i
LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu khoa
học của riêng tôi. Các số liệu và trích dẫn trong luận án là
trung thực. Các kết quả nghiên cứu của luận án đã được tác
giả công bố trên tạp chí, không trùng với bất kỳ công trình
nào khác.
Tác giả luận án
Diengkham Sengkeomysay
Tác giả Diengkham SENGKEOMYSAY iii

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN i
LỜI CẢM ƠN ii
MỤC LỤC iii
DANH MỤC CÁC CHỮ CÁI VIẾT TẮT viii
DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ ix
LỜI MỞ ĐẦU 1
CHƯƠNG 1. NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ
ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 8
1.1. THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 8
1.1.1. Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 8
1.1.2. Mục đích, bản chất và vai trò của thẩm định dự án đầu tư 9
1.1.3. Yêu cầu và nhiệm vụ đặt ra đối với công tác thẩm định dự án
đầu tư vay vốn tại Ngân hàng thương mại 13
1.1.4. Sự cần thiết phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư vay vốn 15
1.2. QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN
HÀNG THƯƠNG MẠI 16
1.2.1. Lập hồ sơ dự án đầu tư để nghị vay vốn tại Ngân hàng thương
mại 18
1.2.2. Thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng thương mại 19
1.3. NỘI DUNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN 21
1.3.1. Thẩm định bản thân dự án vay vốn 22
1.3.2. Thẩm định khách hàng vay vốn (chủ đầu tư) 31
1.4. CÁC PHƯƠNG PHÁP THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN 33

2.1.2 Các nhân tố kinh tế xã hội ảnh hướng đến công tác thẩm định
dự án tại Ngân hàng ngoại thương Lào 61
2.2. CÁC ĐẶC ĐIỂM CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG LÀO 65
2.2.1. Giới thiệu ngân hàng Ngoại thương Lào 65
2.2.2. Đặc điểm của Ngân hàng ngoại thương Lào ảnh hưởng đến
công tác thẩm định dự án đầu tư 67

v
2.2.3. Khái quát về quá trình hoàn thiện các văn bản pháp lý liên
quan đến thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng ngoại
thương Lào thời gian qua 70
2.3. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU
TƯ TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG LÀO 72
2.3.1. Công tác tổ chức thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng ngoại
thương Lào 72
2.3.2. Quy trình thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng ngoại thương
Lào 75
2.3.3. Nội dung thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng ngoại thương
Lào 80
2.3.4. Phương pháp thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng ngoại
thương Lào 83
2.3.5. Thẩm định dự án cụ thể tại Ngân hàng ngoại thương Lào 86
2.4. ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN
CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG LÀO 92
2.4.1. Những mặt đạt được trong công tác thẩm định dự án đầu tư vay
vốn tại Ngân hàng ngoại thương Lào 92
2.4.2. Những mặt hạn chế trong công tác thẩm định dự án đầu tư vay
vốn tại Ngân hàng ngoại thương Lào 103
2.4.3. Những nguyên nhân của các hạn chế trong công tác thẩm định
dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng ngoại thương Lào 106

3.3.2. Hoàn thiện quy trình thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân
hàng ngoại thương Lào 124
3.3.3. Hoàn thiện nội dung thẩm định và các tiêu chí thẩm định dự án
đầu tư vay vốn tại Ngân hàng ngoại thương Lào 126
3.3.4. Hoàn thiện phương pháp thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại
Ngân hàng ngoại thương Lào 128
3.4. MỘT SỐ GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ
ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG LÀO 129

vii

3.4.1. Nâng cao năng lực đội ngũ cán bộ nhân viên thẩm định dự án
đầu tư 129
3.4.2. Tăng cường thiết bị công nghệ và ứng dụng công nghệ thông
tin cho công tác thẩm định 131
3.4.3. Tăng cường nguồn kinh phí cho công tác thẩm định dự án 133
3.4.4. Tăng cường công tác kiểm soát chất lượng thẩm định dự án
đầu tư vay vốn 138
3.5. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM
ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG LÀO 139
3.5.1. Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ 139
3.5.2. Kiến nghị đối với chủ đầu tư 142
3.5.3. Kiến nghị đối với các Ngân hàng thương mại Lào 142
Kết luận chương 3
144
KẾT LUẬN 145
DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 147
TÀI LIỆU THAM KHẢO 148
PHỤ LỤC 156


ROA : Return of Assete - Tỷ suất về khả năng sinh lợi của tài sản
ROCE : Return On Capital Employed
ROE : Return of Equity
Tỷ suất về khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu
T(PP) : Pay back Period - Thời gian thu hồi vốn

ix
DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ
Danh mục bảng
Bảng: Sơ đồ nghiên cứu 6

Bảng 1.1: Tóm tắt quy trình thẩm định dự án 17

Bảng 2.1: Số lượng dự án đầu tư trung-dài hạn đã thẩm định trong giai đoạn
2000-2011 59

Bảng 2.2: Tình hình cho vay theo loại khách hàng năm 2000-2011 69

Bảng 2.3: So sánh thời gian thẩm định dự án đầu tư 92

Bảng 2.4: Số lượng dự án trung - dài hạn theo ngành từ năm 2000-2011 95

Bảng 2.5: Tình hình cho vay của Ngân hàng ngoại thương Lào (2000-2011) 98

Bảng 2.6: Chất lượng tín dụng của NHNT Lào 99

Bảng 2.7: Tình hình hoạt động tín dụng theo ngành kinh tế 102

Bảng 3.1: Định hướng một số chỉ tiêu đến năm 2020. 115


1
LỜI MỞ ĐẦU

1. Sự cần thiết thẩm định dự án luận án Ngân hàng thương mại
Hiện nay, NHNT Lào là một Ngân hàng đứng đầu trong số các NHTM
Lào về cho vay nhiều dự án lớn như: Nhà máy điện, khai thác mỏ khoảng sản,
nhà máy xi măng và các dự án sản xuất khác Tuy nhiên trong quá trình hoạt
động, NHNT Lào còn có một số hạn chế đặc biệt là trong công tác TĐDA. Vì
công tác thẩm định DAĐT có vai trò quan trọng trong quá trình hình thành và
thực hiện DAĐT, là cơ sở để quyết định việc lựa chọn hay bác bỏ dự án.
Cùng với quá trình đổi mới nền kinh tế, công tác thẩm định DAĐT là hết sức
quan trọng giúp nhà tài trợ hoặc người cho vay và chủ dự án đã được sáng lọc
lựa chọn DAĐT tối ưu, Vì vậy NHNT Lào đã quan tâm đến việc thẩm định
DAĐT đặc biệt khi có dự án mới. Vấn đề nâng cao và hoàn thiện công tác
TĐDA đối với NHNT Lào là rất cần thiết trong điều kiện Lào là một trong
những nước đang phát triển theo hướng cơ chế kinh tế thị trường.
Hội đồng Quản trị NHNT Lào đã ban hành Quyết định số: 07/NHNTL,
ngày 19/02/2004 về việc áp dụng chính sách quản lý rủi ro tín dụng bản hoàn
thiện và thông tư số 001/NHNT-2007 hướng dẫn về việc trình xin vay, bước
phê duyệt tín dụng và quyền trong việc phê duyệt tín dụng, nội dung khá rõ
ràng, nhưng khi tiến hành thực tế vẫn gặp nhiều khó khăn đặc biệt là dự án
lớn (trên 5 tỷ kíp) và dự án Nước ngoài, ngoài ra NHNT Lào chưa có phòng
thẩm định riêng.
Vì những lý do nêu trên, tác giả đã lựa chọn vấn đề: “Thẩm định dự án
đầu tư vay vốn tại Ngân hàng ngoại thương Lào” làm đề tài luận án Tiến sỹ
kinh tế. Trong luận án này tác giả sẽ đi sâu vào phân tích thực trạng công tác
thẩm định DAĐT, các kết quả đạt được, các nguyên nhân, các mặt hạn chế
trong quá trình thẩm định DAĐT, từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm nâng
cao chất lượng thẩm định DAĐT vay vốn tại Ngân hàng ngoại thương Lào.


chia trách nhiệm rõ ràng. 3
Những điểm còn tranh luận, những điểm chưa được nêu ra như: Việc
áp dụng hệ thống thông tin, năng lực đội ngũ cán bộ thẩm định dự án, chủ đầu
tư, kinh phí thẩm định, các văn bản về thẩm định dự án còn ít và quản lý dự
án [60]
* Luận án tiến sỹ liên quan đến đề tài thẩm định DAĐT của Việt
Nam:
+ “Thẩm định dự án đầu tư” của Vũ Công Tuấn (1998). Tác giả đã tập
trung nhiều vào kỹ thuật phân tích, đánh giá DAĐT và các văn bản pháp luật
có liên quan. Theo ông, thẩm định DAĐT là một trong những kỹ thuật để
phân tích, đánh giá dự án. Quan niệm về thẩm định dự án của ông cũng đồng
nghĩa với quan niệm của các nước trên thế giới khi tiến hành thẩm định.
Thẩm định dự án gắn liền với kỹ thuật phân tích, đánh giá dự án trong đó đặc
biệt là phân tích chi phí và lợi ích của dự án, từ đó tác giả đề xuất các giải
pháp chủ yếu để nâng cao kỹ thuật thẩm định DAĐT về mặt tài chính [38].
+ “Hoàn thiện phương pháp thẩm định tài chính DAĐT trong hoạt
động cho vay của NH TM Việt Nam trong điều kiện hiện nay” Nguyễn Hòa
Nhân (2002). Trong luận án tác giả đề cập đến kỹ thuật phân tích nội dung,
phương pháp thẩm định tài chính dự án đầu tư và phân tích thực hành tài
chính dự án đầu tư để quyết định cho vay, từ đó tác giả để ra các giải pháp để
hoàn thiện công tác thẩm định tài chính chủ yếu nhằm nâng cao chất lượng
thẩm định DAĐT tại ngân hàng [25].
+ “Phương hướng và những biện pháp chủ yếu nhằm đổi mới công tác
lập và thẩm định DAĐT ngành công nghiệp đồ uống của VN” Nguyễn Hồng
Minh (2003). Trong luận án tác giả tập trung chủ yếu vào các dự án sản xuất
đồ uống từ hoa quả và đề cập đến nội dung, công trình, phương pháp lập và
thẩm định dự án đầu tư ở tầm vĩ mô trong ngành công nghiệp chế biến đồ

(1996). Cho rằng thẩm định DAĐT là kỹ thuật phân tích đánh giá dự án. Nhìn
chung, các công trình nước ngoài nghiên cứu về thẩm định DAĐT thường tập
trung vào kỹ thuật phân tích đánh giá lợi ích và chi phí phục vụ mục đích tối
đa hoá lợi nhuận (tối đa hoá lãi cổ tức cho các cổ động) hoặc tiến hành phân
tích đánh giá lợi ích và chi phí đối với dự án, chương trình thuộc lĩnh vực 5
công cộng, từ đó tác giả đề xuất một số giải pháp để nâng cao chất lượng
thẩm định DAĐT về mặt tài chính thuộc lĩnh vực công cộng [87].
Tóm lại, có thể nói, cho đến nay đề tài nghiên cứu về thẩm định DAĐT
ở Việt Nam và quốc tế được rất nhiều người quan tâm. Trong các nghiên cứu
đó họ đưa ra các giải pháp để hoàn thiện nâng cao chất lượng công tác thẩm
định DAĐT. Tuy nhiên, dù được tiếp cận dưới nhiều góc độ, các giải pháp để
nâng cao chất lượng thẩm định DAĐT của Việt Nam và quốc tế thường chỉ
được trình bày như là một phần nội dung trong các công trình nghiên cứu về
thẩm định DAĐT, chứ chưa trở thành nội dung duy nhất, một cách có hệ
thống và cập nhật của một công trình riêng biệt. Như vậy, chưa có Luận án
nào có nội dung trùng lặp với đề tài “Thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại
Ngân hàng ngoại thương Lào” như Luận án này.
3. Mục đích nghiên cứu của luận án
- Nghiên cứu và làm sáng tỏ những vấn đề lý luận cơ bản và thực tiễn
về thẩm định DAĐT vay vốn tại NHNT Lào.
- Đánh giá thực trạng thẩm định DAĐT vay vốn tại NHNT Lào thời
gian qua và đưa ra các vấn đề tồn tại cần phải tiếp tục hoàn thiện.
- Đề xuất hệ thống những giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện công tác
thẩm định DAĐT vay vốn của NHNT Lào đến năm 2020.
4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của luận án
- Đối tượng nghiên cứu: Luận án tập trung nghiên cứu công tác thẩm
định DAĐT vay vốn tại NHNT Lào.

dự án tại Ngân
hàng ngoại thương
Lào
- Phỏng vấn, điều tra, khảo sát thực tế tại NHNT Lào,
so sánh, đối chiếu với các quy định của NHNN Lào,
các NHTM khác tại Lào
- Áp dụng các phương pháp thống kê để tổng kết,
đánh giá thực trạng
Để xuất giải pháp
hoàn thiện
- Áp dụng phương pháp phân tích SWOT và dự báo để
làm cơ sở cho đề xuất giải pháp

6. Những đóng góp mới của luận án
- Thứ nhất, hệ thống hoá và làm sáng tỏ thêm những vấn đề lý luận cơ
bản về thẩm định DAĐT vay vốn tại NHNT Lào.
- Thứ hai, phân tích và đánh giá thành công và hạn chế về công tác
thẩm định DAĐT vay vốn tại NHNT Lào, phân tích các nguyên nhân ảnh
hưởng đến thành công và hạn chế đó, để hoàn thiện về công tác thẩm định
DAĐT vay vốn của NHNT Lào đến năm 2020.
- Thứ ba, đề xuất những quan điểm giải pháp phù hợp nhằm hoàn thiện
công tác thẩm định DAĐT vay vốn tại NHNT Lào trong những năm tới, trong
đó có một số quan điểm, giải pháp và kiến nghị có tính đột phá về tư duy
quan điểm và trình độ thực hiện. 7
7. Kết cấu của luận án
Luận án gồm 147 trang với sự tham khảo 100 tài liệu tham khảo trong
và ngoài nước, sử dụng các bảng biểu, các phụ lục khác có liên quan.

định đầu tư, theo nội dung chi tiết xem xét một cách toàn diện trên các nội
dung của dự án từ pháp lý; thị trường, kỹ thuật công nghệ; tổ chức quản lý;
thẩm định tài chính dự án: thẩm định tổng mức vốn đầu tư, khả năng huy
động vốn, tỷ suất “r” thẩm định dòng tiền, thẩm định chỉ tiêu hiệu quả tài
chính, thẩm định rủi ro.
Theo luật Đầu tư và văn bản hướng dẫn thi hành của Việt Nam (2005):
là có rất nhiều quan điểm khác nhau về thẩm định tùy theo mục tiêu đầu tư
tính chất của dự án, chủ thể có quyền thẩm định, tùy theo luật đầu tư và chính
sách đầu tư của nước đó [27].
Theo mục tiêu đầu tư, “Thẩm định dự án đầu tư” được hiểu là quá trình
một cơ quan chức năng (nhà nước hoặc tư nhân) xem xét một dự án có đạt
được các mục tiêu kinh tế và xã hội đã đề ra và đạt được những mục tiêu đó
một cách có hiệu quả hay không? Theo Ngân hàng thế giới (WB) thì công tác
thẩm định DAĐT nhằm giúp đưa dự án đi theo đúng hướng, tạo nền móng 9
cho việc thực hiện DAĐT có hiệu quả [40].
Theo Luật đầu tư của Nhà nước, “Thẩm định dự án” có nghĩa là việc
đánh giá về mặt phù hợp, kết quả, hiệu quả, tác động và bền vững của dự án
trước ghi dự án vào kế hoạch đầu tư của Nhà nước [47]
Theo tính chất đầu tư, “Thẩm định dự án đầu tư” là quá trình một cơ
quan chức năng (Nhà nước hoặc tư nhân) thẩm tra, xem xét một cách khách
quan, khoa học và toàn diện về mặt pháp lý, các nội dung cơ bản ảnh hưởng
đến hiệu quả, tính khả thi, tính hiện thực của dự án, để quyết định đầu tư hoặc
cấp giấy phép về đầu tư hay quy định về đầu tư, đứng trên góc độ tổng quát,
tác giả cho rằng “Thẩm định dự án đầu tư vay vốn của Ngân hàng thương
mại là việc Ngân hàng tổ chức kiểm tra, đánh giá, xem xét lại dự án đầu tư
trình vay vốn, một cách khách quan, khoa học và toàn diện trên các nội dung
cơ bản ảnh hưởng trực tiếp tới tính khả thi của một dự án đầu tư có hiệu quả

DAĐT là rất cần thiết, một mặt đối với chủ đầu tư, nó khẳng định lại ý tưởng
đầu tư ban đầu là hiện thực hay không ? Trên cơ sở đó đưa ra quyết định đầu
tư, mặt khác, đây cũng là công cụ để chủ đầu tư tiến hành huy động vốn cũng
như để trình lên các cấp có thẩm quyền để thông qua dự án, cho phép DAĐT
hoạt động. Như vậy, việc thẩm định DAĐT là cần thiết cho chủ đầu tư, cho
Ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác
Công tác thẩm định sẽ đi sâu phân tích, làm rõ các khía cạnh, các chi
tiết của dự án, giúp cho việc lựa chọn, phân tích tốt nhất, mang lại hiệu quả
cao nhất hay thậm chí có thể đưa đến việc loại bỏ tất cả các phương án và đưa
ra các phương án khả thi hơn.
Chủ đầu tư muốn khẳng định quyết định đầu tư của mình là đúng đắn,
các tổ chức tài chính tiền tệ muốn tài trợ hay cho vay vốn đối với dự án, để
ngăn chặn sự đổ bể lãng phí vốn đầu tư, thì phải thẩm tra lại tính hiệu quả,
tính khả thi và tính hiện thực của dự án. Với tư cách là nhà tài trợ hoặc là nhà
cung cấp vốn cho dự án, điều mà Ngân hàng quan tâm nhất là sự an toàn vốn.
Ngân hàng sẽ chỉ đầu tư khi biết chắc dự án có hiệu quả, có khả năng hoàn trả
(gốc và lãi) đúng thời hạn. Vì vậy, công tác thẩm định DAĐT đối với Ngân
hàng là không thể thiếu. Mặt khác, công tác thẩm định DAĐT là cơ sở để
Ngân hàng xác định tương đối chính xác số tiền cho vay, thời gian cho vay. 11
Như vậy, công tác thẩm định DAĐT giúp cho Ngân hàng ra quyết định có nên
tài trợ vốn hoặc cho dự án vay vốn hay không ? Nếu có thì theo phương thức
như thế nào?.
Thẩm định DAĐT đảm bảo cho hoạt động kinh doanh vốn của Ngân
hàng an toàn và có hiệu quả, hạn chế được rủi ro đến mức thấp mà vẫn thu
được lợi nhuận. Năng lực thẩm định của các cán bộ tín dụng được coi là một
trong những yếu tố quyết định nhất đến hiệu quả kinh doanh của các Ngân
hàng. Vì nếu cán bộ người trách nhiệm việc thẩm định có năng lực chuyên môn

quả đầu tư, rủi ro
Thứ hai, thẩm định DAĐT giúp Ngân hàng nâng cao chất lượng tín
dụng và hoạt động kinh doanh tốt việc cho vay theo dự án nói chung (lựa
chọn được dự án tốt, từ chối dự án tồi).
Thứ ba, thẩm định DAĐT giúp cho Ngân hàng phân loại được các dự
án do khách hàng mang tới, tìm được các dự án phù hợp với định hướng đầu
tư của Ngân hàng trong tương lai. Vì DAĐT là việc dự kiến về hành động bỏ
vốn trong tương lai, nên nó luôn bao gồm những yếu tố bất trắc, nguy cơ rủi
ro bên cạnh các kết quả có thể thu được. Do đó, mối quan tâm cơ bản trong
thẩm định DAĐT là phải: Xác định được phương án phù hợp nhất trong tất cả
các phương án có thể trong điều kiện bất trắc chiếm ưu thế. Phải xác định
được các biến số quan trọng và các chiến lược có thể có nhằm quản lý và
kiểm tra rủi ro; và đặc biệt là phải xác định được các luồng tài chính cần thiết
trong khi đầu tư, vận hành thử và hoạt động, xác định được các nguồn vốn rẻ
nhất cho thời gian cần thiết và sử dụng theo cách hiệu quả nhất.
Thứ tư, thẩm định DAĐT của Ngân hàng góp phần quan trọng vào việc
hỗ trợ các cơ quan quản lý hoạt động đầu tư, hỗ trợ khách hàng trong việc xây
dựng và thực hiện DAĐT. Đặc trưng của hoạt động đầu tư là phải bỏ vốn
nhiều, thời gian dài và không thu được kết quả ngay lập tức. Vì thuộc nhu cầu
về từng loại sản phẩm nhất định thường biến động mạnh, chịu ảnh hưởng của
nhiều nhân tố như: Thị hiếu, tâm lý tiêu dùng, sự xuất hiện hoặc biến mất của
các sản phẩm tương tự Do đó, hoạt động đầu tư trung dài hạn thường có
mức độ mạo hiểm lớn hơn so với đầu tư vào các lĩnh vực khác (ngắn hạn).
Thẩm định hiệu quả DAĐT trung dài hạn ngoài vai trò nêu trên, còn có vai trò
hạn chế đến mức tối đa cho phép độ mạo hiểm của quá trình đầu tư. Từ đó, 13
Ngân hàng có quyết định đầu tư hay không? Đầu tư từng giai đoạn thế nào
(bao nhiêu)? Và hiệu quả tài chính của từng thời điểm khi dự án bắt đầu đi

14
hình và trình độ kinh tế chung của địa phương, đất nước và thế giới. Nắm
vững tình hình sản xuất - kinh doanh, các số liệu tài chính của doanh nghiệp,
các quan hệ tài chính - kinh tế tín dụng của doanh nghiệp (hoặc của chủ đầu
tư khác), với ngân hàng và ngân sách nhà nước.
- Biết khai thác số liệu trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp (hoặc
của chủ đầu tư), các thông tin về giá cả, thị trường để phân tích hoạt động
chung của doanh nghiệp (hoặc của chủ đầu tư), từ đó có thêm căn cứ vững
chắc để quyết định đầu tư hoặc cho phép đầu tư.
- Biết xác định và kiểm tra được các chỉ tiêu kinh tế - kỹ thuật quan
trọng của dự án, đồng thời thường xuyên thu thập, đúc kết, xây dựng các chỉ
tiêu định mức kinh tế - kỹ thuật tổng hợp trong và ngoài nước để phục vụ cho
việc thẩm định.
- Đánh giá khách quan, khoa học và toàn diện nội dung dự án, có sự
phối hợp chặt chẽ giữa các chủ quan chuyên môn, các chuyên gia trong và
ngoài ngành có liên quan ở trong và ngoài nước.
- Thẩm định kịp thời, tham gia ý kiến ngay từ khi nhận được hồ sơ.
- Thường xuyên hoàn thiện quy trình thẩm định, phối hợp và phát huy
được trí tuệ tập thể.
1.1.3.2. Nhiệm vụ đặt ra đối với công tác thẩm định dự án đầu tư vay vốn
tại Ngân hàng thương mại
Khi TĐDA là phát hiện những điểm sai sót, những điểm đáng nghi ngờ
hay những điểm chưa rõ ràng của dự án và cùng với khách hàng thảo luận,
làm sáng tỏ thêm nhằm đánh giá chính xác và trung thực được thực chất của
dự án. Để có sự phối hợp tốt với khách hàng, người thẩm định cần nắm vững
quy trình lập và phân tích DAĐT của khách hàng.
Nhiệm vụ đặt ra đối với công tác TĐDA là nhằm phục vụ cho việc ra
quyết định cho vay. Do vậy, để giúp cho cán bộ thẩm định và lãnh đạo Ngân
hàng có thể mạnh dạn và tránh sai lầm trong quyết định cho vay, TĐDA cần
đạt được các mục tiêu sau:

chủ quan của người soạn thảo, bời vì người soạn thảo thường đứng trên góc
độ hẹp để nhìn nhận vấn đề. Để đảm bảo tính khách quan cần phải thẩm định,
việc thẩm định thực hiện độc lập với quá trình soạn thảo để cho phép chủ đầu
tư nhìn nhận lại dự án của mình một cách khách quan hơn, từ đó thấy được 16
những thiếu sót trong quá trình soạn thảo để bổ sung kịp thời. Nhờ vậy, chủ
đầu tư có thể khẳng định quyết định đầu tư của mình là đúng đắn. Ngoài hiệu
quả dự án, mục đích thẩm định còn xem xét đến những rủi ro, những trở ngại
có thể gặp phải khi thực hiện dự án nhằm có đối pháp quản lý.
1.1.4.2. Sự cần thiết phải tiến hành thẩm định dự án đầu tư vay vốn xét về
phía Ngân hàng (người cho vay)
Ngân hàng là một tổ chức trung gian tài chính chuyên “đi vay để cho
vay”. Do đó khi quyết định cho vay DAĐT có nghĩa Ngân hàng đã đem tiền
của những tiết kiệm giao cho người đi vay đồng thời lãnh lấy trách nhiệm
nặng nề là khả năng rủi ro luôn luôn rình rập. Sự thành công hay thất bại đều
ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của Ngân hàng, đặc biệt là hoạt động tín
dụng, vì vậy công tác thẩm định DAĐT nhằm các mục đích sau:
- Rút ra các kết luận chính xác về tính khả thi, hiệu quả tài chính, khả
năng trả nợ và những rủi ro có thể xảy ra của dự án để quyết định đồng ý hoặc
từ chối cho vay.
- Thông qua những thông tin và kinh nghiệm đúc kết được trong quá
trình thẩm định nhiều dự án khác nhau, NHTM chủ động tham gia góp ý cho
chủ đầu tư nhằm bổ sung, điều chỉnh những nội dung còn thiếu sót trong dự
án, góp phần nâng cao tính khả thi của dự án.
- Làm cơ sở để xác định số tiền cho vay, thời gian cho vay, mức thu nợ
hợp lý, đảm bảo vừa tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có
hiệu quả, vừa có khả năng thu hồi vốn đã cho vay đúng hạn (cả gốc và lãi).
1.2. QUY TRÌNH THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ VAY VỐN TẠI NGÂN HÀNG