Dạng 1: TÍNH TỶ GIÁ CHÉO
1.1 Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng
tiền yết giá
1.2 Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền cùng dựa vào đồng
tiền định giá
1.3 Tỷ giá chéo giữa hai đồng tiền dựa vào đồng thứ ba
mà đồng thứ ba là định giá với đồng tiền này nhưng
lại là yết giá với đồng tiền kia
1.1 Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa
vào đồng tiền yết giá
Công thức tổng quát về tỷ giá nghịch đảo
X/Y = a-b vậy Y/X = ?
-
DmX/Y=a nghĩa là ngân hàng muốn mua 1 đơn vị X thì cần bán a đơn vị Y. Vậy
khi NH bán 1 đơn vị Y sẽ mua được 1/a đơn vị X => DbY/X = 1/a
-
DbX/Y=b nghĩa là khi ngân hàng bán 1 đơn vị X thì sẽ mua được b đơn vị Y. Vậy
khi NH muốn mua 1 đơn vị Y thì phải bán 1/b đơn vị X => DmY/X = 1/b
Vậy nếu X/Y = a-b thì tỷ giá nghịch đảo Y/X sẽ là Y/X = 1/b-1/a
1.1 Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa
vào đồng tiền yết giá
Thị trường thông báo:
X/Y = a/b
X/Z = c/d
Tính tỷ giá chéo: Y/Z và Z/Y
1.1Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng dựa
vào đồng yết giá
c
b
d
a

1.1Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng
dựa vào đồng yết giá

Ví dụ 1:
Thị trường thông báo
USD/CHF = 1,1807/74
USD/HKD = 7,7515/85
Tính tỷ giá CHF/HKD; HKD/CHF
1.1Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng
dựa vào đồng yết giá
Dm CHF/HKD = Dm CHF/USD* Dm USD/HKD
= Dm CHF/USD*Dm USD/HKD
= (1/1,1874)*7,7515=6,5281
Db CHF/HKD = Db CHF/USD*Db USD/HKD
= (1/1,1807)*7,7585= 6,5711
CHF/HKD = 6,5281-6,5711
HKD/CHF = 1/6,5711-1/6,5281 = 0,1521-0,1531
1531,0/1521,0
5281,6
1
5711,6
1
/
5711,6/5281,6/
5711,6
1807,1
7585,7
/*
/
1

1.2 Tính tỷ giá giữa hai đồng tiền cùng
dựa vào đồng định giá
a
d
b
c
XY
c
b
d
a
YX
c
b
ZDm Y
ZDb XYDb ZZDb XYDb X
d
a
ZDb Y
ZDm XYDm ZZDm XYDm X
==>=
===
===
//
/
1
*//*//
/
1
*//*//

/
1
*
/
/
*
/
/
===>
==>
===
=
===
=
GBPUSD
USDGBP
USDDm EUR
USDDb GBP
EURDb USDUSDDb GBPEURDb GBP
USDDb EUR
USDDm GBP
EURDm USDUSD
Dm GBP
EUR
Dm GBP
1.3 Đồng thứ ba là định giá với đồng tiền này và
là yết giá với đồng tiền kia
Thị trường thông báo
X/Y = a/b
Y/Z = c/d

1
9705,10
1
/
9705,10/8924,10/
9705,107585,7*4140,1
/*//
8924,107515,7*4052,1
/*//
===>
==>
==
=
==
=
EURHKD
HKDEUR
HKDDb USDUSDDb EURHKDDb EUR
HKDDm USDUSDDm EURHKDDm EUR
Bài tập tính tỷ giá chéo

Thông tin thị trường:
GBP/USD = 2,0345/15
USD/SEK = 6,4205/6,5678
USD/NOK = 5,3833/5,4889
USD/DKK = 5,2367/10
EUR/USD = 1,4052/40
USD/CHF = 1,1807/74
USD/HKD = 7,7515/85


4052,1
0415,2
/
1
*/
/*//
===
=
USD Dm EUR
USD Db GBP
EUR Db USDUSD Db GBPEUR Db GBP
=> GBP/EUR = 1,4388/1,4528
Dạng 2: NGHIỆP VỤ KINH DOANH
CHÊNH LỆCH GIÁ - ARBITRAGES

Khái quát về nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch
giá – Arbitrages

Tìm kiếm cơ hội và thực hiện nghiệp vụ
Arbitrages

Ứng dụng Arbitrages trong thanh toán: Xác định
giá trị tài khoản của công ty sau các giao dịch
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá -
Arbitrages
2.1 Tìm kiếm cơ hội và thực hiện nghiệp vụ Arbitrages
2.1.1 Arbitrages giản đơn
2.1.2 Arbitrages phức tạp
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá -
Arbitrages

=
<
=
==-
=-
0366),2 (/0355, 2)(/
053
3
,2/0366,2
4870,0
1
4910,0
1
/:
55/0315,2/:
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá -
Arbitrages
2.1.1 Tìm kiếm cơ hội Arbitrages giản đơn (tiếp) - Bài tập áp dụng:

Tại thị trường A: GBP/USD = 2.0315/55
GBP/EUR = 1.4388/28

Tại thị trường B: USD/GBP = 0.4870/10
USD/EUR = 0.7072/16
Hãy tìm cơ hội và thực hiện nghiệp vụ Arbitrages đối với GBP/EUR
1
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá -
Arbitrages
2.1.1 Tìm kiếm cơ hội và thực hiện nghiệp vụ Arbitrages giản đơn -
Đáp án