07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 1
Những vấn đề cơ bản về
chứng khoán và TTCK
Hệ thống đăng ký, lưu ký, bù
trừ và thanh toán
chứng khoán
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 2
Mục đích của bài
•
Vấn đề cơ bản về HT lưu ký, bù trừ,
TT và đăng ký CK
•
Vai trò, chức năng của hệ thống
•
Mối quan hệ của HT lưu ký, bù trừ, TT
và đăng ký CK với HTGD CK
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 3
Mục tiêu
•
Một số khái niệm
•
Kiến thức cơ bản về hệ thống lưu ký,
bù trừ, TT và đăng ký CK
•
Các bộ phận cấu thành hệ thống
•
Mối quan hệ qua lại giữa các bộ phận
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 4
Mục tiêu của quá trình
•
Sự cần thiết hình thành và quá trình

đăng ký của TCPH, giúp TCPH theo
dõi danh sách cổ đông
•
Hoàn tất GD CK bằng việc thanh toán
tiền và CK
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 7
Sơ đồ
•
NĐT NĐT
Môi giới
SGD
BT-TT
LK-ĐK
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 8
2. Khái niệm, chức năng, vai trò
2.1. Khái niệm
Hệ thống LK, BT, TT và ĐK là một HT
gồm:
+ Trang thiết bị
+ Con người
+ Các quy định về LK, BT, TT và ĐK
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 9
2.2. Chức năng chính
•
Nhận và quản lý CK
•
Cung cấp chứng nhận về quyền SH
•
Cung cấp TTin về số dư CK trên TK
•

sinh lq đến SHCK qua HT
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 12
3. Các bộ phận cấu thành
•
Hệ thống lưu ký CK
•
Hệ thống bù trừ, thanh toán GD CK
•
Hệ thống đăng ký CK
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 13
3.1. Hệ thống lưu ký
•
Khái niệm
•
Sự phát triển của hệ thống
•
Chức năng của hệ thống
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 14
3.1.1. Khái niệm
•
HT lưu ký là HT nhận, bảo quản
CK của người SHCK và giúp thực
hiện các quyền
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 15
3.1.2. Sự phát triển của hệ thống LK
a/ Chủ sở hữu tự nắm giữ, bảo quản CK
b/ Tổ chức chuyên nhận, bảo quản, giao
CK
c/ Tổ chức trung gian nhận gửi, quản lý CK
theo tên NĐT và thanh toán GD

07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 19
b/ Tổ chức chuyên nhận, quản lý CK
NĐT 1
Đợt PH
NĐTbán TCTG Kho
(1) (2)
(1) Gửi CCCK
(2) Cất giữ CCCK theo tên NĐT 
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 20
b/ Tổ chức chuyên nhận, quản lý CK (tiếp)
•
Đặc điểm:
- CK được gửi cho các tổ chức chuyên nhận
bảo quản CK => nhiều tổ chức lưu giữ CK
- CK lưu giữ riêng theo tên của từng NĐT
•
Ưu: Tránh bị đánh cắp, làm giả CK, mất thời
gian giao nhận CK khi thực hiện mua bán CK
•
Nhược
- Chi phí bảo quản cao;
- Thời gian thanh toán kéo dài
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 21
c/ TCTG nhận, quản lý CK theo tên NĐT
và thanh toán GD
TV1 PH1 NĐTa
TV2
NĐT TCTG Kho PH2 …….
TVn
NĐTn

GDCK (tiếp)
Đặc điểm của quá trình chuyển giao CK
•
Khi NĐT bán CK Lệnh cho TTLK trả CK
cho người mua
•
TTLK tìm CK của NĐT bán (đã ký hậu trước
khi gửi vào kho) chuyển cho NĐT mua
•
NĐT mua khi nhận được CK phải ký hậu vào
tờ CK đó và gửi vào ngăn của mình trong kho
của TTLK
07/04/14 Thanh Huong-UBCKNN 25
c/ TCTG nhận, quản lý và thanh toán
GDCK (tiếp)
Ưu:
•
Rút ngắn thời gian giao/nhận CK
Nhược:
•
Chi phí quản lý, chi phí xây dựng kho cao
•
Giao CK vật chất
•
Tốn thời gian và nhân lực cho việc kiểm đếm
CK