i

MỞ ĐẦU
Trong điều kiện hiện nay, để có thể đứng vững và phát triển, mỗi doanh
nghiệp phải nắm rõ về tình hình hoạt động kinh doanh cũng như kết quả sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp mình. Báo cáo tài chính là cơ sở cho các
nhà quản trị doanh nghiệp trong việc phân tích và đưa ra các quyết định đúng
đắn cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Bên cạnh đó, các đối tượng ngoài
doanh nghiệp quan tâm tới tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp như các nhà đầu tư, ngân hàng, chủ nợ… cũng có những thông tin hữu
ích và đưa ra các quyết định phù hợp với mục đích của họ.
Thời gian qua, công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần
Bánh kẹo Biên Hòa được coi trọng và bước đầu đã đạt được những kết quả
đáng khích lệ. Tuy nhiên công tác phân tích báo cáo tài chính của Công ty vẫn
còn nhiều hạn chế. Do vậy, một trong những nhiệm vụ cấp bách đòi hỏi phải
hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên
Hòa, nhằm giúp các nhà quản lý, ban lãnh đạo Công ty có cái nhìn toàn diện
hơn về thực trạng tài chính của Công ty. Từ đó, sẽ đưa ra các quyết sách tốt
nhất cho việc đầu tư phát triển và quản lý kinh doanh. Đó là lý do em chọn đề
tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo
Biên Hòa” làm luận văn cao học.
Kết cấu của luận văn, ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu
tham khảo, danh mục các phụ lục, luận văn được chia thành 3 chương:
Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính trong các
doanh nghiệp
Chương 2: Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần
Bánh kẹo Biên Hòa
Chương 3: Quan điểm và giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài
chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa.



iii

Để phân tích báo cáo tài chính, các nhà phân tích có thể sử dụng nhiều
phương pháp khác nhau để nghiên cứu các mối quan hệ tài chính trong doanh
nghiệp. Những phương pháp phân tích thường sử dụng là:
1.2.1. Phương pháp so sánh
Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến trong phân tích
báo cáo tài chính. Để áp dụng phương pháp so sánh vào phân tích các báo cáo
tài chính của doanh nghiệp, trước hết phải xác định gốc để so sánh. Việc xác
định số gốc để so sánh tùy thuộc vào mục đích cụ thể của phân tích. Gốc so
sánh được chọn là gốc về mặt thời gian và không gian. Mục đích của phương
pháp này là đánh giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến động của chỉ
tiêu phân tích.
1.2.2. Phương pháp loại trừ
Theo phương pháp này, để nghiên cứu ảnh hưởng của một nhân tố nào
đó đến chỉ tiêu phân tích, nhà phân tích loại trừ ảnh hưởng của nhân tố còn
lại. Phương pháp loại trừ có thể thực hiện bằng hai cách:
-

Phương pháp thay thế liên hoàn

-

Phương pháp số chênh lệch.

1.2.3. Phương pháp liên hệ cân đối
Phương pháp liên hệ cân đối dựa trên sự cân bằng về lượng giữa hai
mặt của các yếu tố và quá trình kinh doanh qua đó các nhà phân tích sẽ xác
định được ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu phân tích.
1.2.4. Phương pháp chi tiết chỉ tiêu phân tích

trị theo thời gian của tiền, phương pháp số chênh lệch…
1.3. Nội dung phân tích Báo cáo tài chính
Nội dung cơ bản của phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp
gồm: đánh giá khái quát tình hình tài chính, phân tích tình hình đảm bảo vốn
cho hoạt động kinh doanh, phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán, phân


v

tích kết quả kinh doanh, phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ, phân tích hiệu
quả kinh doanh, dự báo nhu cầu tài chính.
1.3.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính
Đánh giá khái quát tình hình tài chính là việc xem xét nhận định chung
về tình hình tài chính của doanh nghiệp. Đây là cơ sở quan trọng ban đầu của
việc phân tích báo cáo tài chính một cách tổng quát.
Để đánh giá khái quát tình hình tài chính, các nhà phân tích có thể đánh
giá thông qua việc phân tích tình hình huy động vốn, mức độ độc lập tài
chính, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời. Các chỉ tiêu thường sử dụng
là Hệ số tài trợ và Hệ số tự tài trợ của tài sản dài hạn.
Mức độ độc lập, tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp thể hiện qua
nhiều chỉ tiêu khác nhau và được xem xét trên nhiều khía cạnh khác nhau.
Tuy nhiên, để đánh giá mức độ độc lập về mặt tài chính, chỉ tiêu thông dụng
nhất là Hệ số tài trợ và Hệ số tự tài trợ của tài sản dài hạn.
Tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng được thể hiện rõ nét qua khả
năng thanh toán. Một số chỉ tiêu tiêu thường sử dụng: Hệ số khả năng thanh
toán tổng quát, Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn hay còn gọi là Hệ số
khả năng thanh toán hiện thời, Hệ số khả năng thanh toán tức thời, Hệ số khả
năng thanh toán nhanh.
Bên cạnh đó, để đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh
nghiệp, các nhà phân tích sử dụng chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lợi. Đây là

Ngoài việc phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp, các nhà
phân tích còn xem xét mối quan hệ giữa khả năng thanh toán và nhu cầu
thanh toán theo thời gian. Khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán là tổng
hợp các chỉ tiêu tài chính phản ánh tại một thời điểm phân tích. Khi phân tích
khả năng thanh toán theo thời gian, các nhà phân tích sử dụng chỉ tiêu: Hệ số
khả năng thanh toán. Khả năng thanh toán có thể bao gồm: khả năng thanh


vii

toán ngắn hạn và khả năng thanh toán dài hạn. Khả năng thanh toán có thể
bao gồm: khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán dài hạn.
1.3.4. Phân tích kết quả kinh doanh
Phân tích kết quả kinh doanh là một nội dung quan trọng khi phân tích
báo cáo tài chính. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thể hiện tóm lược
kết quả kinh doanh. Các nhà phân tích phân tích thường sử dụng phương pháp
so sánh để so sánh sự biến động của từng chỉ tiêu giữa kỳ gốc với kỳ phân
tích trên báo cáo kết quả kinh doanh; ảnh hưởng của từng nhân tố bộ phận tới
sự biến động của chỉ tiêu phân tích để phân tích kết quả kinh doanh. Ngoài ra,
bằng việc sử dụng phương pháp kết hợp, các nhà phân tích còn có thể phân
tích được các nguyên nhân ảnh hưởng của từng nhân tố bộ phận đến sự biến
động của chỉ tiêu tương ứng.
1.3.5. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ
Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ sẽ cung cấp cho người sử dụng
biết được tiền của doanh nghiệp sinh ra từ đâu và sử dụng vào những mục
đích gì. Các nhà phân tích thường so sánh và phân tích chỉ tiêu thể hiện tỷ
trọng tiền tạo ra của từng loại hoạt động cụ thể.
1.3.6. Phân tích hiệu quả kinh doanh
Hiệu quả kinh doanh là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ
sử dụng các nguồn vật lực, tài chính của doanh nghiệp để đạt hiệu quả cao

Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa được thành lập theo quyết định số
234/1998/QĐ-TTg ngày 01/12/1998 của Thủ tướng Chính phủ từ việc cổ
phần hóa từ 03 phân xưởng: bánh, kẹo, nha thuộc Công ty Cổ phần Đường
Biên Hòa. Ngành nghề kinh doanh chính của Công ty là sản xuất kinh doanh
các sản phẩm đường, bánh, kẹo, nha, rượu (nước uống có cồn) và thực phẩm
dinh dưỡng. Ngày 16/11/2001, Công ty được Ủy ban Chứng khoán nhà nước
cấp phép niêm yết trên thị trường chứng khoán và chính thức giao dịch tại
trung tâm giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh từ đầu tháng
12/2001.
Từ khi thành lập cho đến nay, Công ty liên tục đầu tư thêm dây chuyền
sản xuất với công nghệ hiện đại được nhập khẩu từ các nước tiên tiến và cho


ix

ra đời rất nhiều loại sản phẩm từ bánh, kẹo, đồ uống tới sản phẩm dinh dưỡng
với chất lượng cao đáp ứng nhu cầu trong nước và xuất khẩu. Công ty đã đạt
được rất nhiều thành tích.
2.1.2. Đặc điểm hoạt động kinh doanh
Công ty hoạt động theo giấy phép kinh doanh số 059167 do Sở Kế
hoạch và Đầu tư tỉnh Đồng Nai cấp ngày 16/01/1999. Ngành nghề kinh doanh
chính của Công ty là sản xuất kinh doanh các sản phẩm đường, bánh, kẹo,
nha, rượu (nước uống có cồn) và thực phẩm dinh dưỡng.
Luận văn trình bày các vấn đề về đặc điểm hoạt động kinh doanh, sản
phẩm mà Công ty đang cung cấp.
2.1.3. Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh và phân cấp
quản lý tài chính
Bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa được xây
dựng theo kiểu mô hình trực tuyến – chức năng. Đây là kiểu mô hình kết hợp
giữa cơ cấu trực tuyến và cơ cấu chức năng. Người lãnh đạo Công ty được sự

Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa áp dụng hình thức sổ kế toán
Nhật ký chung.
2.2. Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh
kẹo Biên hòa
2.2.1. Khái quát chung về phương pháp và nội dung phân tích báo cáo tài
chính
Công ty không tổ chức bộ phận phân tích riêng mà chỉ cử ra một số cán
bộ kế toán có kinh nghiệm làm công tác phân tích.
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính của Công ty thường được bộ
phận phân tích sử dụng là phương pháp so sánh (so sánh số tương đối và so
sánh số tuyệt đối) và phương pháp liên hệ cân đối trong cân đối nguồn vốn và
tài sản, cũng như cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản.


xi

Bộ phận phân tích chỉ phân tích một số nội dung chủ yếu sau:bĐánh
giá khái quát tình hình tài chính, Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm
bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, Phân tích tình hình và khả năng thanh
toán, Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, Phân tích từng báo
cáo tài chính: phân tích Bảng cân đối kế toán, phân tích Báo cáo kết quả hoạt
động kinh doanh, phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
2.2.2. Đánh giá khái quát tình hình tài chính
Để đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty, bộ phận phân
tích tiến hành xem xét sự biến động của tổng nguồn vốn và tiến hành phân
tích các chỉ tiêu: hệ số tài trợ, khả năng thanh toán hiện hành để đánh giá khái
quát tình hình tài chính của Công ty.
2.2.3. Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động
kinh doanh.
Để tiến hành phân tích cấu trúc tài chính, bộ phận phân tích của Công

doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu, tỷ suất lợi nhuận
trước thuế trên tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản, tỷ suất
lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu.
2.2.6. Phân tích từng báo cáo tài chính
Để phân tích từng báo cáo tài chính, bộ phận phân tích sử dụng
phương pháp so sánh cả về số tuyệt đối cũng như số tương đối các chỉ tiêu
giữa số đầu năm và cuối năm. Các báo cáo mà Công ty phân tích gồm:
Bảng Cân đối kế toán: các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán đã được
phân tích ở các phần trên.
Báo cáo kết quả kinh doanh: bộ phận phân tích tiến hành lập Bảng
phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: bộ phận phân tích tiến hành lập
Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ và nhận xét, đánh giá về tình hình
lưu chuyển tiền tệ trong năm.


xiii

2.3. Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ
phần Bánh kẹo Biên hòa
2.3.1. Về tổ chức phân tích
Tuy nắm bắt được hoạt động sản xuất kinh doanh nhưng do không phải
là cán bộ chuyên trách nên việc phân tích không được tiến hành thường xuyên
và nội dung phân tích không sâu xa, dự đoán chưa xác thực, các chỉ tiêu phân
tích mang tính khái quát đáp ứng sơ bộ nhu cầu phân tích của Công ty.
2.3.2. Về nội dung phân tích
Phạm vi phân tích báo cáo tài chính của Công ty mới chỉ giới hạn ở
phạm vi báo cáo tài chính. Các chỉ tiêu chủ yếu mới chỉ được so sánh giữa các
năm với nhau, chưa so sánh với chỉ tiêu chung của ngành, của các doanh
nghiệp khác. Chưa đi sâu phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của mình

3.1.3. Quan điểm phân cấp quản lý
Việc phân tích báo cáo tài chính cũng nên được phân cấp hợp lý, đảm
bảo việc phân tích được thực hiện nhanh chóng, dễ dàng, chính xác, hiệu quả.
3.2.

Giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ

phần Bánh kẹo Biên Hòa
3.2.1. Hoàn thiện công tác tổ chức phân tích
Công tác tổ chức phân tích báo cáo tài chính cũng như công tác kiểm
tra báo cáo tài chính đòi hỏi phải có bộ phận nghiệp vụ có trình độ chuyên
môn cao. Do vậy, Công ty nên tổ chức bộ phận chuyên trách để có thể tiến
hành công việc phân tích báo cáo tài chính thường xuyên, liên tục, đảm bảo
các yêu cầu đặt ra, đáp ứng nhu cầu cho bộ phận quản lý và các đối tượng
quan tâm. Công tác tổ chức phân tích tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa
có thể áp dụng các bước: Lập kế hoạch phân tích, Tiến hành phân tích, Hoàn
thành phân tích .
3.2.2. Hoàn thiện nội dung phân tích
Để phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa
được hoàn thiện thì cần bổ sung thêm nội dung và các chỉ tiêu phân tích báo
cáo tài chính. Thông qua việc phân tích các báo cáo tài chính, bộ phận phân
tích sẽ tiến hành phân tích thêm một số nội dung để có thể đưa ra những nhận
xét, kết luận chính xác về tình hình tài chính của Công ty.


xv

Hoàn thiện nội dung đánh giá khái quát tình hình tài chính: Công ty có
thể bổ sung thêm các chỉ tiêu sau để phân tích: Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn
hay Hệ số vốn chủ sở hữu trên tài sản dài hạn, Hệ số khả năng thanh toán hiện

tạo tiền của từng loại hoạt động.
Hoàn thiện nội dung phân tích Thuyết minh báo cáo tài chính: Công ty
nên tiến hành phân tích các khoản mục trong Thuyết minh báo cáo tài chính
như: tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho.
3.2.3. Hoàn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài chính
Ngoài việc hoàn thiện phương pháp truyền thống mà Công ty đang sử
dụng đó là phương pháp so sánh, phương pháp cân đối, phương pháp thống
kê, Công ty nên sử dụng thêm phương pháp phân tích kết hợp và phương
pháp loại trừ và kết hợp nhiều phương pháp.
Bên cạnh đó, kết quả của việc phân tích phải được trình bày một cách
rõ ràng, rành mạch, đơn giản dễ hiểu theo các tài liệu hướng dẫn hiện hành.
3.3.

Điều kiện thực hiện các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài

chính tại Công ty Cổ phần Bánh kẹo Biên Hòa
3.3.1. Về phía Nhà nước
Nhà nước là cơ quan quản lý doanh nghiệp, do đó cần có hệ thống văn
bản, chính sách đầy đủ để doanh nghiệp thực hiện. Bên cạnh đó là các chế độ,
quy chế đi kèm để khuyến khích hoạt động phân tích báo cáo tài chính của
doanh nghiệp phát triển.
3.3.2. Về phía Công ty
Thực hiện tốt các quy định, chính sách của nhà nước và không ngừng
nâng cao trình độ công tác phân tích để đáp ứng yêu cầu hội nhập, phát triển.
Các đơn vị thành viên thực hiện đúng, đầy đủ các quy định của Nhà nước và
Công ty. Chủ động nâng cao năng lực phân tích báo cáo tài chính của đơn vị
mình.


xvii