B GIÁO DO
I H
o0o
KHÓA LUN TT NGHIP
 TÀI:
GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU S
DNG VNG TI CÔNG TY
TRÁCH NHIM HU HN MT THÀNH
VIÊN XÂY LP VÀ VN T
Sinh viên thc hin : Cao Lan Anh
Mã sinh viên : A18262
Chuyên ngành : Tài chính- Ngân hàng
HÀ NI  2013

LI C
 hoàn thành khóa lun này, em xin chân thành cng dn TS.Phm
Th  em trong sut quá trình thc hi tài này.
Em xin gi li cn các thy cô giáo trong khoa Kinh t- Qui
hng dy và trang b cho em nhng kin thn trong nhng
c tp. Vi vn kin thc tip thu trong quá trình hc không ch là nn
tng cho quá trình nghiên cu khóa lu em t tin,
vng chc vi công vi
Em chân thành cc công ty trách nhim hu hn mt thành viên xây
lp và vn tu kin thun l em thc tp ti công
c bit là các anh ch phòng tài chính- k  và truyt nhiu kinh
nghim quý báu trong sut thi gian thc tp
Nhng lng viên, khích l t  chia s, hc hi t b
phn cho khóa lun tt nghip ct kt qu t
 còn hn ch và thi gian thc tp có hn nên em không tránh khi nhng
thiu sót, em rt mong nhc s ch bo, góp ý ca th em hoàn thành và
t kt qu t
Em xin chân thành c
MC LC
LI M U
NG V LÝ LUN V VNG
VÀ NÂNG CAO HIU QU S DNG VNG TRONG
DOANH NGHIP 1
1.1 Khái quát chung v vng 1
1.1.1 Khái nim vn lu đng 1

ty 24
2.1.4.1 Ế đim ngành ngh kinh doanh ca công ty 24
2.1.4.2 Quy trình hot đng sn xut kinh doanh ca công ty 24
2.1.5 Tình hình và kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca công ty 25
2.2 Thc trng công tác qun lý vng ti công ty TNHH MTV xây lp
và vn t 27
2.2.1 C cu vn lu đng ca công ty 27
2.2.2 Công tác qun lý vn lu đng ti công ty 30
2.2.2.1 XáẾ đnh nhu cu vỉ ệỐ đng 30
2.2.2.2 Qun lý vn bng tin 31
2.2.2.3 Qun lý các khon phi thu 32
2.3 Thc trng v hiu qu s dng vng ti công ty 37
2.3.1 Ch tiêu tng hp 37
2.3.1.1 TẾ đ luân chuyn vỉ ệỐ đng 37
2.3.1.2 H s đm nhim và hiu qu s dng vn ệỐ đng 41
2.3.1.3 Kh ỉỉg thaỉh toáỉ 43
2.3.1.4 Kh ỉỉg siỉh ệi 45
2.3.2 Ch tiêu đánh giá hiu qu tng b phn vn lu đng 47
2.3.2.1 Vòng quay ca khon phi thu 47
2.3.2.2 Vòng quay ca hàng tn kho 50
2.4 c trng v hiu qu s dng vng ti công ty TNHH
MTV xây lp và vn t 52
2.4.1 Kt qu đt đc 52
2.4.2 Hn ch và nguyên nhân 53 I PHÁP VÀ KIN NGH NHM NÂNG CAO HIU
QU S DNG VNG TI CÔNG TY TNHH MTV XÂY
LP VÀ VN T 56
3.1 ng cho hong sn xut kinh doanh cn

DANH MC CÁC CH VIT TT

STT
Ký hiu vit tt

1
DTT
Doanh thu thun
2
GVHB
Giá vn hàng bán
3
HTK
Hàng tn kho
4
HTK
bq
Hàng tn kho bình quân
5
KPT
Khon phi thu
6
KPT
bq
Khon phi thu bình quân
7
LNST
Li nhun sau thu
8
MTV

 u t chc ca công ty TNHH MTV Xây lp và Vn ti  22
 24
Bi u vng 30
Bi 2.2 H s m nhim ca vng 42
Bi 2.3 Kh i ca công ty so vi trung bình ngành 46
Bi 2.4 T l giá v- 2012 51

Thang Long University LibraryLI M U
1. Tính cp thit c tài
Vit Nam t nn kinh t  k hoch hóa t th ng,
hong sn xut kinh doanh cc ta nói chung - các doanh nghi
có s  i lc bit, tháng 11/2007 Vit Nam chính thc gia nhp t chc
i th giu hi nhp cc vào khu vc và trên toàn
th gii. Càng hi nhp sâu vào nn kinh t th gii, càng phát trin mt nn kinh
t phát tri thì các doanh nghip phi t i mu vi nhiu thách
thc mi không ch gia các doanh nghip cùng kinh doanh các mt hàng ging nhau
mà c s cnh tranh gic vi vi nn kinh t th ng
 tin hành hong sn xut kinh doanh din ra liên tc thì các ch
th kinh t n phi ch ng v vn. Vn là yu t cc k quan trng trong
mi hong thuc kinh t ca bt k quc gia nào. Vì vy, bt k doanh
nghip nào mun tn ti và phát triu phn vic qun lý và s dng
vn sao cho có hiu qui li nhun cao nht.
Trong các doanh nghip hin nay, vng là ngun vn quan trng phc
v trc tip cho hong sn xut kinh doanh. Vng chim t trng

thp trong quá trình thc tp ti công ty
5. Kt c
Vng nghiên cn tt nghip vi ni dung
g
Cng v lý lun v vng và nâng cao hiu qu s
dng vng trong doanh nghip
  c trng nâng cao hiu qu s dng v  ng ti công ty
TNHH MTV xây lp và vn t
i pháp và kin ngh nhm nâng cao hiu qu s dng vng
ti công ty TNHH MTV xây lp và vn t
Do còn nhiu hn ch v mt lý luc tin nên vic thc hi
tài không tránh khi có nhng thiu sót. Em rt mong nhc nhng góp ý ca các
thy  khóa lun cc hoàn chnh 
 hoàn thin khóa lun này, em xin chân thành cm Th i
c ting dn em trong quá trình thc hi tài này cùng vi các anh, ch
trong phòng tài chính- k toán ca công ty TNHH MTV xây lp và vn t
tu kin giúp em hoàn thành khóa lun này.
Hà N2013
Sinh viên
Cao Lan Anh Thang Long University Library
1

NG V LÝ LUN V VNG VÀ
NÂNG CAO HIU QU S DNG VN NG TRONG DOANH
NGHIP
Khái quát chung v vng 1.1
Khái nim vn lu đng 1.1.1


y, vng ca doanh nghip là s tin c v tài s
 m bo cho quá trình tái sn xut. Vng luân chuyn toàn b giá tr
ngay mt ln, hong liên tc và hình thành mt vòng tun hoàn sau mt chu k sn
xut. Vng là ti vt cht không th thic ca quá trình tái sn xut.
Trong cùng mt lúc, vc phân b trên khn luân chuyn
và tn ti nhng hình thái khác nhau. Mun duy trì quá trình tái sn xut liên tc,
doanh nghip ph vn
cho các hình thái c mc tn ti hng b vu này s giúp
cho vic chuyn hóa hình thái ca vn trong quá trình luân chuyc thun li.
c li, n vn thì vic t chc s dng vn s gp
n xut b n.
c đim và phân loi vn lu đng 1.1.2
1.1.2.1 c đim ca vn lu đng
Vng là biu hin bng tin ca tài sm ca vn
ng chu s chi phi bm ca tài sng. Vì vy, vng ca
các doanh nghip không ngng vn ca chu k kinh doanh: sn
xut, d tr 
Các quá trình trên ding xuyên, liên tc, lp li theo chu k và
c gi là quá trình tun hoàn, chu chuyn ca vng. c th hin c
th  sau:
 1.1: Quá trình tun hoàn ca vng
Vn bng tin mua vn d tr sn xut SP Vn trong sn xut

Tiêu th sn phm
n d tr vn bng tic chuyn hóa thành vn v
d trn sn xut, tip tc t hình thái v tr chuyn thành sn
phm d dang, bán thành phm. Sang n ng t hình
thái thành phm chuyn thành hình thái tin t.
i vi các doanh nghip sn xut, quá trình chu chuyn ca v  ng

th ca doanh nghip. Trong doanh nghing chim t trng
ln trong tng ngun vn.
1.1.2.2 Phân loi vn lu đng
Vng có nhiu hình thái khác nhau cùng tham gia vào mt chu k sn
xut kinh doanh, vì vy vic qun lý vc xem là công tác hàng
u. Mun qun lý tt c vào mt s tiêu th phân loi v
sau:
a. Phân loi theo công dng vỉ ệỐ đng trong quá trình sn xut kinh doanh
- Vng trong khâu d tr: là b ph thit lp, d tr v v
hóa trong quá trình sn xum bo doanh nghip tin hành sn xut liên
tc. Bao gm các khon vn sau: vn nguyên vt liu chính, vn vt liu ph, vn
nhiên liu, vn ph tùng thay th, vn vt lin công c, dng c nh
4

- Vng trong khâu sn xut: là v m bo cho quá trình sn
xut ca các b phn tham gia vào dây chuyn công ngh c din ra liên tc, không
b n, bao gm: vn sn ph to, vn v chi phí tr c.
- V: là v d tr sn phm, bm cho
tiêu th n theo nhu cu khách hàng, bao gm: vn thành phm,
vn bng tin.
Cách phân loi này cho thy vai trò và s phân b cng khâu
ca quá trình sn xun lý s có nhng bin pháp
thích hp nhm to ra mt kt cu vng h luân chuy
nâng cao hiu qu s d
b. Phân loi theo hình thái biu hin:
- Vn hàng hóa gm: giá tr nguyên vt liu chính, vt liu ph, sn phm d dang,
thành phm, công c dng c
- Vn phi hàng hóa gm: tin mt tn qu, tin gi ngân hàng, chng khoán có tính
thanh kho
Vic phân loi theo cách này giúp cho nhà qun lý d dàng nm bng

- Ngun vn liên doanh, liên kt: là vc hình thành t vn góp liên doanh ca
các bên tham gia liên doanh, liên kt.
Vi n hình thành giúp doanh nghip th
cu ngun tài tr cho nhu cu a mình. T  qun lý tài
chính, mi ngun tài tr u có chi phí s dng cp cn xem
u ngun tài tr t gim thp chi phí s dng vn ca mình.
e. Phân loi theo ch đ qun lý tài chính hin hành
- Vn bng tin gm: tin mt ti qu, tin gi ngân hàng, tin.
- Vn hn gm: vay ngn hng khoán ngn hn.
- Vn phi thu ngn hn gm: phi thu khách hàng, phi thu ni
b, các khon phi thu ngn hn khác.
- Vn v hàng tn kho gm: nguyên vt liu, công c dng c, sn phm d dang,
thành phm hàng hóa.
- Vng khác: các khon tm ng, th ch
Vic phân lo u kin thun li cho vic xem xét,
c tn kho d tr và kh a doanh nghip. Mt khác, bit
c kt cu hin, doanh nghi u chnh
t cách có hiu qu, phát huy cha các thành phn vn.
 y, t các    i trên v    y tm quan
trng c giúp doanh nghip bic kt cu vng - là quan h t
l gia các thành phn vng trong tng s vng ca doanh nghip ti
mt thm nhnh hoc trong c mt thi k giúp doanh nghip có
cái nhìn tng quát v ngun v dng công tác
qu có nhng bin pháp thích hp, kp thu chu vn cho hp lý,
6

c mc tn kho d tr, kh u ngun tài tr  có
nhng chic nhy t luân chuyn vng.
Vai trò ca vn lu đng đi vi hot đng sn xut kinh doanh 1.1.3
Vng và công ngh là ba yu t  mt doanh nghip tin hành

7

1.2 Hiu qu s dng vng ti doanh nghip
Khái nim v hiu qu s dng vn lu đng 1.2.1
Bt kì mt doanh nghip nào khi tin hành hong sn xung
u xoay quanh mt câu h  hong ca doanh nghip có hiu
qu? Hiu qu tr hong kinh doanh ca doanh nghip. Vy
hiu qu là gì?
ng quát nht, hiu qu là ch tiêu chng phn ánh mi quan
h gia kt qu c và chi phí b  c kt qu c là chi phí b ra
càng ít mà kt qu c càng nhiu thì hiu qu  ng
hiu qu:
- Th nht là hiu qu kinh t, là s phn ánh v kt qu, li ích kinh t mà doanh
nghic khi s dng nhng ngun lc. Tiêu chun ca hiu qu kinh t là ti
 i nhun hay ti   tài sn ca doanh nghi 
quyn s tn ti và phát trin ca doanh nghip
- Th hai là hiu qu xã hi, nó phn ánh kt qu mà xã hc t hong sn
xut kinh doanh ca doanh nghip, ng nhin vic ra quynh kinh doanh
ca nhà qun tr
y, hiu qu s dng vn là mt phm trù kinh t ph
lc khai thác và s dng vn ca doanh nghip vào hong sn xut kinh doanh,
ng vn sinh lng ti mc tiêu tóa li nhun và ti thiu hóa chi phí.
Hiu qu s dng vng hóa thông qua h thng các ch tiêu v kh 
hong, kh i, t luân chuyn vn ánh quan h giu
u vào ca quá trình sn xut kinh doanh thông qn t, hay nói
theo mt cách khác là ma kt qu c vi chi phí b  tin
hành sn xut kinh doanh. Kt qu c càng cao so vi chi phí b ra thì hiu qu
s dng vn càng tt. u qu s dng vu kin quan trng
 doanh nghip phát trin bn vngm bo kh  tài chính, giúp
doanh nghip duy trì c ngun tài tr và kh    m thiu ri ro

  






(2) 

 










Thang Long University Library
9

b. H s đm nhim vỉ ệỐ đng
H s m nhim v  ng là s v ng c   t m ng
doanh thu thun v tiêu th sn phm. Ch c tính:
 




10

 



H s thanh toán ngn hn cao s phn ánh kh n n n hn
ca doanh nghip là tt. Tuy nhiên, không phi h s này càng cao là càng tt, vì khi
ng tài sng ln b tn tr, làm vic s dng tài sng không
hiu qu, do b phn này không sinh li. Th nên tính hp lý ca h s thanh toán
ngn hn còn ph thuc vào tng ngành ngh c th ci phân tích.
(2) Kh ng m ng nhanh cc
các khon n ngn hn. Trong tài sn ngn hn ca doanh nghip hin có thì v
hàng hóa có tính thanh khon thp nht. Vì vnh h s thanh toán nhanh
 hàng tn kho ra khi tài sm bc th
hin bng công thc:
 
  


 s  ln hay nh ca h s này còn tùy thuc tng
ngành ngh kinh doanh c th. Tuy nhiên, nu h s này quá nh thì doanh nghip s
gp khó khn trong vic thanh toán công n
(3) Kh c thi:
 
  


Ch tiêu này cho bit c mng n ngn hn thì hin ti doanh nghip có bao nhiu
ng tin t tài tr cho nó. Nu ch tiêu này cao phn ánh kh  ca

 


 
Ch tiêu này nói lên c mng vn ch s hi bao nhiêu
ng li nhun. Ch tiêu này càng cao kh i ca vn ch s hu càng ln
c li.
1.2.2.2 Ch tiêu đánh giá hiu qu tng b phn vn lu đng:
a. Vòng quay các khon phi thu
Vòng quay khon phi thu th hin mi quan h gia doanh thu bán hàng vi
các khon phi thu ca doanh nghinh bng công thc:
 




  
  


Ch tiêu này cho thy tính hiu qu ca chính sách tín dng ca doanh nghip vi
khách hàng. Vòng quay khon phi thu càng cao th hin doanh nghin lý
khon phi thu hiu qu, vn phu so sánh vi các
doanh nghip cùng ngành mà vòng quay khon phi thu vn quá cao thì doanh nghip
có th b mt khách hàng do doanh nghip s dng chính sách tht cht tín dng dn
n doanh s bán hàng ca doanh nghip b st gim, ng không tn quá
trình tiêu th sn phm. Vì vy, doanh nghip cn có chính sách tín di
phù hi vi tng bn hàng.

12


 

d. Thi gian mt vòng quay hàng tn kho
 








Thang Long University Library
13

S cn thit và các nhân t n nâng cao hiu qu s dng v1.3
ng
S cn thit phi nâng cao hiu qu s dng VL 1.3.1
Trong doanh nghip xây dng chim t trng rt cao trong tng
ngun vu kin thun l nâng cao hiu qu s d
vinh nhu ci vi doanh nghip. Ch khi qun
lý và s dng tt vp mi m
rc quy mô v vn, tc uy tín trên th  thc hic cm
b u kin:
- ng vn kinh doanh ca doanh nghip b ra phi sinh li hay nói mt cách khác là
phi to ra li nhun cao.
- Vn kinh doanh phc bng.
Mun hiu qu s dng vn kinh doanh tti phi nâng cao hiu sut s
dng vng và hiu sut s dng vn c  có tính cp thit

ng vì 
           
u
, tình hình
 
           

- Môi trng kinh t v mô:  
 tình hình ti

  là quá


 


- Chính sách kinh t ca nhà nc: 

            
ng và hành lang phát
 


- S phát trin ca khoa hc công ngh: 
phát t              
               



Thang Long University Library

- Nhân t con ngi: 
              thì con





Trích đoạn ng 3.1 Các ch tiêu kho ch ca công ty ym nh công tác q un lý các kh on phi thu

---