Thanh Huong - UBCKNN
Thanh Huong - UBCKNN
1
1Nh
Nh
ữ
ữ
ng vấn đề cơ bản về CK và TTCK
ng vấn đề cơ bản về CK và TTCK
Nh
Nh
ữ
ữ
ng vấn đề cơ bản
ng vấn đề cơ bản
về tổ chức và hoạt động của
về tổ chức và hoạt động của
Công ty CK
Công ty CK
Thanh Huong - UBCKNN 2
Mục đích
Mục đích
•
Vấn đề cơ bản về tổ chức, hoạt động của
Vấn đề cơ bản về tổ chức, hoạt động của
Cty CK
Cty CK
•

Mô hình
Mô hình
•
Hình thức pháp lý
Hình thức pháp lý
•
Tổ chức bộ máy
Tổ chức bộ máy
•
Đặc điểm hoạt động của công ty CK
Đặc điểm hoạt động của công ty CK
•
Nghiệp vụ của công ty CK
Nghiệp vụ của công ty CK
•
Hoạt động tài chính của công ty CK
Hoạt động tài chính của công ty CK
Thanh Huong - UBCKNN 5
Nội dung
Nội dung
1. Vai trò của Công ty CK
1. Vai trò của Công ty CK
2. Mô hình, hình thức pháp lý, đặc điểm
2. Mô hình, hình thức pháp lý, đặc điểm
3. Hoạt động của Công ty CK
3. Hoạt động của Công ty CK
Hoạt động nghiệp vụ
Hoạt động nghiệp vụ
Hoạt động tài chính
Hoạt động tài chính

•
Cải thiện môi trường KD
Cải thiện môi trường KD
Thanh Huong - UBCKNN 7
Tạo cơ chế huy động vốn
Tạo cơ chế huy động vốn
•
Qua hoạt động BLPHCK
Qua hoạt động BLPHCK
•
Qua hoạt động MGCK
Qua hoạt động MGCK
Thanh Huong - UBCKNN 8
Cung cấp một cơ chế giá
Cung cấp một cơ chế giá
*
*
Một là, tạo cơ chế giá CK trên SGDCK
Một là, tạo cơ chế giá CK trên SGDCK
+ Đánh giá đúng về giá trị khoản đầu tư
+ Đánh giá đúng về giá trị khoản đầu tư
+ Can thiệp thị trường, điều tiết giá CK qua
+ Can thiệp thị trường, điều tiết giá CK qua
TD
TD
* Hai là, tạo cơ chế giá trên thị trường sơ cấp
* Hai là, tạo cơ chế giá trên thị trường sơ cấp
+ BLPH qua xác định và tư vấn cho TCPH
+ BLPH qua xác định và tư vấn cho TCPH
mức giá phát hành CtyCK
CtyCK Thanh Huong - UBCKNN 10
Thực hiện tư vấn đầu tư
Thực hiện tư vấn đầu tư
•
Nghiên cứu thị trường
Nghiên cứu thị trường
•
Nghiên cứu sản phẩm
Nghiên cứu sản phẩm
•
Cung cấp thông tin, sản phẩm nghiên cứu cho
Cung cấp thông tin, sản phẩm nghiên cứu cho
Cty, NĐT
Cty, NĐT
Thanh Huong - UBCKNN 11
Tạo sản phẩm mới, phát triển dịch vụ
Tạo sản phẩm mới, phát triển dịch vụ
•
Cải thiện môi trường đầu tư => huy động vốn
Cải thiện môi trường đầu tư => huy động vốn
cho phát triển kinh tế
cho phát triển kinh tế

Môi trường pháp lý, và tuân thủ pháp luật
b/ Tăng chất lượng, hiệu quả nhờ cạnh tranh
b/ Tăng chất lượng, hiệu quả nhờ cạnh tranh
c/Dịch vụ /việc làm mới, đa dạng MT đầu tư
c/Dịch vụ /việc làm mới, đa dạng MT đầu tư
Thanh Huong - UBCKNN 13
2. Mô hình, hình thức pháp lý, đặc
2. Mô hình, hình thức pháp lý, đặc
điểm =>
điểm =>
Mô hình
Mô hình
•
Mô hình đa năng
Mô hình đa năng
•
Mô hình chuyên doanh
Mô hình chuyên doanh
Thanh Huong - UBCKNN 14
Đa năng
Đa năng
•
Đa năng một phần
Đa năng một phần
:
:
NH KD CK, KD bảo
NH KD CK, KD bảo
hiểm phải lập Cty độc lập
hiểm phải lập Cty độc lập

Hạn chế:
Hạn chế:
+ TTCK khó phát triển vì NH thiên về cho vay
+ TTCK khó phát triển vì NH thiên về cho vay
hơn BLPH
hơn BLPH
+ Biến động TTCK tác động tới KD tiền tệ
+ Biến động TTCK tác động tới KD tiền tệ
+ NH dễ thao túng thị trường
+ NH dễ thao túng thị trường
Thanh Huong - UBCKNN 16
Mô hình chuyên doanh
Mô hình chuyên doanh
Ưu điểm
Ưu điểm
•
Hạn chế rủi ro cho hệ thống NH
Hạn chế rủi ro cho hệ thống NH
•
Tạo điều kiện cho TTCK phát triển
Tạo điều kiện cho TTCK phát triển
Thanh Huong - UBCKNN 17
Hình thức pháp lý
Hình thức pháp lý
•
Cty hợp danh
Cty hợp danh
•
Cty tnhh
Cty tnhh

+ Khả năng huy động vốn giới hạn
+ H
+ H
ạn chế tuyển ngưòi
ạn chế tuyển ngưòi
quản lý
quản lý
Thanh Huong - UBCKNN 19
Công ty tnhh
Công ty tnhh
•
Pháp nhân độc lập
Pháp nhân độc lập
•
Trách nhiệm giới hạn trong số vốn góp
Trách nhiệm giới hạn trong số vốn góp
Ưu
Ưu
:
:
+ Tâm lý người góp vốn thoải mái hơn
+ Tâm lý người góp vốn thoải mái hơn
+ Huy động vốn đơn giản và linh hoạt hơn
+ Huy động vốn đơn giản và linh hoạt hơn
+ Cơ chế tuyển đội ngũ quản lý năng động
+ Cơ chế tuyển đội ngũ quản lý năng động
Thanh Huong - UBCKNN 20
Công ty cổ phần
Công ty cổ phần
•

+ Tổ chức quản lý/chế độ báo cáo/CBTT ưu việt
+ Tổ chức quản lý/chế độ báo cáo/CBTT ưu việt
Thanh Huong - UBCKNN 21
Đặc điểm
Đặc điểm
•
Khái niệm
Khái niệm
•
Mối quan hệ của Cty CK
Mối quan hệ của Cty CK
•
Đặc điểm
Đặc điểm
Thanh Huong - UBCKNN 22
Khái niệm
Khái niệm•
Cty
Cty
được
đượclập để kinh doanh CK:
lập để kinh doanh CK:
+ MG CK
+ MG CK


KQGD
KQGDTTLK
TTLK
Thanh Huong - UBCKNN 24
Mối quan hệ của Cty CK
Mối quan hệ của Cty CK
•Với NĐT => dịch vụ
Với NĐT => dịch vụ
•Với TCPH => dịch vụ
Với TCPH => dịch vụ
•Với Cty CK khác => hợp tác, cạnh tranh
Với Cty CK khác => hợp tác, cạnh tranh
•Với cơ quan quản lý Nhà nước => giám sát
Với cơ quan quản lý Nhà nước => giám sát


Đạo đức nghề nghiệp
Đạo đức nghề nghiệp
Trình độ chuyên môn
Trình độ chuyên môn

chất lượng tư vấn
chất lượng tư vấn


ảnh hưởng đến hoạt
ảnh hưởng đến hoạt
động và chất lượng dịch vụ Cty
động và chất lượng dịch vụ Cty


tác động
tác động
đến thị trường
đến thị trường