Website: Email : Tel : 0918.775.368
lời mở đầu
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh bất kỳ một doanh nghiệp nào
cũng cần phải có một lợng vốn nhất định và nguồn tài trợ tơng ứng; vốn chính là
tiền đề của sản xuất kinh doanh, song việc sử dụng vốn nh thế nào để có hiệu quả
cao mới là nhân tố quyết định cho sự tăng trởng của mỗi doanh nghiệp. Vì vậy với
bất cứ một doanh nghiệp nào khi sử dụng vốn sản xuất nói chung và vốn lu động
nói riêng đều phải quan tâm đến hiệu quả của nó mang lại. Trong các doanh nghiệp
Vốn lu động là một bộ phận quan trọng của vốn đầu t nói riêng và vốn sản xuất nói
chung, quy mô của Vốn lu động trình độ quản lý, sử dụng Vốn lu động là một nhân
tố ảnh hởng quyết định đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, do ở
một vị trí then chốt nh vậy nên việc quản lý sử dụng Vốn lu động đợc coi là một
trọng điểm của công tác tài chính doanh nghiệp
Trong điều kiện của nền kinh tế thị trờng có nhiều thành phần kinh tế cùng
song song tồn tại và cạnh tranh gay gắt lẫn nhau. Mặt khác trong điều kiện đổi mới
cơ chế quản lý hiện nay, các doanh nghiệp thực sự là một đơn vị kinh tế tự chủ, tự
tổ chức quá trình sản xuất kinh doanh, tự chủ trong việc tìm đầu vào và đầu ra của
sản xuất, tự chủ về vốn. Ngoài số vốn điều lệ ban đầu thì doanh nghiệp phải tự huy
động thêm vốn để phát triển kinh doanh và tự chịu trách nhiệm về việc huy động
vốn, do vậy để tồn tại phát triển, đứng vững trong cạnh tranh thì bất cứ một doanh
nghiệp nào cũng đều phải quan tâm đến vấn đề tạo lập, quản lý và sử dụng vốn sản
xuất nói chung và Vốn lu động sao cho có hiệu quả nhất nhằm đem lại lợi nhuận
nhiều nhất cho doanh nghiệp.Việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lu
động có ý nghĩa vô cùng to lớn đối với sự tồn tại và phát triển của nền sản xuất nói
chung và của mỗi doanh nghiệp nói riêng.
Từ việc nhận thức về tầm quan trọng của vốn sản xuất nói chung và Vốn lu
động nói riêng trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh, cũng nh thấy đợc vai trò quan
trọng của việc cần thiết phải nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng Vốn lu động đối
với Công ty TNHH Vận TảI Và Sửa Chữa Ôtô Trờng Thành cũng nh bất kỳ một
công ty nào khác. Qua thời gian thực tập Công ty TNHH Vận TảI Và Sửa Chữa Ôtô
Trờng Thành đợc sự giúp đỡ tận tình của các cô chú, các chị trong phòng ban của

ơng mại và dịch vụ.
I. Vốn lu động và vai trò của vốn lu động trong doanh nghiệp th-
ơng mại và dịch vụ.
1. Khái niệm vốn lu động và đặc điểm của VLĐ.
a. Khái niệm.
Vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên tài sản lu
động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp đợc thực hiện th-
ờng xuyên, liên tục. Vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lu thông và
từ trong lu thông toàn bộ giá trị của chúng đợc hoàn lại một lần sau một chu kỳ
kinh doanh.
b. Đặc điểm.
Vốn lu động thờng xuyên vận động và chuyển hoá qua nhiều hình thái khác
nhau.
Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lu động từ hình thái ban đầu là tiền đợc
chuyển hoá sang hình thái vật t dự trữ và tiếp tục chuyển hoá lần lợt sang hình thái
sản phẩm dở dang, thành phẩm hành hoá và khi kết thúc quá trình tiêu thụ lại trở về
hình thái ban đầu là tiền.
Đối với doanh nghiệp thơng mại thì sự vận động của vốn lu động nhanh hơn
từ hình thái tiền chuyển hoá sang hình thái hành hoá và lại chuyển hoá về hình thái
tiền. Sự vận động của vốn lu động nh vậy đợc gọi là sự tuần hoàn của vốn. Quá
trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục không ngừng, vì thế,sự tuần
hoàn của vốn lu động cũng diễn ra liên tục lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ tạo
thành sự chu chuyển của của vốn lu động.
Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn lu động chuyển toàn
bộ giá trị ngay trong một lần và đợc hoàn lại toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiêu thụ
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
sản phẩm thu đợc tiền bán hàng. Nh vậy, vốn lu động hoàn thành một vòng tuần
hoàn sau một chu kỳ kinh doanh.
2. Kết cấu của vốn lu động

ánh tài chính của doanh nghiệp. Vốn bằng tiền chính là số tiền thu đợc trong bán
hàng của doanh nghiệp. Vốn bằng tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân
hàng, tiền đang chuyển. Trong đó tiền đang chuyển là số tiền doanh nghiệp đã đợc
khách hàng thanh toán nhng đang trong giai đoạn chuyển khoản giữa các ngân
hàng hay đang trên đờng về.
Vốn nằm trong thanh toán là khoản tiền doanh nghiệp cho khách hàng trả
chậm, tuỳ từng doanh nghiệp và mặt hàng kinh doanh của doanh nghiệp mà chính
sách tín dụng khách nhau.
Mỗi doanh nghiệp đều đặt ra một tiêu chuẩn tín dụng để cấp cho khách hàng.
Nếu chính sách của doanh nghiệp là tín dụng rộng rãi thì doanh thu sẽ tăng, nhng
đồng thời sẽ làm tăng độ rủi ro của các khoản phải thu. Để đề phòng những tổn thất
từ những khoản nợ xấu, hạn chế ảnh hởng của nó đến việc kinh doanh của doanh
nghiệp thì doanh nghiệp cần phải lập dự phòng.
3. Vai trò của vốn lu động .
Vốn là tiền đề vật chất không thể thiếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh
của các doanh nghiệp. Nó đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra một
cách liên tục từ khâu mua hàng đến khâu tiêu thụ sản phẩm. Mỗi doanh nghiệp phải
có một số vốn nhất định phù hợp với quy mô kinh doanh của doanh nghiệp, và số
vốn này phải đủ để tồn tại trong cạnh tranh. Bởi vì trong hoạt động thơng mại, rất
cần có lợng vốn lớn để dự trữ hàng hoá, phòng khi khan hiếm hàng hoặc khi hàng
tăng giá. Những lúc nh thế, phần thắng trong cạnh tranh luôn thuộc về các doanh
nghiệp trờng vốn.
II Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động trong
Doanh nghiệp thơng mại và dịch vụ
1. Hiệu quả sử dụng vốn lu động
Trong các doanh nghiệp thơng mại, doanh thu đợc tạo ra trực tiếp từ vốn lu
động, do vậy, hiệu quả sử dụng vốn lu động là một phần quan trọng nhất của hiệu
quả kinh tế của doanh nghiệp. Hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp
phản ánh trình độ sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp, biểu hiện bằng mối quan
Website: Email : Tel : 0918.775.368

2.3 Các hệ số thanh toán
Hiệu quả sử dụng vốn lu động còn đợc đánh giá thông qua việc xem xét khả
năng thanh toán của doanh nghiệp.
Để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp ta nên so sánh giữa số tiền
phải thanh toán với số tiền dùng để thanh toán. Nếu số tiền dùng thanh toán lớn hơn
số tiền phải thanh toán thì tình hình tài chính của doanh nghiệp bình thờng và ngợc
lại. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp đợc chia làm 3 loại:
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Hệ số khả năng thanh toán
hiện thời
=
TSLĐ và ĐTNH
Nợ ngắn hạn

Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
Tài sản lu động + Đầu t ngắn hạn
Nợ ngắn hạn
Hệ số thanh toán tức thời =
(Vốn bằng tiền + Tơng đơng tiền)
Nợ ngắn hạn
Nếu nh các hệ số thanh toán đều lớn hơn 1 thì tình hình thanh toán của doanh
nghiệp tơng đối tốt, doanh nghiệp có thể đáp ứng ngay đợc yêu cầu thanh toán các
khoản nợ phải trả của mình. Còn nếu hệ số này nhỏ hơn 1 thì chứng tỏ tình hình
thanh toán của doanh nghiệp đang gặp khó khăn, doanh nghiệp buộc phải bán vật t,
hàng hoá dự trữ để trang trải các khoản nợ. Điều này sẽ làm giảm khả năng tự chủ tài
chính và tự chủ trong kinh doanh của doanh nghiệp.
2.4 Hệ số vòng quay của các khoản phải thu:
Hệ số vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần
Các khoản phải thu bình quân

VLĐ bình quân trong kỳ của doanh nghiệp. Nó thể hiện, khi thực hiện 1đồng VLĐ
trong kỳ tạo ra đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận.
III. Các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong
các doanh nghiệp thơng mại và dịch vụ.
1. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong các doanh
nghiệp thơng mại.
Trong nền kinh tế thị trờng hiện nay, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp
ngày càng gia tăng. Nhà nớc chỉ đóng vai trò điều tiết hoạt động kinh tế bằng pháp
luật và các chính sách kinh tế- xã hội. Sự tồn tại và phát triển của các doanh nghiệp
phụ thuộc rất lớn vào việc sử dụng đồng vốn đa vào kinh doanh sao cho có hiệu
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
quả, phải nâng cao đợc hiệu quả sử dụng vốn.Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
còn là điều kiện quan trọng giúp doanh nghiệp đạt đợc các mục tiêu kinh doanh.
2. Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp
a. Các nhân tố khách quan:
- Yếu tố sản xuất và tiêu dùng: chu kỳ của sản xuất, tính thời vụ của sản xuất
và tiêu dùng ảnh hởng trực tiếp đến mức lu chuyển hàng hoá. Loại hàng nào có chu
kỳ sản xuất dài, vốn hàng hoá sẽ làm tăng mức lu chuyển hàng hoá. Có những loại
hàng hoá đợc sản xuất quanh năm nhng nhu cầu tiêu dùng mang tính thời vụ,, hoặc
có loại hàng hoá sản xuất mang tính thời vụ nhng tiêu dùng lại quanh năm, nh vậy
để đảm bảo cho bán hàng kịp thời và đều đặn thì lợng hàng hoá dự trữ phải tăng
lên, thời gian dự trữ cũng tăng lên làm cho tốc độ chu chuyển hàng hoá bị chậm lại.
- Các yếu tố thuộc về chính sách nhà nớc: Nhà nớc không còn can thiệp vào
hoạt động của doanh nghiệp nữa, kể cả doanh nghiệp của nhà nớc. Nhng các chính
sách kinh tế-xã hội của nhà nớc tác động một cách trực tiếp hay gián tiếp đến hoạt
động của doanh nghiệp.
Ví dụ nh chính sách tiền tệ, lãi suất của nhà nớc ảnh hởng trực tiếp đến hiệu
quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Một lãi suất thấp sẽ khuyến khích doanh nghiệp
vay nợ, mở rộng sản xuất kinh doanh, tăng đợc hiệu quả sử dụng vốn. Ngợc lại, nếu

Tổ chức thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh làm cho quá trình kinh doanh đ-
ợc thông suốt, nhịp nhàng đều đặn qua các khâu.
Đối với khâu dự trữ: Vốn dự trữ hàng hoá phục vụ kinh doanh là khoản vốn
chiếm tỉ trọng lớn trong tổng số vốn lu động của doanh nghiệp. Dự trữ hợp lý có ý
nghĩa quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh
nghiệp.
Đối với khâu lu thông: Vốn lu động trong khâu lu thông chiếm tỉ trọng đáng
kể trong tổng số vốn lu động của doanh nghiệp Thơng mại. Vì vậy nâng cao hiệu
quả sử dụng vốn lu động trong khâu này có ý nghĩa quan trọng đối với doanh
nghiệp Thơng mại.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
3.4 Quản lý tốt chi phí kinh doanh.
Bên cạnh việc tăng doanh thu, doanh nghiệp cần tổ chức thực hiện tốt công
tác quản lý chi phí và ảnh hởng trực tiếp tới lợi nhuận và là một trong những yếu tố
xác định nên lợi nhuận của doanh nghiệp. Quản lý chi phí chính là việc xác định
các định mức chi phí cho từng bộ phận sau đó là dự toán theo tháng, quí, năm cuối
cùng áp dụng và điều chỉnh trong thực tế. Do vậy, sử dụng chi phí một cách hợp lý
góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
3.5 Quản lý kinh tế tài chính.
Qua các tài liệu, số lợng kế toán, các báo cáo tài chính, doanh nghiệp sẽ th-
ờng xuyên nắm bắt đợc số vốn hiện có cả về mặt giá trị và hiện vật cùng các nguồn
tài chính tài trợ thờng xuyên hay không thờng xuyên cũng nh những biến động tăng
giảm của quá trình tuần hoàn vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Thông qua
đó các nhà quản lý đề ra những biện pháp sử lý đúng đắn kịp thời, đảm bảo cho quá
trình kinh doanh diễn ra liên tục. Quản lý kinh tế tài chính là đáp ứng đầy đủ vốn và
sử dụng có hiệu quả nguồn vốn kinh doanh.
3.6 Biện pháp kỹ thuật để tăng năng suất lao động.
Để tăng năng suất lao động, các doanh nghiệp phải tiến hành đồng loạt các
biện pháp bao gồm việc tổ chức, bố trí, sử dụng lao động một cách hợp lý dùng ng-

1. Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
Công ty TNHH Vận TảI Và Sửa Chữa Ôtô Trờng Thành là một đơn vị sửa chữa
và kinh doanh phụ tùng ôtô, các trang thiết bị của Công ty chủ yếu là các máy loại
chuyên dùng có chức năng khác nhau. Công ty có 3 phân xởng riêng biệt theo dây
chuyền sản xuất, mỗi phân xởng có chức năng nhiệm vụ khác nhau kết hợp với
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
nhau trong việc hoàn thành sản phẩm. Mỗi phân xởng đợc chia ra làm nhiều tổ sản
xuất tuỳ theo từng bớc hoàn thiện sản phẩm.
- Phân xởng I: Chuyên lắp ráp linh kiện phụ tùng ôtô.
- Phân xởng II: Chuyên đánh bóng và phun sơn.
- Phân xởng III:Là phân xởng quan trọng nhất trong công ty chuyên hoàn
thiện sản phẩm và giao trả khách hàng .
Về đặc điểm tổ chức quản lý, Công ty có quy mô thuộc loại vừa và nhỏ, cho
nên bộ máy quản lý của công ty rất gọn nhẹ.
Đứng đầu công ty là Giám đốc,ngời trực tiếp quản lý, điều hành mọi hoạt
động của công ty, sau đó là các phòng ban nh phòng Kế toán, phòng Quản lý và 3
phân xởng .
Sơ đồ bộ máy quản lý và tổ chức sản xuất ở cty TNHH Vận TảI Và
Sửa Chữa Ôtô Trờng Thành.
Giám Đốc
2. Đặc điểm tổ chức bộ máy Kế toán của Công ty.
Công ty TNHH Vận TảI Và Sửa Chữa Ôtô Trờng Thành có quy mô vừa và
nhỏ, địa bàn hoạt động tổ chức kinh doanh tập trung tại một địa điểm. Công ty áp
dụng hình thức sổ Kế toán Nhật ký chung, phòng tài vụ thực hiện toàn bộ công tác
kế toán của Công ty, kế toán hàng tồn kho của Công ty đợc tiến hành theo phơng
pháp kê khai thờng xuyên, ở các phân xởng không tổ chức bộ máy kế toán riêng mà
chỉ bố trí các nhân viên làm nhiệm vụ hớng dẫn kiểm tra công tác hạch toán ban
đầu, ghi chép sổ sách,sau đó báo cáo về phòng tài vụ để xử lý và tiến hành công tác
kế toán.

Chữa Ôtô Trờng Thành là một doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả điều nằy đựơc thể
hiện qua một số chỉ tiêu ( Bảng 1 ).
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Kế toán trưởng kiêm kế toán
chi phí sản xuất tính giá
Kế toán tài sản
cố định
Kế toán tiền lư
ơng kiêm kế
toán thanh toán
toán
Thủ quỹ
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Qua bảng ta có thể thấy tổng doanh thu năm 2004 là 4.680 trđ đến năm 2005
là 6.072 trđ tăng 1.392 trđ tơng ứng tỷ lệ là 29,7% . Doanh thu thuần năm 2005
cũng tăng lên 29,7% so với năm 2004.Vì công ty đợc miễn thuế TNDN trong 2
năm, cho nên lợi nhuận trớc thuế bằng lợi nhuận sau thuế năm 2005 so với năm
2004 giảm tơng ứng tỷ lệ 71%. Qua đó ta thấy vốn sản xuất kinh doanh cha đợc sử
dụng hiệu quả.
Sau đây chúng ta cùng đi sâu tìm hiểu tình hình tổ chức và sử dụng vốn lu
động của công ty để tìm ra những hạn chế, phát huy những thuận lợi, tìm ra giải
pháp tiếp tục đổi mới, phát triển nhằm nâng cao hiệu quả vốn lu động nói riêng,
vốn sản xuất nói chung.
II. Thực trạng tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ ở Công ty năm 2004 - 2005.
1. Nguồn tài trợ VLĐ của Công ty.
Vốn là nhân tố cơ bản đối với mọi hoạt động kinh doanh, tơng ứng với mỗi
quy mô sản xuất đòi hỏi phải có một lợng VLĐ thờng xuyên ở mức độ nhất định.
Lợng vốn này thể hiện nhu cầu VLĐ thờng xuyên mỗi doanh nghiệp cần phải có để
đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh đợc bình thờng liên tục. Ta có thể xem xét
cơ cấu tài sản và nguồn vốn qua các thời điểm( Bảng 2 ).

63,4%, Nguồn VLĐ thờng xuyên cần thiết của Công ty đợc tài trợ chủ yếu bằng
nguồn vốn dài hạn và nguồn VLĐ tạm thời đợc tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn.
Đây là mô hình tài trợ cho VLĐ khá phổ biến ở các doanh nghiệp vì có u điểm là
xác lập đợc sự cân bằng về thời hạn sử dụng vốn và nguồn vốn hạn chế bớt các chi
phí sử dụng phát sinh thêm trong kinh doanh, mô hình tài trợ này còn phù hợp và
đặc điểm của Công ty là sản xuất theo yêu cầu của khách hàng là chủ yếu.
Trong năm 2004 công ty cha khai thác hết khả năng vay ngắn hạn mà tập
trung vay dài hạn điều này đã làm cho công ty phải chịu khoản chi phí trả lãi tiền
vay lớn hơn do lãi tiền vay dài hạn thờng cao hơn lãi tiền vay ngắn hạn. Cũng nh
vậy năm 2005 nguồn VLĐ của công ty đợc tài trợ chủ yếu bằng nguồn vốn thờng
xuyên (chiếm 63,4% tổng số VLĐ). Nợ dài hạn năm 2005 có xu hớng tăng thêm
cũng làm tăng thêm một phần chi phí cho các khoản vay dài hạn bên cạnh đó việc
giảm các khoản nợ khác do giảm bớt các chi phí về đầu t máy móc thiết bị và sửa
chữa nhà xởng.
Trong quá trình hoạt động SXKD, các doanh nghiệp ngoài số vốn tự có, phải
huy động thêm nguồn vốn khác nữa vay nợ là một hình thức tài trợ về vốn khá phổ
biến. Đối với Công ty TNHH Vận TảI Và Sửa Chữa Ôtô Trờng Thành để đảm bảo
Website: Email : Tel : 0918.775.368