1
BỘ MÔN THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
-----***-----
BẢN THU HOẠCH
Chủ đề: Nghiên cứu về các nguồn thông tin trên TTCK. Yêu
cầu về thông tin đối với Công ty niêm yết; Sàn Giao dịch chứng
khoán và Cơ quan quản lý chứng khoán. Bình luận về thực trạng
công bố thông tin trên TTCK Việt Nam.
Nhóm thực hiện:
1. Lưu Thị Trang
2. Phan Thị Hà
3. Nguyễn Thiên Hương
4. Vũ Thị Hằng
5. Bùi Phương Hoa
HÀ NỘI, 2013
2
3
LỜI NÓI ĐẦU
Thị trường chứng khoán Việt Nam mới ra đời đầu năm 2000. Thuật ngữ
“Thị trường chứng khoán” còn khá mới mẻ đối với đa số người dân Việt Nam.
Trong khi đó ở nhiều nước trên thế giới, thị trường chứng khoán đã phát triển
rất sôi động, đầu tư vào thị trường chứng khoán đã trở nên quan trọng đối với
mọi người.
Để tham gia vào thị trường chứng khoán, mọi người đều phải có các kiến
thức nhất định về thị trường chứng khoán. Thị trường chứng khoán chỉ có thể
phát triển được nếu có sự tham gia ngày càng đông của những người có đầy đủ
kiếnthức về thị trường chứng khoán. Vì vậy, mỗi người tuỳ theo điều kiện, khả
năng của mình mà cần phải tiếp cận thật nhanh để tham gia đầu tư có hiệu quả
vào thị trường chứng khoán.Có thể nói, TTCK là thị trường của thông tin, ai có

viên
3. Thông tin từ cơ quan quản lý.
3.1. Thông tin từ Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước
3.2. Thông tin từ Sở giao dịch chứng khoán
III. Thực trạng công bố thông tin trên thị trường chứng khoán Việt
Nam
5
I. Tổng quan về hệ thống thông tin trên thị trường chứng
khoán
1. Khái niệm
Hệ thống thông tin của TTCK là hệ thống chỉ tiêu, tư liệu liên quan đến chứng
khoán và TTCK, là những chỉ tiêu phản ánh bức tranh của TTCK và tình hình
kinh tế, chính trị tại những thời điểm hoặc thời kì khác nhau của từng quốc gia,
từng ngành, nhóm ngành… theo phạm vi bao quát của mỗi loại thông tin.
2. Vai trò
Hệ thống thông tin TTCK được ví như hệ thống mạch máu trong cơ thể
người, giúp cho thị trường vận hành liên tục và thông suốt, đảm bảo cung cấp
đầy đủ thông tin cho nhà đầu tư, cơ quan quản lý điều hành và các tổ chức
nghiên cứu.
Hệ thống thông tin TTCK rất cần cho mọi đối tượng tham gia vàothị trường
này.
• Đối với người đầu tư: là điều kiện cần để thành công trong đầu tư chứng
khoán.
• Đối với người kinh doanh: hệ thống thông tin sẽ là cơ sở để xây dựng kế
hoạch kinh doanh, kế hoạch phát triển công ty.
• Đối với cơ quan quản lý: hệ thống thông tin là cơ cở để điều hành và
quản lý đảm bảo thị trường công bằng, công khai và hiệu quả, và là cơ sở
để hoàn thiện quy trình, quy chế.
TTCK hoạt động hết sức nhạy cảm và phức tạp, nhưng phải đảm bảo nguyên
tắc công bằng, công khai, mọi nhà đầu tư đều có quyền bình đẳng trong việc

công ty phát hành. Do vậy, các thông tin liên quan đến tổ chức phát hành đều
tác động tức thời lên giá chứng khoán của chính tổ chức đó, và trong những
chừng mực nhất định có thể tác động lên toàn bộ thị trường. Trên TTCK, vấn
đề công bố thông tin ( CBTT) công ty ( corporate disclosure) được xem là
yếu tố quan trọng hàng đầu trong hệ thống thông tin của thị trường, bảo đảm
cho thị trường hoạt động công bằng, công khai, hiệu quả, bảo vệ quyền và lợi
ích hợp pháp của nhà đầu tư.
Nội dung thông tin liên quan đến tổ chức phát hành bao gồm các thông
tin trước khi phát hành , sau khi phát hành chứng khoán ra công chúng và
sau khi chứng khoán được niêm yết giao dịch trên thị trường giao dịch
tập trung.
Các thông tin bao gồm :
• Thông tin trên bản cáo bạch
• Thông tin định kỳ
• Thông tin bất thường
• Thông tin theo yêu cầu
1.1. Thông tin trên bản cáo bạch
a) KN Bản cáo bạch
7
Bản cáo bạch là tài liệu hoặc dữ liệu điện tử công khai những thông tin chính
xác, trung thực, khách quan liên quan đến việc chào bán hoặc niêm yết chứng
khoán của tổ chức phát hành.
Có thể nói, bản báo cáo bạch là những thông tin ban đầu cần thiết mà khi
phát hành chứng khoán ra công chúng, công ty phát hành phải công bố cho
người mua chứng khoán về bản thân công ty, nêu rõ những cam kết của công ty
và những quyền lợi cơ bản của người mua chứng khoán...để trên cơ sở đó người
đầu tư có thể ra quyết định đầu tư hay không.
Mẫu của 1 bản cáo bạch sẽ được hướng dẫn đầy đủ tại Quyết định
Số:13/2007/QĐ-BTC về Ban hành Mẫu bản cáo bạch trong Hồ sơ đăng ký chào
bán chứng khoán ra công chúng và Hồ sơ đăng ký niêm yết chứng khoán tại Sở

5. Chứng khoán phát hành
- thông tin về loại cổ phiếu
- mệnh giá, số cổ phiếu dự định phát hành
- thời gian và phương thức phân phối
- giới hạn về quyền chuyển nhượng….
6. Các đối tác liên quan đến đợt phát hành : các tổ chức kiểm toán hoặc tổ
chức tư vấn…
7. Tình hình và đặc điểm của đối tượng phát hành : là phần đáng lưu ý nhất,
trình bày đôi nét về công ty, loại hình, tình hình hoạt động kinh doanh
trong thời gian vừa qua, vị thế cũng như phương châm của doanh nghiệp.
- Thông tin về ngành kinh doanh
- Thông tin tài chính :
 Thông tin tài chính trong quá khứ: thường bao gồm tóm tắt các bản
báo cáo tài chính đã được kiểm toán và bảng cân đối kế toán ( trên cở
sở tổng hợp) theo mẫu, được trích lập từ Báo cáo của kiểm toán trong
phần phụ lục của Bản cáo bạch.
Nếu có phát hiện bất cứ 1 sai sót nào trong các thông tin tài chính
được công bố mà Ủy ban chứng khoán phát hiện được thì tổ chức kiểm
toán cũng như tổ chức bảo lãnh phát hành phải chịu trách nhiệm liên đới
trước pháp luật cùng với tổ chức phát hành.
 Thông tin tài chính trong tương lai : gồm các dự tính về doanh thu, lợi
nhuận trước thuế và sau khi tính lãi cho cổ đông thiểu số ngoài công
ty, lợi nhuận sau thuế, tổng cổ tức và cổ tức ròng
- Thông tin về các cổ đông, Hội đồng quản trị và ban Giám đốc
8. Phụ lục: bao gồm các tài liệu liên quan đến nội dung bản cáo bạch như :
bản sai hợp lệ giấy chứng nhận kinh doanh , điều lệ doanh nghiệp….
9
1.2. Thông tin định kỳ
Thông tin định kì là những thông tin do tổ chức niêm yết công bố hàng
năm, bán niên, hàng quý, hàng tháng…theo quy định của cơ quan quản