Bản thu hoạch -Lương Việt Anh
LỜI MỞ ĐẦU
………………
Qua gần 8 năm hoạt động thị trường chứng khoán (TTCK) nước ta đă có
những bước phát triển mạnh mẽ đặc biệt vào cuối 2006 và đầu 2007 đánh dấu sự
phát triển mạnh mẽ của TTCK non trẻ của đất nước.Chứng khoán thực sự đã trở
thành một đề tài nóng hổi được rất nhiều người quan tâm và thực sự mong muốn
kinh doanh và trở thành những nhà dầu tư tài năng và có được những thành công
lớn , vì TTCK là một thị trường vô cung hấp dẫn và mang tính chất của việc đầu tư
hiện đại đă đến Việt Nam.Sự phat triển đó là tất yếu và theo đúng xu hướng của sự
phát triển kinh tế,văn hóa, xă hội của nước nhà và cũng chính là xu hướng của sự
hội nhập trong xu thế toàn cầu hóa hiện nay.Để có thể phát triển một TTCK phát
triển một cách tốt đẹp và thực sự bền vững thì nhân tố không thể thiếu đó là các
công ty chứng khoán. Các công ty Chứng khoán có nhiều nghiệp vụ nnhư môi giới,
tự doanh, bảo lãnh phát hành,tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính, lưu kí.Điều này làm
cho những nhà đầu tư có thể yên tâm hơn khi có được những dịch vụ mà công ty
chưnứg khoán đem lại để họ có thể đầu tư tốt nhất đạt hiệu quả cao nhất với tất cả
những nhà đầu tư khác nhau.Sự phát triển các công ty chứng khoán ở nước ta cũng
rất mạnh mẽ.Từ lúc đầu chỉ có 6 công ty hiện nay đã có khỏang 80 công ty CK và
20 công ty quản lý lý quỹ với các nghiệp vụ đa dạng và chuyên nghiệp hơn.
1
Bản thu hoạch -Lương Việt Anh
CÁC NGHIỆP VỤ CƠ BẢN CỦACÁC CÔNG TY CHỨNG
KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY
………..………..
A.Tình hình chung của các công ty chứng khoán Việt Nam hiện nay.
1.Khái niệm về công ty chứng khoán (CTCK).
CTCK là tổ chức pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm
một, một số hoặc toàn bộ các hoạt động: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng
khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành
chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán.

quy cách tổ chức quản lý, chưa đủ kinh nghiệm và trình độ điều hành vì đây vẫn
còn là một điều còn rất mới mẻ với tất cả người dân Việt Nam .
 VD:Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn (SSI) vào tháng 12/1999 : Nhận
Giấy phép thành lập công ty do UBND t/p Hồ chí Minh cấp. 04/2000: Được
UBCKNN cấp Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán với hai nghiệp
vụ Môi giới và Tư vấn đầu tư chứng khoán .
 02/2001: Tăng vốn điều lệ lên 9 tỷ đồng. 07/2001: Tăng vốn điều lệ lên 20
tỷ đồng với 3 nghiệp vụ chính: Tư vấn Đầu tư, Môi giới vàTự doanh.
Bước đầu thành lập thì đòi hỏi với các CTCK cỏn không khát khe lắm.Đó lầ quy
định về số vốn và nhân sự không quá phúc tạp và nhiều điều kiện như hiện nay.
VD:Ở Việt Nam theo điều 30 NGhị Định 48/1998 quy địnnh cho từng loại hình
kinh doanh như sau :
• Môi giới 3 tỷ
• Tự doanh 12 tỷ
• Quản lý danh mục đầu tư 3 tỷ
• Bãnh phát hành 22 tỷ
• Tư vấn đầu tư CK 3 tỷ
Ở Trung Quốc CTCK thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ yêu cầu cần có 500 triệu
NDT , còn công ty MGCK thì đòi hỏi phải có số vốn tối thiểu là 50 triệu NDT .
3
Bản thu hoạch -Lương Việt Anh
Còn hiện tại thì các CTCK của nước ta đã phát triển nhanh chóng cả về số lượng
và chất lượng bởi qua một thời gian hoạt động đã có nhiều kinh nghiệm và trình độ
quản lý cũng lên cao và TTCK nước ta cũng đã có những bước phát triển vượt bậc
trong thời gian qua.Với tổng vốn hóa của thị trường đạt tới khoảng 40% GDP của
cả nước . Số công ty niêm yết trên cả 2 sàn TPHCM và HN là khoảng 300 công ty.
Số công ty CK của nước ta cũng tăng cao khoảng 80 công ty.
VD:Tính đến ngày 1/1/2007 thì vốn pháp định cho mỗi nghiệp vụ đã có sự thay
đổi như sau :
 Môi giới chứng khoán : 25tỷ