Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Mục lục
Chơng I :
Chơng i..............................................................................................................................4
Lý luận chung về vốn lu động và sự cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sử
dụng vốn lu động trong doanh nghiệp........................................................4
I. Vốn lu động...............................................................................................4
1. Khái niệm và đặc điểm vốn lu động:....................................................4
1.1. Khái niệm:.....................................................................................4
1.2. Đặc điểm:.....................................................................................5
2. Phân loại vốn lu động:..........................................................................5
2.1. Phân loại theo hình thái biểu hiện :...............................................5
2.2.Phân loại theo vai trò của vốn lu động trong quá trình sản xuất và
kinh doanh............................................................................................6
3. Vai trò của vốn lu động:.......................................................................7
4. Nguồn hình thành vốn lu động.............................................................8
II . Sự cần thiết phải quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động....9
1. ý nghĩa của việc quản lý vốn lu động:..................................................9
2. Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động...................10
3. Những nhân tố ảnh hởng tới nhu cầu vốn lu động............................13
Chơng II...........................................................................................................................15
Tổng quan về công ty cổ phần nhựa thăng long và tình hình quản lý, sử
dụng vốn lu động của công ty....................................................................15
i . giới thiệu chung về công ty cổ phần nhựa thăng long............................15
1. quá trình hình thành và phát triển:......................................................15
2. Nhiệm vụ của công ty.........................................................................16
3. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý và bộ máy kế toán tại công ty cổ phần
nhựa thăng long......................................................................................17
3.1. Tổ chức bộ máy quản lý..............................................................17
3.2. Tổ chức bộ máy kế toán của công ty...........................................17
II . thực trạng về vốn và nguồn vốn của công ty cổ phần nhựa thăng long.

nhiệm về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Chuyển sang nền kinh tế thị trờng, nhà nớc đã tạo ra hành lang pháp lý cho
các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau cùng song song tồn
tại và cạnh tranh, đồng thời cũng tạo áp lực cho những doanh nghiệp nào muốn
đứng vững và phát triển phải chú trọng quan tâm đến sử dụng vốn của doanh
nghiệp mình sao cho có hiệu quả nhất.
Nếu đồng vốn mà doanh nghiệp sử dụng có khả năng đem lại lợi nhuận
cao thì doanh nghiệp không những bù đắp đợc chi phí mà còn tích luỹ để tái sản
xuất mở rộng. Vốn lu động cũng là một bộ phận của vốn kinh doanh, do đó hiệu
quả sử dụng vốn lu động tác động mạnh mẽ tới khả năng sản xuất kinh doanh
và nâng cao khả năng sinh lời cho doanh nghiệp.
Từ tầm quan trọng của vốn nói chung và vốn lu động nói riêng trong lĩnh
vực sản xuất kinh doanh, qua thời gian thực tập tại công ty cổ phần nhựa Thăng
Long, cùng với sự giúp đỡ tận tình của cán bộ lãnh đạo và phòng kế toán tại
công ty, đồng thời với sự hớng dẫn của thầy giáo tiến sỹ Trần Công Bảy, em đã
hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài : Vốn lu động và một số giải pháp
nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại công ty cổ phần nhựa Thăng
Long. Do tầm nhận thức và những hiểu biết, kinh nghiệm thu thập trong quá
trình học tập còn nhiều hạn chế, nên không thể tránh khỏi những khuyết điểm
trong quá trình thực hiện luận văn của mình. Em rất mong nhận đợc sự đóng
góp ý kiến chỉ bảo của các thầy cô giáo, các anh chị trong công ty để đề tài đợc
hoàn thiện hơn.
Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, nội dung của bài luận văn đợc chia thành
3 chơng.
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Ch ơng I : Lý luận chung về vốn lu động và sự cần thiết nhằm nâng cao
hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp.
Ch ơng II : Tổng quan về công ty cổ phần nhựa Thăng Long và tình hình
quản lý, sử dụng vốn lu động của công ty.

Nh vậy, vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên
tài sản lu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp đợc
thực hiện thờng xuyên liên tục. Vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng
vào lu thông giá trị của tài sản lu động đợc hoàn trả lại một lần sau một chu kỳ
kinh doanh.
1.2. Đặc điểm:
Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh thì vốn lu động không
ngừng vận động và thay đổi hình thái biểu hiện. Từ hình thái vốn bằng tiền sang
các hình thái khác nhau và khi kết thúc quá trình tiêu thụ sản phẩm thì vốn lu
động lại trở lại hình thái ban đầu là vốn tiền tệ.
Sự vận động của vốn lu động qua các giai đoạn đợc mô tả qua sơ đồ sau:
T.....H.....H.....T( Đối với các doanh nghiệp sản xuất)
T.....H.....T ( Đối với các doanh nghiệp thơng mại, dịch vụ)
Sự vận động của vốn lu động nh vậy gọi là sự tuần hoàn vốn.
Do quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách thờng xuyên,
liên tục cho nên sự tuần hoàn của vốn lu động cũng diễn ra liên tục lặp đi lặp lại
có tính chất chu kỳ tạo sự chu chuyển của vốn lu động.
Nh vậy, vốn lu động luôn vận động nên kết cấu vốn lu động luôn biến
động và phản ánh sự vận động không ngừng của hoạt động kinh doanh.
2. Phân loại vốn l u động:
Phân loại vốn lu động cần căn cứ vào một số tiêu thức nhất định để sắp xếp
vốn lu động theo từng loại, từng nhóm nhằm đáp ứng nhu cầu quản lý và mục
đích sử dụng. Vì vậy việc phân loại có thể căn cứ vào một số tiêu thức sau:
2.1. Phân loại theo hình thái biểu hiện :
Theo cách phân loại này vốn lu động có thể chia thành :
Vốn bằng tiền bao gồm : vốn tiền tệ nh tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng,
tiền đang chuyển biểu hiện dới hình thái giá trị. Nh vậy, trong hoạt động kinh
doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một lợng tiền nhất định.
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội

gói trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Vốn công cụ lao động nhỏ: là giá trị những t liệu lao động có giá trị thấp,
thời gian sử dụng ngắn, không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định.
Vốn lu động trong khâu sản xuất bao gồm:
Vốn sản phẩm đang chế tạo: là giá trị các sản phẩm dở dang trong quá trình
sản xuất hoặc đang nằm trên các địa điểm làm việc đợi chế biến tiếp.
Vốn bán thành phẩm tự chế biến : là giá trị những sản phẩm dở dang nhng
khác với sản phẩm đang chế tạo là nó đã hoàn thành một hay nhiều giai đoạn
chế biến nhất định.
Vốn về phí tổn đợi phân bổ: là những phí tổn chi ra trong kỳ nhng có tác
dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất, vì thế cha tính hết vào giá thành trong kỳ mà
còn phân bổ cho các kỳ sau.
Vốn lu động trong khâu lu thông bao gồm:
Vốn thành phẩm : là biểu hiện bằng tiền của số sản phẩm nhập kho và chuẩn
bị cho tiêu thụ.
Vốn bằng tiền: gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu t
ngắn hạn, các khoản thế chấp, ký cợc, ký quỹ ngắn hạn.....
Vốn trong thanh toán: là các khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trong quá
trình mua bán vật t hàng hoá hoặc thanh toán nội bộ.
Cách phân loại này cho ta thấy tỷ trọng, vai trò vốn lu động trong từng
khâu của quá trình sản xuất từ đó có biện pháp, kế hoạch mua sắm, dự trữ vật t,
tiền vốn đảm bảo sự cân đối, ăn khớp giữ các khâu của quá trình sản xuất kinh
doanh, duy trì sự liên tục của hoạt động kinh doanh. Tránh tình trạng ngừng trệ,
gián đoạn do hoạt động phân phối không đều, không hợp lý trong hoạt động sản
xuất làm giảm hiệu quả kinh của doanh nghiệp.
3. Vai trò của vốn l u động:
Vốn trong các doanh nghiệp có vai trò quyết định đến việc thành lập, hoạt
động và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Nó là điều kiện tiên quyết, quan trọng

hầu nh là nguyên nhân dẫn đến sự thất bại của họ.
Tóm lại, vốn lu động có một vị trí rất quan trọng trong quá trình hoạt động
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy, việc sử dụng vốn lu động nh thế
nào cho có hiệu quả sẽ ảnh hởng rất lớn đến mục tiêu chung của doanh nghiệp.
4. Nguồn hình thành vốn l u động.
Dựa vào các tiêu thức nhất định có thể phân chia các nguồn vốn của doanh
nghiệp thành nhiều loại khác nhau sao cho phù hợp với tình hình kinh doanh
của doanh nghiệp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Căn cứ vào thời gian huy động vốn và sử dụng vốn có thể phân chia
nguồn vốn lu động thành hai loại sau:
Nguồn vốn lu động thờng xuyên : là những nguồn vốn có tính chất ổn định
và dài hạn để hình thành nên tài sản lu động thờng xuyên và cần thiết. Nguồn
vốn lu động thờng xuyên tại một thời điểm đợc xác định nh sau:
Nguồn vốn lu động = Tổng nguồn vốn thờng xuyên - Giá trị TSCĐ
thờng xuyên của doanh nghiệp (đã khấu hao)
Hoặc:
Nguồn vốn lu động = Tổng giá trị Nợ ngắn hạn
thờng xuyên TSLĐ
Nguồn vốn lu động tạm thời : nguồn này có tính chất ngắn hạn( dới một
năm) đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, bất thờng phát sinh trong hoạt
động kinh doanh của doanh nghiệp nguồn vốn này gồm có :
các khoản vay ngắn hạn, khoản nợ ngắn hạn, nợ phải trả cho ngời bán, các
khoản nộp ngân sách nhà nớc, phải trả phải nộp khác nhng cha trả, cha nộp......
Căn cứ theo quan hệ sở hữu vốn có thể chia vốn lu động thành 2 loại
sau:
Nguồn vốn chủ sở hữu: đây là nguồn vốn của doanh nghiệp đợc nhà nớc
cấp hoặc tự bổ sung từ lợi nhuận.... nguồn vốn lu động này thuộc quyền sở hữu
của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền sở hữu, sử dụng và định đoạt.

phát triển hay không phần lớn là do chất lợng của công tác quản lý vốn lu động
quyết định.
2 . Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn l u động.
Hiệu quả sử dụng vốn lu động là mối quan hệ giữa kết quả đạt đợc trong
quá trình khai thác, sử dụng vốn lu động vào sản xuất với số vốn lu động đã sử
dụng để đạt đợc kết quả đó.
Quá trình hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp là quá trình hình
thành và sử dụng vốn kinh doanh. Các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh
tế thị trờng yêu cầu về vốn lu động là rất lớn có thể coi vốn lu động là nguồn
sống để tuần hoàn trong các doanh nghiệp. Vì vậy doanh nghiệp muốn tồn tại
và phát triển thì không thể thiếu đợc vốn lu động và phải liên tục tuần hoàn.
Mặt khác kinh doanh là một hoạt động kiếm lời, lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu
của mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng. Muốn vậy các doanh nghiệp
cần phải thờng xuyên đánh giá đầy đủ hiệu quả sử dụng vốn đồng thời phải xem
xét hiệu quả đó từ nhiều góc độ khác nhau, với những chỉ tiêu khác nhau. Dới đây
là các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động:
Số vòng quay vốn lu động :
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Chỉ tiêu này cho biết vốn lu động quay đợc mấy vòng trong kỳ, nếu vòng
quay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng.
Doanh thu thuần
Số vòng quay vốn lu động = -----------------------------------
Vốn lu động bình quân
Số ngày mỗi vòng quay :
Phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lu động thực hiện một lần
luân chuyển, số ngày mỗi vòng quay càng ngắn thì hiệu quả sử dụng vốn lu
động càng tốt. 360 ngày
Số ngày mỗi vòng quay =----------------------------------------
Số vòng quay vốn lu động

khăn.
Doanh thu thuần
Số vòng quay hàng tồn kho =-----------------------------------------------
Số hàng tồn kho bình quân trong kỳ
Số vòng quay các khoản phải thu :
Phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh
nghiệp, hệ số này càng cao thì tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, kỳ
thanh toán ngắn và doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn.
Doanh thu thuần
Số vòng quay các khoản phải thu =------------------------------------------
Số d bình quân các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân
Số d bình quân các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân =---------------------------------------------------------
Doanh thu thuần bình quân 1 ngày trong kỳ
Số ngày ở đây phản ánh độ dài thời gian thu tiền bán hàng của doanh
nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng cho đến khi thu đợc tiền. Kỳ thu tiền trung bình
của doanh nghiệp phụ thuộc chủ yếu vào chính sách tiêu thụ và việc tổ chức
thanh toán của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này cho thấy lợng thời gian cần để thu đ-
ợc các khoản phải thu, thời gian càng ngắn thì vốn thu về càng nhanh, ngợc lại
kỳ thu tiền trung bình quá dài sẽ dẫn đến tình trạng nợ khó đòi.
Hệ số thanh toán hiện thời :
Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa tài sản lu động và các khoản nợ ngắn
hạn. Nó thể hiện khả năng đáp ứng nợ của doanh nghiệp, nếu chỉ tiêu này lớn
hơn 1 thì khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp là tốt.
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán
Luận văn tốt nghiệp Đại học QLKD hà nội
Tổng tài sản lu động
Hệ số thanh toán hiện thời=------------------------------------
Nợ ngắn hạn

- Những nhân tố về chính sách của doanh nghiệp trong tiêu thụ tín dụng và
tổ chức thanh toán.
Chính sách về tiêu thụ sản phẩm và tín dụng của doanh nghiệp sẽ ảnh hởng
lớn đến kỳ hạn thanh toán ( bao gồm kỳ hạn thanh toán với ngời bán và với ngời
mua). Kỳ hạn thanh toán chi phối đến nợ phải thu và nợ phải trả.Việc tổ chức
xuất hàng, thực hiện các thủ tục thanh toán và tổ chức thanh toán thu tiền hàng
ảnh hởng không nhỏ đến nhu cầu vốn của doanh nghiệp.
- Yếu tố về giá cả vật t hoặc hàng hoá dự trữ.
Sự biến động nhỏ về giá cả vật t (hoặc hàng hoá dự trữ) cũng ảnh hởng
không nhỏ đến nhu cầu vốn lu động trong kỳ.
Nguyễn Thu Thuỷ--- 603 Khoa tài chính kế toán