B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH
……………………

NGUYN TH HU

GII PHÁP PHÁT TRIN NGÂN HÀNG CÔNG THNG
VIT NAM

THÀNH TP OÀN TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

T NAY N NM 2015

LUN VN THC S KINH T

NGI HNG DN KHOA HC:
PGS.TS. NGUYN NG DN
………………….
TP. H Chí Minh - Nm 2011
-i-
LI CAM OAN

Tôi cam đoan lun vn này là do bn thân t nghiên cu và thc hin theo s
hng dn khoa hc ca PGS.TS Nguyn ng Dn. Các kt qu nghiên cu trong
lun vn là trung thc và cha tng đc công b trong bt k công trình nghiên
cu nào khác.
Tôi hoàn toàn chu trách nhim v tính pháp lý trong quá trình nghiên cu
khoa hc lun vn này.
TP. H Chí Minh, ngày 20 tháng 09 nm 2011.
Ngi Cam oan
1.1.2. c đim 6
1.1.2.1. Cu trúc t chc phc tp 6
1.1.2.2. Quy mô ln 6
1.1.2.3. Dch v tài chính đa dng 9
1.1.3. C cu t chc 10
1.2. Mô hình c bn ca tp đoàn tài chính – ngân hàng 10
1.2.1. Theo mc đ chuyên môn hoá 10
1.2.2. Theo tính cht và phm vi hot đng 11
1.2.3. Mô hình cu trúc ca t chc tp đoàn tài chính – ngân hàng 11
1.3. Phng thc hình thành tp đoàn tài chính – ngân hàng 15
1.3.1. Sáp nhp t chc tín dng 15
1.3.1.1. Khái nim 15
1.3.1.2. Các hình thc sáp nhp 15
1.3.2. Hp nht t chc tín dng 15
1.3.1.1. Khái nim 15
1.3.1.2. Các hình thc hp nht 15
1.3.3. Mua li t chc tín dng 15 -iii-
1.3.1.1. Khái nim 15
1.3.1.2. Các hình thc mua li 16
1.4. S cn thit hình thành tp đoàn tài chính – ngân hàng 19
1.4.1. Sc ép hi nhp, cnh tranh 19
1.4.2. Xu hng toàn cu hoá nn kinh t 20
1.4.3. Phát trin chin lc, qung bá thng hiu 21
1.4.4. S lng ngân hàng ti Vit Nam nhiu nhng quy mô nh 21
1.5. iu kin hình thành tp đoàn tài chính – ngân hàng 22
1.5.1 iu kin khách quan 22
1.5.1.1. Nn tng pháp lý 22

2.1.4. Ngun nhân lc ca Ngân hàng Công thng Vit Nam 44
2.2. Kt qu hot đng ca Ngân hàng Công thng Vit Nam 46
2.2.1. Ngành ngh, phm vi kinh doanh và hot đng 46
2.2.1.1. Huy đng vn 46
2.2.1.2. Hot đng tín dng 46
2.2.1.3.

Hot đng đu t 46
2.2.1.4
.
Dch v thanh toán và ngân qu 46
2.2.1.5. Các hot đng khác 46
2.2.2. Tình hình hot đng kinh doanh ca Ngân hàng Công thng Vit Nam
giai đon nm 2008 – 2010 47
2.2.2.1 Huy đng vn 47
2.2.2.2 Hot đng tín dng 51
2.2.2.3. Các hot đng khác 54
2.2.2.4. Kt qu hot đng kinh doanh ca Ngân hàng Công thng Vit Nam
nm 2010 57
2.2.3. K hoch kinh doanh ca Ngân hàng Công thng Vit Nam t nay đn
2015 60
Kt lun chng II 66
CHNG III: Gii pháp phát trin Ngân hàng Công thng Vit Nam thành
tp đoàn Tài chính – ngân hàng t nay đn 2015 67
3.1. Chin lc phát trin ca Ngân hàng Công thng Vit Nam t nay đn nm
2015 67
3.1.1. Mc tiêu chin lc tng th 67
3.1.2. Mc tiêu chin lc c th 67
3.3.2.4. M rng quy mô và phm vi hot đng trong nc và quc t 81
3.3.2.5. Hin đi hoá công ngh Ngân hàng 82 -vi-
3.3.2.6. ào to và phát trin ngun nhân lc 82
3.3.2.7. Tìm kim, la chn ngân hàng mc tiêu cho chính sách liên kt hp
tác, sáp nhp và mua li ngân hàng 83
3.3.3. L trình bc đi đ thc hin các gii pháp xây dng NHCTVN thành tp
đoàn TC – NH 86
Kt lun Chng III 88
KT LUN VÀ KIN NGH 89
Tài liu tham kho
Ph lc
-vii-

Thu nhp quc dân
HQT
Hi đng qun tr
HOSE
IFC
IMF
S Giao dch chng khoán thành ph H Chí Minh
T chc Tài chính quc t
International Manetary Fund-Qy tin t th gii
M&A
NHNN
Merge & Acquisition-Sáp nhp và mua li
Ngân hàng Nhà nc
NHTM
Ngân hàng thng mi
NHTMCP
Ngân hàng thng mi c phn
NHTMQD
Ngân hàng thng mi quc doanh
NHCTVN
Ngân hàng Công Thng Vit Nam (Vietinbank)
NHTMCP CTVN
Ngân hàng Thng mi C phn Công Thng Vit Nam

-viii-
OCBC
Oversea Chinese Banking
Corporation

ROA

Bng 1.1: Quy mô ca mt s ngân hàng ln trên th gii
Bng 1.2: Quy mô tp đoàn tài chính trong 100 tp đoàn kinh t ln nht th gii
Theo giá tr tài sn (nm 2010)
Bng 1.3: Tng tài sn ca top 10 tp đoàn tài chính – ngân hàng ln nht th gii đn
nm 2010
Bng 1.4: Tóm tt mô hình cu trúc ca tp đoàn tài chính – ngân hàng
Bng 2.1: Tóm tt 06 công ty con ca Ngân hàng Công thng Vit Nam
Bng 2.2: C cu Vn iu l ca Ngân hàng Công thng Vit Nam sao đt IPO
Bng 2.3: Phân loi lao đng ti thi đim 31/12/2010
Bng 2.4: C cu huy đng vn ca NHCTVN giai đon 2008 – 2010
Bng 2.5: C cu tin gi ca khách hàng giai đon 2008 – 2010
Bng 2.6: Kt qu hot đng kinh doanh ca NHCTVN
thi đim 31/12/2010 và 30/06/2011
Bng 3.1: Mt s h s tài chính d kin giai đon 2012 – 2015
-x-

DANH MC CÁC HÌNH V,  TH

Hình 2.1: H thng t chc NHCTVN
Hình 2.2: C cu t chc NHCTVN cp chi nhánh (Mô hình 1)
Hình 2.3: C cu t chc NHCTVN cp chi nhánh (Mo hình 2)
Hình 3.1: Mô hình tp đoàn Tài chính – Ngân hàng Công thng Vit Nam

 th 2.1: C cu Vn iu l NHCTVN thi đim 31/12/2010
 th 2.2: Phân tích hot đng huy đng vn ca NHCTVN thi k 2008 - 2010
 th 2.3: C cu tin gi nm 2010 và giai đon 2008-2010
 th 2.4: Tc đ tng trng tài sn và d n cho vay

chính công ty m trên c s thành lp, góp vn thành lp hàng lot các công ty trc
thuc  trong và ngoài nc và con đng ngoi sinh thông qua vic mua li, sáp
nhp, hp nht các công ty trong lnh vc tài chính ngân hàng đ m rng phm vi,
thâu tóm th trng.
- Vic hình thành mô hình tp đoàn TC-NH  Vit Nam là mt xu th tt yu
xut phát t nhu cu phát trin ni ti ca mi ngân hàng, mi đnh ch tài chính.
Do đó, cng nh s trng thành ca mt đa tr, mi giai đon ln lên s cn phi
có “chic áo” đ rng, đáp ng và thích nghi.
- Tuy nhiên, so vi các ngân hàng thng mi (NHTM) nc ngoài, h thng
NHTM Vit Nam còn yu kém v nhiu mt nh ngun vn, kinh nghim qun lý,
kinh doanh, công ngh, k thut, cht lng và loi hình dch v, cng nh kh
nng chng đ ri ro. iu này đòi hi mi NHTM phi có đnh hng và gii pháp
thích hp đ phát trin, nâng cao nng lc cnh tranh, làm ch đc th trng tài
chính trong nc và vn ra th trng nc ngoài. Trong đó, vic hình thành
nhng ngân hàng ln, hot đng đa nng, có kh nng thích ng trc nhng thay

-Trang 2-
đi nhanh chóng trong th gii hin đi đã và đang tr thành mt nhu cu bc xúc
và mt xu th tt yu. Tr thành tp đoàn TC-NH là mt xu hng hp dn, tuy
nhiên không phi bt c ngân hàng nào cng d dàng đt đc nó. Bên cnh tim
lc tài chính khng l, các ngân hàng cng phi đáp ng đc nhng yêu cu c
bn v t chc, c cu hot đng, nhân s … theo tiêu chun quc t.
- Trc nhng din bin phc tp khó lng ca nn kinh t trong nc và quc
t, thi gian qua, Ngân hàng thng mi c phn Công thng Vit Nam
(NHCTVN - Vietinbank) luôn tích cc phát huy vai trò NHTM hàng đu qua vic
thc thi gng mu các gii pháp chính sách tin t quc gia, góp phn đt mc
tiêu điu hành ca Chính ph và Ngân hàng Nhà nc Vit Nam (NHNN) v kim
ch lm phát, n đnh kinh t v mô nhng vn bo đm nhng mc tiêu, nhim v
ln đ ra, trong đó, ln nht là vic chuyn đi mô hình hot đng và chính thc
niêm yt ti S Giao dch Chng khoán TP H Chí Minh (HoSE)…

5. Ý NGHA KHOA HC VÀ THC TIN CA  TÀI
Lun vn da trên thc trng tình hình hot đng ca NHCTVN, t đó đi sâu
vào phân tích nhng thun li và khó khn và đa ra các gii pháp đ NHCTVN
hình dung đc hng phát trin thành mt tp đoàn TC-NH trong giai đon t
nay đn 2015.
6. NHNG HN CH CA LUN VN
Vic đa ra nhng gii pháp ch da trên c s lý lun và nhng kinh nghim
đúc kt t các nc. Vì vy, nhng đnh hng, gii pháp còn mang tính ch quan,
đng thi vi thi gian nghiên cu và kin thc còn hn hp, lun vn không
th tránh khi nhng thiu sót. Rt mong nhn đc nhng ý kin đóng góp qúy
báu ca qúy Thy Cô đ hc viên điu chnh, hoàn thin lun vn và m rng
kin thc ca mình trong công tác nghiên cu sau này.

-Trang 4-
7. KT CU CA LUN VN
PHN M U
CHNG I : Tng quan v tp đoàn tài chính – ngân hàng
CHNG II : Thc trng và kt qu hot đng ca NHCTVN
giai đon 2008-2010
CHNG III : Gii pháp phát trin NHCTVN thành tp đoàn
tài chính – ngân hàng t nay đn nm 2015
PHN KT LUN
PH LC
TÀI LIU THAM KHO
-Trang 5-
CHNG I: TNG QUAN V TP OÀN TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
1.1. Tp đoàn tài chính – ngân hàng (TC-NH):

là không cng ép và không th c “gom” các doanh nghip li là có th thành lp
tp đoàn kinh t. Các thành viên trong tp đoàn TC-NH phi to điu kin h tr,
giúp đ ln nhau, cnh tranh lành mnh, cùng nhau chia s ngun lc nhm gim
các chi phí trong hot đng, tng cng sc mnh và tn dng tng lc ca tp
đoàn đ ngn nga và hn ch ri ro trong lnh vc hot đng tài chính-tin t đy
bt trc.
Mc tiêu ca vic hình thành tp đoàn TC-NH là m rng quy mô hot đng
và đi mi công ngh, gim chi phí đ có th tn ti trong cnh tranh, t đó đem
li li nhun ti đa cho tp đoàn.
1.1.2. c đim
1.1.2.1. Cu trúc t chc phc tp
Tp đoàn kinh t nói chung và tp đoàn TC-NH nói riêng có c cu t chc rt
đa dng, bao gm nhiu tng nc, nhiu mô hình khác nhau. Theo Bank of Japan
(2010), tp đoàn TC-NH có th đc t chc theo 3 mô hình:
- Mô hình ngân hàng đa nng (universal banking)
- Mô hình công ty m - con (parent - subsidiary relationship)
- Mô hình công ty s hu tài chính (financial holding company)
1.1.2.2. Quy mô ln
Các tp đoàn TC-NH có quy mô rt ln v vn, tng tài sn và mng li hot
đng c trong nc và nhiu quc gia trên th gii. Vi quy mô vn ln và tài sn
khng l, các tp đoàn tài chính luôn khng đnh đc uy tín và v th ca mình trên
th trng và nâng cao sc cnh tranh ca tp đoàn trc các đi th cnh tranh.
Trong mt tp đoàn TC-NH, quy mô vn ch s hu và tim lc tài chính đóng
vai trò sng còn trong vic duy trì các hot đng thng nht và đm bo cho tp
đoàn phát trin lâu dài. Ngun vn ca công ty m phi đ mnh đ:
- Th nht, cung cp và phân b vn cho các công ty con trong tp đoàn
- Th hai, đ kh nng đu t cho các chng trình và d án phát trin sn phm
mi, tng cng trang thit b và công ngh hin đi.

-Trang 7-

82 %
MTFG 7
1,568,456 63,891
11,76 Nht
6,365,965
25 %
Bank of China 11
825,555 55,762
11,04 TQ
2,638,926
31 %
Kookmin Bank 76
282,523 12,528
11,01 HQ
1,087,478
26 %
DBS 83
171,922 11,531
15,80 Singapore
167,989
102 %
Maybank 161
74,478 5,122
15,10 Malaixia
188,440
40 %
Bangkok Bank 196
57,646 3,936
13,50 Thái Lan
261,586

Tp đoàn
tài chính
84 88% 93,473.9 94,7% 21 21% 48,607.5
49,3
%
Tp đoàn
kinh t khác
16 12% 5,190.0 5,3% 0 0 0 0
Tng 100 100% 98,663.9 100% 21 21% 48,607.5
49,3
%

(Ngun: tng hp và tính toán t www.forbes.com)

-Trang 8-
Trong 100 tp đoàn kinh t ln nht th gii v tng tài sn nm 2010, đã có đn
84 tp đoàn tài chính, chim gn 95% tng tài sn ca c 100 tp đoàn. Hn na,
trong s 100 tp đoàn này, có 21 tp đoàn có giá tr tài sn lên ti hn 1000 t USD,
điu đc bit là tt c 21 tp đoàn này đu thuc khu vc tài chính và có tng giá tr
tài sn chim gn 50% giá tr tài sn ca 100 tp đoàn ln nht. iu đó đã cho thy
s ln mnh cha tng thy ca lnh vc TC-NH trong nn kinh t toàn cu.
Bng 1.3: Tng tài sn ca Top 10 tp đoàn
TC-NH ln nht th gii đn nm 2010
n v: t USD

2010
1995
1985
Hng


Sumitomo
Bank
135
5 UBS 2,843 Fuji Bank 487
Mitsubishi
Bank
133
6 ICBC
(*)
2,728 Sakura Bank 478
Banque
National de
Paris
123
7 ING Group 2,584
Mitsubishi
Bank
475 Sanwa Bank 123
8
Mitsubishi
UFJ Financial
2,538
Norinchukin
Bank
430
Crédit
Agricole
123
9
Deutsche


-Trang 9-
1.1.2.3. Dch v tài chính đa dng
Bên cnh các dch v ngân hàng ct lõi, tp đoàn TC-NH còn cung cp mt danh
sách rt rng các dch v tài chính khác nh: chng khoán, qun lý tài sn, tài tr tài
chính tiêu dùng, bo him,… Các dch v tài chính phi ngân hàng này do các công
ty con ca tp đoàn cung cp, có liên quan cht ch ti hot đng ngân hàng và
mang li li ích chung cho tp đoàn nh: tng cht lng và h giá thành dch v.
Hn th na, các hot đng và dch v tài chính đang chuyn t phng thc
truyn thng là tp trung vào sn phm (ngân hàng, bo him, chng khoán) sang
phng thc tp trung vào khách hàng, “không phi cung cp cái mình có mà cung
cp cái khách hàng cn”. Vi phng thc này, sn phm ca tp đoàn tài chính
đc phân chia theo đi tng khách hàng: cá nhân và doanh nghip nh (bán l),
các công ty ln (bán buôn) và cá nhân giàu có. Khách hàng có nhu cu ngày càng
tng, đc bit là xu hng v nhng dch v tài chính trn gói.
Trong các đi tng khách hàng trên, tp trung vào phc v khi khách hàng cá
nhân đang là xu hng kinh doanh mi ca các tp đoàn TC-NH. Mt trong nhng
nguyên nhân chính là do s tin b mnh m ca công ngh thông tin, giúp ngân
hàng có th cung cp các dch v hàm lng công ngh cao đáp ng nhu cu đòi hi
v tính tin dng và tit kim cho khách hàng cá nhân: nh dch v ngân hàng trc
tuyn (online banking), ngân hàng qua đin thoi (phone banking),…
Ngoài ra, s ln mnh không ngng ca th trng vn đã to ra s dch chuyn
các khách hàng doanh nghip ln sang th trng chng khoán, đó là mnh đt màu
m cho các công ty chng khoán - công ty con ca tp đoàn khai thác, trong vic
cung ng các dch v liên quan ti chng khoán nh môi gii, t vn đu t chng
khoán, bo lãnh phát hành,…
Dch v tài chính đa dng không ch xut phát t nhu cu ngày càng cao ca
mng li khách hàng rng ln, mà còn t nhu cu ca chính ngân hàng v mc
tiêu ti đa hoá li nhun và phân tán ri ro v dòng tin và ngun thu nhp. Khi
ngân hàng thc hin vic m rng hot đng sn xut kinh doanh ca mình sang các

hoc mt t l nht đnh vn c phn trong các công ty con, đ ra chin lc và
đnh hng phát trin tng th ca tp đoàn, đng thi phân b ngun lc ca tp
đoàn thông qua các hot đng tài chính nh phát hành, mua bán chng khoán, c

-Trang 11-
cu li tài sn ca các công ty con. Ngoài ra, ngân hàng m còn s dng vn ca
mình đ đu t, góp vn c phn, liên doanh, liên kt đ hình thành các công ty con
hoc công ty liên kt.
Các công ty con là nhng pháp nhân đc lp, hot đng t ch và t chu
trách nhim. Hình thc pháp lý ca công ty con khá đa dng, có th là công ty c
phn do ngân hàng m nm gi c phn chi phi; công ty TNHH hai thành viên tr
lên, trong đó ngân hàng m gi t l vn góp chi phi; công ty liên doanh vi
nc ngoài do ngân hàng m nm gi t l vn góp chi phi; công ty TNHH mt
thành viên do ngân hàng m là ch s hu.
1.2.2. Theo tính cht và phm vi hot đng
Tp đoàn TC-NH kinh doanh theo mô hình công ty m-công ty con có hai loi:
Mô hình công ty m nm vn thun túy và mô hình công ty m va nm vn va
trc tip kinh doanh. Trên thc t, không có s tách bch rõ ràng, nhiu tp đoàn
kinh doanh theo mô hình công ty m-công ty con là hn hp ca hai loi hình
trên. Tp đoàn TC-NH theo mô hình công ty m-công ty con cng hot đng theo
mô hình hn hp, trong đó ngân hàng m va nm vn va trc tip kinh doanh
mt s công ty con, đng thi ch nm vn thun túy mt s công ty con khác.
Ngoài hot đng kinh doanh ngân hàng, tp đoàn TC-NH còn cung cp dch v
tài chính phi ngân hàng (do các công ty con thc hin), nhng dch v này liên
quan cht ch vi hot đng ngân hàng và mang li li ích chung cho tp đoàn.
1.2.3. Mô hình cu trúc ca t chc tp đoàn TC – NH
Tp đoàn TC-NH đc xây dng theo ba cu trúc t chc ch yu sau đây:
•
Mô hình ngân hàng đa nng (universal banking)
ây là mô hình tp đoàn ph bin nht  Châu Âu. Các c đông ca ngân

-Trang 13-
Bng 1.4: Tóm tt mô hình cu trúc ca tp đoàn TC-NH
Loi hình
Ngân hàng đa nng
Quan h công ty m- con
Công ty s hu tài chính
Mô
hình


him.
Vai trò ca
Ban qun
tr công ty
đng đu
Trc tip điu hành các
hot đng ca mi công
ty con.
-
Trc tip điu hành
hot đng ngân hàng.
- Thc hin quyn
nm gi c phn ti
công ty chng khoán và
công ty bo him.
Ban qun tr công ty m
có quyn nm gi c
phn  tt c các công
ty con.

Quan h
vn gia
các lnh
vc kinh
doanh
Không có s tách bit vn
chính thc gia các lnh
vc kinh doanh khác
nhau, song vn có th có
s phân phi vn cho

ly các ri ro.
Nhng tác đng ca
mng an toàn lên mt
lnh vc không tác đng
trc tip đn các lnh
vc khác.
in hình
 Châu Âu, ngân hàng có
th thc hin kinh doanh
chng khoán, nhng
không có mt nc công
nghip ln nào cho phép
mt công ty đn l hot
đng c ba lnh vc tài
chính.
 M và Nht Bn, mô
hình này ch đc chp
thun khi các ngân hàng
quc gia tham gia kinh
doanh chng khoán
hoc bo him.
Cu trúc này đc áp
dng  nhiu tp đoàn
quc t.
c áp dng ph bin
 M, Nht Bn và ch
yu là các ngân hàng
ln.
Ngân hàng
Kinh
Công ty
chng
khoánCông
ty bo
him

Trích đoạn i ukin ch quan Khó kh ndo áp cc nh tranh ngày càng gay gt Cách nch khác Nâng ca on ngl c tài chính

---