B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH

Chuyên ngành: TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG
Mã s: 60340201
LUN VN THC S KINH T

NGI HNG DN KHOA HC:
PGS.TS. TRN HUY HOÀNG

TP. H Chí Minh – Nm 2013
CNG HÒA XÃ HI CH NGHA VIT NAM
c lp ậ T do ậ Hnh Phúc

LI CAM OAN

Tác gi cam đoan ni dung Lun vn thc s kinh t “ Phân tích các nhân t
nh hng đn hiu qu hot đng ca Ngân hàng thng mi c phn Sài Gòn
Thng Tín” là công trình nghiên cu ca tác gi. S liu và thông tin trong đ tài
là trung thc và đc s dng t các ngun đáng tin cy

Tác gi VN PHÚ DUN
VN PHÚ DUN
i
MC LC
Trang
MC LC i
DANH MC T VIT TT v
DANH MC BNG BIU vi
DANH MC HÌNH V vii
PHN M U 1
1. C s khoa hc vƠ tính thc tin ca đ tƠi 1
1.1. Tính cp thit ca đ tƠi 1
1.2. Tng quan v các công trình nghiên cu 3
2. Mc tiêu, câu hi và nhim v nghiên cu 4
2.1. Mc tiêu nghiên cu 4
2.2. Cơu hi nghiên cu 5
2.3. Nhim v nghiên cu 5
3. i tng, phm vi nghiên cu 5
3.1. i tng nghiên cu 5
3.2. Phm vi nghiên cu 6
4. Phng pháp vƠ phng pháp lun nghiên cu 6
5. Ni dung ca nghiên cu 7
CHNG 1: TNG QUAN V NGỂN HÀNG THNG MI VÀ HIU QU
HOT NG KINH DOANH CA NGỂN HÀNG THNG MI 8

THNG TệN 44
3.1. Phơn tích đnh tính các nhân t nh hng đn hiu qu hot đng kinh doanh
ca Sacombank 44
3.1.1. Môi trng kinh t 44
3.1.2. Môi trng chính tr pháp lut 46
3.1.3. Nng lc tài chính 48
3.1.4. Nng lc qun tr 49
iii
3.1.5. ng dng công ngh thông tin 50
3.1.6. Ngun nhân lc 50
3.2. Phơn tích đnh lng các t nh hng nh hng đn hiu qu hot đng kinh
doanh ca Sacombank 52
3.2.1. Thng kê mô t v các bin 52
3.2.2. Phơn tích tng quan bin 53
3.2.3. Mô hình hi quy 55
3.2.4. Kim đnh gi thit 60
3.2.5. Kt lun nghiên cu 60
Kt lun chng 3 62
CHNG 4: CÁC GII PHÁP NỂNG CAO HIU QU HOT NG KINH
DOANH CA NGỂN HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN THNG
TÍN 63
4.1. Chin lc phát trin ca Sacombank giai đon 2011 - 2020 63
4.1.1.Chin lc ngun nhơn lc 63
4.1.2.Chin lc công ngh ngơn hƠng 63
4.1.3.Chin lc tƠi chính 64
4.1.4.Chin lc kênh phơn phi 64
4.1.5.Chin lc kinh doanh 64

v
DANH MC T VIT TT
ACB Ngơn hƠng thng mi c phn Á Chơu
BIDV: Ngơn hƠng đu t vƠ phát trin Vit Nam
BTC: B tƠi chính
CP C phn
HTX Hp tác xƣ
NH: Ngân hàng
NHTM Ngơn hƠng thng mi
NHNN Ngơn hƠng nhƠ nc
NHTMVN: Ngơn hƠng thng mi Vit Nam
NHTMCP: Ngơn hƠng thng mi c phn
NHTMNN: Ngơn hƠng thng mi nhƠ nc
ROA: T s li nhun trên tng tƠi sn
ROE: T s li nhun trên vn ch s hu
Sacombank Ngân hàng thng mi c phn SƠi Gòn Thng tín
WTO: T chc thng mi th gii


Bng 3.7: Mô hình hi quy sau khi b bin cho vay/huy đng và t l n xu 56
Bng 3.8: Mô hình hi quy sau khi b bin Car, t l CV/H vƠ TL n xu 57
Bng 3.9: Mô hình hi quy sau khi b bin TN lãi/TTN, t l cho vay/huy đng và
t l n xu và h s Car khi mô hình 58
Bng 3.10: Kt qu kim đnh gi thit 60 vii
DANH MC HÌNH V

Hình 1: Mô hình nghiên cu 6
Biu đ 2.1: D n huy đng vƠ tín dng ca Sacombank giai đon 2002-2012 24
Biu đ 2.2: Li nhun ca Sacombank 2002-2012 26
Biu đ 2.3: Ch tiêu phn ánh kh nng sinh li ca Sacombank 2002-2012 27
Biu đ 2.4: C cu vn Sacombank giai đon 2002-2012 29
Biu đ 2.5: Tng tƠi sn Sacombank 2002-2012 31
Biu đ 2.6: T l cho vay trên huy đng Sacombank 2002-2012 32
Biu đ 2.7: H s an toƠn vn CAR Sacombank 2002-2012 34
Biu đ 2.8: T l n xu Sacombank 2002-2012 35
Biu đ 2.9: T l thu lƣi/Tng thu nhp Sacombank giai đon 2002-2012 37


đim lên đn hn 130%. Nhng s liu trên đƣ cho thy hiu qu hot đng ca các
2
NHTM Vit Nam là rt yu kém và điu này có tác đng không tt đn kh nng cnh
tranh ca các NHTM Vit Nam trên th trng tài chính trong nc cng nh th gii.
Bên cnh đó, NHNN đƣ ban hành Quyt đnh s 734/Q-NHNN phê duyt K
hoch hành đng ca ngành ngân hàng trin khai  án c cu li h thng các t chc
tín dng giai đon 2011-2015 vi mc tiêu: tp trung lành mnh hóa tình trng tài
chính và cng c nng lc hot đng ca các t chc tín dng; ci thin mc đ an
toàn và hiu qu hot đng ca các nhà bng; nâng cao trt t, k cng và nguyên tc
th trng trong hot đng ngân hàng. Phn đu đn cui nm 2015 hình thành đc ít
nht 1-2 ngân hàng thng mi có quy mô và trình đ tng đng vi các ngân hàng
trong khu vc. iu này cng đt ra nhng thách thc không nh đi vi các NHTM
trong vic nâng cao hiu qu hot đng ca mình đ đáp ng đc các yêu cu ca
NHNN trong quá trình tái c cu ngân hàng.
Là mt trong nhng NHTMCP ln nht ca Vit Nam hin nay, Ngân hàng Sài
Gòn Thng tín (Sacombank) có vn điu l 10.740 t đng, mng li chi nhánh rng
khp trong và ngoài nc, thng xuyên nhn đc nhiu gii thng quan trng trong
nhiu hot đng ngân hàng ca các t chc xp hng uy tín. Bên cnh nhng thành tu
đt đc, Sacombank cng vn còn tn ti nhng yu kém và hn ch nh: n xu
ngày càng gia tng, hiu qu kinh doanh gim sút, qun tr ri ro còn nhiu bt
cp,ầđòi hi ngân hàng cn có nhng phng án qun tr phù hp đ nâng cao hiu
qu hot đng cng nh kh nng cnh tranh ca mình. Vic phân tích các nhân t tác
đng đn hiu qu kinh doanh ca ngân hàng s giúp nhà qun tr có cái nhìn c th v
các nhân t đó, t đó có các chính sách phù hp đ nâng cao hiu qu hot đng ca
ngân hàng. Chính vì vây, tôi đƣ la chn đ tài: ắPHỂN TệCH CÁC NHỂN T
NH HNG N HIU QU HOT NG KINH DOANH CA NGÂN
HÀNG THNG MI C PHN SÀI GÒN THNG TệN”.

ra đ xut Ủ kin góp phn xơy dng h thng các gii pháp mang tính v mô trên c s
k tha mt s gii pháp ca các công trình nghiên cu trc đó nhm nơng cao hiu
qu hot đng ca các NHTMNN Vit Nam trong bi cnh hi nhp kinh t quc t.
c bit, tác gi đƣ đa ra nhng gii pháp nh: thƠnh lp tp đoƠn tƠi chính, c phn
4
hóa trit đ các NHTMNN. ơy lƠ đim mi ca lun án so vi các công trình nghiên
cu khoa hc trc đó.
Lun án tin s ắPhân tích các nhân t nh hng đn hiu qu hat đng ca
các ngân hàng thng mi  Vit Nam” ca Nguyn Vit Hùng do GS.TS Nguyn
Khc Minh & TS. Lê Xuơn Ngha hng dn. Trong lun án nƠy, tác gi kt hp
phng pháp đnh tính vƠ phng pháp đnh lng gm tip cn phơn tích hiu qu
biên (phơn tích bin ngu nhiên SFA vƠ phơn tích bao d liu DEA) vƠ mô hình kinh t
lng (Tobit) đ đánh giá hiu qu hot đng vƠ các nhơn t nh hng đn hiu qu
hot đng ca các NHTM  Vit Nam.
Lun vn thc s: Phân tích các nhân t nh hng đn hiu qu hot đng
kinh doanh ca h thng ngân hàng thng mi Vit Nam giai đon 2006-2009 ca
Liu Thu Trúc.  tƠi s dng phng pháp c lng tng nng sut nhơn t TPF
theo ch s Tornqvsist vƠ Malmquist đ đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh vƠ tác
đng ca các nhơn t đn hiu qu hot đng kinh doanh ca các NHTMCP Vit Nam.
Nhìn chung, các công trình nghiên cu trong nc v các nhơn t tác đng đn
hiu qu hot đng ca ngơn hƠng thông qua các mô hình đnh lng còn khá ít, các
công trình nghiên cu đu có nhng cách tip cn vn đ khác nhau vƠ bng nhiu
phng pháp khác nhau, điu nƠy đƣ to nên cái nhìn đa dng v các nhơn t tác đng
vƠ lƠ ngun tƠi liu tham kho giá tr cho các công trình nghiên cu đi sau k tha vƠ
phát huy.
2. Mc tiêu, câu hi và nhim v nghiên cu
2.1. Mc tiêu nghiên cu

bao gm: tng tƠi sn, t l cho vay/huy đng, t l thu nhp t lƣi/tng thu nhp, t l
n xu, h s an toƠn vn CAR, t l n phi tr trên vn CSH vƠ thi gian t.
6
3.2. Phm vi nghiên cu
Nghiên cu thc hin ti đn v nghiên cu lƠ Ngơn hƠng thng mi c phn SƠi
Gòn thng tín (Sacombank)
Trong phm vi ca mt lun vn thc s, nghiên cu tp trung xem xét hiu qu
hot đng kinh doanh vƠ các nhơn t nh hng đn hiu qu hot đng kinh doanh
ca Sacombank
Xơy dng mô hình lỦ thuyt ch gii hn nhơn t v nng lc tƠi chính ca ngơn
hƠng, lƠ nhơn t có các bin đc lp có tác đng nhiu nht đn bin ph thuc (hiu
qu hot đng kinh doanh).
Thi gian nghiên cu: s liu phc v cho nghiên cu đc ly t ngƠy
31/12/2002 đn ngƠy 31/12/2012
4. Phng pháp vƠ phng pháp lun nghiên cu
Hình 1: Mô hình nghiên cu
8
CHNG 1: TNG QUAN V NGỂN HÀNG THNG MI VÀ HIU
QU HOT NG KINH DOANH CA NGỂN HÀNG THNG MI
1.1. Tng quan v ngơn hƠng thng mi
1.1.1. Khái nim
Ngơn hƠng thng mi đƣ hình thƠnh, tn ti vƠ phát trin gn lin vi s phát
trin ca kinh t hƠng hoá. S phát trin ca h thng ngơn hƠng thng mi đƣ có tác
đng rt ln vƠ quan trng đn quá trình phát trin ca nn kinh t hƠng hoá, ngc li
kinh t hƠng hoá phát trin mnh m đn giai đon cao ca nó ậ kinh t th trng ậ thì
ngơn hƠng thng mi cng ngƠy cƠng đc hoƠn thin vƠ tr thƠnh nhng đnh ch tƠi
chính không th thiu đc.
Lut các T chc tín dng do Quc hi khóa X thông qua vƠo ngƠy 12 tháng 12
nm 1997, đnh ngha: Ngơn hƠng thng mi lƠ mt loi hình t chc tín dng đc
thc hin toƠn b hot đng ngơn hƠng vƠ các hot đng kinh doanh khác có liên quan.
Lut nƠy còn đnh ngha: T chc tín dng lƠ loi hình doanh nghip đc thƠnh lp
theo quy đnh ca lut nƠy vƠ các quy đnh khác ca pháp lut đ hot đng kinh doanh
tin t, lƠm dch v ngơn hƠng vi ni dung nhn tin gi vƠ s dng tin gi đ cp tín
dng vƠ cung ng các dch v thanh toán. Lut Ngơn hƠng NhƠ nc đnh ngha: Hot
đng ngơn hƠng lƠ hot đng kinh doanh tin t vƠ dch v ngơn hƠng vi ni dung
thng xuyên lƠ nhn tin gi vƠ s dng s tin nƠy đ cp tín dng vƠ cung ng các
dch v thanh toán.
1.1.2. Các hot đng kinh doanh c bn ca ngân hàng thng mi
1.1.2.1. Hot đng to lp ngun vn
a/ Vn điu l và các qu:

ngân hàng, chng ch tin giầ
c/ Ngun vn đi vay:
Trong trng hp vn t có và vn huy đng không đáp ng đ nhu cu kinh
doanh, NHTM có th vay vn ca các ch th sau:
10
Vay ca Ngơn hƠng NhƠ nc di hình thc tái cp vn nh chit khu, tái chit
khu các chng t có giá; cm c, tái cm c các thng phiu; vay li theo hp đng
tín dngầ
Vay ca các NHTM khác qua th trng liên ngân hàng, hp đng mua liầ
Vay ca các t chc tài chính, tín dng quc tầ
d/ Ngun vn khác:Vn tip nhn t ngơn sách NhƠ nc đ thc hin các
chng trình, d án theo k hoch tp trung ca NhƠ nc; vn tip nhn đ cho vay
y thác, vn chim dng ca khách hƠng trong quá trình thc hin thanh toán không
dùng tin mtầ
1.1.2.2 Hot đng s dng vn
Vi ngun vn có đc, ngơn hƠng s dng cho các hot đng sau:
a/ Thit lp d tr: Các NHTM không s dng toƠn b ngun vn cho hot đng
kinh doanh, mƠ phi dƠnh mt phn d tr thích hp nhm đáp ng nhng yêu cu sau:
- Duy trì d tr bt buc theo quy đnh ca ngơn hƠng NhƠ nc.
- Thc hin các lnh rút tin vƠ thanh toán chuyn khon ca khách hƠng
- Chi tr các khon tin gi đn hn, chi tr lƣi
- áp ng nhu cu vay vn hp lỦ trong ngƠy ca khách hƠng
- Thc hin các khon chi tiêu hƠng ngƠy ca khách hƠngầ
D tr ca ngơn hƠng có th tn ti di hình thc tin mt, tin gi ti các ngơn
hƠng khác vƠ các chng khoán có tính thanh khon cao.
b/ Cp tín dng: Bao gm các nghip v cho vay (ngn, trung vƠ dƠi hn); chit
khu thng phiu vƠ chng t có giá; cho thuê tƠi chính; bo lƣnh, bao thanh toánầ

V bn cht NHTM cng lƠ mt tp đoƠn kinh doanh đc t chc vì mc đích
ti đa hóa li nhun vi mc ri ro có th chp nhn đc. Các ngơn hƠng cn kt hp
hƠi hòa gia mc tiêu tng li nhun vi thu nhp cao giúp bo toƠn vn, cung cp c
s cho s sng còn vƠ tng trng tng lai ca NHTM.
Bt k mt hot đng nƠo cng đòi hi chi phí vƠ thng đt đc mt kt qu
12
nht đnh. Mi quan h gia kt qu đt đc vƠ chi phí b ra đc gi lƠ hiu qu.
Nh vy hiu qu có ni dung rt rng vƠ đc xem xét di nhiu góc đ khác nhau:
góc đ kinh t, góc đ xƣ hi.
Xét v kinh t: Hiu qu kinh t lƠ hiu qu đc xem xét trên khía cnh kinh t
ca vn đ, phn ánh mi quan h gia li ích kinh t đt đc vƠ chi phí b ra đ đt
đc li ích đó. Biu hin ca li ích vƠ chi phí kinh t ph thuc vƠo ch th vƠ mc
tiêu mƠ ch th đt ra.
Xut phát t vai trò c ch hot đng ca NHTM liên quan đn vic thông qua
đánh giá hiu qu bng h thng ch tiêu (đnh tính, đnh lng) v hot đng kinh
doanh ca NHTM, vì vy cn nht quán:
Th nht, hiu qu kinh doanh ca NHTM cao hay thp th hin  ch s dng
các ngun lc sn xut xƣ hi đƣ lƠm gì đ góp phn thc hin các ch tiêu kinh t, xƣ
hi thúc đy nn kinh t xƣ hi phát trin. Tip đn, hiu qu hot đng kinh doanh ca
NHTM còn th hin trc tip mang li hiu qu cho ngơn hƠng; lƠm li cho ngơn hàng,
mt trong các ch tiêu hoc mt s ch tiêu hoc tt c: Li nhun, s lng khách
hƠng, tng th phn Gia hai nhn thc nƠy có quan h cht ch, b sung cho nhau vƠ
không th tách ri nhau.
Nh vy, trc ht, hiu qu kinh doanh đi vi NHTM mƠ không gn lin vi s
tng trng kinh t thì hiu qu đó s lƠ hiu qu cc b. Do đó, trong bt k trng
hp nƠo, hot đng kinh doanh ca NHTM cng phi góp phn thúc đy nn kinh t
phát trin, phù hp vi đnh hng, mc tiêu ca NhƠ Nc. Tuy nhiên, hot đng

ngân hàng:

(ii) T l thu nhp trên tng tài sn (ROA – Return on asset), ROA lƠ ch tiêu
đánh giá hiu qu công tác qun lỦ ca ngơn hƠng, cho thy kh nng trong quá trình
chuyn tƠi sn ca ngơn hƠng thƠnh thu nhp ròng.

14
ROA lƠ mt t s tƠi chính dùng đ đo lng kh nng sinh li trên mi đng
tƠi sn ca ngơn hƠng. Nu t s nƠy ln hn 0, thì có ngha ngơn hƠng lƠm n có lƣi.
T s cƠng cao cho thy ngơn hƠng lƠm n cƠng hiu qu. Còn nu t s nh hn 0, thì
ngơn hƠng lƠm n thua l. Mc lƣi hay l đc đo bng phn trm ca giá tr bình quơn
tng tƠi sn ca ngơn hƠng. T s cho bit hiu qu qun lỦ vƠ s dng tƠi sn đ to ra
thu nhp ca ngơn hƠng.

Mi quan h gia ROE và ROA
Trong đó:

Mi quan h trên cho thy thu nhp ca mt ngơn hƠng rt nhy cm vi phng
thc tƠi tr tƠi sn (s dng nhiu n hay nhiu vn ch s hu). Mt ngơn hƠng có
ROA thp vn có th đt ROE  mc cao nu s dng nhiu n (gm c tin gi ca
khách hƠng) vƠ s dng ti thiu vn ch s hu trong quá trình tƠi tr tƠi sn.
1.2.2.4. Nhóm ch tiêu đnh tính
Bên cnh nhóm các ch tiêu đnh lng dùng đ đánh giá hiu qu hot đng
kinh doanh ca NHTM, chúng ta còn có th đánh giá hiu qu kinh doanh theo các ch