www.phungthanhquang.tk
1
Tr­êng ®¹i häc Kinh tÕ Quèc d©n
Khoa Ng©n hµng Tµi chÝnh–
To¸n Tµi chÝnh
www.phungthanhquang.tk
2
NỘI DUNG CHÍNH

Phần I: Các nghiệp vụ tài chính ngắn hạn
–
Lãi đơn: Simple interest.
–
Chiết khấu thương phiếu theo lãi đơn(Commercial
paper discounting)
–
Tài khoản vãng lai (current account)

Phần 2: Các nghiệp vụ tài chính dài hạn
–
Lãi gộp và CK Thp theo lãi gộp
–
Chuỗi niên kim (annuities)
–
Nợ thông thường ( Loans)
–
Nợ trái phiếu ( Bonds)
www.phungthanhquang.tk
3
Tài liệu tham khảo


www.phungthanhquang.tk
8
CÔNG THỨC TÍNH LÃI ĐƠN
Các ký hiệu:
C Vốn đầu tư ban đầu (đvtt)
t Lãi suất đầu tư (%/năm)
I Tiền lãi (đvtt)
www.phungthanhquang.tk
9
CÔNG THỨC TÍNH LÃI ĐƠN

Nếu thời gian đầu tư là a (năm) thì
I =

Nếu thời gian đầu tư là b (tháng) thì
I =

Nếu thời gian đầu tư là n (ngày) thì
I =
100
Cta
1200
Ctb
36000
Ctn
www.phungthanhquang.tk
10
Thực tế ở các ngân hàng

Tiền lãi khi KH gửi tiền: Tính như thế này, trên cơ

…

Đường cong lãi suất ko hợp với quy luật. Các khoản huy động đều là
ngắn hạn vì người dân có tâm lý chờ ls lên, NH xử lý bằng cách? Tiết
kiệm dự thưởng.

Hiện tại 2010, thạnh khoản của các NH rất kém. Tăng trưởng tín
dụng chỉ khoảng 3% trong quý 1.

LS huy động 10,5%/ năm cộng với dự trữ bắt buộc, dự trữ thanh
khoản, chi phí quản lý, dự phòng rủi ro… lại thưởng tiền, trả lãi
trước, khuyến mại… giá vốn đều > 12%.
www.phungthanhquang.tk
13
Bình luận.

3/2010: NHNN cho phép các NH được cho vay
theo ls thoả thuận đối với các khoản vay trung và
dài hạn. Hầu hết các NH đều tạm ngừng cho vay
ngắn hạn. Các khoản vay có thời hạn 366 ngày
tăng đột biến.

Thực tế trần ls huy động là 10,5%/ năm chỉ có lợi
cho người gửi tiền lớn, người gủi tiền nhỏ ko được
lợi.
www.phungthanhquang.tk
14
PHƯƠNG PHÁP THƯƠNG SỐ VÀ TÍCH
SỐ TRONG BÀI TOÁN TÍNH LÃI ĐƠN
Từ công thức tính I, đặt:

www.phungthanhquang.tk
18
MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ
THƯƠNG PHIẾU (tiếp)
Thương phiếu là chứng từ (giấy tờ có giá) ghi nhận lệnh
yêu cầu thanh toán hoặc cam kết thanh toán vô điều kiện
một số tiền nhất định trong một thời gian xác định. Thực
chất Thp là giấy nhận nợ/ đòi nợ được lập trên cơ sở giao
dịch thương mại.
Thương phiếu bao gồm:
Hối phiếu
Lệnh phiếu
www.phungthanhquang.tk
19
MỘT SỐ VẤN ĐỀ VỀ
THƯƠNG PHIẾU (tiếp)
Đặc điểm của thương phiếu

Tính linh hoạt

Tính trừu tượng

Tính bắt buộc

Tính chuyển nhượng
Bản chất chuyển nhượng thương phiếu
Ký hậu thương phiếu
Các hình thức ký hậu
Ý nghĩa của ký hậu
www.phungthanhquang.tk

www.phungthanhquang.tk
23
NGHIỆP VỤ CHIẾT KHẤU
THƯƠNG PHIẾU CỦA NHTM (tiếp)

Phương pháp chiết khấu thương mại là
phương pháp trong đó tiền chiết khấu tính
trên mệnh giá của thương phiếu.
Công thức tính E
c
và V
c
:
E
c
= V
c
= C – E
c
=
36000
Ctn
36000
)36000( tnC
−
www.phungthanhquang.tk
24
NGHIỆP VỤ CHIẾT KHẤU
THƯƠNG PHIẾU CỦA NHTM (tiếp)


với chiết khấu theo pp hợp lý.