B
B

G
G
I
I
Á
Á
O
OD
D


C
CV
V
À
À




I
IH
H


C
CK
K
I
I
N
N
H
HT
T


-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PHANăTHăBệCHăTUYN NÂNG CAO NNGăLCăTÀIăCHệNHăCAăCÁCă
NHTMCP TRÊNăAăBÀNăTP.HCM

LUNăVNăTHCăSăKINHăT
V
À
À

À
À
O
OT
T


O
OT
T
R
R




N


T
T

T
T
P
P
.
.
H
H

C
C
H
H
Í
ÍM
M
I

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
TP.H Chí Minh – 2013 LIăCAMăOAN

TôiăcamăđoanăđơyălƠăđătƠiănghiênăcuămangătínhăđcălpăcaă
cáănhơn.ăLunăvnăđcăhoƠnăthƠnhăsauăquáătrìnhăhcătp,ănghiênă
cuă thcă tin,ă kinhă nghimă bnă thơnă vƠă diă să hngă dnă caă
PGS.TS TrngăThăHng. SăliuătrongălunăvnănƠyăđcăthuăthpă
tăngunăthcăt.ă
Tácăgi PhanăThăBíchăTuyn MCăLC Trang
Trangăphăbìa
Liăcamăđoan

2.3. Phân tích thc trngănngălc tài chính caăcácăNHTMCPătrênăđa bàn
TP.HCM 34
2.3.1. Quy mô vn 34
2.3.2. Chtălng tài sn 37
2.3.3. Kh nngăthanhătoán 42
2.3.4. Kh nngăsinhăli 44
2.3.5.ăTrìnhăđ công ngh 49
2.3.6. Chtălng ngun nhân lc 52
2.4.ăánhăgiá chung v nơngăcaoănngălc tài chính ca h thng NHTMCP
trênăđa bàn TP.HCM 55
2.4.1. Nhng kt qu đtăđc 55
2.4.2. Mt s hn ch và nguyên nhân 56
KT LUNăCHNGă2 59
CHNGă3ă GIIă PHÁPăNÂNGă CAOăNNGăLCă TÀIă CHÍNHă CAă
CÁCăNHTMCPăTRÊNăAăBÀNăTP.HCM 60
3.1. Mcătiêuănơngăcaoănngălc tài chính ca các NHTMCP 60
3.1.1.ăCăhi và thách thcăđi vi các NHTMCP trong xu th hi nhp 60
3.1.2. Mcătiêuănơngăcaoănngălc tài chính caăcácăNHTMCPătrênăđa bàn
TP.HCM 62
3.2. Mt s gii pháp và kin ngh đ nơngăcaoănngălc tài ca các NHTMCP
trênăđa bàn TP.HCM 63
3.2.1. Giiăphápăđi vi NHTMCP 64 3.2.2. Kin ngh đi vi NHNN vƠăcácăcăquanănhƠănc 66
KTăLUNăCHNGă3 68
KTăLUN 69
DanhămcătƠiăliuăthamăkho
Vnăđiuăl
Vietcombank
NHTMCPăNgoiăThngăVităNam
Vietinbank
NHTMCPăCôngăThngăVităNam
VND
ngăVităNam

1 LI MăU

1. LỦădoăchn đătƠi
Hăthngăcácătăchcătínădngăca VităNam hinănayăđưăvƠăđangăphát
trinărtănhanhăvăsălng, quy mô, đaădngăvăloiăhình và săhu. Tínhăđnă
nay,ăhăthngăcácătăchcătínădng VităNamăbaoăgmă1 ngân hàng chính sách
xưăhi,ă5ăngơnăhƠngăthngămi nhƠăncăvƠăngơnăhƠngăthngămi cóăcă
phnăchiăphiăcaăNhƠănc,ă34 ngơnăhƠngăthngămiăcăphn, 50 chi nhánh
ngơnăhƠngăncăngoƠi,ă5ăngơnăhƠngă100%ăvnăncăngoài, 4 ngân hàng liên
doanh, 18 công ty tài chính, 12 côngătyăchoăthuêătƠiăchính,ă1ăQuăTínădngă
nhơnădơnăTrungăng,ă968 quătínădngănhơnădơnăcăsăvƠă1ătăchcătƠiăchínhă
viămô.ăCóăthăthyărngăhăthngătăchcătínădng hinănayăthcăsăđóng vai
tròăquanătrngătrongăvicăcungăcpăvnăchoăđuătăphátătrinăkinhătă- xưăhi,ă
đcăbitălƠăquáătrìnhăcôngănghipăhóa,ăhinăđiăhóa,ăphátătrinăcăsăhătng,ă
xóaăđói,ăgimănghèo,ăciăthinăanăsinhăxưăhi. Doăđó săanătoƠn,ălƠnhămnhăvƠă
hiuăquăcaăhăthngăcácătăchcătínădng lƠănhơnătăquanătrngăđiăviăsănă
đnhăhăthngătƠiăchínhăqucăgiaăvƠăkinhătăvămô.
McădùătngănhanhăvăsălngăvƠătngătƠiăsn,ăhăthngă tăchcătínă
dngăncătaăvnăchaăthcăsăphátătrin,ămtăbăphnăngơnăhƠngăthngămiă

caăcácăNHTMCPăcóăhiăsăchínhătrênăđaăbƠnăTP.HCMă(14 ngân hàng) tă
nm 2010ăđn nm 2012 thôngăquaămtăsăchătiêuătƠiăchínhăcăbn.ă
3. Mcătiêuănghiênăcu
- NghiênăcuănhngăvnăđălỦălunăcăbnăvănngălcătƠiăchínhăcaă
ngơnăhƠngăthngămi,ănêuălênămtăsătiêuăchíăđăđánhăgiáănngălcătƠiăchínhă
caăhăthngăNHTM VităNam và xácăđnhăsăcnăthităcaăvicănơngăcaoă
nngălcătƠiăchínhăngơnăhƠngăthngămiăcăphnăhinănay.
3 - ánhăgiáănhng tnătiăvƠăkhóăkhnătrongăhotăđngăkinhădoanhăcaă
các NHTMCP cóăhiăsăchínhătrênăđaăbƠnăTP.HCM hinănay.
- ăxutăvà kin ngh mtăsăgiiăphápăgiúpăchoăvicănơngăcaoănngă
lcătƠiăchínhăcaăcácăNHTMCPătrênăđaăbƠnăđcăhiu qu.
4. Phngăphápălun,ăphngăphápănghiênăcu
4.1. Phngăphápălun
LunăvnăvnădngăcácăvnăđăvălỦălunăcăbn v nng lc tài chính
ca NHTM,ăphơnătíchănngălcătƠiăchínhăcaăcácăNHTMCPăcóăhiăsăchínhă
trênăđaăbƠnăTP.HCM.ăTăđó,ălunăvnăđăxutămt săgiiăphápăvà kin nghă
liênăquanăđnăvicănơngăcaoănngălcătƠiăchínhăcaăcácăNHTMCPătrênăđaăbƠnă
TP.HCM.
4.2. Phngăpháp
Trênăcăsănghiênăcu,ăthuăthpătƠiăliuăthôngătinăcóăliênăquan,ătrongă
quáă trìnhă thcă hină lună vn,ă tácă giă să dngă tngă hpă cácă phngă phápă
thngăkê, phơnătích,ătngăhpăvƠăsoăsánhăđălƠmărõăniădungănghiênăcuămƠăđă
tƠiăđtăra.
5. ụănghaăthcătinăcaăđătƠi
ătƠiănghiênăcuăgópăphnăhoƠnăthinălỦălun vănngălcătƠiăchínhăcaă
các NHTM và phân tích thc trng nng lc tài chính ca các NHTMCP hin
nay.ăQuaăđó,ăđaăraăđcăcácăgiiăphápăđăgiúpăcácănhƠăqunătrăngơnăhƠngă

1.1.1.1. Khái nim v ngân hàng thng mi
NgơnăhƠngăthngămi đưăhìnhăthƠnh,ătnătiăvƠăphátătrinăhƠngătrmă
nmăgnălinăviăsăphátătrinăcaăkinhătăhƠngăhoá.ăSăphátătrinăhăthngă
ngơnăhƠngăthngămiă(NHTM)ăđưăcóătácăđngărtălnăvƠăquanătrngăđnăquáă
trìnhăphátătrinăcaănnăkinhătăhƠngăhoá,ăngcăliăkinhătăhƠngăhoáăphátătrină
mnhămăđnăgiaiăđonăcaoănhtălƠănnăkinhătăthătrngăthìăNHTMăcngă
ngƠyăcƠngăđcăhoƠnăthinăvƠătrăthƠnhănhngăđnh chătƠiăchínhăkhôngăthă
thiuăđc.
Theo LutăcácătăchcătínădngăcaăncăCngăhòaăxưăhiăchănghaă
VităNamă nmă2010 quyăđnh:ă
“Ngân hàng lƠăloiăhìnhătăchcătínădngăcóăthăđcăthcăhinăttăcă
cácăhotăđngăngơnăhƠngătheoăquyăđnhăcaăLutănƠy. TheoătínhăchtăvƠămcă
tiêuăhotăđng,ăcácăloiăhìnhăngơnăhƠngăbaoăgmăngơnăhƠngăthngămi,ăngơnă
hƠngăchínhăsách,ăngơnăhƠngăhpătácăxư”.
Và Lut các t chc tín dng nm 2010 cng quy đnh:
"Ngân hàng thng mi lƠăloiăhìnhăngơnăhƠngăđcăthcăhinătt că
cácăhotăđngăngơnăhƠngăvƠăcácăhotăđngăkinhădoanhăkhácătheoăquyăđnhăcaă
LutănƠyănhmămcătiêuăliănhun".
1.1.1.2. Hot đng ca ngân hàng thng mi
Ti mc 2 ChngăIV caăLutătăchcătínădngăquy đnh hotăđngă
6 caăNHTMăbaoăgm các nghip v sau:
* Nhn tin gi không k hn, tin gi có k hn, tin gi tit kim và
các loi tin gi khác.
Nghipăvănhn tin gi là mt hotăđngăđcătrngăchoăquáătrìnhăkinhă
doanhăcaăNHTM,ălƠăsăkhiăđuătoăcăsăchoăhotăđngăkinhădoanhăcaă
ngân hàng.
Nhnătinăgi lƠăhotăđngăđcătrngăcaăNHTMă mƠăcácătăchcătƠiă

đyăđănghaăvăđưăcamăkt;ăkháchăhƠngăphiănhnănăvƠăhoƠnătrăchoăNHTM
theoăthaăthun.
- PhátăhƠnhăthă tínădng.ăơy là hình thc NHTM choăphépăchăthă
thcăhinăgiaoădchăthătrongăphmăviăhnămcătínădngăđưăđcăcpătheoăthoă
thunăviătăchcăphátăhƠnhăth.ă
- Baoăthanhătoánătrongănc;ăbaoăthanhătoánăqucătăđiăviăcácăngơnă
hƠngăđcăphépăthcăhinăthanhătoánăqucăt. BaoăthanhătoánălƠămtăhìnhăthcă
cpătínădngăcaătăchcătínădngăchoăbênăbánăhƠngăthôngăquaăvicămuaăliă
cácăkhonăphiăthuăphátăsinhătăvicămua,ăbánăhƠngăhoáăđưăđcăbênăbánăhƠngă
vƠăbênămuaăhƠngăthoăthunătrongăhpăđngămua,ăbánăhƠng.
- CácăhìnhăthcăcpătínădngăkhácăsauăkhiăđcăNgơnăhƠngăNhƠăncă
chpăthun.
* M tài khon thanh toán cho khách hàng. ơy là hot đng NHTM
m tƠiăkhonătinăgiăkhôngăkăhnăcho kháchăhƠngăđăkhách hàng sădngă
cácădchăvăthanhătoánădoăngơnăhƠngăcungăng.
8 * Cung ng các phng tin thanh toán. Các phngătinăthanhătoánă
baoăgmătinămt, séc,ălnhăchiăhocăyănhimăchi,ăyănhimăthu,ăthăngơnă
hàng và cácăphngătinăthanhătoánăkhácătheoăquyăđnhăcaăphápălut.
* Cung ng các dch v thanh toán sau đây:
- Thcăhinădchăvăthanhătoánătrongăncăbaoăgmăséc,ălnhăchi,ăyă
nhimăchi,ănhăthu,ăyănhimăthu,ăthătínădng,ăthăngơnăhƠng,ădchăvăthuăhă
vƠăchiăh;ă
- ThcăhinădchăvăthanhătoánăqucătăvƠăcácădchăvăthanhătoánăkhácă
sauăkhiăđcăNgơnăhƠng NhƠăncăchpăthun.
1.1.2. TƠiăchínhăcaăngơnăhƠngăthngămiă
1.1.2.1. Quan nim v tài chính NHTM
TƠiăchínhălƠăphmătrùăkinhătăcóătácăđngăđnănhiuălnhăvc khác nhau

tinătăđiăvƠoăvƠăđiăraăkhiăngân hàng,ătoăthƠnhăsăvnăđngăcaăcácălungătƠiă
chính trong NHTM.
Chínhăsăvnăđngăcaăcácălungătinătătrongăngân hàng đưălƠmănyăsinhă
cácămiăquanăhăkinhătătrongăkinhădoanhăgnălinăviăvicătoălp,ăphơnăphiăvƠă
sădngăcácăquătinătăcaăngân hàng.ăCácăquanăhăkinhătăđóălƠ:
- QuanăhăgiaăNHTMăviăNHNN,ăthăhinăquaăcácănghipăvădătrăbtă
buc,ăthanhătoán,ăchoăvayătáiăchităkhu.
- QuanăhăgiaăNHTMăviăNHTM,ăthăhinăquaăcácănghipăvătrênăthă
trngăliênăngơnăhƠng.
- QuanăhăgiaăNHTMăviăcácădoanhănghipăvƠăcáănhơnănh:ăQuanăhăvă
thanhătoánătrongăvicăvay,ăchoăvay,ăđuătăvn,ămuaăbánătƠiăsnầ
10 - QuanăhătrongăniăbăNHTMănh:ăThanhătoánătinălng,ătinăcông,ătină
thng,ătinăphtăđiăviănhơnăviênătrongăvicăphơnăphiăliănhunăsauăthuăvƠă
hìnhăthƠnhăcácăquăcaăngân hàng.
Cácăquanăhăkinhătădiăhìnhăthcăgiáătr,ănyăsinhătrongăquáătrìnhăphơnă
phiănhmătoălpăhocăsădngăcácăquătinătăcaăngân hàng đăphcăvăchoă
kinhădoanhăchínhălƠăcácăquanăhătƠiăchínhăcaăngân hàng.
TăđóăcóăthăhiuătƠiăchínhăNHTMălƠăsăvnăđngăcaăcácălungătƠiăchínhă
gnălinăviăquá trìnhătoălp,ăphơnăphiăvƠăsădngăcácăquătinătăphátăsinhă
trongăquáătrìnhăhotăđngăkinhădoanhăcaăngân hàng.
1.1.2.2. c đim tài chính ca NHTM
căđimăkinhădoanhăcaăNHTMăđưăquytăđnhăđnăđcăđimătƠiăchínhă
caăNHTMănhăsau:
Mt là: Tài chính NHTM có tính nhy cm cao ph thuc môi trng kinh
doanh.
YuătăđuăvƠoăvƠăđuăraăcaăhotăđngăkinhădoanhăngân hàng đuălƠătin.ă
óălƠădòngătinăphátăsinhătăcácănghipăvătƠiăchínhăthunătuỦ:ăvayăhocăchoăvayă

chính, ngân hàng chăyuăhuyăđngăvnătăcácăthƠnhăphnăkinhăt,ăvìăvyănălƠă
phnăvnăchimătălălnănht,ăthngătă80-90%ătngăvnăkinh doanhăcònăvnă
tăcóăcaăngân hàng liăchimămtătălărtănhă(<10%).ăNhăvy,ăvăphngă
dinăvnăhotăđng,ăNHTMăkinhădoanhăchăyuăbngăvnăcaăngiăkhácămƠă
ngân hàng khôngăcóăquynăsăhu, chăcóăquynăsădngăviănhngăđiuăkină
rƠngăbucănhtăđnh.
Bn là: Mt s hot đng c bn ca ngân hàng gn lin vi doanh
nghip
KháchăhƠngălƠăđiătngăchínhătrongăhotăđngăkinhădoanhăcaăNHTM.ă
NuăkháchăhƠngăcóătimălcătƠiăchínhălnăthìăđóălƠăđiuăkinăđăngân hàng huy
đngăđcănhiu,ăđngăthiăvicăchoăvay, đuătăsăcóăhiuăqu.ăThôngăquaăchcă
12 nngăhuyăđngăvnăvƠăphơnăphiăvnăcaămình,ătƠiăchínhăNHTMăđưăđiuătită
vn,ăchuynăvnătăniăthaăsangăniăthiu,ătoăđiuăkinăchoăcácădoanhănghipă
tinăhƠnhăsnăxutăkinhădoanhăbìnhăthngăkhôngăbăgiánăđon.ăChínhăvìăvy,ătă
cách,ănngălcăhotăđngăvƠăscămnhătƠiăchínhăcaădoanhănghipăsălƠăyuătă
quytăđnhăđnănngălcăvƠăscămnhătƠiăchínhăcaăNHTM.ăNuădoanhănghipă
đuătăbăthuaăl,ătƠiăsnănătƠiăchínhăgiaătng,ăktăquălƠăcácăkhonătínădngă
khôngăthuăhiăđcăsăkéoătheoătìnhătrngătƠiăchínhăcaăngân hàng không lành
mnh.
Nm là: Tài chính NHTM luôn tim n ri ro ln
Xutăphátătăphngăthcă“điăvayăđăchoăvay”,ăNHTMătinăhƠnhăcácăhotă
đngăkinhădoanhăchăyuăbngăngunăvnăhuyăđngăcaăkháchăhƠng.ăiuănƠyă
đngănghaăviăvicătƠiăchínhăNHTMăcóăthăsăphiăgánhăchuănhngăriăroărtă
lnătăcăhaiăphía:ăngiăchoăngân hàng vay vƠăngiăđiăvayăcaăngân hàng.ăNuă
huyăđngăđcăvnămƠăkhôngăchoăvayăđcăsăgơyănênătìnhătrngăăđngăvn,ă
chi phí kinh doanh cao vì ngân hàng vnăphiătrălưiăchoăngiăgiătin.ăDòngă
tinăkhôngăvnăđngăsăkhôngătoăraăliănhunăchoăngân hàng,ăthmăchíăcóăthă

1.2.1.1. Quy mô vn
QuyămôăvnăcaămtăNHTMăđcăthăhinăquaăvnătăcó.ăVnătăcóă
cungăcpănngălcătƠiăchínhăchoăquáătrìnhătngătrng,ămărngăquyămô,ăphmă
viăhotăđng,ăcngănhăchoăsăphátătrinăcaăcácăsnăphmădchăvămiăcaă
NHTM. VnătăcóăcóăchcănngăboăvăNHTM,ăgiúpăNHTMăchngăliăriăroă
pháăsn,ăbùăđpănhngăthuaălăvătƠiăchínhăvƠănghipăv;ăboăvăngiăgiă
tinăkhiăgpăriăroătrongăhotăđngăkinhădoanh,ănơngăcaoăuyătínăcaăNHTMă
viăkháchăhƠngăvƠăcácănhƠăđuăt.ăVìăvyăcóăthăkhngăđnh,ăvnălƠăyuătă
quanătrngăđiăviăNHTM,ăvìăvnătăcóăcaăNHTMăđưănóiănênăscămnhăvƠă
14 khănngăcnhătranhăcaăNHTMătrênăthătrngătrongănc.ăngăthi,ăvnătă
cóăđóăcngălƠăcăsăđăNHTMămărngăhotăđngătiăcácăthătrngătƠiăchính
khuăvcăvƠăqucăt.
TheoăLutăcácăTăchcătínădngăVităNamăthìăvnătăcóăcaăNHTMă
đcăcuăthƠnhătănhiuăngunănhăvnăđiuăl,ăcácăquăcaăngơnăhƠngă(quă
dă tră bă sungă vnă điuă l,ă quă dă phòngătƠiăchính,ăquă đuă tăphátătrină
nghipăv,ầ)ăvƠăliănhunăgiăli,ănhngătrongăđóăvnăđiuălăluônăchimătă
trngălnătrongătngăvnăcaăngơnăhƠng.
VnăđiuălălƠămtăcuăthƠnhărtăquanătrngătrongăngunăvnătăcóăcaă
ngơnăhƠng,ălƠămtătrongănhngăđiuăkinăcnăthităđăphátătrinăquyămôăhotă
đngăcaăngơnăhƠng,ălƠăcăsăđăđmăboăanătoƠnătrongăhotăđngăkinhădoanhă
ngơnăhƠngătheoăquyăđnh.ăQuyă môăvnăđiuălăcaăngơnăhƠngăcngă lƠămtă
trongănhngătiêuăchíăđánhăgiáănngălcătƠiăchínhăcaămtăngơnăhƠng.ăCácăngơnă
hƠngămunăphátătrinăquyămôătƠiăsnăthìăphiădaătrênănnătngăcaăsăphátă
trinăvnăđiuălăvƠăngcăli,ăphátătrinăvnăđiuălăsătoăđiuăkinăchoăngơnă
hƠngăphátătrinăquyămôătƠiăsn,ăgópăphnăgiaătngăliănhunănhngăvnăđmă
boătălăanătoƠnăvn.ăiuănƠyăchoăthyăsătngătrngăvnăđiuălăcaăngơn
hƠngăđóngămtăvaiătròăđtăbităquanătrngăđiăviăsătnătiăvƠăphátătrinăcaă

thiăđimănhăchiătrătinăgiăcaăkháchăhƠng,ăchoăvay,ăthanhătoánăvƠăgiaoă
dchăvn.ăCùngăviăriăroătínădng,ăriăroăthanhăkhonăđcăxemălƠămtătrongă
nhngăriăroălnănhtăcaămtăngơnăhƠng.ăRiăroăthanhăkhonăxyăraăkhiăngơnă
hƠngăkhôngăđătinăđăcpătínădng,ăđăthanhătoánătinăgiăchoăkháchăhƠng.ă
16 Cóăthăthy,ăthanhăkhonăcaămtăngơnăhƠngăbănhăhngăbiăthiăhnă
rútătinăcaăngiăgiăvƠăthiăhnăthuăhiătinătăcácămónămƠăngơnăhƠngăđưă
cpătínădng.ăTrongăthcăt,ărtăhimăkhiănƠoăhaiăkhongăthiăgiană nƠyăliă
trùngăkhpăviănhau.ăôiălúcăthiăgianăcaătinăgiălnăhnăkăhnăngơnăhƠngă
cpă tínă dngă cngă chaă hnă lƠă đmă boă tuytă điă caă thanhă khonă biă vìă
ngiăgiătinăcóăquynăchăđngăthayăđiăcamăktăcaăhănuămun.ăDoăvy,ă
sămtăcơnăđiăvăkăhnăgiaăngunăvnăhuyăđngăvƠăcpătínădngălƠămtăápă
lcăvăriăroăthanhăkhonăđiăviăngân hàng.
ăđmăboăkhănngăchiătrătiămiăthiăđim,ăngơnăhƠngăphiăgiámă
sátăhƠngăngƠyăngơnăqu/dătrăthanhăkhonăcaămình.ăDătrăthanhăkhonăbaoă
gmăcădătrăbngătină(tinămtătiăqu,ătinăgiătiăNHNN,ătinăgiătiăcácă
TCTDăkhác)ăvƠădătrăthăcpă(giyătăcóăgiáăđăđiuăkinăđătáiăcpăvn,ăhnă
mcătínădngăđcăcpăbiăcácătăchcătƠiăchínhăkhác,ầ).ăMcăđădătră
ngơnăqu/dătrăthanhătoánăcnăthităcaămiăngơnăhƠngălƠăkhácănhau,ănóăphă
thucăvƠoănhiuăyuătănhăuyătínăcaăngơnăhƠngătrênăth trng,ăđiuăhƠnhă
chínhăsáchătinătăcaăNHNN;ăchtălngătínădng,ầă
1.2.1.4. Kh nng sinh li
KhănngăsinhăliăphnăánhăktăquăhotăđngăkinhădoanhăvƠăktăquă
caăquáătrìnhăcnhătranh.ăNgoƠiăra,ăkhănngăsinhăliăcònăgiaătngăscămnhă
tƠiăchínhănhmătngănngălcăcnhătranhăcaăngơnăhƠngătrongătngălai.ăCácă
chă tiêuă quanătrngăđă đoă lngă khă nngăsinhă liă caă ngơnă hƠngăđcă să
dngăhinănayăgm:ăLiănhunăsauăthu,ătălăthuănhpătrênăvnăchăsăhu
(ROE),ătălăthuănhpătrênătngătƠiăsn (ROA), tălăthuănhpălưiăcnăbiên

ngoƠiălưiămƠăngơnăhƠngăphiăchuă(gmătinălng,ăchiăphíăsaăcha,ăboăhƠnhă
thităb,ăchiăphíătnăthtătínădng, ).ă