B GIÁO DCăVẨăẨOăTO
TRNGăI HC KINH T TP. H CHÍ MINH

PHM HOÀNG THY CăCH QUN LÝ VN TP TRUNG TI
NGÂN HÀNG TMCP XUT NHP KHU
VIT NAM
LUNăVNăTHCăSăKINHăT

THÀNH PH H CHÍ MINH – NMă2013 B GIÁO DCăVẨăẨOăTO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH


TP. H ChíăMinh,ăngàyă20ăthángă10ănmă2013 Phm Hoàng Thy
MC LC

TRANG PH BÌA
LIăCAMăOAN
MC LC
DANH MC CÁC KÝ HIU, CÁC CH VIT TT
DANH MC CÁC BNG
DANH MC CÁC HÌNH V,ă TH

TRUNG TI NGÂN HÀNG TMCP XUT NHP KHU VIT NAM 24
2.1 y ban qun lý Tài sn có – Tài sn n 24
2.1.1 Căcu t chc 24
2.1.2 Thng trc y Ban ALCO 25
2.1.3 Chcănng,ănhim v ca y ban ALCO 25
2.2 Tình hình thc hinăcăch Qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP
Xut Nhp Khu Vit Nam. 26
2.2.1 Niădungăcăbn caăCăch Qun lý vnăcă(Netting) 26
2.2.1.1ăuăđim 27
2.2.1.2 Khuytăđim 28
2.2.2 Niădungăcăbn caăCăch qun lý vn hinănayă(Căch qun lý vn
tp trung) 29
2.2.2.1 Mô hình t chc hin ti 29
2.2.2.2 Ch trng,ăchínhăsáchăbanăđu caăEximbankăđi viăcăch
FTP 29
2.2.2.3 Các nguyên tcăcăbn caăcăch 30
2.2.2.4 Các tình hung nghip v phátăsinhăvàăhng x lỦătheoăCăch
qun lý vn tp trung (FTP) 31
2.2.2.5 Bng giá chuyn vn FTP cho các sn phmăhuyăđng và cho vay 36
2.2.2.6 H thng báo cáo 36 2.2.3 Soăsánhăcăch FTPăvàăcăch Netting 37
2.2.3.1 Lý thuyt 37
2.2.3.2 Mt s ví d mô phng 42
2.2.3.3 Kho sát thc t 46
2.3 ánhăgiáăchungăv kt qu thc hinăCăch Qun lý vn tp trung ti
Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam 53
2.3.1 Kt qu đtăđc 53
2.3.1.1 Thng nht chinălcăkinhădoanhătheoăđnhăhng ca Hi s

3.2.2.1 T chc tp hun nghip v chuyên môn 76
3.2.2.2 T chc trin khai hotăđng kinh doanh ti chi nhánh theo các
ch tiêuăđc giao 76
3.2.2.3 Tích cc phn hi vi Hi s chính 76
3.2.2.4 Phân b hp lý ngun lc  các mng kinh doanh ti chi nhánh 77
KT LUNăCHNGă3 78
KT LUN 79
TÀI LIU THAM KHO
PH LC

DANH MC CÁC KÝ HIU, CÁC CH VIT TT
ALCO (Asset and Liability Management Committee): y ban
Qun lý Tài sn Có – Tài sn N
CKH Có k hn
Eximbank / EIB NgânăhàngăThngămi c phn Xut Nhp Khu Vit
Nam
FTP (Fund Tranfer Pricing) H thngăđnhăgiáăđiu chuyn
vn ni b

Bng 2.7: Thu nhp ròng t lãi caăcácăchiănhánhătheoă2ăcăch 49
Bng 2.8: S thayăđi trong li nhunăkhiăđiu chnh lãi sut ni b gimătrongăcă
ch Netting 49
Bng 2.9: S thayăđi trong li nhunăkhiăđiu chnh lãi sut ni b tngătrongăcă
ch Netting 50
Bng 2.10: Biu lãi sutăhuyăđng vn công b vào tháng 3/2013 ca Eximbank 51
Bngă2.11:ăSoăsánhămarginăhuyăđng ca Hi s  2ăcăch 51
Bngă2.12:ăCăcuăhuyăđng vn ca các chi nhánh 62
Bng 2.13: Li nhun t huyăđng và bán vn cho Hi s 62 DANH MC CÁC HÌNH V,ă TH

Hình 1.1: Mô t căch qun lý vn tp trung FTP 10
Hình 1.2: Mô t cu thành ca mcămarginătrongăđng giá chuyn vn FTP
(cùng k hn) 17
Hình 1.3: Mô t cu thành ca mcămarginătrongăđng giá chuyn vn FTP 18
Hình 2.1:ăSăđ t chc y ban ALCO 24
Hình 2.2:ăCăch qun lý vn Netting 27
Hình 2.3: S thayăđiătrongămarginăhuyăđng t 01/01/2012ăđn 31/03/2013 54
Hình 2.4:ăCăcu k hnăhuyăđng ti Eximbank t nmă2009ăđn quý 1/201 55

Nhp Khu VităNamă(Eximbank)ăđưătngăbc thc hin các k hochăthayăđi t
chină lc qunălỦăđnă đnhă hngă kinhădoanhăđ gi vng v th và phát trin
thngăhiu. Mt trong nhngăthayăđi ln nht trong chin lc qun lý chính là
vic chuynăđiătrongăcăch qun lý vn t căch cn tr (Netting)ăsangăcăch
qun lý vn tpătrungă(FTP)ăgiúpăxácăđnh c th hiu qu hotăđng ca tng b
phn trong ngân hàng. Mc dù không phiălàăngânăhàngăđu tiên áp dngăc ch này
ti Vit Nam, tuy nhiên do s khác nhau trong ch trngă vàă đnhă hng kinh
doanh, nên sau mtănmăchínhăthc trin khai trên toàn h thng,ăđưăbc l mt s
hn ch bên cnh các kt qu kh quan. Chính vì th, tôi quytăđnh chn mô hình
ng dng Căch qun lý vn tp trung tiăEximbankălàmăđ tài nghiên cu.

2

2. Mcăđíchănghiênăcu
 xut nhng gii pháp hp lý nhm hoàn thinăcăch qun lý vn tp
trungăđangăápădng tiăEximbankătrênăcăs nghiên cu lý thuyt và ng dng thc
tin, thc hinăsoăsánhăcácău,ănhcăđim, hiu qu đtăđc giaăcăch qun lý
vnăcă(Netting)ăvàămi (FTP).
3. Tình hình nghiên cu caăcácăđ tƠiătrcăđơy
 tàiă“C ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP Xut Nhp Khu
Vit Nam” ca tác gi oƠnăThanh Hu,ănmă2010:ătácăgi tp trung vào vic phân
tích chinălc và k thut phòng chng ri ro lãi sut, ri ro k hn; nhng bt cp
caăcăch qun lý vn hin tiă(Netting)ăđ nhn mnh tm quan trng ca vic
thayăđiătrongăcăch qunălỦ,ăđng thi xây dngămôăhìnhăcăch mu da trên
nghiên cuămôăhìnhăđangăđc áp dng tiăNgânăhàngăThngămi Phát trin Vit
Nam (BIDV)
 tài “Hoàn thin c ch qun lý vn tp trung ti Ngân hàng TMCP Xut
Nhp Khu Vit Nam” ca tác gi H Th Thúy Hng,ănmă2013: tác gi tp trung
nghiên cu v căch qun lý vn tpătrungătrênăcăs lý thuyt và ng dng thc
hin,ăđng thi thc hin mô hình khoăsátăđ đánhăgiáămcăđ thành công ca vic
4

CHNGă1
TNG QUAN V QUN TR TÀI SN CÓ, TÀI SN N VẨăCăCH
QUN LÝ VN TP TRUNG (FTP) TIăNGÂNăHẨNGăTHNGăMI

1.1 Qun tr Tài sn có
1.1.1 Khái nim tài sn có
Là Tài snăđc hình thành t các ngun vn ca ngân hàng, là kt qu ca vic
s dng vn trong quá trình hotăđng ca ngân hàng.
1.1.2 McătiêuăvƠăphngăphápăqun tr Tài sn có
1.1.2.1 Mc tiêu
Qun tr Tài sn có là to lp và thc hin các chinălc cng c Bng cân đi
k toán nhmăđm bo các k hoch, mcătiêuăđ ra,ăđm bo an toàn thanh khon,
bo v các giá tr tài sn (các chng khoán), năđnh các mc thu t lưi,ătngămc
chênh lch gia thu và chi t lãi, tiăđaăhóaăli nhun.
1.1.2.2 Phngăphápăqun tr
 Phân chia tài sn có đ qun lý:
Cnăc vào tính thanh khon ca tài sn, ta chia tài sn có theo th t tính thanh
khon gim dnănhăsau:
 D tr săcp tn tiădi hình thc tin mt, tin gi ti các ngân hàng
khác.ăVìăđâyălàăloi tài sn không sinh li hoc sinh li rt thp nên các

trungătâmămìnhăđ hình thành nên nhng khon mc tài sn có thích hp.
 Qun tr d tr:
Mcăđíchăd tr: d tr là mt b phn tài sn caăNgânăhàngăđc duy trì song
song vi tài sn sinh li nhmăđm bo kh nngăthanhătoánătoànăb các khon n
phát sinh, toàn b các khon chi tr,ăchiătiêuăvàăchoăvayăthng xuyên ca ngân
hàng.
6

âyălàăhotăđng qun tr rt quan trng. D tr quá nhiu s gim tính hiu
qu kinh doanh, d tr quáăítăkhôngăđm bo kh nngăchiătr ca ngân hàng, làm
nhăhngăđn uy tín ca ngân hàng.
 Xây dng chính sách tín dng hiu qu:
Nhăđưătrìnhăbàyă phn trên, thu nhp t hotăđng tín dng là thu nhp ch
yu caăcácăngânăhàngăthngămiănhng là loi thu nhp có riăro.ăNgoàiăra,ăđ
đóngăvaiătròălàăhuyt mch ca nn kinh t, thc hin tài tr các hotăđng kinh
doanh ca doanh nghip mà vnăđm bo gim thiu ri ro  mc thp nht, các
ngânăhàngăthngămi cn phi thit lp mt chính sách tín dng hiu qu trênăcă
s tuân th cácăquiăđnh pháp lut.
Chính sách tín dng hiu qu bao gm vic xây dng chính sách lãi sut thích
hp, th tc vay n khoa hc, qun lý ri ro tín dng, tiêu chun xp loi khách
hàng…k c phngăphápăqun lý và x lý các khon vay có vnăđ
 Xây dng chính sách đu t hiu qu:
Chínhăsáchăđuătăhiu qu bao gm vic xây dng danh mcăđuătăsaoăchoăđaă
dngăhóaăđc các riăroăvàăthuăđc li nhun tt nht.ăChínhăsáchăđuătăs đc
điu hành bi mt thành viên trongăBanăđiu hành, nhim v caăngiăđiu hành là
vn dngăcácăchínhăsáchăđuătăđưăvch ra đ áp dng cho phù hp vi nhngăđiu
kin ti ngân hàng.
1.2 Qun tr Tài sn n
1.2.1 Khái nim Tài sn n
Tài sn n là ngun vn ch yu trong hotăđng kinh doanh ngân hàng. Ngun

dch.
 aădng hóa các hình thcăhuyăđng vnănhăcungăcp nhiu loi tin gi
linh hot, cung cp các loi tài khon hn hp va có chcănngăgiaoădch
va có chcănngătit kim,…
 Hoàn thin và phát trin mngăliăhuyăđng vn thông qua vic thit lp
mngăli chi nhánh, phòng giao dch, phát trin h thngăATM…
 Bin pháp tâm lý:
c thc hin thông qua vic duy trì mi quan h vi khách hàng, c th nh:
8

 Chmăsócăkháchăhàng,ăthng xuyên t chc gp g, tip xúc khách hàng
đ to lp, cng c, duy trì và phát trin mi quan h ttăđp, lâu dài, bn
vng gia khách hàng và ngân hàng.
 T chc hotăđng tuyên truyn, qung cáo, t chc s kin, tham gia các
hotăđng xã hi nhm truynăđt hình nh, dch v ngânăhàngăđn khách
hàng.
 Ngoài ra, ngân hàngăcngăphiăquanătâmăcôngătácăđàoăto nhân viên ngân
hàngăcóătrìnhăđ chuyên môn, nm vngăcácăquiăđnh, chính sách pháp lut
trongănc và th giiăđ có th tăvnăkháchăhàng,ăđàoăto nhân viên v
tháiăđ, tác phong giao tip,…
 S dng các công c c bn đ tìm kim ngun vn:
Trong quá trình hotăđng,ăngânăhàngăluônăđi din vi ri ro thanh khon. Mt
khi nhu cu vnăphátăsinhăvt quá kh nngăthanhăkhon, ngân hàng s thc hin
vay theo th t sau:
 Vayăquaăđêm:ăthc hinătrongătrng hp sang ngày làm vic tip theo ngân
hàngăcóăđc ngunăthuătngăng.
 Vay tái cp vn caăNgânăhàngăNhàănc vi thi hn linh hot tùy vào
nhu cu và kh nngătr n ca ngân hàng.
 S dng các hpăđng mua li, các chng ch tin gi có mnh giá lnăđ
huyăđng vn…

(tr điăd phòng tn tht tín dng) viăchiăphíăđiu chuyn vn h phi tr cho b
phn qun lý vn.ăNgc li, chênh lch lãi sut thun ca b phn to TSN là mc
chênh gia lãi sut h phi tr cho khách hàng tính trên tngăhuyăđng vi thu nhp
điu chuyn vn h nhnăđc t trung tâm qun lý vn.
Thu nhp lãi sut thun ca trung tâm qun lý vn là phn còn li gia phn thu
v và phn tr ra cho các b phnăkhácătrongăngânăhàng.ăNóăcngăbaoăgm các giao
dch mua vn hoc bán vn trên th trng tin t. Nhng giao dch này không nht
thit phiăbùăđp chính xác s l hocălưiătrongăđiu chuyn (kinh doanh) vn vi
các b phn kinh doanh trong ngân hàng. Kt qu thun ca trung tâm qun lý vn
10

phn ánh tng mc ri ro lãi sut mà ngân hàng sn sàng chp nhn, da theo k
vng v binăđng lãi sutătrongătngălaiămàătrungătâmăđaăra.
Hình 1.1: Mô t c ch qun lý vn tp trung
Că ch FTP có mi liên h mt thit viăphngăphápă vàăthc tin qun lý
TSC/TSN ca mtă ngână hàngă thngă mi. Vic hiu rõ các b phn khác nhau
trong bngăcânăđi k toán liên h qua liănhăth nào là rt cn thităđi vi qun
tr ngânăhàngăthngămi. Mt h thngăFTPăđc xây dng tt s giúp ngân hàng
xácăđnhăđc,ăđnhăgiáăđc và qun lý ri ro lãi sut,ăđaăraănhngăđng lc phù
hpăchoăcácăđnăv kinhădoanh,ăđng thi nhn dinăđcătácăđng ca chuyn giao
ri ro lãi sut trong b phnăcânăđi ngun vn.
Bng vic chuyn giao ri ro lãi sut sang Trung tâm vn, h thng FTP giúp
trng các b phn kinh doanh tp trung vào các quytăđnhăkinhădoanhăcăbn (bao
gm c các quytăđnh v ri ro tín dng), chuyn giao vic qunălỦăđuăcălưiăsut
cho các nhà qun lý ri ro lãi sut chuyên nghip. Tách bch ri ro lãi sut và ri ro
tín dng là mt trong nhng mc tiêu ch yu ca căch FTP. 11



Nuănhătáchăbit v hch toán, có th coi mi chi nhánhănhămtăngânăhàngăđc
lp. Và nuănhătrênăcùngămtăđa bàn có nhiuăhnămt chi nhánh ca mt ngân
hàng, thì bnăthânăcácăchiănhánhăđóăcngăcnh tranh viănhauătngăt nhăđi vi
mt ngân hàng khác.
Thc tin qun tr d dàngăđi vi tr s chính ca các NHTM Vit Nam là
giao ch tiêu k hoch cho các chi nhánh caămình,ătrongăđóăyêuăcu các chi nhánh
ca mình phiăđt các ch tiêu v TSN,ăTSCăvàătheoăđóălàăli nhun. Mt s ngân
hàngăthng yêu cu chi nhánh ca mình làm luôn vic t cânăđi TSN và TSC, mà
phn ln là ngun vnăhuyăđng và cho vay tín dng.ăTrongăkhiăđó,ă cpăđ chi
nhánh, vic qun lý ri ro lãi sut và ri ro thanh khon không th thc hin mt
cách tht s hiu qu. Chính vic phi tp trung hóa công tác qun lý vn này khin
cho bn thân ngân hàng gp phi ri ro cc ln:
 Th nht là ri ro lãi sut: do các chi nhánh phi t cânăđi vn kinh doanh
theoănghaăt huyăđng TSN (tin giădânăcăvàătin gi doanh nghip)ăđ dùng làm
ngun tài tr cho các TSC (ch yuălàăchoăvayăthng mi, cho vay tiêu dùng, tài
tr thngă mi ); mt binăđngătngă đi ln trong lãi sut áp dng cho TSN
trong khi mc lãi sut caăTSCăcóăđ tr lnăhnăs to ngay lp tc mt áp lc lên
hotăđng kinh doanh ca chi nhánh gây ra ri ro lãi sut.ăi vi loi ri ro này,
mt s NHTM Vit Nam áp dngăcăch khng ch trn lãi sutăhuyăđng và sàn lãi
sutăchoăvayănhămt hình thc qun tr kiuă“songăst”.ăCăch này dnăđn hu
qu tt yu là cnh tranh trong chính ni b các chi nhánh caăngânăhàngăđi vi
ngun vn r (ví d: tin gi không k hn) và d ánăchoăvayăđi vi khách hàng
tt,ătrongăkhiăđóăvaiătròătr s chính ca ngân hàng trong kinh doanh và h tr kinh
doanh huănhăkhôngăcó.ă
 Th hai là ri ro thanh khon: ph bin nht khi TSN ti chiănhánhăđáoăhn
vi k hn vn ngnăhnăk hoch khin chi nhánh không có kh nngăchiătr các
khon rút TSN đó.ă
 Th ba là ri ro tín dng: đây là ri ro mang tính gián tipănhngăli là nguy
cămt vn ln nht, vì khi bn thân cán b làm công tác khách hàng ti chi nhánh

ngân hàng phi xây dngăđc các nguyên tcăcăbn. Các nguyên tc này phi
14

nhn mnhăđcăcácăđcătrungăcăbn ca h thng, còn vic phát trin và hoàn
thin có th đc xây dng trên nhng nn tng caăcácănguyênălỦăđó:
 Nguyên tcăđu tiên chính là s tp trung và thng nht, c h thng là mt
bng tng kt tài sn thng nht và duy nht, không tn ti các bngăcânăđi vn
riêng l ca các chi nhánh. Tt c các mc trong bngăcânăđi k toánăđu phiăđc
đnh giá vnăđiu chuyn, cóănghaălà,ătoànăb TSC s phi tr chiăphíăđiu chuyn
vn và toàn b TSN và vn t có s nhnăđc thu nhpăđiu chuyn vn. Vn
đc luân chuyn gia các CN thông qua Trung tâm vn,ă niă tp trung toàn b
ngun vn và tài sn caăngânăhàng.ăCăch FTPăgiúpăngânăhàngă“mua”ătt c tài
sn N vàă“bán”ătt c các tài snăCóăchoăcácăchiănhánhătheoăđúngămcăđ ri ro lãi
sut, ri ro thanh khon ca tài sn Có, tài sn N.
 Giá chuyn vn s do b phn qun lý vnătínhătoánăxácăđnh. Tuy nhiên,
vicăđnh giá vnăđiu chuyn phiăđc y ban qun lý TSC/TSN rà soát liăđnh
k xemănóăcóăđcăxácăđnh chính xác hay không. Các mc giá chuyn vn áp dng
phi giúp các b phn kinh doanh trongăngânăhàngătránhăđc ri ro chênh lch.
Các b phn kinh doanh phi nhnăđc/tr phn thu nhp FTP/phí FTP phn ánh
đc giá tr k hn ca vn. Các mc giá chuyn vn phiăđc la chn t đng
cong li sutăFTPăđ phù hp vi k hnătáiăđnh giá ca các TSC b tính phí hoc
cácă TSNă đc tr phí. Có nhiuă phngă phápă đ xây dngă đng cong li sut
FTP. Mt s ngân hàng s dngăđng cong li sut trái phiu Kho bc (ri ro bng
0) cng vi mt phn chênh lchăđ bùăđp ri ro th trng và ri ro ln mang tính
t chc. Mt s ngân hàng khác s dngăđng cong li sut giao dchăhoánăđi
thay cho chi phí vay vn trên th trng. Giá chuyn vn chính là công c quan
trng trong vicăđiu hành vn ca Trung tâm vnăcngănhăđánhăgiáăkt qu kinh
doanh ca các chi nhánh.
 Vică đnh giá vn s dngă đuă tă vàă vnă huyă đngă đc phi bám sát
nguyên lý trùng hp thiăgianăđáoăhn (thi hnătáiăđnh giá hoc k hn)ăđm bo

: Giá bán vn ni b chi nhánh tr Hi s khi vay vn t Hi s đ cho vay
 LS
hđ
: Lãi sutăhuyăđng vn khách hàng theo biu công b
 LS
CV
: Lãi sut cho khách hàng vay vn theo biu công b
 M
H
:ălàămarginăhuyăđngăđc phân b cho b phnăhuyăđng ti chi nhánh.
 M
CV
:ălàămarginăchoăvayăđc phân b cho b phn cho vay ti chi nhánh.
 M
I
: là margin ri ro lãi sutăđc phân b cho trung tâm vn ti Hi s.
P
M
= LS
H
+ M
H

P
B
= P
M
+ M
C
+ M