1
MỤC LỤC
Trang
LỜI MỞ ĐẦU..................................................................................................6
1. Lý do chọn đề tài ..........................................................................................6
2. Mục tiêu nghiên cứu.....................................................................................7
3. Phương pháp nghiên cứu.............................................................................7
4. Phạm vi nghiên cứu......................................................................................7
CHƯƠNG I. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KHẢ NĂNG THANH
TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP.....................................................................8
I. Doanh nghiệp và hoạt động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị
trường ...............................................................................................................8
1. Khái niệm......................................................................................................8
2. Hoạt động của doanh nghiệp.......................................................................13
II. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp...................................................15
1. Sự cần thiết trong việc phân tích khả năng thanh toán................................15
1.1. Khái niệm..................................................................................................15
1.2. Sự cần thiết trong việc phân tích khả năng thanh toán..............................16
2. Nội dung khả năng thanh toán.....................................................................17
3. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán.................................................18
3.1. Phân tích tình hình thanh toán..................................................................18
3.2. Phân tích khả năng thanh toán..................................................................18
III. Các nhân tố ảnh hưởng tới khả năng thanh toán của doanh nghiệp.....21
1
2
CHƯƠNG II. THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI
CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN TỬ GIẢNG VÕ............................................23
I. Giới thiệu sơ lược công ty...........................................................................23
1. Tên công ty..................................................................................................23
2. Vốn điều lệ và cơ cấu sở hữu cổ phần của các cổ đông..............................23
3. Lịch sử hình thành và phát triển..................................................................23
DANH MỤC BẢNG
Trang
Bảng 1: Bảng cân đối kế toán..........................................................................32
Bảng 2: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2005,2006......36
Bảng 3: Bảng phân tích tình hình biến động các khoản phải thu....................38
Bảng 4: Bảng phân tích các tỷ số khoản phải thu...........................................40
Bảng 5: Bảng phân tích tình hình biến động các khoản phải trả.....................41
Bảng 6: Bảng phân tích tỷ lệ khoản phải trả trên tổng tài sản lưu động.........42
Bảng 7: Bảng phân tích vốn lưu động ròng.....................................................43
Bảng 8: Bảng phân tích khả năng thanh toán hiện hành.................................44
Bảng 9: Bảng phân tích khả năng thanh toán nhanh.......................................44
Bảng 10: Bảng phân tích khả năng thanh toán bằng tiền................................45
Bảng 11: Bảng phân tích khả năng trả lãi nợ vay............................................46
Bảng 12: Bảng phân tích tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu...................................47
4
5
LỜI CẢM ƠN
Em xin chân thành cảm ơn các thầy cô trong khoa Ngân hàng - Tài chính
của trường Đại học Kinh tế Quốc Dân đã giảng dạy em trong thời gian qua,
đặc biệt em xin cảm ơn cô Lê Hương Lan là người đã trực tiếp hướng dẫn em
trong suốt quá trình thực tập và làm chuyên đề. Nhờ sự hướng dẫn và dìu dắt
của thầy cô, em đã tích lũy được những kiến thức cơ bản cho mình, đồng thời
qua thời gian thực tập, em có điều kiện ứng dụng những kiến thức của mình
vào thực tiễn, qua đó giúp em đúc kết những kinh nghiệm để hiểu hơn về
chuyên ngành mình đã học và có thể tiếp tục bước chân trên con đường sự
nghiệp sau này.
Em cũng xin cảm ơn các cô bác, anh chị tại phòng Kế toán Công ty Cổ
phần Điện tử Giảng Võ đã tạo điều kiện cho em thực tập và cung cấp tài liệu,
thông tin để giúp em hoàn thành chuyên đề này.
5
lường trước được những rủi ro xảy đến trong hoạt động kinh doanh của doanh
nghiệp, từ đó có thể làm căn cứ để hoạch định phương án hành động phù hợp
cho tương lai và đồng thời đề xuất những giải pháp hữu hiệu để ổn định và
tăng cường tình hình tài chính giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp.
Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề trên, trong thời gian thực tập
tại Công ty Cổ phần điện tử Giảng Võ, em quyết định lựa chọn đề tài:
“NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÔNG TY CỔ
PHẦN ĐIỆN TỬ GIẢNG VÕ” làm chuyên đề tốt nghiệp.
2. Mục tiêu nghiên cứu.
Nội dung đề tài là tập trung nghiên cứu khả năng thanh toán của doanh
nghiệp để thấy rõ thực trạng, tình hình thanh toán của doanh nghiệp, trên cơ
sở đó đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp cải thiện tình hình tài chính
và giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn.
3. Phương pháp nghiên cứu.
Phương pháp nghiên cứu được vận dụng trong đề tài chủ yếu là phương
pháp so sánh và tổng hợp số liệu thực tế thu thập được trong quá trình thực
tập tại doanh nghiệp. Các số liệu trên báo cáo tài chính và các thông tin có
được từ việc phỏng vấn trực tiếp các nhân viên ở phòng kế toán để xác định
xu hướng phát triển, mức độ biến động của các số liệu cũng như các chỉ tiêu,
và từ đó đưa ra nhận xét. Ngoài ra còn sử dụng các phương pháp khác như:
phương pháp phân tích tỷ số, phương pháp liên hệ,…
4. Phạm vi nghiên cứu.
Công ty Cổ phần điện tử Giảng Võ là một doanh nghiệp hoạt động với
nhiều ngành nghề kinh doanh. Tuy nhiên, đề tài của em chỉ tập trung nghiên
cứu về tình hình tài chính mà cụ thể ở đây là khả năng thanh toán của toàn
công ty chứ không đi sâu phân tích tài chính từng lĩnh vực hoạt động.
7
8
CHƯƠNG I. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KHẢ NĂNG THANH
TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP
nhân:
- Doanh nghiệp Nhà nước (DNNN).
DNNN là tổ chức kinh tế do Nhà nước thành lập, đầu tư vốn và quản lý
với tư cách là chủ sở hữu, hoạt động kinh doanh hoặc hoạt động công ích
nhằm thực hiện các mục tiêu kinh tế-xã hội do Nhà nước giao.
Đặc điểm của doanh nghiệp Nhà nước:
+ DNNN là tổ chức kinh tế có tư cách pháp nhân.
+ Tự chịu trách nhiệm về toàn bộ hoạt động kinh doanh trong phạm vi
số vốn do doanh nghiệp quản lý.
+ Vốn của DNNN là vốn do Nhà nước giao cho doanh nghiệp quản lý
và sử dụng.
Mục tiêu của DNNN là mục tiêu lợi nhuận và các mục tiêu xã hội.
- Công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH).
Công ty TNHH là một doanh nghiệp trong đó các thành viên cùng góp
vốn, cùng chia nhau lợi nhuận, cùng chịu lỗ tương ứng với phần góp vốn và
chịu trách nhiệm hữu hạn về các khoản nợ của công ty trong phạm vi vốn góp.
Các loại hình công ty TTHH:
+ Công ty TNHH có một thành viên:
Do một tổ chức làm chủ sở hữu.
Chủ sở hữu chịu trách nhiệm về các khoản nợ và nghĩa vụ tài sản
khác của doanh nghiệp trong phạm vi số vốn điều lệ của doanh nghiệp.
Có tư cách pháp nhân.
Không được phép phát hành cổ phiếu.
Chủ sở hữu không được trực tiếp rút vốn đã góp vào công ty mà chỉ
được rút vốn bằng việc chuyển nhượng vốn đã góp.
9
10
+ Công ty TNHH có 2 thành viên.
Thành viên tham gia thành lập doanh nghiệp và/hoặc tổ chức, số
lượng dưới 50.
tín nghề nghiệp và phải chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về các
nghĩa vụ của công ty.
+ Thành viên góp vốn chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn về các khoản nợ
của công ty trong phạm vi số vốn đã góp vào công ty.
Đặc điểm công ty hợp danh:
+ Công ty hợp danh không có tư cách pháp nhân
+ Không được phát hành bất kỳ một loại chứng khoán nào.
- Doanh nghiệp tư nhân.
Doanh nghiệp tư nhân là đơn vị kinh doanh do một cá nhân làm chủ và
tự chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về mọi hoạt động của
doanh nghiệp.
Đặc điểm của doanh nghiệp tư nhân:
+ Chủ doanh nghiệp tư nhân có toàn quyền quyết định đối với tất cả
hoạt động của doanh nghiệp.
+ Không có tư cách pháp nhân. Chủ doanh nghiệp tư nhân là đại diện
của doanh nghiệp theo pháp luật.
+ Gọn nhẹ, dễ thành lập, dễ chuyển hướng kinh doanh.
Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp bao gồm các chủ thể kinh
tế sau:
- Kinh doanh cá thể (sole proprietorship).
- Kinh doanh góp vốn (parnership).
- Công ty (corporation).
Kinh doanh cá thể:
11
12
+ Là loại hình được thành lập đơn giản nhất, không cần phải có điều lệ
chính thức và ít chịu sự quản lý của nhà nước.
+ Không phải trả thuế thu nhập doanh nghiệp, tất cả lợi nhuận bị tính
thuế thu nhập cá nhân.
+ Chủ doanh nghiệp chịu trách nhiệm vô hạn đối với các nghĩa vụ và các
hoạt động với tư cách là các công ty. Đây là loại hình phát triển nhất của
doanh nghiệp.
2. Hoạt động của doanh nghiệp.
Để đạt được mức doanh lợi như mong muốn, doanh nghiệp phải có
những quyết định về tổ chức hoạt động sản xuất và vận hành quá trình trao
đổi. Mọi quyết định đều phải gắn kết với môi trường xung quanh. Bao quanh
doanh doanh nghiệp là một môi trường kinh tế - xã hội phức tạp và luôn biến
động. Có thể kể đến một số yếu tố khách quan tác động trực tiếp đến hoạt
động của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp luôn phải đối đầu với công nghệ. Sự phát triển của công
nghệ là một yếu tố góp phần thay đổi phương thức sản xuất, tạo ra nhiều kỹ
thuật mới dẫn đến những thay đổi mạnh mẽ trong quản lý tài chính doanh
nghiệp.
Doanh nghiệp là đối tượng quản lý của Nhà nước. Sự thắt chặt hay nới
lỏng hoạt động của doanh nghiệp được điều chỉnh bằng luật và các văn bản
quy phạm pháp luật, bằng cơ chế quản lý tài chính.
Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường phải dự tính được khả năng
xảy ra rủi ro, đặc biệt là rủi ro tài chính để có cách ứng phó kịp thời và đúng
đắn. Doanh nghiệp, với sức ép của thị trường cạnh tranh, phải chuyển dần từ
chiến lược trọng cung cổ điển sang chiến lược trọng cầu hiện đại. Những đòi
hỏi về chất lượng, mẫu mã, giá cả hàng hoá, về chất lượng dịch vụ ngày càng
13
14
cao hơn, tinh tế hơn của khách hàng buộc các doanh nghiệp phải thường
xuyên thay đổi chính sách sản phẩm, đảm bảo sản xuất – kinh doanh có hiệu
quả và chất lượng cao.
Doanh nghiệp thường phải đáp ứng được đòi hỏi của các đối tác về mức
vốn chủ sở hữu trong cơ cấu vốn. Sự tăng, giảm của vốn chủ sở hữu có tác
động đáng kể đến hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt trong các điều kiện
kinh tế khác nhau.
hữu vốn. Các mối quan hệ này được thể hiện thông qua hàng loạt chính sách
của doanh nghiệp như : chính sách cổ tức (phân phối thu nhập), chính sách
đầu tư, chính sách về cơ cấu vốn, chi phí,…
II. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
1. Sự cần thiết của việc phân tích khả năng thanh toán.
1.1. Khái niệm về khả năng thanh toán.
Khả năng thanh toán là một thuật ngữ dùng để chỉ khả năng thực hiện
các khoản phải thu, khoản phải trả của một tổ chức kinh tế, của ngân hàng,
của ngân sách nhà nước trong một thời kì nhất định. Với mỗi đối tượng cụ
thể, nó lại có một cách định nghĩa khác nhau:
Đối với doanh nghiệp: Khả năng thanh toán là khả năng của một doanh
nghiệp có thể hoàn trả các khoản nợ đến hạn. Khi một doanh nghiệp, công ty
mất khả năng thanh toán, toà án tuyên bố phá sản, vỡ nợ.
Trong kinh tế thị trường, khả năng thanh toán là chỉ khả năng của những
người tiêu thụ có đủ sức mua bằng tiền để mua hàng hoá trên thị trường.
1.2. Sự cần thiết của việc phân tích khả năng thanh toán.
Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và
điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tài chính
đồng thời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra, trên cơ
15
16
sở đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để những điểm mạnh, khắc
phục những điểm yếu.
Phân tích tình hình, khả năng thanh toán là đánh giá tính hợp lý về sự
biến động các khoản phải thu và phải trả giúp ta có những nhận định chính
xác hơn về thực trạng tài chính của doanh nghiệp. Từ đó tìm ra những nguyên
nhân của mọi sự ngừng trệ trong các khoản thanh toán hoặc có thể khai thác
được khả năng tiềm tàng giúp doanh nghiệp làm chủ tình hình tài chính, nó có
một ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của doanh
nghiệp.
Đồng thời, kết hợp với phân tích theo chiều dọc để thấy được sự gia tăng
hay thụt giảm về tỷ trọng các khoản phải thu qua các năm.
Phân tích các tỷ số liên quan đến khoản phải thu:
Phân tích và đưa ra những nhận xét trong sự thay đổi của các tỷ số:
Khoản phải thu/ Tài sản lưu động và Khoản phải thu/ Khoản phải trả trong
các năm.
+ Phân tích các khoản phải trả.
Cũng tương tự như các khoản phải thu, ta phân tích các khoản phải trả để
thấy được mức độ chiếm dụng vốn của doanh nghiệp cũng như hiểu được tình
hình trả nợ của doanh nghiệp như thế nào.
Phân tích tình hình biến động các khoản phải trả.
Phân tích và đưa ra những nguyên nhân cơ bản nhất về sự thay đổi về
tình hình công nợ của doanh nghiệp.
Phân tích khoản phải trả trên tổng tài sản lưu động.
- Phân tích khả năng thanh toán:
+ Phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn.
17
18
Phân tích khả năng thanh toán trong ngắn hạn là để xem xét tài sản của
doanh nghiệp có đủ trang trải các khoản nợ phải trả trong ngắn hạn không.
+ Phân tích khả năng thanh toán trong dài hạn.
Khả năng thanh toán trong dài hạn của doanh nghiệp là khả năng đáp
ứng, chi trả những khoản nợ của doanh nghiệp trong dài hạn.
3. Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán.
3.1. Phân tích tình hình thanh toán.
- Phân tích các khoản phải thu.
+ Tỷ số: Khoản phải thu / Tài sản lưu động.
+ Tỷ số: Khoản phải thu / Khoản phải trả.
- Phân tích các khoản phải trả.
+ Tỷ số: Khoản phải trả / Tài sản lưu động.
tiền trong một giai đoạn tương đương với thời hạn của các khoản nợ đó. Nó
thể hiện mức độ bảo đảm của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn mà không
cần tới một khoản vay mượn thêm.
• Hệ số khả năng thanh toán nhanh.
Khả năng thanh toán nhanh =
Hay:
Khả năng thanh toán nhanh =
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh là tỷ số giữa các tài sản quay vòng
nhanh với nợ ngắn hạn. Tài sản quay vòng nhanh là những tài sản có thể
nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm: Tiền mặt, chứng khoán ngắn
hạn, các khoản phải thu. Tài sản dự trữ (tồn kho) là các tài sản khó chuyển
thành tiền hơn so với tổng tài sản lưu động và dễ bị lỗ nhất nếu được bán. Do
vậy, tỷ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ
ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (tồn kho) và được xác
19
20
định bằng cách lấy tài sản lưu động trừ phần dự trữ (tồn kho) chia cho nợ
ngắn hạn hay nói cách khác, hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết doanh
nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền hoặc các khoản tương đương tiền để
thanh toán ngay cho một đồng nợ ngắn hạn.
• Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền.
Khả năng thanh toán bằng tiền =
Ngoài hệ số khả năng thanh toán nhanh, để đánh giá khả năng thanh toán
một cách khắt khe hơn nữa, ta sử dụng hệ số khả năng thanh toán bằng tiền.
Hệ số này cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu đồng vốn bằng tiền để sẵn sàng
thanh toán cho một đồng nợ ngắn hạn.
• Tỷ số: Dự trữ (tồn kho) / Vốn lưu động ròng
Tỷ số này cho biết dự trữ chiếm bao nhiêu phần trăm vốn lưu động ròng.
Nó được tính bằng cách chia dự trữ (tồn kho) cho vốn lưu động ròng.
- Khả năng thanh toán trong dài hạn.
quá thấp, bị thua lỗ và không thể trả nợ đúng hạn, thậm chí có nguy cơ phá
sản. Nhiều doanh nghiệp không dự đoán đúng thị trường, mức bán hàng và
doanh số; quyết định mua một khối lượng hàng hoá, dịch vụ quá lớn, thanh
toán trả chậm; nhưng không thể bán được hàng, hoặc các nguyên nhân khác
làm ứ đọng hàng hoá, dẫn tới việc không thể thanh toán các khoản nợ phải trả.
Nhiều doanh nghiệp chưa có khả năng kiểm soát luồng tiền (cash flows) của
doanh nghiệp, mất cân đối về luồng tiền, dẫn đến mất khả năng thanh toán.
• Thứ hai: Sự biến động của thị trường và các rủi ro trong kinh doanh trong
điều kiện cạnh tranh ngày càng gay gắt làm cho doanh nghiệp không có khả
năng thích ứng kịp thời, kinh doanh khó khăn dẫn đến tình trạng mất khả
năng thanh toán. Trong điều kiện hội nhập và cạnh tranh quốc tế hiện nay, cần
21
22
đặc biệt chú ý đến những biến động trong ngoại thương, chẳng hạn như sự
biến động của tỷ giá xăng dầu, vật liệu xây dựng, nguyên liệu, v.v...
• Thứ ba: Thiếu vốn do đầu tư dàn trải. Theo số liệu thống kê, ở nước ta, tình
trạng đầu tư dàn trải thể hiện ngay trong kế hoạch hàng năm: năm 2004 có
12.355 dự án, năm 2005 có 13.134 dự án và năm 2006 có 14.791 dự án. Số
vốn bố trí cho một dự án, nhất là dự án nhóm B và nhóm C hàng năm rất nhỏ,
không đủ và không khớp giữa kế hoạch đầu tư và kế hoạch vốn. Do bố trí quá
nhiều dự án, công trình xây dựng không tương xứng với nguồn vốn đầu tư
cho nên thi công kéo dài, khối lượng đầu tư dở dang nhiều.
• Thứ tư: Rủi ro về cơ cấu tài trợ: Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp không
cân đối, mức độ rủi ro tài trợ cao, phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn bên
ngoài, chi phí sử dụng vốn cao hơn mức trung bình của ngành. Nguyên nhân
này thường có vai trò tiềm tàng nhưng rất nguy hiểm vì sau một thời gian rủi
ro sẽ bộc lộ và doanh nghiệp không có khả năng cân bằng về tài chính.
CHƯƠNG II. THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI
CÔNG TY CỔ PHẦN ĐIỆN TỬ GIẢNG VÕ.
I. Giới thiệu sơ lược về công ty.
tạo việc làm cho đối tượng nữ là quân nhân phục viên, xuất ngũ và con liệt sĩ.
Sau đó, Xí nghiệp mở tiếp các khoá dạy nghề và tạo việc làm cho đối tượng là
thương bệnh binh và người tàn tật, là cở sở sản xuất, kinh doanh của đối
tượng chính sách được hưởng các chế độ ưu đãi của Nhà nước đối với cơ sở
sản xuất kinh doanh của thương bệnh binh và người tàn tật.
Trong nhiều năm qua, Công ty đã thực hiện tốt nhiệm vụ chính là dạy
nghề và tạo việc làm phù hợp với sức khoẻ cho các đối tượng chính sách là
23
24
thương bệnh binh, người tàn tật và con liệt sĩ để có thu nhập ổn định, đảm bảo
cuộc sống hàng ngày. Đồng thời cán bộ công nhân viên công ty cũng không
ngừng nỗ lực phấn đấu, xây dựng công ty ngày càng phát triển cả về quy mô,
ngành nghề sản xuất, kinh doanh, doanh thu năm sau cao hơn năm trước và là
một trong những doanh nghiệp điện tử có uy tín trên thị trường trong nước và
nước ngoài.
Do sự phát triển của công ty, một số đối tượng chính sách đã nghỉ chế độ,
thuyên chuyển công tác, thôi việc vì lý do sức khoẻ nên hiện tại chỉ còn Xí
nghiệp Điện Tử 15 trực thuộc Công ty điện tử Giảng Võ là cơ sở sản xuất
kinh doanh của đối tượng chính sách thương bệnh binh và người tàn tật. Đồng
thời công ty cũng ưu tiên bố trí những công việc phù hợp với sức khoẻ, có
việc làm thường xuyên, có thu nhập cao hơn so với các đơn vị khác trong
công ty, đảm bảo đời sống cho các đối tượng chính sách.
Cùng với sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế, và những yêu cầu
cấp bách nhằm thúc đẩy sự phát triển của công ty, theo quyết định số
1785/QĐ – UB ngày 31/03/2004 của Uỷ ban Nhân dân Thành phố Hà Nội,
doanh nghiệp Nhà nước Công ty Điện tử Giảng Võ đã được thực hiện cổ phần
hoá và trở thành Công ty Cổ phần Điện tử Giảng Võ như ngày nay.
4. Ngành nghề kinh doanh của công ty.
- In bao bì, mác nhãn kim loại và các dịch vụ liên quan đến in kim loại.
- Sản xuất và mua bán hộp, can, ca, và các đồ chứa bằng kim loại.
BAN KIỂM SOÁT
BAN GIÁM ĐỐC
CÁC PHÒNG BAN CHỨC NĂNG
Phòng tổ chức- Hành chính
Phòng tài vụ
Phòng kế hoạch
Kinh doanh, Xuất nhập khẩu
Phòng đầu tư và XDCB
25
Copyright: Tài liệu đại học ©