Thiết lập và quản lý danh mục
đầu tư 3 cổ phiếu tại HOSE
Nhóm 9
I. MỤC TIÊU ĐẦU TƯ
II. PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG ĐẦU
TƯ HIỆN TẠI
III. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ
IV. DANH MỤC ĐẦU TƯ
V. ĐÁNH GIÁ
NỘI DUNG
Danh mục đầu tư:
+ Lợi nhuận kỳ vọng: 0.424%/1 tháng
+ Rủi ro: 0.08%
Giả định: Đầu tư 100 triệu VNĐ vào danh mục
I.Mục tiêu đầu tư
Tình hình thế giới 2007-2012 có nhiều biến động, không
thuận lợi nền kinh tế trong nước.

GDP: (nguồn TCTK)
II.Phân tích môi trường đầu tư hiện tại
1,Tổng quan tình hình kinh tế
Tình hình lạm phát ở nước ta diễn ra khá phức tạp.
Năm 2007 là 12.65%, năm 2008 là 19.89%, năm 2009 là
6.52%, năm 2010 11.8%, năm 2011 là 18.13%.
Lạm phát
Diễn biến lạm phát 8 tháng đầu năm 2012. Số
liệu: GSO
Tỷ giá
Năm 2012 là năm đầu tiên trong vòng 4 năm trở
lại đây có mức tỷ giá khá ổn định, dao động
trong khoảng 20.100 – 20.800VND/USD.

Chịu ảnh hưởng bởi nhiều thông tin xấu, Q3 có xu
hướng điều chỉnh tích luỹ và giảm điểm
Sau khi bán ròng trong Q2, khối ngoại chuyển sang mua
ròng vào Q3
Ngành hàng tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe đã tỏ ra nổi
trội trong Q3 và là 2 nhóm ngành duy nhất có mức lợi suất
dương.
Khối tự doanh của các công ty chứng khoán chuyển sang
bán ròng trong Q3, giao dịch co hẹp và không có gì nổi trội.
Ngành hàng tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe đã tỏ ra nổi
trội trong Q3 và là 2 nhóm ngành duy nhất có mức lợi suất
dương.
Khối tự doanh của các công ty chứng khoán chuyển sang
bán ròng trong Q3, giao dịch co hẹp và không có gì nổi trội.
Giao dịch thỏa thuận tiếp tục đóng góp một lượng không
nhỏ trong tổng giá trị giao dịch.Theo đó một số phiên giao
dịch thỏa thuận đột biến về khối lượng và giá trị giao dịch
đã được ghi nhận. Nhóm cổ phiếu tài chính ngân hàng
chiếm tỷ trọng nhiều nhất trong giao dịch thỏa thuận.
Giao dịch thỏa thuận tiếp tục đóng góp một lượng không
nhỏ trong tổng giá trị giao dịch.Theo đó một số phiên giao
dịch thỏa thuận đột biến về khối lượng và giá trị giao dịch
đã được ghi nhận. Nhóm cổ phiếu tài chính ngân hàng
chiếm tỷ trọng nhiều nhất trong giao dịch thỏa thuận.
Thị trường chứng khoán Quý 3/2012:
Dự đoán thị trường chứng khoán Quý 4

Thị trường thiếu đi sự hậu thuẫn tốt của nền kinh tế vĩ
mô trong nước, không có sự đột biến trong những
tháng cuối năm

là thiếu hụt do tình
hình thời tiết xấu
khiến cho sản lượng
của Brazil và Ấn Độ
bị giảm sút. Đồng
thời lượng đường
tồn kho của thế giới
đang ở mức thấp
3, Phân tích ngành
a. Ngành mía đường:
b.Ngành dược phẩm, y tế
c.Ngành xây dựng:

Năm 2012 cùng với khó khăn chung của nền kinh tế, ngành xây
dựng cũng gian nan “chèo lái con thuyền” của mình.

Đặc biệt, do chủ trương cắt giảm đầu tư công, các dự án bất động sản
tạm dừng hoặc giãn tiến độ, nhiều công trình xây dựng không có vốn
để triển khai,… đã dẫn đến nhu cầu tiêu thụ vật liệu xây dựng 5 tháng
đầu năm 2012 giảm đáng kể.

Cùng với đó, những khó khăn hiện hữu như giá cả nhiên liệu, điện,
nguyên liệu đầu vào liên tục tăng, lãi suất ngân hàng cao, tỷ giá ngoại
tệ tăng, chi phí tài chính lên đến 20 - 30%, vốn lưu động thiếu đã làm
cho các doanh nghiệp vật liệu xây dựng phải giảm sản lượng hoặc
dừng sản xuất, sản phẩm tồn kho khối lượng lớn, kinh doanh thua lỗ;
nhiều doanh nghiệp có dấu hiệu phá sản.
III. CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ
•
Chiến lược tăng trưởng vốn

Bảng Chỉ số tài chính của SBT

Phân tích chỉ số
•
Doanh thu SBT tăng qua các năm, năm 2011 tăng 85.66% so
với 2010, lợi nhuận thuần cũng tăng 60,18 %
•
Doanh thu 6 tháng đầu năm 2012 của SBT tăng 16% do sản
lượng bán đường so với cùng kì năm 2011 tăng khoảng 20%.
Tuy nhiên, giá bán đường giảm khoảng 5,5% dẫn đến giá
vốn hàng bán tăng 40,7%.
•
EPS cũng tăng qua các năm
•
Chỉ số P/E giảm do EPS tăng
•
ROA, ROE đều tăng ở với mức dương qua các năm.
•
Tỷ lệ nợ/VCSH nhỏ , món nợ sẽ được đảm bảo khi Doanh
nghiệp phá sản.

Lợi thế của SBT

Hoạt động sản xuất kinh doanh của SBT khá ổn định, thị
phần chủ yếu tập trung tại miền Nam, chiếm khoảng
5,75% thị phần đường cả nước.

Khách hàng truyền thống: URC, Pepsi, Red Bull, Vinamilk,
đây đều là những khách hàng lớn tạo thu nhập đều đặn
cho SBT hàng năm.

•
Đầu tư xây dựng, khai thác, kinh doanh hạ tầng cơ sở kỹ thuật đô
thị, xây dựng nhà ở - sản xuất, mua bán các thiết bị chuyên dùng
trong lĩnh vực thu phí giao thông và xây dựng;
•
Dịch vụ thu phí giao thông; Tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính; Xây
dựng công trình dân dụng, công trình công nghiệp, công trình giao
thông, công trình đường ống cấp thoát nước, san lắp mặt bằng;
•
Dịch vụ thiết kế, trồng, chăm sóc vườn hoa, cây cảnh, hòn non
bộ; Thu gom rác thải, kinh doanh nhà vệ sinh công cộng, nàh vệ
sinh lưu động;
•
Cung cấp nước sạch; Dịch vụ sửa chữa, bảo dưỡng và rửa xe ô tô,
xe gắn máy; Đại lý kinh doanh xăng, dầu, nhớt;Cho thuê kho, bãi.
Bảng Chỉ số tài chính của CII