/>CÂU HỎI ÔN TẬP MÔN THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
1. Khái niệm và mục đích thẩm định dự án đầu tư (nêu các khái niệm, quan điểm
đánh giá và mục đích chung của thẩm định)
2. Các chủ thể thẩm định và mục đích cụ thể thẩm định dự án ở từng chủ thể (xem xét
4 chủ thể: chủ đầu tư, nhà nước, ngân hàng thương mại và tổ chức tư vấn với mục đích cụ
thể)
3. Vai trò của thẩm định dự án đầu tư.
4. Phân tích luận điểm: “ Thẩm định dự án được xem là công cụ quản lý đầu tư hữu
hiệu”. Liên hệ thực tiễn.
5. Làm rõ vị trí của thẩm định dự án trong quá trình hình thành và thực hiện dự án
đầu tư (các giai đoạn hình thành và thực hiện dự án đầu tư, các công việc thẩm định)
6. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án. Liên hệ thực tiễn
(các nhân tố chủ quan, các nhân tố khách quan, liên hệ thực tiễn đối với thực trạng của
các nhân tố)
7. Làm rõ các yêu cầu đặt ra trong thẩm định dự án đầu tư. Để đáp ứng được các yêu
cầu này đòi hỏi có những điều kiện gì? (Các yêu cầu chung, yêu cầu đối với cán bộ thẩm
định, các điều kiện thực hiện để đáp ứng yêu cầu)
8. Phân tích yêu cầu: “Công tác thẩm định dự án đầu tư cần đảm bảo tính khách
quan”. Liên hệ thực tiễn trong việc đáp ứng yêu cầu này.
9. Phân tích yêu cầu : “Công tác thẩm định dự án đầu tư cần đảm bảo tính toàn diện”.
Liên hệ thực tiễn trong việc đáp ứng yêu cầu này.
10. Làm rõ thẩm quyền thẩm định dự án đầu tư xây dựng theo quy định hiện hành ở
Việt Nam (Các dự án đầu tư xây dựng, thẩm quyền thẩm định, Nghị định và các quy định
hướng dẫn hiện hành)
11. Quy trình thẩm định dự án đầu tư nói chung gồm những bước nào? Phân tích vai
trò của các nhóm tham gia trong quy trình thẩm định.
12. Phân tích quy trình thẩm định dự án đầu tư ở ngân hang thương mại và cho nhận
xét (cơ cấu tổ chức của ngân hàng, thẩm quyền, quy trình thẩm định)
13. Phân tích quy trình thẩm định dự án đầu tư ở Nhà nước và cho nhận xét.
/>14. Phân tích quy trình thẩm định dự án đầu tư ở chủ đầu tư và cho nhận xét.
15. Làm rõ các căn cứ thẩm định dự án đầu tư (Căn cứ pháp lý, căn cứ thực tế, kinh

CẤU TRÚC ĐỀ THI VÀ HÌNH THỨC THI
Lịch thi: ca 5 ngày 8/9/2011 (chiều tối).
Cấu trúc đề thi:
LÝ THUYẾT: 2 – 3 câu (5 – 6 điểm).
BÀI TẬP: 1- 2 bài (4- 5 điểm). Bài tập : Bài tập tình huống, Bài tập thẩm định các chỉ
tiêu hiệu quả tài chính chủ yếu NPV, IRR, T.
/>Câu 1: Khái niệm và mục đích thẩm định DA đầu tư
- Dự án đầu tư là một tập hợp các đề xuất bỏ vốn trung và dài hạn để tiến hành các
hoạt động đầu tư trên địa bàn cụ thể trong thời gian xác định
- Dự án đầu tư được xem xét trên các mặt: hình thức, quản lý, kế hoạch hoá, nội
dung
- Về nội dung DA ĐT bao gồm 4 thành phần chính: mục tiêu, các kết quả, các hoạt
động, các nguồn lực
- Đặc trưng của các dự án đầu tư
 Có mục đích rõ ràng
 Có chu kỳ phát triển riêng, T/g tồn tại hữu hạn
 Có sự tham gia cuar nhiều bên
 Sp DA’ mang t/c cá biệt
 Có môi trường hoạt động
 Có độ rủi ru và bất định
- Chu kỳ DA’
Ý
tưởng
về dự
án ĐT
Chuẩn bị
ĐT
Thực
hiện
ĐT

các DA có tính khả thi cao( có khả năng thực hiện, đem lại hiệu quả và hiệu quả chắc
chắn), loại bỏ được những DA không khả thi, tránh bỏ lỡ các cơ hội đầu tư có lợi. Như
vậy, mục đích của TĐ DA là giúp CĐT đánh giá tính hợp lý của DA và hiệu quả của DA
để từ đó đưa ra quyết định có nên đưa ra quyết định ĐT cho DA’ hay không
 Trên góc độ NH: NH đóng vai trò là trung gian tài chính lớn tài trợ vốn cho DA’.
Do đó, để có thể cho vay theo DA ĐT(vốn lớn, thời gian dài) thì các NHTM và các tổ
chức tín dụng cũng cần xem xét, đánh giá về DA’cũng như tình hình tài chính của DN để
chắc chắn DA’ có khả năng trả nợ theo các đk của NH, chắc chắn NH sẽ thu hồi được
khoản cho vay→ MĐ cuối cùng là đưa ra quyết định có tài trợ vốn cho DA’ hay không.
 Trên góc độ nhà nước: Nhà nước không chỉ quan tâm đến hiệu qủa kinh tế mà DA’
đem lại, sự đóng góp vào tăng trưởng của nền ktế khi DA’ được thực hiện mà còn xem
xét đến tính hiêuh quả về phúc lợi XH, xoá đói giamt nghèo, tạo việc làm, bảo vệ và cải
tạo mtrường→ MĐ của TĐ DA’ của nhà nước là để nhà nước xét duyệt và đưa ra quyết
định có cấp phép hay không cấp phép để thực hiện DA’ đầu tư
/> Trên góc độ các chủ thể khác( công ty tư vấn, các đối tác…): Đối với các chủ thể
khác thì tuỳ theo mqh với CĐT mà có mục đích khác nhau. Ví dụ đối vs các đối tác thì
TĐ DA’ nhằm mục đích đưa ra quyết định có góp vốn để thực hiện DA’ hay không.
Câu 3: Vai trò của công tác thẩm định DA ĐT
- TĐ DA: Là quá trình tổ chức, xem xét, đánh giá một cách khách quan, khoa học,
và toàn diện các nội dung cơ bản có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng và hiêuh quả của
DA’ để từ đó ra quyết định đầu tư,cho phép ĐT hay tài trợ vốn cho DA’
- Đây là một quá trình kiểm tra, đánh giá các nội dung cơ bản của DA’ 1 cách độc
lập, tách biệt với quá trình soạn thảo DA’ . TĐ DA’ tạo cơ sở vững chắc cho hoạt động
ĐT có hiệu quả
Dự án dù được chuẩn bị, phân tích kỹ đến đâu vẫn thể hiện tính chủ quan của nhà phân
tích và lập DA’, những khiếm khuyết, lệch lạc tồn tại trong quá trình DA’ là đường nhiên.
Để khẳng định một cách chắc chắn mức đọ hợp lý, hiệu quả, tính khả thi của DA’cũng
như quyết định thực hiện DA’ ĐT cần phải xem xét, kiểm tra 1 cách độc lập vs quá trình
soạn thảo hay TĐ DA’.
 Trên góc độ CĐT hay các DN, TĐ DA’ ĐT là để ra quyết định có nên triển khai

trợ cho dự án.
Tại sao chúng ta phải thẩm định dự án đầu tư ? Dự án dù được chuẩn bị, phân tích kỹ
lưỡng đến đâu vẫn thể hiện tính chủ quan của nhà phân tích và lập dự án, những khiếm
khuyết, lệch lạc tồn tại trong quá trình dự án là đương nhiên. Để khẳng định được một
cách chắc chắn hơn mức độ hợp lý và hiệu quả, tính khả thi của dự án cũng như quyết
định đầu tư thực hiện dự án, cần phải xem xét, kiểm tra lại một cách độc lập với quá trình
chuẩn bị, soạn thảo dự án, hay nói cách khác, cần thẩm định dự án. Thẩm định dự án giúp
cho chủ đầu tư khắc phục được tính chủ quan của người soạn thảo và giúp cho việc phát
hiện, bổ sung những thiếu sót trong từng nội dung phân tích của dự án. Thẩm định dự án
là một bộ phận của công tác quản lý đầu tư, nó tạo ra cơ sở vững chắc cho việc thực hiện
hoạt động đầu tư có hiệu quả.Vai trò là công cụ của quản lý đầu tư của thẩm định dự án
đầu tư được thể hiện theo những nội dung sau:
Gián tiếp quản lý hoạt động đầu tư:
/>- Thẩm định dự án đầu tư nhằm lựa chon được dự án tốt nhất tức là những dụ án có tính
khả thi cao và loại bỏ được những dự án không khả thi nhưng không bỏ lỡ cơ hội đầu tư
đầu tư có lợi,vì vậy thông qua thẩm định chúng ta có thể lựa chọn được những dự án phù
hợp với chiến lược và quy hoạch phát triển của đất nước,ngành và của địa phương hay
đây chính là một công cụ điều tiết và định hướng hoạt động đầu tư vào những lĩnh vực và
ngành nghề cần thiết.
- Thẩm định dự án đem lại lợi ích cho cả doanh nghiệp và cả nền kinh tế:thẩm định dự án
có vai trò quan trọng đối với mọi chủ thể tham gia vào quá trình thực hiện dự án như:Nhà
nước,chủ đầu tư,ngân hàng,…Kết quả của thẩm định là cơ sở để các chủ thể đánh giá và
ra quyết định đúng đắn.Từ đó,các dự án sẽ đem lại lợi ích cho cả chủ đầu tư và nền kinh
tế,tạo động lực bỏ vốn vào đầu tư sản xuất kinh doanh cua các doanh nghiệp đòng thời
cũng là công cụ để Nhà nước đảm bảo điều tiết hài hòa các loại lợi ích của tư nhân và của
nền kinh tế.
Trực tiếp quản lý hoạt động đầu tư :
-Thông qua hoạt động thẩm định dự án đầu tư Nhà nước có thể trực tiếp kiểm tra,giám
sát,xem xét các nhu cầu,chiến lược phát triển,tình hình hoạt đọng đầu tư của từng địa
phương,từng ngành qua nội dung các dự án xin phê duyệt.Từ đó ,Nhà nước có thể can

bắt đầu từ khi hoàn thành đến khi dự án chấm dứt hoạt động
Chu kì dự án có thể được minh họa như sau:
Thẩm định dự án là giai đoạn tiếp theo của quá trình soạn thảo dự án đầu tư.Thẩm định dự
án là một yêu cầu không thể thiếu và là cơ sở ra quyết đinh đầu tư.Kết quả của thẩm định
là cơ sở để ra quyết định chấp thuận hay bác bỏ dự án.Công tác thẩm đinh được thực hiện
trong cả giai đoạn chuẩn bị và giai đoạn thực hiện dự án.
- Với giai đoạn chuẩn bị hoạt động đầu tư:Chuẩn bị hoạt động đầu tư bao gồm
lập,thẩm định và phê duyệt dự án đầu tư.Do đó,hoạt động thẩm định đóng vai trò là trung
gian giữa việc dự án được phác thảo trên giấy với việc nó có được tiến hành trên thực tế
Chuẩn bị
ĐT
Thực
hiện ĐT
Vận hành
kq ĐT
Ý đồ DA
mới
Ý đồ
DADT
/>hay không?Sau khi thẩm đinh dự án,nếu xét thấy có khả năng thực hiện và đem lại hiệu
quả chắc chắn thì dự án sẽ được phê duyệt triển khai trên thực tế,ngược lại nếu dự án là
không khả thi thì sẽ bị bác bỏ để tránh được những tổn thất về sau,Tuy nhiên,cần chu ý
rằng với các loại dư án khác nhau thì quy trình thẩm định cũng khác,Ví dụ,với những dự
án quan trọng quốc gia hay những dự án nhóm A phải tiến hành lập báo cáo đầu tư xây
dựng công trình,sau khi báo cáo này được thẩm tra,phê duyệt thì chủ đầu tư mới được tiến
hành lập dự án đầu tư hoặc báo cáo kinh tế kĩ thuật.Việc thực hiện dự án chỉ được phê
duyệt sau khi đã có kết quả thẩm định dự án đầu tư của cơ quan có thẩm quyền.Như vậy,
với mọi loại hình dự án với các nguồn vốn và chủ đầu tư khác nhau thì thẩm định dự án ở
giai đoạn chuẩn bị đầu tư đều đóng vai trò cực kì quan trọng trong đầu tư.
- Với giai đoạn thực hiện đầu tư thì vai trò của thẩm đinh được phát huy ntn?

nhiệm cho cá nhân, phòng ban có chuyên môn với quy trình phù hợp, có sự ktra giám sát
chặt chẽ góp phần nâng cao chất lượng TĐ DA
- Phương pháp thẩm định phù hợp với từng ND thẩm định của DA
- Phương tiện TĐ DA: Hệ thống máy tính, các chương trinhg phần mềm hỗ trợ
chuyên dụng, các thiết bị đo lường, khảo sát, sự phát triển của công nghệ thong tin , hệ
thống mạng là một trong những phương tiện cần thiết, hữu hiệu trợ giúp đắc lực cho công
tácTĐ. Vc tham khảo, điều tra, đánh giá thịi trường, các vấn đề lien quan cung cấp rất
nhiều thong tin cần thiết.
- Thời gian chị phí TĐ DA: 2 nhân tố này a/h trực tiếp đến chất lượng TĐ DA: Nếu
t/g và chi phí TĐ tăng lên thì chất lượng thẩm định DA sẽ đc nâng cao và ngược lại. Về
t/g, TĐ DA cần đc thực hiện theo đúng quy định của pháp luật, đảm bảo đúng tiến độ để
thực hiện các công vc tiếp theo, nhanh chóng đưa sp ra thị trg. Về chi phí, nếu có đủ sẽ
giúp trang trải các h/đ đặc biệt là khâu khảo sát thị trường, thu thập them thong tin phục
vụ cho công tác đánh giá, thẩm định.
 Hạn chế trong công tác TĐ DA
- Về khâu tổ chức h/đ: Dù t/g qua khâu thẩm định đã đc chú trọng đáng kể nhưng
trên thực tế các phòng chuyên trách về khâu TĐ chưa thực sự tách biệt rõ rang, cong lồng
ghép vs các nghiệp vụ khác, vì vậy sự tách bạch và tập trung trong công tác TĐ chưa đảm
bảo. Bên cạnh đó sự phối hợp giữa các bộ phận còn hạn chế, cán bộ thẩm định thường
làm vc khá riêng lẻ, kinh nghiệm chưa cao.
- Về phương pháp TĐ: trên thực tế chưa có sự đan xen, kết hợp các biện pháp thẩm
định, sử dụng hệ thống chỉ tiêu còn hạn chế, chưa áp dụng linh hoạt và khoa học.
/>- Về ND và quy trình: thực hiện khá đầy đủ nhưng mang tính chất bê ngoài. Nhìn
chung công tác TĐ còn khá sơ sài, quá chú trọng khía cạnh tài chính còn các khía cạnh
khác thì chỉ pitch chung chung
- Về trang thiết bị: hệ thống thiết bị công nghệ chưa đầu tư đúng mức, chưa khai
thác triệt để ứng dụng, tính năng ưu việt của công nghệ
- Về mạng lưới thong tin chủ yếu do khách hang gửi đến
- Cán bộ thẩm định non trẻ, thiếu kinh nghiệm
- Các hạn chế khác

chắc để quyết định đầu tư hoặc cho phép đầu tư
 Cần biết XĐ và ktra được các chỉ tiêu KT-KT quan trọng của DA
 Cần đgiá kquan, khoa học và toàn dện các nội dung của DA
 Thẩm định kịp thời, tránh để lỡ cơ hội đầu tư có lợi
 Thường xuyên hoàn thiện quy trình thẩm định, phối hợp, phát huy trí tuệ tập thể
 Để đảm bảo đc y/c này công tác TĐ DA cần đáp ứng:
- Có hệ thống các VB, quy định của nhà nước về quản lý ĐT và XD thống nhất,
đồng bộ và cụ thể. Các tiêu chuẩn, quy phạm, định mức kỹ thuật của từng ngành, từng
lĩnh vực phải đc quy định cụ thể, rõ rang
- Mỗi đơn vị cần thiết lập quy trình lập, thẩm định và phê duyệt DA ĐT phù hợp
- Thiết lập mqh mật thiết giữa cơ quan QLNN, các tổ chức tư vấn, các chuyên gia
đầu ngành
- Đội ngũ cán bộ TĐ DA phải đảm bảo cả về số lượng và chất lượng
- Có đầy đủ phương tiện thẩm định
- Dành 1 phần kinh phí thích đáng cho công tác thẩm định DA ĐT
-
Câu 8. Phân tích yêu cầu: “Công tác thẩm định dự án đầu tư cần đảm bảo tính khách
quan”. Liên hệ thực tiễn trong việc đáp ứng yêu cầu này.
Tính khách quan trong công tác thẩm định dự án thể hiện các yêu cầu sau:
- Thẩm định dự án phải xuất phát từ nhu cầu thực tế:
Một dự án đầu tư có thể được hình thành theo nhiều cách khác nhau, có thể là từ khu vực
Nhà nước hoặc khu vực tư nhân. Trong quá trình thực hiện dự án, các đối tượng hưởng
lợi từ dự án sẽ có động cơ thúc đẩy dự án, trong khi người chịu thiệt hại, mất mát từ dự án
sẽ phản đối điều này. Từ đó hình thành nên mâu thuẫn giữa những người đề xuất dự án và
/>toàn xã hội, mà phần lớn lợi ích của dự án lại tập trung vào bộ phận tương đối hạn hẹp.
Không dừng lại ở đó, nhiều dự án còn hình thành do sự hậu thuẫn, đề xuất của các cơ
quan chức năng Nhà nước. Họ thường đặt nặng vấn đề lợi ích nhận được hơn là lợi ích
chung cho toàn xã hội. Tuy nhiên, sự hăng hái của tất cả các đối tượng này hoàn toàn
chưa thuyết phục, khi mà hiệu quả kinh tế - xã hội của dự án vẫn là 1 câu hỏi lớn. Vì vậy
cần có một hệ thống thẩm định không đứng trên lợi ích của bộ phận, cá nhân riêng lẻ nào

báo cáo tài chính, về tổng vốn đầu tư, Trên khía cạnh môi trường sinh thái, đòi hỏi những
tiêu chuẩn về chất thải, xả thải, quy trình xả thải, tiêu chuẩn dảm bảo cân bằng môi trường
sinh thái…
- Thẩm định dự án đầu tư có yếu tố nước ngoài đòi hỏi phải đảm bảo đúng thông
lệ quốc tế.
Trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu, việc huy động các nguồn lực cho dự án nếu chỉ
xuất phát từ trong nước sẽ khó đảm bảo được tính hiệu quả cũng như tính cạnh tranh của
dự án, do đó đòi hỏi dự án phải tận dụng thêm các nguồn lực nước ngoài. Đối với các dự
án có yếu tố nước ngoài, đặc biệt là các dự án sử dụng vốn FDI, ODA, ODF, vốn vay
quốc tế,…hay các dự án có sử dụng dây chuyền công nghệ, kỹ thuật sản xuất, sản phẩm
dịch vụ, các chuyên gia,…của nước ngoài, bên cạnh việc tuân thủ theo những quy định
của pháp luật trong nước, cần tuân thủ theo những thông lệ quốc tế về hợp đồng mua bán,
mục đích sử dụng, hình thức sử dụng, giải ngân, các yếu tố về bản quyền, sở hữu trí tuệ,
…Mặc dù thông lệ quốc tế không mang tính luật pháp, không mang tính cưỡng chế đối
với các chỉ tiêu thẩm định dự án, nhưng vẫn có vai trò quan trọng không thể thiếu. Những
yếu tố nước ngoài được hình thành từ nước ngoài, do đó có nhiều vấn đề mà trong nước
không thể lượng hóa, đánh giá được mà đòi hỏi phải có thông lệ quốc tế quy định. Điều
này không chỉ đảm bảo cho tính hợp pháp, hợp lệ của dự án trong việc xử lý các tranh
chấp xảy ra, mà còn thúc đẩy quá trình thu hút vốn, tham gia góp vốn, cổ phần, công
nghệ,… của các đối tác nước ngoài, tạo dựng 1 mối quan hệ vững chắc với quốc tế, tạo
tiền đề cho sự hợp tác lâu dài, toàn diện trên nhiều lĩnh vực.
Để đảm bảo yêu cầu về tính khách quan này, công tác thẩm định dự án cần đáp ứng một
số điều kiện nhất định:
- Thứ nhất, tất cả các dự án đầu tư thuộc mọi nguồn vốn và mọi thành phần kinh tế
tới khi ra quyết định và cấp giấy phép đầu tư phải qua khâu thẩm định về hiệu quả kinh tế
xã hội, về quy hoạch xây dựng, các phương án kiến trúc, công nghệ, sử dụng đất đai, tài
nguyên.
/>- Thứ hai, khi tiến hành thẩm định dự án cần căn cứ vào các quy định của pháp luật
về đầu tư, xây dựng, kiến trúc, đất đai,…
- Thứ ba, đối với dự án sử dụng nguồn ngân sách của Nhà nước thì ngoài việc thẩm

nghệ ,tổ chức và quản lý, thẩm định tài chính,lợi ích kinh tế xã hội mà dự án mang lại.
Khi một dự án ở khía cạnh được phép đầu tư nhưng việc nghiên cứu thị trường để tìm ra
đầu ra cũng như chỗ đứng cho sản phẩm của dự án; việc nghiên cứu kỷ thuật công nghệ
để tìm hiểu công suất phù hợp cho dự án,địa điểm đặt của dự án có gần vùng nguyên liệu
hay thị trường tiêu thụ hay không,kể cả dự án có gây ảnh hướng xấu đến môi trường xung
quanh nó hay không.
Việc tổ chức quản lý phải nghiên cứu yêu cầu số lượng cán bộ quản lý cũng như số lượng
công nhân đảm bảo có trình độ,dễ tuyển dụng ở thị trường trong nước,chi phí trả lương
nhân công.Nếu việc nghiên cứu kỷ thuật dùng các máy móc quá hiện đại để lao động có
thể quản lý và vận hành máy móc đó thì cần phải tổ chức đào tạo cho lực lượng lao
động.Nhưng chi phí đào tạo mà quá lớn thì sẽ ảnh hưởng đến tài chính của dự án, sự sinh
lời của dự án khi đưa vào hoạt động.
Ngoài ra còn kể đến lợi ích kinh tế- xã hội mà dự án mang lại,dự án có thể tạo việc làm
cho người lao động nhưng liệu việc dự án được đầu tư thực hiện thì có gây ra sự đánh đổi
tạo việc làm cho nhóm người này lại gây ra sự thất nghiệp cho nhóm người khác hay
không? Liệu dự án có gây bất ổn đển tình hình chính trị giữa các nước hay ảnh hưởng với
văn hóa thuần phong mỹ tục của Viêt Nam hay không…
Sự toàn diện của việc thẩm định dự án còn thể hiện là sự tham gia của các bộ,các ban
ngành có liên quan đến dự án như việc sử dụng tài nguyên thiên nhiên của quốc gia,chính
sách thuế,ưu đãi mà dự án được áp dụng….
Từ những điều trên khi thực hiện thẩm định dự án cần phải được thẩm định một cách toàn
diện ở tất cả các nội dung,các khâu của dự án đầu tư và lợi ích liên quan giữa các bên.
VD về việc ko đảm bảo tính toàn diện trong công tác thẩm định gây hậu quả nghiêm
trọng: dự án khu du lịch RUSALKA do công ty đầu tư và phát triển du lịch
RUS_INVEST_TUR đầu tư tại khánh hòa đã gây thiệt hại nghiêm trọng về kinh tế xh ở
tỉnh KH cũng như nhiều địa phương khác. Nguyễn Đức Chi với vai trò là chủ tịch hội
đông quản trị cty,là nhà đầu tư ko xu dính túi , sau khi dùng nhiều thủ đoạn để đc bộ KH
ĐT cấp phép thành lập tại Nha Trang và đc UBND tỉnh KH cấp 50ha đất để thành lập khu
/>du lịch, nghỉ mát Rusalka, Chi đã đem giấy tờ dự án này thế chấp, lừa đảo nhiều nơi gây
thiệt hại trên 165 tỷ đồng. bên cạnh đó nhiều cán bộ lãnh đạo của UBND tỉnh KH, sở

quyết định đầu tư.
Câu 11. Quy trình thẩm định dự án đầu tư nói chung gồm những bước nào? Phân
tích vai trò của các nhóm tham gia trong quy trình thẩm định.
Quy trình tổng quát thẩm định dự án đầu tư bao gồm các bước:
1. Tiếp nhận hồ sơ.
Hồ sơ dự án phải đầy đủ và hợp lệ theo đúng Thông tư 04/ 2003/ BKH ngày 17 tháng 6
năm 2003 của Bộ Kế hoạch và Đầu tư hưỡng dẫn về thẩm tra, thẩm định dự án đầu tư sửa
đổi, bổ sung một số điểm về Hồ sơ thẩm định dự án, Báo cáo đầu tư và Tổng mức đầu tư
2. Lập hội đồng thẩm định.
Tuỳ theo quy mô của dự án mà thành lập Hội đồng thẩm định Nhà nước, Hội đồng thẩm
định Bộ, ngành hay hội đồng thẩm định thành phố, địa phươn.
- Hội đồng thẩm định Nhà nước về các dự án đầu tư được thành lập theo quyết định của
Thủ tướng Chính phủ để thẩm định hoặc thẩm định lại các dự án sau:
+ Các dự án đầu tư lớn, quan trọng trước khi Chính phủ trình Quốc hội thông qua và
quyết định chủ trương đầu tư.
+ Các dự án đã thông qua quá trình thẩm định nhưng Thủ tướng Chính phủ thấy cần thiết
phải thẩm định lại.
+ Các dự án đầu tư và dự án quy hoạch theo yêu cầu của Thủ tướng Chính phủ.
Bộ trưởng Bộ Kế hoạch và Đầu tư là Chủ tịch Hội đồng thẩm định Nhà nước về các dự
án đầu tư.
Tuy nhiên việc thành lập hội đồng thẩm định thường chỉ áp dụng đối với những dự án có
vốn đầu tư lớn, tính chất phức tạp còn những dự án đầu tư nước ngoài không lập hội
đồng thẩm định.
3. Tổ chức thẩm định.
/>Quá trình thẩm định đóng vai trò quyết định trong tiến trình thẩm định dự án, vì vậy quá
trình này phải đảm bảo đầy đủ các yêu cầu về mức độ chính xác, khách quan và hợp lý,
tập trung vào nội dung cơ bản của dự án tránh những câu hỏi không cần thiết. Do đó,
trong quá trình thực hiện tổ chức thẩm định yêu cầu phải có sự phối hợp chặt chẽ giữa các
cơ quan chuyên môn, các tổ chức tư vấn, các bộ, ngành, vụ, viện có liên quan. Đồng thời
phải có sự phân công chặt chẽ, phù hợp các cán bộ vào dự án cụ thể. Làm tốt các khâu từ

nhận xét (cơ cấu tổ chức của ngân hàng, thẩm quyền, quy trình thẩm định)
Cơ cấu tổ chức của NHTM:
Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức của ngân hàng
Hội đồng
tín dụng
Hội đồng
quản trị
Ban kiểm soát
Các ban tín
dụng
Ban điều
hành
Phòng kiểm
tra kiểm toán
nội bộ
Hội sở
Phòng kế toán
Các chi
nhánh
cấp 1
Phòng ngân quỹ
Phòng tổng hơp và
Quản lí hành chính
Phòng thanh toán
quốc tế và kiều hối
Phòng thu hồi nợ
Văn phòng
Trung tâm tin học
Trung tâm kiều hối
phát chuyển tiền

- Các phòng giao dịch có chức năng : Huy động tiền gửi của các tổ chức kinh tế và cá
nhân, thu hút tiền gửi trong dân cư, cho vay, thực hiện 1 số các nghiệp vụ như: chuyển
tiền nhanh, mua ngoại tệ kinh doanh, chiết khấu công trái, thanh toán Visa và séc du lịch.
- Phòng kế toán có nhiệm vụ tổ chức hạch toán và kiểm soát tập trung tất cả các
nghiệp vụ kinh tế phát sinh tại ngân hàng. Phòng kế toán có trách nhiệm phối hợp cùng
các phòng nghiệp vụ khác để hạch toán đầy đủ, kịp thời các nghiệp vụ phát sinh, đồng
/>thời cung cấp các số liệu thông tin cần thiết phục vụ cho tác nghiệp cụ thể của các phòng
nghiệp vụ liên quan
- Phòng hành chính quản trị có nhiệm vụ: tổ chức công tác hành chính, văn thư, tổ
chức công tác quản trị và tham gia công tác xã hội, tổ chức hội thảo, hội nghị, quản lý văn
thư đi- đến, quản lý con dấu
Quy trình thẩm định dự án đầu tư ở NHTM:
Sơ đồ2: Sơ đồ thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng
Cụ thể các bước của quy trình thẩm định một dự án như sau:
* Bước 1: Tiếp xúc với khách hàng, hướng dẫn lập hồ sơ vay:
Cán bộ nhân viên NH tiếp xúc với các doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn để mở
rộng sản xuất kinh doanh hay thực hiện một dự án, nhân viên hướng dẫn khách hàng cách
lập hồ sơ xin vay vốn và các giấy tờ cần thiết có liên quan. Chủ đầu tư theo đó lập hồ sơ
hợp lệ gửi tới NH.
/> * Bước 2: Tiếp nhận hồ sơ vay, kiểm tra tính đầy đủ, hợp lệ của hồ sơ
Cán bộ tín dụng trực tiếp nhận hồ sơ từ khách hàng, hồ sơ thẩm định (đề nghị
thẩm định) báo cáo tiền khả thi và báo cáo khả thi được coi là hợp lý khi được chủ đầu tư
thụ lý theo yêu cầu thông tư số 06/1999/TT- BKH- ĐT ngày 24/11/1999 hướng dẫn về
nội dung, tổng mức đầu tư, hồ sơ thẩm định dự án đầu tư, báo cáo đầu tư và thông tư số
07/2000/TT- BKHĐT ngày 3/7/2000 về sửa đổi bổ xung thông tư số 06
* Bước 3: Thẩm định dự án:
Cán bộ tín dụng sẽ tiến hành thẩm định dự án đầu tư về mọi phương diện: tài
chính, kinh tế- xã hội, kỹ thuật, tổ chức quản lý, rủi ro, khả năng trả nợ của dự án, tình
hình pháp lý của chủ đầu tư,… (trừ tài sản đảm bảo), từ đó tập hợp tài liệu lập thành tờ
trình thẩm định. Tờ trình là kết quả thẩm định của cán bộ tín dụng về khách hàng vay vốn