QUY TRÌNH PHÁT HÀNH
CHỨNG KHOÁN LẦN ĐẦU
RA CÔNG CHÚNG
NHÓM 7
Quy trình phát hành chứng khoán
lần đầu ra công chúng (IPO)
Khái niệm IPO
Lý do dẫn đến DN tiến hành IPO
Điều kiện phát hành IPO
Thủ tục phát hành IPO
Thuận lợi và khó khăn
3
A. Quy trình phát hành chứng khoán lần
đầu ra công chúng (IPO)
I. Khái niệm IPO:

Là phát hành cổ phiếu ra công chúng lần đầu

Lần đầu tiên huy động vốn một cách rộng rãi
bằng cách phát hành các cổ phiếu phổ thông

IPO với doanh nghiệp chỉ có một lần duy nhất.
II. Lý do dẫn đến DN tiến hành IPO
Với sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng
khoán, các công ty có thể huy động được nhanh
và nhiều vốn thông qua việc tiến hành IPO trên thị
trường chứng khoán. Cổ phiếu của công ty cũng
có thể đạt được tính thanh khoản rất cao và các
giá trị gia tăng về giá sau khi IPO.
III. Điều kiện phát hành
IPO


Các tài liệu giải trình về khả năng lợi nhuận, thanh toán cổ tức và
chấp hành các nghĩa vụ.
Bước 1: chuẩn bị hồ sơ xin phép phát hành
Bước 2: nộp hồ sơ xin phép phát hành lên cơ
quan quản lý phát hành
Bước 3: công bố phát hành
Bước 4: chào bán và phân phối chứng khoán ra
công chúng
Trong thời gian xét duyệt hồ sơ xin phát hành tổ
chức bảo lãnh cùng với TCPH phải thực hiện tát cả
việc sửa đổi,bổ sung theo yêu cầu của UBCK
Trong vòng 5 ngày sau khi nhận được giấy phép
phát hành do UBCK NN cấp, TCPH có nghĩa vụ
công bố việc phát hành trên 5 số báo liên tiếp của
một tờ báo trung ương và một tờ báo địa phương
nơi TCPH đặt trụ sở chính.
Ngay sau khi nhận được giấy phép phát hành, TCPH phải gửi
cho UBCK NN các tài liệu phục vụ cho việc phân phối, bao gồm:
+ Bảng cáo bạch tóm tắt
+ Nội dung thông cáo phát hành
+ Các tài liệu khác nếu có
7
BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN
V. THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN
1. Thuận lợi:
•
Tạo hình ảnh đẹp và sự nổi tiếng của công ty, nhờ vậy công ty sẽ dễ
dàng hơn và tốn ít chi phí hơn trong việc huy động vốn qua phát hành
trái phiếu, cổ phiếu ở những lần sau.