LOGO
TS. Nguyễn Ngọc Huy


0903663727- 0906787221
1
LOGO
MÔN HỌC
THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN
2
LOGO
3
LOGO
4
Người cho vay:
-Hộ gia đình
-Công ty
-Chính phủ
-Người nước ngoài
Người đi vay:
-Hộ gia đình
-Công ty
-Chính phủ
-Người nước ngoài
Các thị
trường tài
chính
Vốn Vốn
Các trung
gian tài

đầu tư
Đặc điểm: xem xét trên quan
điểm nhà đầu tư, phát hành
Hàng hoá khác:
•Quyền lựa chọn (option): khái
niệm, cách sử dụng
•Hợp đồng tương lai (futures): khái
niệm, cách sử dụng
7
LOGO
Đối tượng môn học

Tổ chức của thị trường chứng khoán
 Vai trò (chức năng) của các thành phần tham gia thị trường:
cơ quan quản lý nhà nước, nhà phát hành, nhà đầu tư, nhà môi
giới, dealer, market maker, investment banker, công ty chứng
khoán, quỹ đầu tư
 Cơ cấu vận hành của các loại thị trường
• Thị trường đấu giá, thị trường thương lượng (OTC)
• Các quy tắc về giao dịch trên thị trường thứ cấp:
–Hình thành giá
–Các loại lệnh giao dịch
8
LOGO
9
Đối tượng môn học
- Các hình thức mua bán: mua thế chấp (bảo chứng),
bán khống
- Thanh toán trong giao dịch chứng khoán
 Phân tích chứng khoán

LOGO
Thị trường Chứng khoán là gì?
Khái niệm
 Là nơi các chứng khoán được giao dịch (mua bán) có tổ
chức (organized) giữa :
• Công ty phát hành và nhà đầu tư
• Các nhà đầu tư với nhau
 TTCK là một cơ cấu tổ chức được hình thành để tạo thuận
lợi cho việc mua bán chứng khoán
13
LOGO
14
Thị trường Chứng khoán là gì?
 Nhà phát hành (issuer): là những người bán chứng khoán
với mục đích huy động vốn. Là người cung cấp hàng hoá
của thị trường
 Nhà đầu tư (investor): mua bán chứng khoán với mục đích
kiếm lợi nhuận. Là khách hàng của thị trường
LOGO
Chức năng của Thị trường
Chứng khoán
Cung cấp cơ hội cho các công ty có tiềm năng huy động vốn
để phát triển
 Tại sao không vay Ngân hàng?
Cung cấp cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư
Cung cấp dấu hiệu cho biết vốn đầu tư vào đâu là hiệu quả
nhất thông qua giá chứng khoán
15
LOGO
16

• Phía bán: người thắng là người bán với giá thấp nhất
19
LOGO
20
2. Nguyên tắc trung gian
 Người mua và người bán không biết nhau, không giao dịch
trực tiếp với nhau
 Các giao dịch thông qua trung gian (môi giới-broker)
Các nguyên tắc của TTCK có tổ chức
LOGO
Các nguyên tắc của TTCK có tổ chức
3. Nguyên tắc công khai
Nhà đầu tư phải được đảm bảo có thông tin đầy đủ và chính
xác về các loại chứng khoán mà mình giao dịch
Thông tin về giao dịch: giá, khối lượng phải được thông báo
đầy đủ
21
LOGO
22
Các nguyên tắc của TTCK có tổ chức
4. Nguyên tắc tập trung
 Chứng khoán phải đựơc giao dịch một cách có tổ chức để
đảm bảo các nguyên tắc nêu trên:
 Tại địa điểm nhất định
 Theo những quy tắc định trước
 Dưới sự giám sát của cơ quan chức năng
LOGO
Các thành phần tham
gia Thị trường chứng
khoán