CHƯƠNG 3: CHỨNG KHOÁN VÀ GIAO
DỊCH CHỨNG KHOÁN
DỊCH

CHỨNG

KHOÁN
3 1 Công ty cổ phần
3
.
1
.
Công

ty

cổ

phần
3.2. Chứng khoán
33 Gi dị hhứ kh á
3
.
3
.
Gi
ao
dị
c
h
c

3.1.2 Phát hành chứng khoán
313Cổ đô ề àhĩ ủ ổ
3
.
1
.
3

Cổ

đô
ng, quy
ề
n v
à
ng
hĩ
a vụ c
ủ
a c
ổ

đông
3.1.4 Quản lý công ty cổ phần
3.1.5 Phân lo
ạ
i côn
g
t
y


là

doanh

nghiệp
,
trong

đó

vốn điều lệ được chia thành nhiều phần
bằng nhau gọilàcổ phần
bằng

nhau

gọi

là

cổ

phần
•Chủ sở hữu cổ phần (gọi là cổ đông) chỉ
chịu trách nhiệmvề các khoảnnợ và
chịu

trách


Phát

hành

chứng

khoán
Công ty cổ phầncóquyền phát hành các
Công

ty

cổ

phần

có

quyền

phát

hành

các

loại chứng khoán sau đây:
•
Cổ phầnphổ thông
•

đông

phổ

thông
,
quyền

và

nghĩa vụ của cổ đông phổ thông
3132Cổ phần ưu đãi và quyềncủacổ
3
.
1
.
3
.
2

Cổ

phần

ưu

đãi

và



dự

và

biểu

quyết

tất

cả

các

vấn đề thuộc thẩm quyền của ĐHĐCĐ
•
Quyền ưutiênmuacổ phầnmới
•
Quyền

ưu

tiên

mua

cổ

phần


đông

phổ

thông
•
Thanh toán đủ số cổ phầncamkếtmua
Thanh

toán

đủ

số

cổ

phần

cam

kết

mua
•Chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các
nghĩavụ tài sảncủa cty trong phạmvisố
nghĩa

vụ

à
quy c
hế
n
ội

bộ
c
ủ
a c
t
y
•Chấp hành quyết định của ĐHĐCĐ, HĐQT
•Thực hiện các nghĩa vụ khác theo quy
đ
ị
nh của Lu
ậ
t Doanh n
g
hi
ệp
và Điều l
ệ
ct
y
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
7
ị ậ g ệp ệ y

•
Cổ phần ưu đãi cổ tức quyềncủacổ đông
•
Cổ

phần

ưu

đãi

cổ

tức
,
quyền

của

cổ

đông

ưu đãi cổ tức
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
8
3.1.4 Cơ cấu tổ chức công ty cổ
hầ
p

3.1.5.1 Cơ cấu tổ chức công ty cổ
ầ
ph
ầ
n
ĐHĐCĐ
ĐHĐCĐ
HĐQT
BKS
HĐQT
TGĐ
PTGĐ
PTGĐ
P
.
TGĐ
P
.
TGĐ
PHÒNG BAN CHỨCNĂNG
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
10
PHÒNG

BAN

CHỨC

NĂNG

Hội

đồng

quản

trị

là

cơ

quan quản lý công ty, có toàn quyền nhân
danh công ty để quyết định và thựchiện
danh

công

ty

để

quyết

định

và

thực


đốc

(Tổng

Giám

đốc):

là

người

điều

hành mọi hoạt động kinh doanh hàng ngày của
Công ty, chịu sự giám sát của Hội đồng quản trị
và chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị
trước pháp luật về việc thực hiện các quyền và
hiệ đ i
n
hiệ
m vụ
đ
ược g
i
ao.
• Ban Kiểm soát: do ĐHĐCĐ bầu ra có nhiệm vụ
giám sát kiểmtrahoạt động củaHĐQT nhằm
giám



cổ

phần
•Côn
g
t
y
cổ
p
hần n
ộ
i b
ộ

(
Private Com
p
an
y)
gy p ộ ộ (py)
• Công ty cổ phần đại chúng (Public Company).
•Côn
g
t
y
cổ
p
hần niêm
y

đặc

điểm
,
phân

loại
Chứng khoán
322 Cổ hiế
3
.
2
.
2

Cổ
p
hiế
u
3.2.3 Trái phiếu
3.2.4 Chứng khoán phái sinh (Các công
c
ụ
có n
g
uồn
g
ốc chứn
g
khoán

o
á
n
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
15
Khái niệmchứng khoán
Khái

niệm

chứng

khoán
•
Là bằng chứng xác nhận quyềnvàlợiích
Là

bằng

chứng

xác

nhận

quyền

và


chỉ
,
bút

toán

ghi

sổ

hoặc

dữ

liệu điện tử.
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
16
Đặc điểmcủaChứng khoán
Đặc

điểm

của

Chứng

khoán
•
Tính giá trị

n
h
c
hất
:
•Chứng khoán vốn
• Theo tiêu chuẩn pháp lý
•
Theo tính chấtlợitức
Theo

tính

chất

lợi

tức
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
18
3.2.2 Cổ phiếu
3.2.2

Cổ

phiếu
3221Kháiniệmcổ phiếu
3
.

19
3.2.2.1 Khái niệmcổ phiếu
3.2.2.1

Khái

niệm

cổ

phiếu
•
Là loạichứng khoán xác nhận quyềnvà
Là

loại

chứng

khoán

xác

nhận

quyền

và

lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với


được

phát

hành

dưới

dạng chứng chỉ vật chất, bút toán ghi sổ
hoặc bút toán điệntử
hoặc

bút

toán

điện

tử
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
20
3.2.2.2 Đặc điểm
củacổ phiếu
3.2.2.2

Đặc

điểm

hành

ra

nó
Có l itứ th đổi
•
Có

l
ợ
i

tứ
c
th
ay
đổi
•Thể hiện quyền sở hữu đối với công ty
•Có thể chuyển nhượng
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
21
3.2.2.3 Phân loại cổ phiếu
• Theo tính chất lợi tức
• Theo tình tr
ạ
n
g


ích

hợp

pháp

cổ

đông

thường

đối

với

một phần vốn của công ty cổ phần.
•
Đặctrưng
:
Đặc

trưng
:

–Cổ phiếu thường là một tài sản thực sự
–Có mệnh giá
– Là một loại chứng khoán vô thời hạn
–Cổ tức nhận được từ cổ phiếu thường không cố định
ổ ế ế ề ố

uy
ề
n
bỏ
p
hiế
u
•Quyền mua cổ phiếu mới
Trách nhiệm:
Trách

nhiệm:
• Góp vốn đầy đủ
• Không được phép rút vốn, chỉ có thể chuyển nhượng
ế ỗ ổ ỉ
•N
ế
u công ty làm ăn thua l
ỗ
, c
ổ
đông ch
ỉ
chịu thiệt hại
trong giới hạn phần vốn góp của mình.
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
24
Cổ phiếu ưu đãi
Cổ


tiên

hơn

so với cổ đông thường nhưng lại bị hạn
chế mộtsố quyềnlợi khác
chế

một

số

quyền

lợi

khác
.
1/3/2011 B02003 - Chứng khoán và giao
dịch chứng khoán
25