Luận văn tốt nghiệp
Học viện tài chính
Mục lục
LỜI MỞ
ĐẦU 1
Chương
1: 2
LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG
VỐN
LƯU ĐỘNG CỦA DOANH
NGHIỆP 2
1.1. Vốn lưu động và nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp trong nền
kinh tế 2
1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của doanh
nghiệp 2
1.1.1.1. Khái niệm và đặc
điểm 2
1.1.1.2. Vai trò vốn lưu động trong doanh
nghiệp 3
1.1.2. Phân loại vốn lưu
động 4
1.1.2.1. Căn cứ vào vai trò của từng loại vốn lưu
động 4
1.1.2.2. Căn cứ vào hình thái biểu hiện và khả năng chuyển hóa
thành tiền 5
1.1.3. Nguồn vốn lưu động của doanh
nghiệp 5
1.1.3.1. Phân loại theo quan hệ sở
hữu 5
1.1.3.2. Phân loại theo nguồn hình
thành 6

THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU
ĐỘNG
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN
HiPT 24
2.1. Khái quát về công ty cổ phần tập đoàn
HiPT 24
2.1.1. Lịch sử hình thành và phát
triển 24
2.1.1.1. Giới thiệu sơ bộ về công
ty 24
Nguyễn Quốc Hạnh - CQ46/11.12
1
Luận văn tốt nghiệp
Học viện tài chính
2.1.1.2.
Lịch sử
hình
thành 24
2.1.2.Đặc điểm hoạt động của
công
ty
25
2.1.3.
Cơ chế

Tập đoàn HiPT 33
2.3.2. Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động của
Công ty cổ phần
Tập đoàn
HiPT
37
2.3.2.1. Cơ cấu vốn lưu
động 38
2.3.2.2. Tình hình quản lý vốn bằng tiền và khả năng
thanh toán 39
2.3.2.3. Tình hình quản lý các khoản phải
thu 42
2.3.2.4. Tình hình quản lý hàng tồn
kho 46
2
.
3
.
3
.
2.3.
3.1.
Đánh giá chung hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu
động
của Công ty cổ phần Tập đoàn
HiPT 47
Ưu
điểm 49
2.3.3.2. Hạn
chế 49

kinh
doanh nói
chung và
v
ố
n

l
ư
u

đ
ộ
n
g

n
ó
i
r
i
ê
n
g

.
.
.
.
.

Luận văn tốt nghiệp
Học viện tài chính
L
Vốn
lưu
động
là
một
bộ
phận
của
vốn
sản
xuất
kinh
doan
h,
việc
tổ
chức quản
lý, sử dụng
vốn lưu
động có
hiệu quả sẽ
quyết định
đến sự tăng
trưởng và
phát triển
của doanh
nghiệp, nhất

quả sử dụng vốn
lưu động của doanh nghiệp.
Chương 2: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu
động tại công ty
cổ phần tập đoàn HiPT.
Chương 3: Một số giải pháp cơ bản nhằm nâng cao
hiệu quả sử dụng
vốn lưu động tại Công ty cổ phần Tập đoàn HiPT.
Do điều kiện thời gian thực tập cũng như trình độ
kiến
thức
còn
nhiều hạn
chế nên đề
tài nghiên
cứu khó
tránh khỏi
những thiếu
sót. Em xin
chân thành
cảm ơn sự
hướng dẫn
nhiệt tình
của Thạc sỹ
Trần Vinh
Quang,
cũng như sự
giúp đỡ của
các anh chị
tại Công ty

Ộ
N
G
C
Ủ
A
D
O
A
N
H
N
G
HI
Ệ
1.1.
Vốn lưu động và
nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp
trong nền kinh tế
1.1.1. Khái niệm và đặc điểm vốn lưu động của
doanh nghiệp
1.1.1.1. Khái niệm và đặc điểm
Trong nền kinh tế, mỗi doanh nghiệp có thể thực
hiện một số hoặc
tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư từ sản xuất đến
tiêu thụ sản phẩm,
dịch vụ trên thị trường nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận.
Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh
doanh nghiệp cần
phải có đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao

trong kho
chờ tiêu
thụ, vốn
bằng
tiền, vốn
trong thanh
toán,…
Tron
g quá
trình
tham
gia
vào
các
hoạt
động
sản
xuất
kinh
doan
h tài
sản lưu
động sản
xuất và tài
sản lưu
động lưu
thông luôn chuyển hoá lẫn
Nguyễn Quốc Hạnh - CQ46/11.12
2
Luận văn tốt nghiệp

tư vào các
tài
sản ấy, số
tiền ứng
trước về
những tài
sản ấy được gọi là vốn lưu động của
doanh nghiệp.
Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh,
do bị chi phối
bởi các đặc điểm của tài sản lưu động nên vốn lưu động của
doanh nghiệp
có các đặc điểm sau:
- Vốn lưu động trong quá trình chu chuyển luôn thay
đổi hình thái
biểu hiện.
- Vốn lưu động chuyển toàn bộ giá trị ngay 1 lần và
được hoàn lại
toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh.
- Vốn lưu động hoàn thành 1 vòng tuần hoàn sau một
chu kỳ kinh
doanh.
1.1.1.2. Vai trò vốn lưu động trong doanh nghiệp
Vốn lưu động là điều kiện vật chất không thể thiếu
được của quá
trình tái sản xuất. Muốn cho quá trình tái sản xuất được liên
tục, doanh
nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư vào các hình thái khác
nhau của vốn lưu
động, khiến cho các hình thái có được mức tồn tại hợp lý và

hoạt động
hay nói
cách khác
vốn lưu
động là điều
kiện tiên
quyết của
quá
trình sản
xuất kinh
doanh.
Vốn
lưu
động
còn
là
công
cụ
phản
ánh,
đánh
giá
quá
trình
vận
động
của vật tư.
Trong
doanh
nghiệp sự

giá trị các
khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động
lực, phụ tùng
thay thế, công cụ dụng cụ.
- Vốn lưu động trong khâu sản xuất: bao gồm các
khoản giá trị sản
phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí trả trước.
- Vốn lưu động trong khâu lưu thông: bao gồm các
khoản giá trị
thành phẩm,
vốn bằng
tiền (kể cả
vàng bạc,
đá quý );
các khoản
vốn đầu
tư ngắn hạn
(đầu tư
chứng
khoán ngắn
hạn, cho
vay ngắn
hạn ) các
khoản
thế chấp, ký
cược, ký
quỹ ngắn
hạn; các
khoản vốn
trong thanh

khâu của
quá trình
sản xuất
kinh doanh.
Từ đó có
biện pháp
điều
chỉnh cơ
cấu vốn lưu
động hợp lý
sao cho có
hiệu quả sử
dụng cao
nhất.
1.1.2
.2.
Căn
cứ
vào
hình
thái
biểu
hiện
và
khả năng chuyển hóa
thành tiền
Theo cách nay vốn lưu động có thể chia thành hai
loại:
- Vốn về hàng tồn kho: là các khoản vốn lưu động có
hình thái biểu

bỏ ra; vốn góp cổ
phần trong
công ty cổ
phần; vốn
góp từ các
thành viên
trong doanh
nghiệp
liên doanh;
vốn tự bổ
sung từ lợi
nhuận
doanh
nghiệp
- Các
khoả
n nợ:
là các
khoả
n vốn
lưu
động
được
hình
thành
từ
vốn
vay các
ngân hàng
thương mại

kết
cấu
vốn
lưu
động
của
doan
h
nghiệ
p
được hình
thành bằng
vốn của bản
thân doanh
nghiệp hay
các khoản nợ. Từ
đó có các quyết định trong huy động và quản lý, sử dụng
vốn lưu động hợp
lý hơn, đảm bảo an ninh tài chính trong sử dụng vốn của
doanh nghiệp.
1.1.3.2. Phân loại theo nguồn hình thành
Nếu xét theo nguồn hình thành vốn lưu động có thể
chia thành các
nguồn như sau:
- Nguồn vốn điều lệ: là số vốn lưu động được hình
thành từ nguồn
vốn điều lệ ban đầu khi thành lập hoặc nguồn vốn điêù lệ
bổ sung trong quá
trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nguồn vốn
này cũng có sự

bằng
việc
phát
hành
cổ
phiếu, trái
phiếu.
Việc
phân
chia
vốn
lưu
động
theo
nguồ
n
hình
thành
giúp
cho
doan
h
nghiệp thấy
được cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động
trong
Nguyễn Quốc Hạnh - CQ46/11.12
6
Luận văn tốt nghiệp
Học viện tài chính
kinh doanh

Theo
cách
này
nguồ
n vốn lưu động được chia thành nguồn vốn lưu
động tạm thời và nguồn vốn lưu động thường xuyên.
- Nguồn vốn lưu động tạm thời là nguồn vốn có tính
chất ngắn hạn
chủ yếu để đáp ứng các nhu cầu có tính chất tạm thời về
vốn lưu động phát
sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh của các doanh
nghiệp. Nguồn vốn
này bao gồm các khoản vay ngắn hạn ngân hàng, các tổ
chức tín dụng và
các khoản nợ ngắn hạn khác.
- Nguồn vốn lưu động thường xuyên là nguồn vốn có
tính chất ổn
định nhằm hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết.
Việc phân loại nguồn vốn lưu động như trên giúp cho
người quản lý
xem xét huy động các nguồn vốn lưu động một cách phù
hợp với thời gian
sử dụng để nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng VLĐ
trong doanh nghiệp
mình. Ngoài ra nó còn giúp cho nhà quản lý lập các kế
hoạch tài chính hình
thành nên những dự định về tổ chức nguồn vốn lưu động
trong tương lai,
trên cơ sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa
chọn nguồn vốn

11.12
7
Luận văn tốt nghiệp
Học viện tài chính
1.1.4
.2.
Các
nhân
tố
ảnh
hưởn
g
đến
kết
cấu
vốn
lưu
động
Các
nhân
tố
ảnh
hưởn
g đến
kết
cấu
vốn
lưu
động
của

1.1.5. Nhu cầu vốn lưu động và phương pháp
xác định nhu cầu
vốn lưu động
1.1.5.1. Nhu cầu vốn lưu động trong doanh
nghiệp
Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra
thường xuyên liên
tục tạo thành chu kỳ kinh doanh. Chu kỳ kinh doanh của
một doanh nghiệp
là khoảng thời gian trung bình cần thiết để thực hiện việc
mua sắm, dự trữ
vật tư, sản xuất ra sản phẩm và bán được sản phẩm, thu
được tiền bán hàng.
Trong chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp phát sinh nhu
cầu vốn lưu động.
Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp là thể hiện
số vốn tiền tệ
cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành
một lượng dự trữ
hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử
dụng khoản tín
dụng của
nhà cung
cấp và các
khoản nợ
phải trả khá
có tính chất
chu kỳ
(tiền lương,
tiền