GVHD: V Vàn Vang
PHÁƯN I:
L LÛN CHUNG VÃƯ TI CHÊNH DOANH NGHIÃÛP
I. Khại niãûm vãư âàûc âiãøm ca ti chênh doanh nghiãûp
1. Khại niãûm vãư ti chênh doanh nghiãûp
1.1 Doanh nghiãûp :
L cạc âån vë ch thãø kinh tãú âäüc láûp âỉåüc thnh láûp
theo qui âënh ca phạp lût nhàòm mủc âêch ch úu l thỉûc
hiãûn cạc hoảt âäüng sn xút kinh doanh theo mủc tiãu sinh låìi
1.2 Ti chênh doanh nghiãûp:
L hoảt âäüng ti chênh ca cạc täø chỉïc nọi trãn. Âọ l
mäüt hãû thäúng nhỉỵng quan hãû kinh tãú phạt sinh trong lénh vỉûc
phán phäúi qu tiãưn tãû, quạ trçnh tảo láûp v chu chuøn
ngưn väún , ca mäüt doanh nghiãûp âãø âảt âỉåüc mủc tiãu
chung ca doanh nghiãûp âọ.
Näüi dung nhỉỵng quan hãû kinh tãú phạt sinh thüc phảm vi
ti chênh doanh nghiãûp bao gäưm.
Thỉï nháút: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp vọi Nh nỉåïc
Táút c mi doanh nghiãûp thüc mi thnh pháưn kinh tãú
phi thỉûc hiãûn cạc nghéa vủ ti chênh âäúi våïi Nh nỉåïc
(näüp thú cho NSNN) NSNN cáúp väún cho doanh nghiãûp Nh
nỉåïc v cọ tãøh gọp väún våïi Cäng ty liãn doanh hồûc Cäng ty
cäø pháưn (mua cäø phiãúu) hồûc cho vay( mua trại phiãúu) ty
theo mủc âêch u cáưu qun l âäúi våïi ngnh nghãư kinh tãú v
quút âënh t lãû väún gäúp hồûc mỉïc cho vay.
Thỉï hai: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp våïi thë trỉåìng
ti chênh
Quan hãû ny âỉåüc thãø hiãûn thäng qua viãûc doanh
nghiãûp tçm kiãúm cạc ngưn ti tråü. Trãn thë trỉåìng ti chênh,
doanh nghiãûp cọ thãø vay ngàõn hản âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún
ngàõn hản cọ thãø phạt hnh cäø phiẹu v trại phiãúu âãø dạp

sạch vãư cå cáúu, chi phê ...
Nhỉỵng quan hãû kinh tãú trãn âỉåüc biãøu hiãûn trong sỉû
váûn âäüng ca tiãưn tãû thäng qua hçnh thnh v sỉí dủng cạc
qu tãưin tãû vç váûy, thỉåìng âỉåüc xem l cạc quan hãû tiãưn
tãû. Nhỉỵng quan hãû ny mäüt màût phn ạnh r doanh nghiãûp
l mäüt âån vë kinh tãú âäüc láûp chiãúm âëa vë ch thãø trong
quan hãû kinh tãú, âäưng thåìi phn ạnh r nẹt quan hãû giỉỵa ti
chênh doanh nghiãûp våïi cạc kháu khạc trong hãû thäúng ti chênh
nỉåïc ta
Svth: Ngä Phục Trung 2
GVHD: V Vàn Vang
2. Âàûc âiãøm ca ti chênh doanh nghiãûp
Hoảt âäüng ti chênh gàõn liãưn våïi quạ trçnh hçnh thnh,
sỉí dủng ngưn väún v cạc qu tiãưn tãû cọ tênh âàûc th:
doanh nghiãûp phi tçm kiãúm cạc ngưn ti tråü, vay ngàõn hản
âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún ngàõn hản, phạt hnh cäø phiãúu,
mua sàõm thiãút bë måïi, váût tỉ hng họa, tçm kiãúm lao âäüng ...
phán phäúi thu tháûp, thỉûc hiãûn cạc nghéa vủ Nh nỉåïc tr
lỉång CNV.
Hoảt âäüng ti chênh doanh nghiãûp thãø hiãûn sỉû váûn
âäüng ca väún giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc ch thãø khạc näüi
bäü doanh nghiãûp.
3. Cå cáúu ti chênh doanh nghiãûp v cạc dng tiãưn.
Mäüt doanh thu nún tiãún hnh sn xút kinh doanh cáưn
phi cọ mäüt lỉåüng ti sn phn ạnh bãn ti sn ca bn cán
âäúi kãú toạn. Nãúu nhỉ ton bäü ti sn do doanh nghiãûp nàòm
giỉỵ âỉåüc âạnh giạ tải mäùi thåìi âiãøm nháút âënh thç sỉû váûn
âäüng ca chụng tỉïc l kãút qu ca quạ trçnh trao âäøi chè cọ
thãø xạc âënh cho mi thåìi k nháút âënh v âỉåüc phn ạnh
trãn mäùi säú kãút qu kinh doanh. Quạ trçnh hoảt âäüng ca cạc

l sỉû dëch chuøn ca hng họa, dëch vủ v sỉû dëch
chuøn ca tiãưn giỉỵa cạc âån vë täø chỉïc kinh tãú.
Nhỉ váûy, ỉïng våïi dng váût cháút âi vo( hng họa, dëch
vủ âáưu vo) l dng tiãưn âi ra; ngỉåüc lải, tỉång ỉïng våïi
dng váût cháút âi ra (hng họa, dëch vủ âáưu ra) ld dng tiãưn
âi vo.
Svth: Ngä Phục Trung 4
GVHD: V Vàn Vang
Quạ trçnh ny âỉåüc mä t qua så âäư sau:
Dng váût cháút Dng tiãưn âi ra
âi vo (xút qu)
Sn xút - chuøn họa
Dng váût cháút Dng tiãưn âi vo
âi ra (nháûp qu)
Doanh nghiãûp thỉûc hiãûn hoảt âäüng trao âäøi hồûc våïi
thë trỉåìng cáúp hng họa dëch vủ âáưu vo hồûc våïi thë
trỉåìng phán phäúi, thë trỉåìng tiãu thủ hng họa, dëch vủ âáưu
ra vo tênh cháút kinh doanh ca doanh nghiãûp. Cạc quan hãû ti
chênh ca doanh nghiãûp âỉåüc phạt sinh tỉì chênh quạ trçnh trao
âäøi âọ. quạ trçnh ny quút âënh sỉû váûn hnh ca sn xút
v lm thay âäøi cå cáúu väún ca doanh nghiãûp. Phán têch cạc
quan hãû ti chênh ca doanh nghiãûp cáưn âỉa trãn 2 khại niãûm
cå bn l dng v dỉû trỉỵ. Dng chè xút hiãûn trãn cạc cå såí
têch ly ban âáưu nhỉỵng hng họa, dëch vủ hồûc tiãưn trong
mäùi doanh nghiãûp v nọ s lm thay âäøi khäúi lỉåüng ti sn
têch ly ca doanh nghiãûp. Mäüt khäúi lỉåüng ti sn, hng họa
hồûc tiãưn âo tải mäüt thåìi âiãøm l 1 khon dỉû trỉỵ. Trong khi
mäüt khon dỉû trỉỵ cọ nghéa tải mäüt thåìi âiãøm nháút âënh
thç cạc dng chè âỉåüc âọ trong mäüt thåìi dk nháút âënh, quan
hãû giỉỵa dng v dỉû trỉỵ l cå såí l nãưn tng ca ti chênh

tỉỵ ca mäùi doanh nghiãûp bë phạ våỵ. Trảng thại cán bàòng
nmy âỉåüc làõp lải thäng qua viãûc tảo ra mäüt ti sn, ti
chênh tỉïc l quưn sỉí dủng håüp phạp mäüt trại quưn
(quưn âi nåü) hồûc mäüt khong nå. Trong trỉåìng håüp ny
dỉû trỉỵ ti sn thỉûc ca â lm phạt sinh mäüt khon nåü cho
âãún khi dng tiãưn xút hiãûn åíp thåìi âiãøm t2, càûp trại quưn
nåü âỉåüc gii quút mäüt cạch trn vẻn.
- Dng tiãưn âäúi trng täúi âa: âãø khàõc phủc sỉû máút
cán âäúi ngán qu âm bo kh nàng chi tr thäng qua viãûc thiãút
láûp ngá qu täúi ỉu, doanh nghiãûp cọ thãø chiãút kháúu, nhỉåüng
bạn trại quưn cho mäüt täø chỉïc ti chênh trung gian hồûc
dng trại quưn nhỉ mäüt ti sn thãú cháúp cho mäüt mọn vay
ty theo nhỉỵng âiãưu kiãûn củ thãø. Nhỉ váûy ti sn ti chênh
trại quưn cọ thãø lm âäúi tỉåüng giao dëch. Âáy l mäüt hiãûn
tỉåüng quan trng trong nãưn kinh tãú thë trỉåìng
* Dng tiãưn âäúi láûp
Âáy l dng tiãưn phạt sinh tỉì cạc nghiãûp vủ ti chênh
thưn tụy: kinh doanh tiãưn, kinh doanh chỉïng khoạn, hay nọi
cạch khạc viãûc chuøn âi cạc trại quưn thnh tiãưn âãø hoảt
âäüng kinh doanh âỉåüc liãn tủc, hnh vi ny ch úu thãø hiãûn
åí chiãút kháúu thỉång phiãúu ca doanh nghiãûp åí cạc ngán hng
thỉång mải.
Nhỉ vảy sỉû ra âåìi, sỉû váûn hnh v phạt triãøn cạc
doanh nghiãûp lm phạt sinh mäüt hãû thäúng ca dng hng họa,
Svth: Ngä Phục Trung 6
GVHD: Voợ Vn Vang
dởch vuỷ vaỡ caùc doỡng tióửn, chuùng thổồỡng xuyón laỡm thay õọứi
khọỳi lổồỹng, cồ sồớ taỡi saớn thổỷc vaỡ taỡi saớn taỡi chờnh (traùi
quyóửn vaỡ nồỹ) cuớa doanh nghióỷp.
II Chổùc nng, vai troỡ vaỡ muỷc õờch phỏn tờch taỡi chờnh doanh

Svth: Ngọ Phuùc Trung 7
GVHD: V Vàn Vang
våïi nhỉỵng âàûc âiãøm väún cọ ca hoảt âäüng sn xút kinh
doanh v hçnh thỉïc såí hỉỵu doanh nghiãûp
1.3 Chỉïc nàng Giạm âäúc (hồûc kiãøm tra ) bàòng tiãưn
âäúi våïi hoảt âäüng sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp
Ti chênh doanh nghiãûp thỉåìng càn cỉï vo tçnh hçnh thu
chi tiãưn tãû v cạc chè tiãu phn ạnh bàòng tiãưn âãø kiãøm sọat
tçnh hçnh âm bo väún sn xút kinh doanh, tçnh hçnh sn xút
kinh doanh v hiãûu qu sn xút kinh doanh. Củ thãø qua t
trng, cå cáúu ngun huy âäüng, viãûc sỉí dủng ngưn väún huy
âäüng, viãûc tênh toạn cạc úu täú chi phê vo giạ thnh v chi
phê lỉu thäng, viãûc thanh toạn cạc khon cäng nåü våïi ngỉåìi
bạn, våïi tên dủng, våïi CNV v kiãøm tra viãûc cháúp hnh k
lût ti chênh, k lût thanh toạn, k lût tên dủng ca doanh
nghiãûp. Trãn cå såí âọ giụp cho cạc ch thãø qun l phạt hiãûn
nhỉỵng kháu máút cán âäúi, nhỉỵng så håí trong cäng tạc âiãưu
hnh, qun l kinh doanh âãø cọ quút âënh ngàn chàûn këp thåìi
kh nàng täøn tháút cọ thãø xy ra nhàòm duy trç náng cao quạ
trçnh sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp. Vç váûy chỉïc nàng
ny trong phảm vi doanh nghiãûp nåi m hoảt âäüng hàòng ngy,
hàòng giåì thỉûc hiãûn viãûc tiãu dng sn xút váût tỉ v lao
âäüng thç nọ cọ nghéa hãút sỉïc quan trng .
Ba chỉïc nàng trãn cọ mäúi quan hãû hỉỵu cå chàût ch våïi
nhau. Chỉïc nàng tảo väún v phán phäúi âỉåüc tiãún hnh âäưng
thåìi qua trçnh thỉûc hiãûn chỉïc nàng Giạm âäúc. Chỉïc nàng
Giạm âäúc thỉûc hiãûn täút l cå såí quan trng cho nhỉỵng âënh
hỉåïng phán phäúi ti chênh âụng âàõn, âm bo cạc t lãû ph
håüp våïi quy mä sn xút, phỉång hỉåïng sn xút, tảo âiãưu
kiãûn cho sn xút âỉåüc tiãún hnh liãn tủc. Viãûc tảo väún v

cho sn xút kinh doanh v nọ cọ quút âënh âãún hiãûu qu
ca hoảt âäüng sn xút kinh doanh thãø hiãûn nhỉ sau:
Vai tr tảo ngưn väún : âm bo nhu cáưu väún cho hoảt
âäüng sn xút kinh doanh âỉåüc lãn tủc v thûn låüi
Vai tr täø chỉïc sỉí dủng väún håüp l v hiãûu qu.
Vại tr phán phäúi kãút qu kinh doanh qua âọ tảo âäüng
lỉûc thục âáøy hoảt âäüng kinh doanh khäng ngỉìng phạt triãøn
Vai tr kiãøm tra, kiãøm soạt mi hoảt âäüng ca doanh
nghiãûp âm bo cho doanh nghiãûp thỉûc hiãûn âỉåüc nhỉỵng
mủc tiãu m chiãún lỉåüc kinh doanh â vảch ra
Svth: Ngä Phục Trung 9
GVHD: Voợ Vn Vang
- ọỳi vồùi ngổồỡi lao õọỹng: taỡi chờnh doanh nghióỷp goùp
phỏửn nỏng cao mổùc sọỳng cuớa ngổồỡi lao õọỹng trong doanh
nghióỷp, thóứ hióỷn qua vióỷc tng nhanh thu nhỏỷp danh nghộa cho
tng caùc khoaớn lổồng thổồớng
- ọỳi vồùi mọi trổồỡng bón ngoaỡi: nóỳu doanh nghióỷp hoaỷt
õọỹng coù hióỷu quaớ noù seợ taỷo ra mọi trổồỡng kinh doanh laỡnh
maỷnh, an toaỡn. Vỗ hoaỷt õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh, caùc doanh
nghióỷp coù thóứ chióỳm duỷng vọỳn lỏựn nhau trong thanh toaùn,
nóỳu taỡi chờnh doanh nghióỷp laỡnh maỷnh, an toaỡn. Vỗ trong hoaỷt
õọỹng saớn xuỏỳt kinh doanh caùc doanh nghióỷp coù thóứ chióỳm
duỷng vọỳn lỏựn nhau trong thanh toaùn, nóỳu taỡi chờnh doanh
nghióỷp laỡnh maỷnh thỗ coù khaớ nng chi traớ, thanh toaùn caùc khoaớn
nồỹ, traùnh tỗnh traỷng vồợ nồỹ, õióửu naỡy giuùp cho doanh nghióỷp
khaùc coù sổỷ an toaỡn hồn trong kinh doanh.
3. Muỷc õờch phỏn tờch taỡi chờnh doanh nghióỷp.
Chbuùng ta bióỳt rũng cỏửn phaới coù caùc doanh nghióỷp cỏửn
phaới coù mọỹt lồỹng vọỳn nhỏỳt õởnh goỡm vọỳn cọỳ õởnh, vọỳn lổu
õọỹng vaỡ caùc loaỷi vọỳn chuyón duỡng khaùc õóứ tióỳn haỡnh saớn

Xẹt trong phảm vi ca mäüt âån vë sn xút kinh doanh thç
ti chênh doanh nghiãûp âỉåüc xem l mäüt trong nhỉỵng cäng củ
quan trng âãø qun l sn xút kinh doanh ca âån vë. båíi
mi mủc tiãu phỉång hỉåïng sn xút kinh doanh chè cọ thãø
thỉûc hiãûn âỉåüc trãn cå såí phạt huy täút cạc chỉïc nàng ca ti
chênh doanh nghiãûp, tỉì viãûc xạc âënh nhu cáưu väún cho sn
xút kinh doanh, tảo ngưn ti chênh âãø âạp ỉïng nhu cáưu â
xạc âënh. Khi cọ â väún phi täø chỉïc sỉí dủng håüp l, tiãút
kiãûm v cọ hiãûu qu âäưng väún âãún viãûc phi theo di, kiãøm
tra qun l chàût ch cạc chi phê sn xút kinh doanh, theo di
tçnh hçnh tiãu thủ sn pháøm, tênh toạn b âàõp chi phê sỉí
dủng ân báùy ti chênh kêch thêch náng cao hiãûu qu kinh
doanh thäng qua viãûc phán phäúi låüi nhûn ca doanh nghiãûp
cho ngỉåìi lao âäüng trong doanh nghiãûp.
Nãúu xẹt trãn gọc âäü ca hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta thç
ti chênh doanh nghiãûp âỉåüc coi l mäüt bäü pháûn ca hãû
thäúng ti chênh, l kháu cå såí ca hãû thäúng ti chênh.
Hãû thäúng ti chênh ca nỉåïc ta bao gäưm cạc khon sau
âáy:
* Ngán sạch Nh nỉåïc (NSNN)
Svth: Ngä Phục Trung 11
GVHD: V Vàn Vang
L kãú hoảch ti chênh cå bn ca qúc gia, NSNN bao
gäưm NSNN trung ỉång v NSNN âëa phỉång, phỉång thỉïc huy
âäüng ca ngán sạch nh nỉåïc thãø hiãûn cạc khon thu pháưn
låïn l mang tênh cháút cáúp phạt khäng hon lải trỉûc tiãúp. Mi
hoảt âäüng ca NSNN âãưu l hoảt âäüng phán phäúi cạc
ngưn ti chênh nhàòm khäng ngỉìng tại sn xút måí räüng,
thỉåìng xun náng cao âåìi säúng váût cháút tinh tháưn ca nhán
dán v âm bo an ninh, qúc phng

nhũm tng nguọửn lổỷc taỡi chờnh cho nóửn kinh tóỳ, coỡn taỡi chờnh
doanh nghióỷp laỡ khỏu cồ sồớ cuớa caớ hóỷ thọỳng. Sổỷ hoaỷt õọỹng
coù hióỷu quaớ cuớa taỡi chờnh doanh nghióỷp coù taùc duỷng cuớng cọỳ
hóỷ thọỳng taỡi chờnh quọỳc gia.
2. Caùc chố tióu õỷc trổng õaùnh giaù tỗnh hỗnh taỡi chờnh doanh
nghióỷp
óứ õaùnh giaù tỗnh hỗnh taỡi chờnh cuớa mọỹt doanh nghióỷp laỡ
tọỳt hay xỏỳu laỡ õang phaùt trióứn hay trón õaỡ giaớm ruùt ngoaỡi vióỷc
õaùnh giaù, thọng qua baớng cỏn õọỳi kóỳ toaùn vaỡ baùo caùo thu
nhỏỷp ngổồỡi ta coỡn sổớ duỷng caùc hóỷ sọỳ taỡi chờnh. Caùc hóỷ
sọỳ naỡy gọửm 4 nhoùm chờnh sau
2.1 Caùc hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn:
ỏy laỡ nhổợng chố tióu õổồỹc nhióửu ngổồỡi chuù yù õóỳn nhổ
caùc nhaỡ õỏửu tổ , ngổồỡi cho vay, nhaỡ cung cỏỳp haỡng hoùa, NVl...
hoỹ luọn õỷt ra cỏu hoới õóứ doanh nghióỷp coù õuớ khaớ nng traớ
caùc moùn nồỹ tồùi hay khọng?
Svth: Ngọ Phuùc Trung 13
GVHD: Voợ Vn Vang
2.1.1 Coù hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn tọứng quaùt
Hóỷ sọỳ khaớ nng thanh toaùn tọứng quaùt laỡ mọỳi qh giổợa
tọứng taỡi saớn maỡ hióỷn nay doanh nghióỷp õang quaớn lyù sổớ
duỷng tọứng sọỳ nồỹ phaới traớ.
Hóỷ sọỳ thanh toaùn tọứng quaùt
=
Tọứng taỡi
saớn
Nồỹ phaới
traớ
Nóỳu hóỷ sọỳ naỡy dỏựn tồùi laỡ baùo hióỷu sổỷ phaù saớn cuớa
doanh nghióỷp, nguọửn vọỳn chuớ sồớ hổợu bở mỏỳt hỏửu nhổ hoaỡn

kho
Tọứng nồỹ ngừn haỷn
Cuợng cỏỡn thỏỳy rũng sọỳ taỡi khoớan duỡng õóứ thanh toaùn
nhanh coỡn õổồỹc xaùc õởnh laỡ tióửn cọng vồùi caùc khoớan tptổồng
õổồng tióửn laỡ caùc khoaớn coù thóứ chuyóứn õọứi thaỡnh mọỹt
lổồỹng tióửn bióỳt trổồùc (caùc loaỷi chổùng khoaùng ngừn haỷn)
thổồng phióỳu, nồỹ phaới thu).
Trong thổỷc tóỳm, nồỹ phaới thu ngừn haỷn õổồỹc chia thaỡnh
nồỹ trong haỷn, nồỹ tồùi haỷn vaỡ nồỹ quaù haỷn. Vỗ vỏỷy hóỷ sọỳ
õaùnh giaù khaớ nng thanh toaùn õổồỹc xaùc õởnh nhổ sau:
Khaớ nng thanh toaùn nhanh
=
Tióửn + tổồng õổồng
tióửn
Nồỹ tồùi haỷn + Nồỹ
quaù haỷn
Thọng thổồỡng hóỷ sọỳ naỡy bũng 1 laỡ lyù tổồớng nhỏỳt
2.1.4 Hóỷ sọỳ thanh toaùn nồỹ daỡu haỷn
Svth: Ngọ Phuùc Trung 15
GVHD: Voợ Vn Vang
Nồỹ daỡi haỷn laỡ nhổợng khoớan nồỹ coù thồỡi gian õaùo haỷn
trón 1 nm, doanh nghióỷp õi vay daỡi haỷn õóứ õỏửu tổ hỗnh thaỡnh
TSC. Sọỳ dổ nồỹ daỡi haỷn thóứ hióỷn sọỳ dổ nồỹ daỡi haỷn maỡ
doanh nghióỷp coỡn phaới traớ cho chuớ nồỹ. Nguọửn õóứ traớ nồỹ nồỹ
daỡi haỷn chờnh laỡ giaù trở TSC õổồỹc hỗnh thaỡnh bũng vọỳn vay
chổa õổồỹc thu họửi. Vỗ vỏỷy ngổồỡi ta thổồỡng so saùnh giổợa giaù
trở coỡn laỷi cuớa TSC õổồỹc hỗnh thaỡnh bũng vọỳn vay vồùi sọỳ
dổ nồỹ daỡi haỷn õóứ xaùc õởnh khaớ nng thanh toaùn nồỹ daỡi haỷn.
Khaớ nng thanh toaùn nồỹ daỡi
haỷn =

Lồỹi nhuỏỷn trổồùc thuóỳ
vaỡ laợi vay
Laợi vay phaới traớ
Hóỷ sọỳ naỡy duỡng õóứ õo lổồỡng mổùc õọỹ lồỹi nhuỏỷn coù
õổồỹc cho sổớ duỷng vọỳn õóứ õaớm baớo traớ laợi cho chuớ nồỹ. Noùi
caùch khaùc hóỷ sọỳ thanh toaùn laợi vay cho chuùng ta bióỳt õổồỹc sọỳ
vọỳn õi vay õaợ sổớ duỷng tọỳt tồùi mổùc õọỹ naùo vaỡ õóm laỷi mọỹt
khoaớn lồỹi nhuỏỷn laỡ bao nhióu, coù buỡ õừp laợi vay phaới traớ khọng.
2.2 Caùc hóỷ sọỳ phaớn aớnh cồ cỏỳu nguọửn vọỳn vaỡ cồ
cỏỳu taỡi saớn :
2.2.1 cồ cỏỳu nguọỳn vọỳn :
Cồ cỏỳu nguọửn vọỳn phaớn aớnh bỗnh quỏn trong mọỹt õọửng
vọỳn kinh doanh hióỷn nay cuớa doanh nghióỷp õang sổớ duỷng coù
maùy õọửng vay nồỹ, coù maùy õọửng vọỳn chuớ sồớ hổớu. Hóỷ sọỳ nồỹ
vaỡ hóỷ sọỳ vọỳn chuớ sồớ hổớu laỡ hai tyớ sọỳ quan troỹng nhỏỳt, phaớn
aớnh cồ cỏỳu nguọửn vọỳn.
Hóỷ
sọỳ
=
Nồỹ phaới traớ 1 - hóỷ sọỳ
vọỳn CSH
Tọứng nguọửn
vọỳn
Hóỷ sọỳ
nguọửn
=
Nguọửn chuớ sồớ
hổợu
1 - hóỷ
sọỳ nồỹ

T xút âáưu tỉ vo ti sn di hản cng låïn cng thãø
hiãûn mỉïc âäü quan trng ca TSCÂ trogn täøng ti sn m
doanh nghiãûp âang sỉí dủng vo kinh doanh , phn ạnh tçnh
hçnh trang bë cå såí váût cháút k thût, nàng lỉûc sn xút v
cọ xu hỉåïng phạt triãøn láu di cng nhỉ kh nàng cảnh tranh
ca doanh nghiãûp. Tuy nhiãn âãø kãút lûn t xút ny l täút
hay báút låüi cn ty thüc vo tỉìng lai ngnh nghãư kinh
doanh ca tỉìng doanh nghiãûp trong tỉìng thåìi k củ thãø. Thäng
thỉåìng cạc doanh nghiãûp mong mún cọ mäüt cå cáúu ti sn
Svth: Ngä Phục Trung 18
GVHD: Voợ Vn Vang
tọỳi ổu õóứ phaớn aùnh mọỹt õọửng õỏửu tổ vaỡo taỡi saớn daỡi haỷn
thỗ daỡnh ra bao nhióu õóứ õỏửu tổ vaỡo taỡi saớn ngừn haỷn.
2.2.3. Tyớ suỏỳt tổỷ taỡi trồỹ TSC
tyớ suỏỳt trồỹ
TSC
=
Nguọửn vọỳn chuớ
sồớ hổợu
* 100
TSC vaỡ õỏửu tổ
daỡi haỷn
Tyớ suỏỳt naỡy seợ cung cỏỳp doỡng thọng tin cho bióỳt sọỳ vọỳn
chuớ sồớ hổợu cuớa doanh nghióỷp duỡng õóứ trang bở TSC vaỡ õỏửu
tổ daỡi haỷn laỡ bao nhióu. Tyớ suỏỳt naỡy nóỳu lồùn hồùn 1 chổùng toớ
khaớ nng taỡi chờnh vổợng vaỡng vaỡ laỡnh maỷnh. Khi tyớ suỏỳt naỡy
nhoớ hồn 1 thỗ mọỹt bọỹ phỏỷn cuớa TSC õổồỹc taỡi trồỹ bũng
vọỳn vay, vaỡ õỷc bióỷt maỷo hióứm khi õoù laỡ vọỳn vay ngừn haỷn
2.3 Nhoùm chố tióu phaớn aùnh vóử nng lổỷc hoaỷt õọỹng
kinh doanh.

Doanh thu thuỏửn
Sọỳ dổ caùc khoớan
phaới thu
Voỡng quay naỡy caỡng lồùn chổùng toớ tọỳc õọỹ thu họửi caùc
khoaớn phaới thu thaỡnh tióửn mỷt õổồỹc cuớa doanh nghióỷp
Voỡng quay
caùc khoaớn
=
Doanh thu thuỏửn
Sọỳ dổ caùc khoaớn phaới
thu
Voỡng quay naỡy caỡng lồùn chổùng toớ tọỳc õọỹ thu họửi nhióửu
aỡo caùc khoaớn thu nhanh laỡ tọỳt, vỗ doanh nghióỷp lk phaới õỏửu tổ
nhióửu vaỡo caùc khoaớn thu
2.3.4 Kyỡ thu tióửn bỗnh quỏn
Kyỡ thu tióửn bỗnh quỏn phaớn aùnh sọỳ ngaỡy cỏửn thióỳt õóứ thu
õổồỹc caùc khoaớn phaới thu caỡng lồùn thỗ kyỡ thu tióửn trung bỗnh
caỡng nhoớ vaỡ ngổồỹc laỷi
Kyỡ thu tióửn
bỗnh quỏn
=
Caùc khoaớn phaới thu
Doanh thu bỗnh quỏn 1
ngaỡy
Kyỡ thu tióửn bỗnh quỏn cao hay thỏỳp trong nhióửu trổồỡng
hồỹp chổa thóứ kóỳt luỏỷn chừc chừn, maỡ cỏửn xem xeùt laỷi caùc
Svth: Ngọ Phuùc Trung 20
GVHD: Voợ Vn Vang
muỷc tióu vaỡ chờnh saùch cuớa doanh nghióỷp nhổ muỷc tióu mồớ
rọỹng thở trổồỡng , chờnh saùch tờn duỷng cuớa doanh nghióỷp. Mỷc

nhuỏỷn
2.4.1 Tyớ lóỷ lồỹi nhuỏỷn trón doanh thu
Chố tióu naỡy phaớn aùnh mổùc doanh lồỹi tióu thuỷ saớn phỏứm,
noù phaớn aùnh mọỹt õoỡng doanh thu maỡ do doanh nghióỷp thổỷc
hióỷn trong kyỡ coù mỏỳy õọửng lồỹi nhuỏỷn.
Tyớ lóỷ lồỹi
nhuỏỷn
=
Lồỹi nhuỏỷn sau thuóỳ
x 100
Doanh thu thuỏửn
Svth: Ngọ Phuùc Trung 22
GVHD: Voợ Vn Vang
2.4.2 Tyớ suỏỳt lồỹi nhuỏỷn vọỳn kinh doanh
Chố tióu õo lổồỡng mổùc sinh lồỡi nhỏỷn trón doanh thu
Tyớ lóỷ lồỹi
nhuỏỷn
=
Lồỹi nhuỏỷn
x 100
Vọỳn kinh doanh
2.4.3 Tyớ lóỷ lồỹi nhuỏỷn trón taỡi saớn
Tyớ lóỷ lồỹi
nhuỏỷn /taỡi
=
Lồỹi nhuỏỷn sau thuóỳ
x 100
Tọứng taỡi saớn BO
Tyớ lóỷ naỡy phaớn aùnh cổù 100õọửng vọỳn thỗ õem laỷi bao
nhióu õọửng lồỹi nhuỏỷn sau thuóỳ.

bỉåïc âáưy mảnh âa dảng họa màût hng khen bäng ca mçnh,
âãø âạp ỉïng nhu cáưu ca tiãu thủ ca thë trỉåìng âäưng thåìi
hỉåïng tåïi mủc tiãu xút kháøu ra thë trỉåìng ngoi nỉåïc. Ngy
Svth: Ngä Phục Trung 24
GVHD: V Vàn Vang
29-3-1984 xê nghiãûp âỉåüc chênh thỉïc hoảt âäüng våïi trãn gi
måïi njh mạy dãût 29-3 Â Nàơng. Cng nàm 1984 nh mạy
âỉåüc tènh báưu l lạ cåì dáưu, âỉåüc häüi âäưng Nh nỉåïc trao
tàûng hn chỉång lao âäüng hảng 3 âọ l mäüt sỉû ghi nháûn
khäng ngỉìng ca ton thãø cạn bäü, cäng nhán viãn nh mạy.
* Giai âoản 1985, 1988
Trong giai âoản ny nh mạy cn chëu sỉû rng büc ca
nãưn kinh tãú bao cáúp, nhỉng nháûn thỉïc âỉåüc táưm âụng âàõn,
nh mạy â mảnh dảng kiãún nghë våïi tènh u xin âỉåüc lm
thê nghiãûm vãư cå chãú qun l mỉïoi. Tỉì âọ nh mạy bàõt
âáưgu tiãún hnh ci tiãún bäü mạy qun l, ci tiãún âiãưu kiãûn
lm viãûc v chãú âäü lỉång thỉåíng cho cäng nhán âãø tảo
âäüng lỉûc thục âáøy sn xút. Nhåì nhỉỵng thay âäøi mảnh m
âọ ca lnh âảo m nh mạy ln hon thnh vỉåüt kãú
hoảch, sn lỉåüng hng nàm khäng ngỉìng tàng, cháút lỉåüng
sn pháøm khäng ngỉìng âỉåüc ci tiãún, sn pháøm â âỉåüc
xút sang thë trỉåìng mäüt säú nỉåïc nhỉ, Liãn Xä C, Ba Lan,
Âäng Áu... v âỉåüc cháúp nháûn
* Giai âoản 1992 âãún nay.
Nàm 1992 tçnh hçnh kinh tãú chênh trë ca Liãn Xä v cạc
nỉåïc Âäng Áu cọ nhiãưu biãún âäüng, Liãn Xä tan r, thë trỉåìng
xút kháøu ca Cäng ty bë thu hẻp. Âãø cọ âiãưu kiãûn tçm kiãúm
mỉío räüng thë trỉåìng måïi v xám nháûp vo thë trỉåìng cạc
nỉåïc tỉ bn phạt triãøn v khu vỉûc Âäng Nam Ạ, âäưng thåìi
thêch ỉïng våïi âỉåìng läúi phạt triãøn kinh tãú âäúi ngoải ca