù kiÕn hoÆc bÞ lç hay tæn th©t mét kho¶n, khi ph¶i tr¶ ph¶i thu trong t¬ng lai.
C¸c doanh nghiÖp kinh doanh quèc tÕ ViÖt Nam chñ yÕu chØ tham gia vµo thÞ trêng quèc tÕ th«ng qua h×nh thøc xuÊt nhËp khÈu , hµng ho¸ dÞch vô , do ®ã nã kh«ng n»m ngoµi sù t¸c ®éng cña sù biÕn ®éng tû gi¸ hèi ®o¸i
§èi víi nhµ nhËp khÈu .
Chóng ta thÊy viÖc thanh to¸n mét giao dÞch gi÷a hai doanh nghiÖp cña hai níc kh¸c nhau b¾t buéc ph¶i th«ng qua nghiÖp vô hèi ®o¸i, th«ng qua hÖ thèng ng©n hµng , mét trong hai bªn ph¶i ®æi ®ång tiÒn níc m×nh thµnh ngoaÞ tÖ hoÆc ngîc l¹i .§èi víi nhµ kinh doanh nhËp khÈu , th× ®Ó mua hµng ho¸ tõ níc ngoµi doanh nghiÖp ph¶i dïng mét lo¹i tiÒn ®Ó tr¶ cho nhµ xuÊt khÈu , cã thÓ lµ ®ång tiÒn níc xuÊt khÈu hoÆc mét ®ång tiÒn m¹nh kh¸c tuú theo sù tho¶ thuËn cña c¸c bªn . Nh vËy nhµ nhËp kh¶u ViÖt Nam khi mua hµng sÏ bÞ mÊt ®i sè tiÒn quy b»ng ®ång ViÖt Nam , cßn nhµ xuÊt khÈu th× sÏ thu b»ng USD v× vËy tû gi¸ USD /VND sÏ ¶nh hëng trùc tiÕp ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh .
XÐt mét vÝ dô sau :
Mét hîp ®ång mua b¸n hµng ho¸ gi÷a nhµ nhËp kh¶u ViÖt Nam vµ nhµ xuÊt khÈu Mü . Gi¸ trÞ hîp ®ång lµ 100.000 USD thêi h¹n thanh to¸n 60 ngµy , thanh to¸n b»ng USD , . Gi¶ sö ngµy ký kÕt hîp ®ång mua b¸n tû gi¸ lµ 1USD =14000 VND . nhng ®Õn ngµy thanh to¸n tû gi¸ lµ ; 1USD = 14500 VND .
Nh vËy sè tiÒn nhµ nhËp khÈu ph¶i chi tr¶ lµ :
100.000 x 14000 = 1.400.000.000 VND
T¹i ngµy thanh to¸n nhµ nhËp khÈu ph¶i tr¶ thùc tÕ lµ :
100.000 x 14500 = 1.450.000.000 VND
Do ®ã nhµ nhËp khÈu bÞ lç mét kho¶n lµ ; 50.000.000 VND
VËy cã thÓ nhËn thÊy r»ng khi gi¸ ®ång ngo¹i tÖ USD t¨ng lªn so víi VND th× nhµ nhËp khÈu ph¶i bá ra mét lîng VND lín h¬n ®Ó mua sè lîng ngo¹i tÖ nhÊt ®Þnh ®Ó nhËp khÈu hµng ho¸ ,. MÆt kh¸c nhµ nhËp khÈu cã nguy c¬ bÞ thu hÑp thÞ trêng tiªu thô s¶n phÈm nhËp khÈu do hµng hoµ kÐm søc c¹nh tranh tèc dä quay vßng vèn chËm , tû suÊt sinh lîi gi¶m lµm ¶nh hëng dÕn kÕt qu¶ kinh doanh chung cña Doanh nghiÖp .
ch¬ng 2
Thùc tr¹ng c«ng t¸c h¹n chÕ rñi ro hèi ®o¸i t¹i c«ng ty cæ phÇn dîc phÈm thiªn th¶o.
2.1. Giíi thiÖu chung vÒ c«ng ty Cæ PhÇn Dîc phÈm thiªn th¶o.
Tªn doanh nghiÖp: C«ng ty CP dîc phÈm Thiªn Th¶o
Trô së giao dÞch: 28\178 Th¸i Hµ – §èng §a – TP Hµ Néi
§iÖn tho¹i: 0435370654 Fax:0435370650
C«ng ty cp dîc phÈm Thiªn Th¶o lµ ph¸p nh©n theo luËt ph¸p ViÖt Nam kÓ tõ ngµy ®¬c cÊp ®¨ng ký kinh doanh,cã con dÊu vµ tµi kh...
